【正文】 銷售總額比率”％。（四）把違約借款人數(shù)量加總，得到違約借款人總數(shù)。這樣，估計的借款公司違約比率為68/200=34%，實際的違約比率為58/200=29%，兩者只相差5個百分點，其準確率比較高。金融機構(gòu)的核心功能就是“期限轉(zhuǎn)換”，即將短期負債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期盈利資產(chǎn)（如貸款等）。經(jīng)營管理好，對客戶提供較高質(zhì)量的多方位服務(wù)會使客戶對金融機構(gòu)更加信任，一般的流動性也強。金融市場的發(fā)展程度對金融機構(gòu)的流動性也有重要影響。 貸款對存款的比例越低，說明用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款（或進行投資）的余地越大，風險越小。一般來說，貸款總額與核心存款的比率隨商業(yè)銀行的規(guī)模擴大而增加，一些大銀行這一比率甚至大于1。如某周或某月該比例急劇下降，說明存款大量流失，如果該比率的下降幅度與歷史同期相比差異較大，則意味著流動性風險加大。11.因此，人們又稱之為“真實票據(jù)理論”。(2）能適應(yīng)商品交易對銀行信貸資金的需要。盡管活期存款隨存隨取，但一般總會形成一個穩(wěn)定余額，隨著經(jīng)濟和銀行的發(fā)展，這個穩(wěn)定余額會不斷增加。負債管理理論的基本內(nèi)容。不論是資產(chǎn)管理理論，還是負債管理理論，在保持安全性、流動性和盈利性的均衡方面都帶有一定的偏向。 簡述衡量流動性的流動性缺口法。邊際缺口為正時，表示銀行資產(chǎn)變動的代數(shù)值大于負債變動的代數(shù)值，正缺口相當于資金出現(xiàn)了凈流出。1．經(jīng)驗公式法1）對儲蓄存款的預測。計算規(guī)則是：存款減少，表明客戶取出存款，為流動性需要（―）；存款增加，表明客戶存人款項，為流動性剩余（+)；存款準備金減少，表明存款減少，中央銀行退回一定數(shù)額的法定準備金，為流動性剩余（+)。對于借用了銀行浮動利率貸款的企業(yè)來說，當市場利率上升，無疑會加重企業(yè)償還利息的成本；銀行要吸收存款和發(fā)放貸款，還要開展其他一些投資業(yè)務(wù)。 （P125頁）就是銀行資產(chǎn)負債的持續(xù)期缺口。 列出計算利率期貨合約的利潤或損失公式，并能夠結(jié)合所給條件計算利潤或損失。19.該期貨品種交易規(guī)模是500萬美元。 功能貨幣是指在經(jīng)營活動中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財務(wù)報表時使用的報告貨幣。（P157頁）衡量或考核一個國家的償債能力及外債負擔的最常用指標有以下幾項：，即當年未清償外債余額與當年國民生產(chǎn)總值的比率。（2）在企業(yè)經(jīng)營中，風險頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負債，或者外幣資產(chǎn)與負債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。選擇有利的合同貨幣可以遵循下列基本原則：（1）爭取使用本幣。這是指當合同貨幣的匯率發(fā)生變動而出現(xiàn)經(jīng)濟損失或經(jīng)濟收益時，由交易雙方共同均攤。4．提前或推遲收付匯（Lead/Lag）。2．外匯遠期交易。出口商或債權(quán)人在成交時買進該貨幣的看跌期權(quán)。7．借款與投資。 何為外債結(jié)構(gòu)管理？該方法主要包括哪些內(nèi)容？（P158160頁）外債結(jié)構(gòu)管理是指對外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進行的分析與合理安排。合理的外債期限結(jié)構(gòu)要求各種期限的債務(wù)之間保持適當?shù)谋壤Ｒ馔鈧式Y(jié)構(gòu)，關(guān)鍵是控制浮動利率債務(wù)，因為國際金融市場變化多端，浮動利率外債過多，會因為利率上升而增加債務(wù)負擔。從這個定義可以看出，操作風險的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。②外部欺詐（ExtemalFraud)，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為，例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統(tǒng)的損壞。 信貸資產(chǎn)風險管理的措施有哪些？（P192195頁）1．回避措施。通過降低信貸資產(chǎn)在銀行總資產(chǎn)中的比市，增加非信貸資產(chǎn)的種類和比重，可以降低銀行風險。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給他人承擔的一種措施。保證貸款的安全性較抵押貸款和質(zhì)押貸款要低。5．補償措施。②市場風險。 證券投資風險的管理對策有哪些？（P197199頁）1．確立證券投資目標。有一筆穩(wěn)定的經(jīng)常收人，常常是進行證券投資的出發(fā)點。為了達到上述投資目標，大多數(shù)投資者都按投資分散化進行組合投資。④投資時機分散化。這種組合一般包括公用事業(yè)公司普通股股票、成熟行業(yè)中的熱門公司股票、可轉(zhuǎn)換債券等。一般來說，存款業(yè)務(wù)風險主要有以下幾種：1．存款不穩(wěn)定性風險，是指因各種原因而使銀行應(yīng)該具有的存款總額減少的風險。一般五六種不同部門的債券就可以滿足分散化的要求，如可以選擇政府債券和公司債券，公司債券中可以包括公用事業(yè)、電信業(yè)、銀行和金融業(yè)等發(fā)行的高質(zhì)量債券。不同部門或行業(yè)的公司所發(fā)行的證券的收益與風險差別很大。資本不一定是增長，也可能有損失。而股票則不然。30.（P187188頁）1．外部風險包括：①信用風險。風險抑制的手段主要有：①健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。商業(yè)銀行以保證貸款的方式發(fā)放貸款，可以將信貸資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)嫁給保證人。具體有銀團貸款、聯(lián)合貸款、混合貸款等。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風險，最終能達到降低信貸資產(chǎn)風險的目的。28. 操作風險類型有哪些？導致的原因有什么？（P165頁）操作風險可以劃分為六種類型：（1）執(zhí)行風險；（2）信息風險；（3）關(guān)系風險；（4）法律風險；（5）人員風險；（6）系統(tǒng)事件風險。 固定利率的特點是利率較高，可以消除國際金融市場利率波動的風險。2．外債期限結(jié)構(gòu)。25.這是指長期對外借貸雙方，互換雙方按照某一確定匯率，交換不同幣種的債務(wù)或債權(quán)。進口商或債務(wù)人在成交時買進該貨幣的看漲期權(quán)。在進口成交時，進口商與銀行做一筆即期外匯交易，買入與進口支付所需外匯相等的外匯。3．調(diào)整價格或利率。這是指選擇一種或幾種貨幣給合同貨幣保值。這種抉擇需要依據(jù)兩個因素：一是所選貨幣是否是可自由兌換的貨幣。 何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？（P144頁）外匯風險又稱匯率風險，是指經(jīng)濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。 2．折算風險。利息損失：，多頭獲利：25002美元（)按照上表，期貨市場的獲利剛好可以彌補現(xiàn)貨市場的損失。他擔心7月份利率會下降，從而影響到他的利息收人。又因為利率期貨合約的最低價格波動為（1 / 32)%， 。18. 當銀行的利率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負債時，利率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增加銀行的利潤。個人通過住宅抵押貸款向銀行借錢買房，在金融市場上購買企業(yè)債券或國債，購買貨幣市場基金等。其計算公式如下：3個月移動平均值的計算公式為：3．流動性需要計算表法流動性需要計算表法是以經(jīng)濟判斷為基礎(chǔ)的。 簡述商業(yè)銀行流動性管理一般技術(shù)中的流動性需要測定法。能夠有效反映資產(chǎn)和負債對流動性風險影響的另外幾個概念還有“邊際缺口”、“靜態(tài)缺口”、“動態(tài)缺口”。12. 流動性風險管理理論中的 “資產(chǎn)負債管理理論”資產(chǎn)負債管理理論產(chǎn)生于20世紀70年代末、80年代初。隨著時代發(fā)展，人們的消費習慣也在發(fā)生變化，更多的人接受了舉債消費的觀念，消費貸款需求不斷增加。商業(yè)性貸款理論是一種典型的資產(chǎn)管理理論，在相當長的時期內(nèi)支配著商業(yè)銀行的經(jīng)營活動，對保持銀行流動性具有一定的積極意義。這種理論認為，商業(yè)銀行不宜發(fā)放長期貸款和消費者貸款，即使需要發(fā)放，其數(shù)額也應(yīng)嚴格限制在銀行自由資本和儲蓄存款的范圍內(nèi)。唯有等到市場利率降到足夠低，證券的價格不低于票面價格時，商業(yè)銀行才能以合理價格變現(xiàn)證券。該比率大，說明銀行應(yīng)付潛在流動性需求的能力強；該比率小，則說明銀行應(yīng)付潛在流動性風險的能力弱。貸款總額與核心存款的比例=貸款總額／核心存款總額。3．存貸款比例。金融機構(gòu)一旦發(fā)生信用風險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按時收回，加重流動性風險。（五）貨幣政策和金融市場的原因。另一方面，如果金融機構(gòu)的負債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，持有者可以到二級市場轉(zhuǎn)讓，而不必到發(fā)行銀行來變現(xiàn)，那么給銀行帶來的現(xiàn)金壓力就小；相反，如果金融機構(gòu)的定期存款和長期借款多，基本不存在二級市場，給銀行帶來的變現(xiàn)壓力就大。（P89293頁）流動性風險，是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價值不發(fā)生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。另外，在被認為可能不違約的公司中，出現(xiàn)5家違約公司。再次，％的公司歸入違約組，％的公司再使用第III級分類標準進行劃分。 放款人是如何利用CART結(jié)構(gòu)圖通過分析財務(wù)比率來計算借款人違約比率的？ （P7375頁）（一）銀行通過對以往大量同類借款人（公司）的資料進行對比總結(jié)，確定各級分類標準的臨界值。房地產(chǎn)貸款一般有融資期限長的特點，所以自然而然就會產(chǎn)生流動性風險。6.廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險，以及所有的商業(yè)性風險。 （P53頁）答：要衡量債券目前的發(fā)行價格是否合理，首先需要計算債券的到期收益率：計算出到期收益率i。（5）損失類貸款。（3）次級類貸款。（1）正常類貸款。根據(jù)計算結(jié)果，該國的負債率未超出國際警戒標準，而債務(wù)率和償債率都超出了國際警戒標準。7月31日%的利率計算的一個月的利息。例如，6月12日，一家公司的財務(wù)經(jīng)理有5000萬美元資金，想在7月份貸出去。試問補償多少？解：從6月1日至8月31日92天。）1遠期利率協(xié)定的結(jié)算支付額的計算。DA：資產(chǎn)的持續(xù)期；DL：負債的持續(xù)期；PA：資產(chǎn)的現(xiàn)值；PL：負債的現(xiàn)值。1利率敏感性缺口的計算方法，銀行利潤的計算方法，利率的變化對銀行利潤變動的影響。其他因素2）對企業(yè)存款的預測。①基礎(chǔ)頭寸= 庫存現(xiàn)金余額 + 在中央銀行一般性存款余額②可用頭寸= 基礎(chǔ)頭寸+（—）應(yīng)清入清出匯差資金+（—）到期同業(yè)往來+（—）繳存存款調(diào)增減額+（—）應(yīng)調(diào)增調(diào)減二級準備金額 ③可貸頭寸,指某一時期可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金。如果流動性資產(chǎn)和可用頭寸小于未履約貸款承諾，說明商業(yè)銀行現(xiàn)有的流動性不能滿足已承諾的貸款需求，銀行的流動性風險較大。該比例越高，銀行存儲的流動性越高，應(yīng)付潛在流動性需求的能力也就越強。4．核心存款與總資產(chǎn)的比例?，F(xiàn)金資產(chǎn)比例=現(xiàn)金資產(chǎn)／總資產(chǎn)。用公式表示就是：一項資產(chǎn)的風險可分解為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價格與標的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系，可以把期權(quán)的狀態(tài)分為實值、虛值和兩平。如果i≥i b ，則該債券的發(fā)行價格Pd是可以接受的，并可以投資。然后用各級別貸款額乘以相應(yīng)的權(quán)重，再相加，即為加權(quán)風險貸款余額。如果要更清楚的反映銀行不良貸款的分布情況，以便找到問題的集中點，也可以用以下公式表示：①次級貸款余額/全部貸款余額；②可疑貸款余額/全部貸款余額；③損失貸款余額/全部貸款余額。①構(gòu)建監(jiān)管主體的監(jiān)管組織機構(gòu)。國外銀行的實踐表明，金融風險及金融危機的發(fā)生，在某種程度上應(yīng)歸咎于公司治理的不足。②開發(fā)金融風險評測模型。是指因市場波動而導致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。 E. 損失（三）判斷題（每題1分，共5分）貸款人期權(quán)的平衡點為“市場價格 = 履約價格 權(quán)利金”。 《金融風險管理》期末復習資料整理考試題型：單項選擇題（每題1分，共10分）多項選擇題（每題2分，共10分）判斷題（每題1分，共5分）計算題（每題15分，共30分） （考試有計算題，一定要帶計算器）簡答題（每題10分，共30分）論述題（每題15分，共15分）（一定要展開論述）復習資料整理：樣題參考、期末復習重點、習題輔導、學習指導、藍本、（考試可帶計算器）金融風險管理 樣題參考（一）單項選擇題（每題1分，共10分）狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于__________主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。 C. 銀行 ②市場風險。目前我國金融市場上有一些風險評級機構(gòu)和風險評級指標體系，但是還不夠完善，還需要做好以下工作：①健全科學的金融預警指標體系。如果公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，會增大金融體系風險。（4）加強審慎監(jiān)管體系建設(shè) 構(gòu)筑以銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會為主體、機構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、行業(yè)自律為紐帶、社會監(jiān)督為補充，“四位一體”的復合型金融監(jiān)管體制，以預防金融風險的發(fā)生。該指標反映的是銀行貸款質(zhì)量的惡化程度，其中不良貸款余額是指次級類、可疑類和損失類貸款額的總和。中國人民銀行提供的參考權(quán)重指標是：正常1%，關(guān)注3%～5%，次級15%～25%，可疑50%～75%，損失100%。然后把到期收益率i與息票利率i b進行比較。這取決于期權(quán)協(xié)議價格S與標的資產(chǎn)的市場價格X。 （P5556頁）資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）可用于說明資產(chǎn)風險報酬的大小，即資產(chǎn)的預期回報率與無風險利率（即不存在任何違約可能的證券的利率）之間差額的大小。 （P100頁）( 同參考樣題 簡答題/論述題10.)1．現(xiàn)金資產(chǎn)比例。但存貸款比例指標不能反映貸款和存款的結(jié)構(gòu)差別。6．流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例。9．流動性資產(chǎn)和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例。 （P106107頁）（1）頭寸構(gòu)成。儲蓄存款增長額預測值= 預測期居民收人總額X（報告期居民儲蓄存款增長額/報告期居民收入總額）177。反之，則為流動性需要（一）；貸款減少，表明客戶歸還貸款，為流動性剩余（+)；貸款增加，表明客戶獲得貸款，為流動性需要（一）。 （P125頁）( 同參考樣題 簡答題/論述題17.)就是銀行資產(chǎn)負債的持續(xù)期缺口。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。由于參考利率上升到了合約利率之上，因此，A銀行必須向該公司支付其間的利差，%的利率借入950萬美元產(chǎn)生的額外利息損失。利率期貨的多頭對沖是指投資者預期利率下跌可能帶來損失而買進利率期貨的一種套期交易。其對沖結(jié)果如何呢？現(xiàn)貨市場期貨市場7月1日％的利率存人5000萬美元。它們各自是否超過了國際警戒標準？（P157頁）解：負債率=（當年末清償外債余額/當年國民生產(chǎn)總值）X100% = （10 / 120）X100% = %債務(wù)率=（當年末清償外債余額/當年商品服務(wù)出口總額）X100% = （10 / ）X100% = %償債