【正文】 認(rèn)識，加之目前的投資理財產(chǎn)品沒有形成一個組合產(chǎn)品的投資渠道，使居民理財處于渠道單一的困境。許多人認(rèn)為，“我賺不了多少錢，沒錢理財。同時，京師園小區(qū)居民普遍受教育水平較高，絕大部分居民最低學(xué)歷為本科及以上，受教育水平較高，應(yīng)當(dāng)更加了解資本市場的投資背景及相關(guān)知識，其實不然，如圖6所示：圖6 樣本學(xué)歷及對理財產(chǎn)品特性的清楚情況數(shù)據(jù)來源：調(diào)查問卷統(tǒng)計只有不足20%的居民非常清楚自己所購買的理財產(chǎn)品特性，說明我國金融知194532401020304050非 常 清 楚 不 太 清 楚非 常 清 楚比 較 清 楚不 太 清 楚不 清 楚%%%%負(fù) 債固 定 資 產(chǎn)無 風(fēng) 險 金 融 資產(chǎn)其 他 金 融 資 產(chǎn)2749321001020304050初 中 及 以 下 本 科 博 士初 中 及 以 下高 中本 科研 究 生博 士6416 20010203040506070保 守 型 激 進 型 中 性保 守 型激 進 型中 性北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文11識的普及水平較低。這一個年齡段也是創(chuàng)造個人財富最多的年齡，是每個家庭的重要的財務(wù)來源，如何能確保這種收入的穩(wěn)定和持續(xù)，是我們不得不考慮的問題。表1 國民總收入和國內(nèi)生產(chǎn)總值統(tǒng)計表： （單位/億元）北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文8表按當(dāng)年價格計算，數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局。（2）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制約了發(fā)展空間在國內(nèi)，銀行、保險、證券三個市場處于割裂狀態(tài)，客戶資金只能在各自獨立的體系內(nèi)循環(huán)，無法利用其他兩個市場實現(xiàn)理財增值，缺乏組織機構(gòu)及運行機制保障，市場營銷觀念滯后，缺乏主動出擊創(chuàng)造市場的意識。(三) 居民個人理財?shù)钠贩N、特點隨著經(jīng)濟發(fā)展和金融深化，理財對象也被不斷完善和豐富，理財產(chǎn)品不斷被創(chuàng)新，并繼而被細(xì)分為性質(zhì)不同，功能相異的產(chǎn)品，隨后市場上的各家機構(gòu)相繼推出同類產(chǎn)品，使該產(chǎn)品在競爭中進一步改進；并且，長期以來，我國個人理財市場呈現(xiàn)市場不成熟、發(fā)展空間受制約的特點。通常情況下要做到略有節(jié)余，以備不時之需，如果放任支出搞理財，必將拖垮家庭經(jīng)濟。這一理論首先由夏普于1964年提出，后經(jīng)特瑞諾爾、莫辛等理財學(xué)家的共同努力，得以進一步完善。即一個人將綜合考慮其過去積蓄的財富、現(xiàn)在的收入、將來的收入以及可預(yù)期的支出、工作時間、退休時間等因素，決定一生中的消費和儲蓄，以使消費水平在一生中保持在一個相當(dāng)平穩(wěn)的水平而不出現(xiàn)大幅波動。（3）保證老有所養(yǎng)、住有所居、勞有所得、病有所醫(yī)。 （4）政策分析:通過研究目前我國居民個人理財?shù)南嚓P(guān)政策，結(jié)合小區(qū)的具體情況，更為全面的了解現(xiàn)狀，并提出可行性的建議和對策。通過進一步分析風(fēng)險資本市場的特性，討論了決策能力和風(fēng)險偏好在風(fēng)險資本形成中的作用。用現(xiàn)金流的管理把所有的計劃綜合在一起，協(xié)調(diào)所有的計劃，并讓所有的計劃都能夠滿足自己的現(xiàn)金流。作者在生命周期的基礎(chǔ)上對投資者的資產(chǎn)分配做了合理建議，但并不適合中國國情。J國外經(jīng)驗表明，人均收入提高到一定水平，經(jīng)濟社會的發(fā)展將面臨較大的跨躍，其中一個重要特征就是理財活動將日益活躍。但是，我國居民在享受著經(jīng)濟高速增長帶來收入不斷增加的同時，針對個人理財方式還處于保守的階段，并且對于所購買的理財產(chǎn)品的特性不太清楚，以致我國居民理財市場的發(fā)展還處于起步階段。關(guān)鍵詞：個人理財、理財產(chǎn)品、對策北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文[Abstract]With the deepening of the reform and opening up, people’s living standards have greatly improved, the accumulation of personal wealth of personal finance business requirements are put forward. Personal finance, as a domestic banking business, was widely with the domestic customer demand and rapid growth. But, Residents in our country enjoying rapid economic growth brings ine increased, Personal financial management mode is still in the stage of conservative, and for the purchase of wealth management product features are not clear, So that the residents in our country the development of financial market is still in its infancy. In research methods, this article from the basic characteristics of personal finance, definition for personal finance, in order to make the article more clear, using the method of investigation and analysis, residents39。未來收入和支出不確定性的加大，使居民越來越意識到理財?shù)闹匾浴Ｃ杖胧侵覆怀コ杀竞唾M用的收入。用壽險作為保障，而將投資組合的30％至80％放在債券上從而獲得穩(wěn)定的年收益。湖北大學(xué)碩士學(xué)位論文早期對個人理財問題的關(guān)注也是從居民儲蓄(消費)問題入手的，如齊天翔(1998，2022)、吳曉求(1999)等在宏觀經(jīng)濟框架下研究了居民儲蓄和收入資本化問題；黃家驊(1997，1998，2022)較系統(tǒng)的研究了居民投資問題。由于居民理財在我國還屬于剛起步階段，從居民個人角度理財?shù)奈恼虏皇呛芏?，而目前隨著資本市場的不斷發(fā)展，出現(xiàn)了許多中國特色的理財產(chǎn)品和工具，人們面對多樣的投資市場和理財工具，怎樣才能追求高額利潤，又不至于被投資的風(fēng)險擊倒？怎樣才能根據(jù)自身實際情況，構(gòu)筑持續(xù)健康發(fā)展的理財體系呢?（三）個人理財研究思路和結(jié)構(gòu)安排本論文采用調(diào)查問卷與文獻研究相結(jié)合的方式展開研究，通過資料整理，調(diào)查分析數(shù)據(jù)與文獻綜述相結(jié)合，進行分析。個人理財可分為兩部分：生活理財和投資理財。研究成果主要包括生命周期理論、投資組合理論、資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論。馬科維茲通過“預(yù)期報酬一方差分析”方法，得出在各種證券組合情況下的一般規(guī)則：在給定的預(yù)期報酬下，期望組合風(fēng)險最小，在給定的組合風(fēng)險下，期望投資收益最大。（4）套利定價理論該理論認(rèn)為，風(fēng)險性資產(chǎn)的收益率不只是同單一的共同因素之間具有線性關(guān)系，而是同多個共同因素之間有線性關(guān)系，從而從單因素模式發(fā)展成多因素模型，使其能更好地適應(yīng)現(xiàn)實經(jīng)濟生活的復(fù)雜情況。居民理財手段要現(xiàn)代化，要采用不斷更新的現(xiàn)代技術(shù)和工具管理居民財務(wù)收支。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，理財對象被不斷豐富和完善，理財產(chǎn)品不斷被創(chuàng)新，并被分為性質(zhì)不同、功能相異的產(chǎn)品。在看到不足的同時，我們也欣喜地看到，投資者的投資意識和理念正越來越成熟，金融機構(gòu)對資本市場地把握越來越強，金融從業(yè)人員的綜合素質(zhì)得到了迅速提升，我國個人理財行業(yè)也即將迎來大發(fā)展的機遇。（二）京師園小區(qū)居民資產(chǎn)配置情況為了更好的研究居民的個人理財問題，我專門對京師園小區(qū)一部分居民的收入情況作了抽樣調(diào)查，并對抽樣的數(shù)據(jù)作了樣本分析。而且，近40%的居民在選取理財產(chǎn)品時，最關(guān)注的是風(fēng)險和收益，說明我國目前的投資理財產(chǎn)品沒有形成一個組合產(chǎn)品的投資渠道，居民不會多渠道分散風(fēng)險，忽視各種理財產(chǎn)品的信譽和品牌，如此單一的理財渠道，使居民個人最關(guān)心的是風(fēng)險和收益。我國居民的資產(chǎn)承受能力較弱，更加需要發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，培養(yǎng)出注冊理財規(guī)劃師，為居民理財提供理財服務(wù)。但隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，居民生活水平的逐漸改觀。像現(xiàn)階段這種理財實際上并不是完整意義上的理財。對于每一個希望以最小的風(fēng)險獲取最大收益的投資者來說，重要的是學(xué)會分析和防范投資風(fēng)險。因此，我們應(yīng)該堅定不移地加快深化和發(fā)展資本市場，尤其是深化對資本市場的改革，促進資本市場的國際化，鼓勵金融創(chuàng)新，為廣大投資者提供豐富的金融產(chǎn)品。同時，受金融市場發(fā)展的制約影響，居民的家庭資產(chǎn)集中在實物資產(chǎn)方面。這一系列改革，將為我們創(chuàng)造更多的投資機會和良好環(huán)境。”減小風(fēng)險，指人們投資時不因風(fēng)險的存在而放棄，而是采取各種措施設(shè)法降低風(fēng)險發(fā)生的概率，減少可能承受的經(jīng)濟損失。其平均年回報率一般高于銀行一年期定期存款；相對于人民幣理財產(chǎn)品而言，門檻低(1000元)，流動性高，但風(fēng)險相比人民幣理財產(chǎn)品大。當(dāng)前我國銀行、保險、證券實行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的制度，從目前各金融機構(gòu)所推出的產(chǎn)品看，銀行推出的人民幣理財業(yè)務(wù)主要投向為銀行間債券交易市場和匯市；證券公司和基金公司所推出的理財產(chǎn)品則集中于證券市場；保險公司所推出的分紅險和萬能險等一大批理財產(chǎn)品則主要投資于股票、債券、基金和大額存款。我們經(jīng)常會在報紙或電視上看到或聽到某人偶爾買賣某種罕見的物資而暴富的事情。當(dāng)前銀行個人理財?shù)默F(xiàn)狀、問題和出路海天出版社，20229．李善民、毛丹平請您在符合您的情況或者您傾向于選擇的選項前“○”進行標(biāo)記，再次感謝您的配合。個人理財業(yè)務(wù)：現(xiàn)狀、問題與發(fā)展建議，特區(qū)經(jīng)濟，12．何麗華J經(jīng)濟發(fā)展中的財務(wù)問題[M]（3）房地產(chǎn)投資由于房地產(chǎn)價值較高且不易分割，投資房地產(chǎn)往往需要雄厚的資本。第二．風(fēng)險可控。每個人都應(yīng)該調(diào)整自己的理財投資方式，單一的銀行儲蓄已不是居民理財唯一的選擇，居民需運用多種投資工具，規(guī)避風(fēng)險、北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文16把握行情，為自己創(chuàng)造更多的財富。（二）個人理財?shù)睦硇苑治? 1．增強風(fēng)險意識，做好投資的風(fēng)險應(yīng)急計劃由于個人理財中存在很多不確定風(fēng)險，所以我們必須增強風(fēng)險意識，防患于未然。而市場經(jīng)濟的進一步深化又會反過來促進金融意識的培育，從整體上提高我們民族素質(zhì)和駕北京城市學(xué)院 2022 屆畢業(yè)論文15馭市場經(jīng)濟的能力。完善資本市場的功能，推出更多樣化的衍生產(chǎn)品，在擴大市場內(nèi)涵的同時，將有助于促進市場的穩(wěn)定，擴大資本市場的承載能力。所以，個人投資不僅要講究良好操作，還要講究有比例地分布，投資組合是增強資產(chǎn)安全的必要途徑，也是提高資產(chǎn)均衡收入的辦法。通常，理財產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品的一個本質(zhì)區(qū)別在于其業(yè)務(wù)主動性，居民有權(quán)力按照自身偏好