【正文】 巴塞爾協(xié)議》之前，各國在計算銀行資本充足率時未考慮表外資產(chǎn)，為了限制銀行表外業(yè)務(wù)的過度膨脹，《巴塞爾協(xié)議》將表外業(yè)務(wù)納入到銀行風(fēng)險管理范圍之內(nèi)，其方法是：根據(jù)不同的類別將銀行所有表外項目的本金數(shù)額分別乘以一個信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，再將乘出的數(shù)額根據(jù)項目所涉及的交易對手性質(zhì)進行加權(quán)，從而計算出表外項目的信用風(fēng)險等額。l 3, 直接協(xié)助法：對之注資，提供貸款協(xié)助，幫其渡過難關(guān)，并獲得相應(yīng)股份（實際上的國有化）。而道德風(fēng)險是在貸款合同簽訂以后發(fā)生的，借款人拿到貸款后可能忠實地執(zhí)行合同，也可能去冒險。證券市場的參與者有三類：籌資者、投資者和證券商。證券交易所是集中進行證券交易的場所，在證券交易所進行交易的證券稱為上市證券，主要是一些大公司的股票和債券，特種交易商在其中扮演著重要角色。按照證券的發(fā)行對象，可以分為私下發(fā)行（或稱私募）和公開發(fā)行。這種方式需要付更高的傭金。停損委托：是指示經(jīng)紀人當(dāng)價格朝不利的方向波動到某一臨界點時就立即買賣證券。場外交易無需上市，任何證券均可交易，且不必公開發(fā)行公司的財務(wù)狀況，是證券交易所的有效補充。原先擁有多頭或空頭頭寸的投資者可以通過進行一筆反向的交易來結(jié)清其頭寸，這個叫作平倉。在投資者的保證金賬戶中，超過初始保證金的部分，投資者可以將其支??；而一旦保證金低于維持保證金，投資者就必須在24小時內(nèi)將保證金追加到初始保證金水平，否則經(jīng)紀商就會強行對他進行平倉。所謂系統(tǒng)性股票市場風(fēng)險，是指整個股票市場的總體價格波動而非單個股票的漲落。期權(quán)的價值包含內(nèi)在價值和時間價值兩部分。無限法償資格：是指當(dāng)交易的一方以某種指定銀行券進行支付時，另一方不得拒絕接受。許多時候，通過增加鑄幣收入來應(yīng)付政府開支往往成為短視的當(dāng)政者所面對的不可抗拒的誘惑，其結(jié)果是使經(jīng)濟一步步陷入通貨膨脹的深淵。央行對各銀行的準備金賬戶進行統(tǒng)一清算，也可以通過借記或貸記它們的準備金賬戶來完成存款機構(gòu)之間的款項支付。l 充當(dāng)政府的金融代理人，代辦各種金融事務(wù)。指一國由獨家中央銀行及其眾多分支機構(gòu)來執(zhí)行中央銀行職能。指某些國家或地區(qū)沒有建立通常意義上的中央銀行，而只設(shè)有類似的中央銀行機構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或某幾個銀行行使部分中央銀行的職能。中國人民銀行實行行長負責(zé)制，設(shè)行長一人，副行長若干人。直至下一任選舉時，再重復(fù)先前的循環(huán)。有些經(jīng)濟學(xué)家還提出一種“政治商業(yè)周期”理論來描述政治家行為對經(jīng)濟活動的影響。分支行的職能包括：金融監(jiān)督管理、調(diào)查統(tǒng)計分析、橫向頭寸調(diào)劑、經(jīng)理國庫、現(xiàn)金調(diào)撥、外匯管理和聯(lián)行清算等。指兩個或以上的國家設(shè)立共同的中央銀行。單一銀行制又分為一元式和二元式兩類。即經(jīng)辦政府的財政預(yù)算收支，充當(dāng)政府的出納。這樣做有兩個好處，一是便于中央銀行了解和掌握各銀行的準備金現(xiàn)狀；二是可使中央銀行組織起全國范圍內(nèi)的資金清算。有什么制度能保證中央銀行不發(fā)行過多的銀行券呢？金本位制便是這樣一種制度。中央銀行的主要職責(zé)是執(zhí)行貨幣政策、控制貨幣供給。期權(quán)首先可以用來進行套期保值，使自己的風(fēng)險被限制在一定范圍內(nèi)，其次還可以用來投機，以小博大，通過承擔(dān)有限的風(fēng)險謀求巨額的收益。股票指數(shù)期貨交易是一種典型的“數(shù)字游戲”，因為它買賣的不是任何一種具體商品或者金融資產(chǎn)，而是根本無法實際交割的“數(shù)字”。維持保證金則是在投資者在平倉之前，投資者必須始終保留在其保證金賬戶上的最低金額。開倉是指投資者最初買入或賣出某種期貨合約，從而確立自己在該種合約交易中的頭寸位置。n 隨時準備以自己的賬戶買進或賣出他所負責(zé)的一種或數(shù)種股票，以維護市場的公正有序。市價委托：是指示經(jīng)紀人在接到委托后立即根據(jù)當(dāng)時市場上所能獲得的最優(yōu)價格進行交易。n 助銷。l 仲裁證券交易過程中發(fā)生的各種糾紛。很多證券商同時扮演經(jīng)紀商和自營商兩種角色，被稱為經(jīng)紀公司（經(jīng)紀自營商）。第八章：金融市場金融市場是交易各種金融資產(chǎn)（或稱金融工具）的市場。特別是，利率的高低對好人來說有制約作用，因為好人要核算成本。l 流動性（Liquidity），指銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的難易程度。核心資本包括股本和公開儲備（指銀行留存收益或其他盈余，并在銀行資產(chǎn)負債表中公開標明的那部分），附屬資本包括未公開儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通準備金或普通貸款損失準備金、混合資本工具（指具有股本資本和債務(wù)資本混合特性的資本工具）和長期從屬債務(wù)（包括傳統(tǒng)的、無擔(dān)保的、初始期限至少在5年以上的長期從屬債務(wù)資本工具，以及可贖回優(yōu)先股）。變更事項包括：變更名稱、變更注冊資本、變更總行或分支行所在地、調(diào)整業(yè)務(wù)范圍、變更持有資本總額或者股份總額10％以上的股東、修改章程、其他中國人民銀行規(guī)定的變更事項。關(guān)聯(lián)貸款中就很容易出現(xiàn)這樣的問題，所謂關(guān)聯(lián)貸款，是指關(guān)聯(lián)方（包括銀行的母公司、大股東、附屬機構(gòu)等）提取的貸款，這種特殊關(guān)系容易導(dǎo)致提供優(yōu)惠條件或放松貸款要求以及審批的客觀性等。一種較為簡單的資產(chǎn)負債聯(lián)合管理辦法是資產(chǎn)分配法，它強調(diào)根據(jù)各種資金來源的特點來確定資產(chǎn)的分配方向。l 盡可能選擇信譽良好而又愿意支付較高利率的借貸者。貸款銷售：是指銀行通過直接出售或證券化的方式將貸款轉(zhuǎn)讓給第三方。信托：即信任委托，商業(yè)銀行的信托業(yè)務(wù)是指它接受個人、機構(gòu)或政府的委托，代為管理、運用和處理所托管的資金或財產(chǎn)，并為受益人謀利的活動。托收與此相反，收款人向付款人開出一張匯票要求其付款，并把它連同有關(guān)單據(jù)一起交付給托收行，委托其代為收款。商業(yè)銀行在這些業(yè)務(wù)中不需要承擔(dān)什么風(fēng)險。它是指商業(yè)銀行發(fā)行股票時，股票實際銷售價格超過股票面值所帶來的額外收，即股票發(fā)行溢價。銀行資產(chǎn)總額＝負債總額＋銀行資本 － 銀行資本＝銀行資產(chǎn)總額－負債總額資產(chǎn)負債：負債是商業(yè)銀行的資金來源，與此相關(guān)的業(yè)務(wù)稱為負債業(yè)務(wù)準備金：即商業(yè)銀行為應(yīng)付日常提款要求而保留的流動資產(chǎn)。息票債券上附有各期的利息票，上面有付息時間和金額。金融市場工具的類別：短期國債：中央政府發(fā)行的一年以內(nèi)的政府債券（國債安全性高）金融市場工具貨幣市場工具資本市場工具衍生金融工具可轉(zhuǎn)讓定期存單：由銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款憑證，與存款不同的是它可以在二級市場上流通，從而解決了其流動性問題商業(yè)票據(jù)：指由一些大銀行、財務(wù)公司或企業(yè)發(fā)行的一種無擔(dān)保的短期本票，本票是債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾。遠期合約：它是在確定的未來某一日期，按照確定的價格買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的協(xié)議。金融工具：資金短缺單位或金融機構(gòu)為獲得資金而發(fā)行的各種書面憑證，叫作金融工具或金融市場工具。政策性金融機構(gòu)：包括政府直屬的機構(gòu)和政府支持的機構(gòu)。而合約成本是指雙方?jīng)Q定達成貸款融資關(guān)系后，還必須談判，簽訂合約，合約簽訂之后還需要監(jiān)督它的執(zhí)行情況，由此而產(chǎn)生的成本就叫合約成本。直接金融是短缺單位直接在證券市場上向盈余單位發(fā)行某種憑證（即金融工具），比如債券或股票，盈余單位通過購買持有這些資產(chǎn)；間接金融則是通過盈余單位將資金存放（或投資）到銀行等金融中介機構(gòu)去再由這些機構(gòu)以貸款或證券投資的形式將它轉(zhuǎn)移到短缺單位中。資產(chǎn)需求受四個因素影響：l 財富總量l 該資產(chǎn)相對于其他資產(chǎn)的預(yù)期收益率的高低（即資產(chǎn)收益率的期望值）l 該資產(chǎn)相對于其他資產(chǎn)的流動性高低（即該種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的難易程度）l 該資產(chǎn)相對于其他資產(chǎn)的風(fēng)險高低（資產(chǎn)收益率的方差或標準差）資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率等于組合中各資產(chǎn)的預(yù)期收益率的加權(quán)平均值，除非組合中各資產(chǎn)收益率完全正相關(guān)。永久債券：與息票債券相似，它也是定期支付固定的利息，不同的是永久債券期限無限長，沒有到期日期。折舊、利息、租金通常表現(xiàn)為年金的形式，年金現(xiàn)值可以通過查年金現(xiàn)值系數(shù)表得到。復(fù)利：也稱利滾利，計算時，要將每一期的利息加入本金一并計算下一期的利息。短期利率VS長期利率，短期利率一般指借貸時間在一年以內(nèi)的利率；長期利率則一般指借貸時間在一年以上的利率。法幣：是由政府用行政命令發(fā)行，在商品交換中必須接受，且不能換成貴金融的紙幣。儲蓄存款種類很多，有活期儲蓄存款和定期儲蓄存款?，F(xiàn)金與支票的優(yōu)缺點：現(xiàn)金使用靈活、方便，人人接受，其缺點是丟失后比較麻煩，現(xiàn)金也不宜作大額交易，因此大宗交易一般不用現(xiàn)金。而解決這類的問題的關(guān)鍵在于金融深化，即培育貨幣市場和資本市場，使利率逐步市場化。以貨幣這種形式持有財富的好處是其具有高度的流動性，但其缺點是它的收益率非常低，因此個人和企業(yè)必須在持有貨幣和持有其他資產(chǎn)之間作一個權(quán)衡。中國商業(yè)銀行由“存款立行”發(fā)展到后期的“貸款立行”。金融業(yè)包括銀行、證券、保險和非銀行金融機構(gòu)以及金融衍生品市場等，貨幣銀行則是金融的基礎(chǔ)?！栋腿麪枀f(xié)議》：1988年，由美國等12個國家的中央銀行和監(jiān)管機構(gòu)在瑞士巴塞爾舉行會議，并取得對銀行監(jiān)管方法的共識，將之變成國際通用方法，要求參加巴塞爾協(xié)議的各國銀行遵守。我們可以把經(jīng)濟分為實體經(jīng)濟和貨幣經(jīng)濟（虛擬經(jīng)濟）兩個層次來分析。第二章：貨幣貨幣：是指在購買商品和勞務(wù)或清償債務(wù)時被廣泛接受的任何物品，錢是貨幣的俗稱。（這也是支票在我國沒有在普通百姓中廣泛使用的原因）借記卡（轉(zhuǎn)賬卡）VS信用卡：信用卡可透支，信用卡公司一般通過收一定的手續(xù)費和收取貸款利息盈利，但主要靠向接受信用卡的商號收取手續(xù)費盈利。M2：M2=M1+儲蓄貨幣。第三章：利率的計算到期收益率：是衡量利率高低的統(tǒng)一指標，一般的利率都是指的到期收益率。實際利率=名義利率－通貨膨脹率事后實際利率，事后實際利率=名義利率－實際發(fā)生的通貨膨脹率事前實際利率，事前實際利率=名義利率－預(yù)期通貨膨脹率。TVn=P(1+r/m)nm其中m為付息次數(shù)，n為年限，當(dāng)m∞時，式(1+r/m)nm趨近于ern ,因為e=Lim(1+1/m)m,當(dāng)m∞，因此對于原始存款為P，以連續(xù)復(fù)利r計算n年末的終值，可得到TVn=Pern這稱為瞬時復(fù)利。其利率即為到期收益率，如借1000元，一年后還1100元，其利率和到期收益率不10%分期付款：這種貸款由貸方向借方提供一定量的資金，借方定期償還一個固定的數(shù)額給貸方，雙方要講好貸款的數(shù)額、還款的期限及每次償還的數(shù)額等條件。折扣債券的利息實際上等于折扣價價和面值之差。風(fēng)險補償：高風(fēng)險投資收益率相對較高，而低風(fēng)險投資收益率則較低，兩者之間的差稱為風(fēng)險補償，是對投資者承擔(dān)違約風(fēng)險的報酬。直接金融的缺點：l 它要求盈余者具備一定的專業(yè)知識和技能（對于股票或證券以及市場的專業(yè)知識），并需要投入大量的精力