【正文】 的VaR值。每一筆貸款被視作小概率違約事件，并且每筆貸款的違約概率都獨(dú)立于其它貸款，這樣，貸款組合違約概率的分布接近泊松分布。因此，我國(guó)某商業(yè)銀行計(jì)算評(píng)級(jí)指標(biāo)的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性基本不存在問題。就速動(dòng)比率而言，除了核實(shí)貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款及預(yù)付貨款（傳統(tǒng)上統(tǒng)稱速動(dòng)資產(chǎn)）外，還須考慮預(yù)付貨款的數(shù)量和占比，如果占比過大，應(yīng)予適當(dāng)扣除。必須重新根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)每年對(duì)行業(yè)指標(biāo)、區(qū)域指標(biāo)和信貸指標(biāo)的分析標(biāo)準(zhǔn)和區(qū)間邊界進(jìn)行界定，這樣才可以使企業(yè)整體信貸風(fēng)險(xiǎn)得以準(zhǔn)確反映，才能分別體現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)體性風(fēng)險(xiǎn)的分布結(jié)構(gòu)。 加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄，按照巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，實(shí)施IRB法的一個(gè)重要前提數(shù)據(jù)庫(kù)要有5年以上觀察期。 （3）現(xiàn)金流分析的技術(shù)要點(diǎn) ：①加強(qiáng)現(xiàn)金流的定性分析和實(shí)證考察 現(xiàn)金流量表提供的是以貨幣計(jì)量的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，但許多對(duì)其有影響重要信息卻難以用貨幣計(jì)量。只有對(duì)一些重點(diǎn)客戶或較復(fù)雜的情形，預(yù)測(cè)15年的現(xiàn)金流狀態(tài)才是必要的。世界數(shù)據(jù)庫(kù)是世界上最大的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，內(nèi)有世界各國(guó)近5700萬個(gè)企業(yè)的信用檔案，其中中國(guó)企業(yè)的資信檔案有20萬個(gè)。 　要大力推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)改革工作，建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，逐步建立各部門各崗位共同參與的風(fēng)險(xiǎn)管理格局，推行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理與客戶經(jīng)理平行作業(yè)；要積極推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)，及時(shí)開發(fā)和建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)平臺(tái)，全面加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等的評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制；按矩陣式管理要求，搭建垂直化、集約化、專業(yè)化的業(yè)務(wù)單元經(jīng)營(yíng)管理模式，加快提高市場(chǎng)反映能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力；加大風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法研發(fā)和創(chuàng)新力度。 從業(yè)人員的素質(zhì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率產(chǎn)生著重大影響。 《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》共7章45條，主要內(nèi)容包括四個(gè)方面。個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)繼去年12月七城市試運(yùn)行后，目前已基本實(shí)現(xiàn)全國(guó)商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng)試運(yùn)行。結(jié)合中央銀行統(tǒng)一指導(dǎo)方式和企業(yè)自建自營(yíng)數(shù)據(jù)庫(kù)模式，由政府組織和管理，但公司完全采取市場(chǎng)化運(yùn)作。以此為基礎(chǔ)，建立對(duì)失信行為的快速反應(yīng)和傳遞機(jī)制，一旦某個(gè)市場(chǎng)主體失信，要能夠被相關(guān)不么及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并迅速采取果斷措施將失信的負(fù)面效果降到最低。在此表示衷心的感謝和崇高的敬意！ “手澆桃李千行綠，點(diǎn)綴春光滿上林。當(dāng)我的論文撰寫工作遇到困難阻礙的時(shí)候，老師總能敏銳地指出問題所在，及時(shí)地提出解決辦法，幫我拓展了思路，掃清了障礙。在各大商業(yè)銀行之間建立起能夠共享的客戶信息披露系統(tǒng)能夠有效防止不法客戶在多個(gè)銀行重復(fù)授信籌資，騙取銀行資金的問題。 《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》的頒布，為國(guó)家制定征信法規(guī)提供了立法實(shí)踐，也積累了經(jīng)驗(yàn)，它對(duì)征信立法必將也是一個(gè)有力的推動(dòng)信用信息管理機(jī)制的核心是建立信用信息管理系統(tǒng)，它是社會(huì)信用管理體系運(yùn)行的心臟。其主要特征是依法在全社會(huì)范圍內(nèi)集中采集企業(yè)和個(gè)人的信用信息，并依法向合法機(jī)構(gòu)提供信用信息服務(wù)。5 建立社會(huì)信用體制2005年8月18日，中國(guó)人民銀行發(fā)布2005年第3號(hào)令，公布《中國(guó)人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》。在條件成熟時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)和推行社會(huì)權(quán)威中介機(jī)構(gòu)建立對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)級(jí)制度；推動(dòng)符合國(guó)際慣例的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，采用高質(zhì)量的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)——國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以增強(qiáng)信息的可比性；擴(kuò)大信息披露范圍，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)透明度。其次，強(qiáng)化資本回報(bào)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的約束，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本占用與資本回報(bào)之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，明確期望的經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)資本目標(biāo)回報(bào)率要求，建立經(jīng)濟(jì)資本有償使用機(jī)制。 2）向中介機(jī)構(gòu)購(gòu)買數(shù)據(jù)。需要評(píng)級(jí)分析人員對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況、產(chǎn)品周期、技術(shù)水平等有一個(gè)全面、準(zhǔn)確的理解，由此產(chǎn)生的分析結(jié)論才能達(dá)到最佳效果。 （1）企業(yè)現(xiàn)金流分析方法包括：基本面分析、比率分析、趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等四個(gè)主要方面。3） 微觀經(jīng)濟(jì)信息，包括企業(yè)技術(shù)裝備、組織管理、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)供求及價(jià)格變動(dòng)等。此外，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的參照系還應(yīng)根據(jù)行業(yè)發(fā)展，區(qū)域狀況不斷進(jìn)行調(diào)整，但其更新速度一般低于指標(biāo)更新速度。通過流動(dòng)（速動(dòng)）比率的高低來判斷的企業(yè)還款能力強(qiáng)弱，這種判斷方法有一定道理，但不具有絕對(duì)性。主要表現(xiàn)在：系統(tǒng)基本信息重復(fù)錄入，無法實(shí)現(xiàn)同一企業(yè)信息共享，有時(shí)各行對(duì)同一企業(yè)信息相互矛盾；系統(tǒng)的操作流程設(shè)計(jì)較為復(fù)雜，容易造成錄入過程中的漏錄和錯(cuò)錄；信貸管理信息系統(tǒng)管理部門多，造成政出多門且各不統(tǒng)一。它不把信用評(píng)級(jí)的升降和與此相關(guān)的信用價(jià)差變化視為一筆貸款的VaR（信用風(fēng)險(xiǎn)）的一部分，而只看作是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它在任何時(shí)期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài)，計(jì)量預(yù)期到和未預(yù)期到的損失，而不象在Credit　Metrics中度量預(yù)期到的價(jià)值和未預(yù)期到的價(jià)值變化。主要有KMV模型、Credit　Metrics、麥肯錫模型和CSFP信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型等四類。其優(yōu)點(diǎn)為Z模型是建立在單指標(biāo)比率水平及絕對(duì)水平基礎(chǔ)之上的多變量模型。目前，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)建行等4家商業(yè)銀行提出了明確要求，要求銀行按照新資本協(xié)議的框架，建立更加敏感的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并力爭(zhēng)在2007年實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 2）自動(dòng)化程度低，工作量大，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的全面性和及時(shí)性難以保證?？蛻粜庞玫燃?jí)有效期為兩年，自客戶評(píng)價(jià)報(bào)告生效之日起計(jì)算。 　2）能力。最早出臺(tái)《個(gè)人信用等級(jí)評(píng)定辦法》的是中國(guó)建設(shè)銀行濟(jì)南分行，對(duì)促進(jìn)我國(guó)個(gè)人信用制度的發(fā)展起到了先導(dǎo)作用。大部分決策基于該系統(tǒng)的結(jié)果大部分決策給予信貸員的判斷經(jīng)濟(jì)效益最大化獲利能力、償債能力等給予科學(xué)的評(píng)價(jià)，以確定信貸資產(chǎn)損失的不確定程度，最大限度地防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有商業(yè)銀行不同種類的授信業(yè)務(wù)實(shí)在不同時(shí)期開放的，隨著業(yè)務(wù)量的增加而逐漸設(shè)立相應(yīng)的部門來提供專門的業(yè)務(wù)服務(wù)、管理。1999年以后，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理部的成立和智能神話，風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋范圍逐步擴(kuò)大到海外分行授信、營(yíng)業(yè)部授信、金融機(jī)構(gòu)部、投資管理部、基金托管部、資金部和投資銀行等有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，初步形成一個(gè)集中、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架。為避免重復(fù)授信建立起來的統(tǒng)一授信制度和為更好的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)建立起來的盡職調(diào)查是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行控制信用風(fēng)險(xiǎn)的重要制度建設(shè)。因此，一些私營(yíng)企業(yè)業(yè)主沒有信心做長(zhǎng)遠(yuǎn)打算，只追求短期利益，從而在某種程度上忽視了對(duì)自己信用的維護(hù)。一直以來國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行特別是國(guó)有銀行仍然是按照行政區(qū)域來設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，由總行、省市分行（或大區(qū)行）、地市行、區(qū)縣支行、分理處以及儲(chǔ)蓄所，繁沓的組織架構(gòu)加大了信用風(fēng)險(xiǎn)的管理難度。我國(guó)資本市場(chǎng)尚處于初創(chuàng)時(shí)期，制度不完善，直接融資發(fā)展緩慢使企業(yè)難以滿足利用市場(chǎng)直接大量融資的需要，只能依靠銀行信貸融資。貸款是商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，形成商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)收入。消費(fèi)者貸款因其客戶對(duì)象存在多樣性、差異性，且其還款能力容易受到疾病、失業(yè)、災(zāi)害等不可控因素的影響，使得消費(fèi)者貸款的違約率通常較高。對(duì)于銀行而言，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則主要是利率水平變化和貨幣相對(duì)價(jià)值的變化。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)全球化，資金流動(dòng)將不再有地域和空間的限制。由于不良資產(chǎn)比例高，貸款收息率低，再加上治理費(fèi)用居高難下，國(guó)有商業(yè)銀行這種虛盈實(shí)虧的狀況，短期內(nèi)還難以改變。但是，必須看到，國(guó)有商業(yè)銀行存在的問題還相當(dāng)突出，主要是：不良貸款比例高，資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)很大。我國(guó)實(shí)行的是以中國(guó)人民銀行為中央銀行的分支銀行制。隨后，在金融市場(chǎng)功能的擴(kuò)張、放松管制和競(jìng)爭(zhēng)加劇形式的推動(dòng)下70年代末80年代初銀行業(yè)迎來了變革的第一次浪潮。為降低成本提高競(jìng)爭(zhēng)力，金融產(chǎn)業(yè)的集中程度和規(guī)模越來越大，通過合并與兼并，出現(xiàn)了巨型商業(yè)銀行和投資銀行，進(jìn)一步推動(dòng)了金融全球化的發(fā)展。2004年國(guó)有制商業(yè)銀行股份制改革以來，我國(guó)形成了3家政策性銀行（國(guó)家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行）、5家國(guó)有商業(yè)銀行（中、農(nóng)、工、建、交，其中工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行已經(jīng)完成股份制改革，嚴(yán)格說來已經(jīng)不算是傳統(tǒng)的國(guó)有商業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)銀行也正在加緊股份制改革）、12家股份制商業(yè)銀行(中信、華夏、招商、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、渤海、廣發(fā)、興業(yè)、浙商及中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行）、110家城市商業(yè)銀行的銀行體系。再加上資本嚴(yán)重不足，大量資本被占用在固定資產(chǎn)上，使資本吸收資產(chǎn)損失的能力很小。從報(bào)告中可以看出，中國(guó)工商銀行從去年的全球第42名一下子蹦到了榜單的第12名，并且超越中石油摘得中國(guó)內(nèi)地企業(yè)第一名的桂冠。除了傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)外，未來的商業(yè)銀行還面臨許多新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其大小主要取決于交易對(duì)手的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況，而來源則主要是其所經(jīng)營(yíng)的貸款業(yè)務(wù)。 銀行持有大量的信用敏感性資產(chǎn)，在利率市場(chǎng)化的國(guó)家，這些資產(chǎn)的收益率與資產(chǎn)的信用質(zhì)量有密切的關(guān)系。與發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)相比，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)有著顯著的體制性根源。我國(guó)商業(yè)銀行在信用評(píng)估時(shí)所需的信息沒有建立完善的信息系統(tǒng)，不能為其快速準(zhǔn)確而充分的提供評(píng)估所需信息，而現(xiàn)有信息系統(tǒng)虛假信息、水分摻雜，導(dǎo)致銀行信用評(píng)估系統(tǒng)失靈，加大了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。雖然這種簡(jiǎn)單的方式既包含定性和定量的分析，但是模型中常常忽略對(duì)關(guān)聯(lián)交易的考慮，缺乏對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量變化的前瞻性。1）對(duì)于商業(yè)銀行的客戶，應(yīng)該倡導(dǎo)信用文化的建設(shè)，提高國(guó)民的整體道德標(biāo)準(zhǔn)。1996年，各商業(yè)銀行開始建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。雖然其規(guī)模在世界上堪稱一數(shù)，%，%。與此同時(shí)，由于國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)置歷史上沿用政府的行政區(qū)劃，又缺乏對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一控制，重復(fù)授信在不同的分支機(jī)構(gòu)之間也大量存在。維持和發(fā)展信用關(guān)系，是保護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的重要前提。決策分屬于評(píng)分和信貸員高 高將決策標(biāo)準(zhǔn)化（目前國(guó)內(nèi)銀行所處于此階段）最常用的信用評(píng)分用來預(yù)測(cè)信用申