【正文】 ，公司的信用也有一套比較完善的系統(tǒng)去記錄、評(píng)價(jià)和約束，而在國(guó)內(nèi)缺乏類似的信用體系。另一個(gè)具有勵(lì)志意義的項(xiàng)目叫“大魚而線下主要是建立信任。目前眾籌還出現(xiàn)了許多新的概念。這個(gè)是大家熟悉的網(wǎng)銀。　　在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達(dá)到與資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同時(shí)，大幅減少交易成本。 在供需信息幾乎完全對(duì)稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、民間借貸、個(gè)人投資渠道等問(wèn)題就容易解決?！　』ヂ?lián)網(wǎng)金融化！補(bǔ)充！解決的是屌絲跟屌絲問(wèn)題，或有機(jī)會(huì)。在一幫狼里面做一只單純羊，難度很大啊?！　〉谝粋€(gè)是本來(lái)有生態(tài)體系和賬戶體系，多一個(gè)應(yīng)用的方式，余額寶就是典型，例如我是學(xué)校，你到我學(xué)校來(lái)賣牛奶，附加應(yīng)用型是主流，成本最低，效果最明顯，但是從投資角度來(lái)看，你沒(méi)多少機(jī)會(huì)。謝平：互聯(lián)網(wǎng)金融模式在未來(lái)20年將成主流2012年06月18日12:08財(cái)新網(wǎng)新世紀(jì)我要評(píng)論(0)字號(hào)：T|T□ 謝平 | 文金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金，資金供需雙方的匹配（包括融資金額、期限和風(fēng)險(xiǎn)收益匹配）可通過(guò)兩類中介進(jìn)行：一類是商業(yè)銀行，對(duì)應(yīng)著間接融資模式；另一類是股票和債券市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)著資本市場(chǎng)直接融資模式。移動(dòng)支付時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付方式以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)。盡管移動(dòng)通信設(shè)備的智能化程度提高，但受限于便攜性和體積要求，存儲(chǔ)能力和計(jì)算速度在短期內(nèi)。在這種金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本，資金供需雙方直接交易，可達(dá)到與現(xiàn)在資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同時(shí)，大幅減少交易成本。確切的說(shuō)，這個(gè)模式可以容納一到兩家類似的匹配網(wǎng)站，但是感覺(jué)不會(huì)多，國(guó)外有成功的模式，但是不局限在金融產(chǎn)品比價(jià)，還涵蓋了更多的內(nèi)容，機(jī)票，保險(xiǎn)，度假、租車等等。很砸錢，門檻很高，投資價(jià)值有?！　〉诙词咕邆渫顿Y價(jià)值，金融機(jī)構(gòu)的的門檻其實(shí)還是很高的，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)門檻其實(shí)也挺高，兩個(gè)合一起的技術(shù)門檻，只會(huì)更高了，這個(gè)技術(shù)門檻，一方面IT技術(shù)的門檻，投入會(huì)很大，目前P2P通用模板隱含風(fēng)險(xiǎn)很大，另外是專業(yè)性技術(shù)，目前的P2P，專業(yè)性跟銀行是趨同的，方式方法也沒(méi)有創(chuàng)新，沒(méi)有體現(xiàn)出專業(yè)性的優(yōu)勢(shì)，卻沒(méi)有銀行的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)支撐流動(dòng)性，我個(gè)人感覺(jué)邏輯上也說(shuō)不通?！　〗鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)化！融合?！　∪?、資源配置方面　　　　資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和交易。　　第三種模式，大家經(jīng)常談到的人人貸的模式，P2P，這種模式更多的提供了中介服務(wù),這種中介把資金出借方需求方結(jié)合在一起。在一條龍服務(wù)中，如果相應(yīng)的其他網(wǎng)絡(luò)沒(méi)有建立起來(lái)，將會(huì)存在信息不透明、中心化的現(xiàn)象，在地域、人才、法律、稅務(wù)、市場(chǎng)等方面都可能存在套利機(jī)會(huì)（Arbitrage）。但隨著移動(dòng)端不斷地完善，未來(lái)趨勢(shì)將逐漸向移動(dòng)端靠攏，尤其是金額較小的投資，未來(lái)可能通過(guò)移動(dòng)端完成。八、眾籌的未來(lái)未來(lái)如果眾籌可以提供交流互動(dòng)的話，融資效果可能會(huì)更好，這包括信息披露、融資方面進(jìn)展的披露、還有產(chǎn)品版本的完善、線下面對(duì)面的接觸，線下的眾籌等，現(xiàn)在已經(jīng)有一些這方面的嘗試。第二個(gè)例子是3W咖啡，該項(xiàng)目是在微博上號(hào)召，進(jìn)而圈內(nèi)進(jìn)行股權(quán)融資，每一股6000元，吸引了約180名投資者，大部分都是著名的天使投資或風(fēng)險(xiǎn)投資人、以及TMT等行業(yè)的領(lǐng)軍人物，目前除發(fā)源地北京外已經(jīng)在深圳等創(chuàng)業(yè)氛圍濃重的地區(qū)進(jìn)行了連鎖經(jīng)營(yíng)。2009年到2012年，眾籌平臺(tái)的年復(fù)合增長(zhǎng)率為63%，其中發(fā)展最快的是獎(jiǎng)勵(lì)平臺(tái)，因?yàn)槠浼s束最小，增長(zhǎng)率為524%，股權(quán)平臺(tái)排名第二，為114%，債權(quán)平臺(tái)為78%，捐贈(zèng)平臺(tái)的增長(zhǎng)率為43%。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者而言，首先需要面臨訂單壓力——規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與制造，實(shí)現(xiàn)對(duì)支持者的承諾，否則信用將會(huì)極大受損；其次在股權(quán)投資方面缺乏創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，不能獲得傳統(tǒng)VC或天使投資的行業(yè)人脈和經(jīng)驗(yàn)積累；第三是投資人不夠?qū)Ｒ弧蓶|過(guò)多影響決策，同時(shí)不能保證后續(xù)資金鏈的完整；最后是羊群效應(yīng)——明星立項(xiàng)人以及明星項(xiàng)目能獲得更多注資，但是沒(méi)有影響力的項(xiàng)目將會(huì)遭遇忽略和被擠出。五、眾籌的喜和憂眾籌的優(yōu)點(diǎn)從創(chuàng)業(yè)者的角度而言，它的優(yōu)點(diǎn)首先在于降低門檻，草根創(chuàng)業(yè)者可以相對(duì)容易融到資金，并推出具有創(chuàng)新力的產(chǎn)品或服務(wù)。眾籌平臺(tái)產(chǎn)品將只能網(wǎng)上操作，通過(guò)一個(gè)由注冊(cè)經(jīng)紀(jì)人或資金門戶控制的平臺(tái)進(jìn)行，這是一種新型的美國(guó)證券交易委員會(huì)注冊(cè)方式。在這個(gè)擬定規(guī)則中，較重要的有三點(diǎn)，第一個(gè)是交易金額，第二個(gè)是公司披露，第三個(gè)涉及到眾籌平臺(tái)。2012年3月22號(hào)參議院提出了修改意見(jiàn)，并在3月27號(hào)提交給美國(guó)總統(tǒng)，在2012年4月5號(hào)的時(shí)候美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了法案。在地理?xiàng)l件限制下、在沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)加以引導(dǎo)的情況下、沒(méi)有信息共享的情況下、同時(shí)又缺乏內(nèi)部資源的時(shí)候，如果去投資境外的企業(yè)，代價(jià)和成本相對(duì)是比較高的。而對(duì)于風(fēng)投，高科技、生物科技、TMT行業(yè)等類型項(xiàng)目獲得的關(guān)注相對(duì)更多，像藝術(shù)類的項(xiàng)目一般很難獲得資金，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)很高，同時(shí)回報(bào)率也非常的不穩(wěn)定。二、眾籌的背景從創(chuàng)業(yè)者角度分析在互聯(lián)網(wǎng)大的時(shí)代背景下，為什么眾籌這種模式能夠被投資者和創(chuàng)業(yè)者所接受？首先創(chuàng)業(yè)者在剛開(kāi)始需要融資時(shí)，很自然地會(huì)尋求家庭，朋友，還有傻瓜（指不太懂投資，但是急切參與投資的一類人）這三類人的幫助。首先列舉三個(gè)令世人矚目的，在眾籌平臺(tái)上進(jìn)行的融資項(xiàng)目。2013年大摩成長(zhǎng)型股票基金回報(bào)率48%，5年年化收益率27%，被權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)晨星評(píng)為年度股票基金之星。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模相關(guān)，可能在開(kāi)始的時(shí)候相對(duì)大一些，但規(guī)模一旦到了一定數(shù)量，分散性到了以后，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)會(huì)小。這類模式的好處是速度快，有可能在足夠短的時(shí)間里做得足夠分散、足夠大，并且覆蓋大量的合作對(duì)象并把合作額度管理在合理范圍。第二種類型：有金融機(jī)構(gòu)作背書的平臺(tái)，比如平安陸金所、招行小企業(yè)e家，這，比如平安陸金所、招行小企業(yè)e家，這類平臺(tái)以自身銀行體系的產(chǎn)品為基礎(chǔ)，現(xiàn)已推出小額信用貸款和相對(duì)高額企業(yè)貸款：信用風(fēng)險(xiǎn)低：金融機(jī)構(gòu)資源條件好、經(jīng)驗(yàn)豐富，可以高效整合銀行業(yè)務(wù)渠道的客戶及數(shù)據(jù)來(lái)挖掘優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。第四，很多平臺(tái)也建立了合規(guī)的資金池，資金池可以在前面三種風(fēng)險(xiǎn)都發(fā)生的情況下還可以為理財(cái)人規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，每個(gè)中小企業(yè)所有信息到了我們的平臺(tái)上面，我們不但知道它是什么樣的數(shù)據(jù)，這個(gè)數(shù)據(jù)可比、可計(jì)算，我們還知道這個(gè)數(shù)據(jù)到底是什么時(shí)間、什么地點(diǎn)來(lái)的。)審核方面是怎么控制風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)方面：邏輯、運(yùn)營(yíng)、技術(shù)邏輯：邏輯方面，傳統(tǒng)銀行做中小微企業(yè)金融沒(méi)有什么創(chuàng)新，還是投資式的，呈現(xiàn)一份風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告供風(fēng)險(xiǎn)管理部審批。但我們認(rèn)為中小微企業(yè)都不是獨(dú)立的，其實(shí)他們都生存于大的生態(tài)圈里。但是P2P這個(gè)市場(chǎng)還沒(méi)有到達(dá)那個(gè)地步，沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性我們?cè)趺匆?guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢?這里說(shuō)了三個(gè)主要的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模式：一、信用風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檫@兩個(gè)原因，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定位，應(yīng)該是生死存亡的問(wèn)題，而不是整個(gè)大模式下的一個(gè)小問(wèn)題。(i黑馬認(rèn)為，這才是互聯(lián)網(wǎng)金融真正的機(jī)會(huì)。銀行壟斷之下，P2P的巨大機(jī)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)的機(jī)會(huì)很大，不一定要忽悠，不一定要跑路，就能有很好的機(jī)會(huì)和利潤(rùn)。百度在百付寶的基礎(chǔ)上，推出了百發(fā)、百賺等金融理財(cái)計(jì)劃，而新浪微博在推出了“微財(cái)富”。因?yàn)闆](méi)有行業(yè)準(zhǔn)入和監(jiān)管，有些人花幾千塊錢做一個(gè)網(wǎng)貸模板即開(kāi)始在網(wǎng)上開(kāi)賣項(xiàng)目，資金池、跑路等現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。11月6日，眾安保險(xiǎn)在復(fù)旦大學(xué)舉行掛牌儀式，但是首批保險(xiǎn)將于年底上線，側(cè)重于電商信譽(yù)和商家支付領(lǐng)域。與之前相比，、公眾賬號(hào)等功能。截至11月14日，余額寶的規(guī)模突破了1000億，用戶超過(guò)3000萬(wàn)，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的貨幣基金。作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新，在發(fā)展初期遇到一些問(wèn)題在所難免，不能因?yàn)槌霈F(xiàn)問(wèn)題（比如2011年哈哈貸關(guān)閉），就將其扼殺在襁褓之中。阿里小貸放出的貸款直接打到支付寶賬戶中，使得阿里小貸可以監(jiān)控資金的流向。阿里小貸成立于2010年，是中國(guó)首個(gè)專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司。三是第三方平臺(tái)取現(xiàn)服務(wù)費(fèi)。拍拍貸采用競(jìng)標(biāo)方式來(lái)實(shí)現(xiàn)在線借貸過(guò)程。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，宜信采取四個(gè)主要措施。四是齊放網(wǎng)將企業(yè)的實(shí)習(xí)資源、培訓(xùn)資源和優(yōu)質(zhì)的職業(yè)培訓(xùn)產(chǎn)品相結(jié)合，不但讓大學(xué)生能夠借到錢完成學(xué)業(yè)，還要幫助他們實(shí)現(xiàn)以后的就業(yè)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立，這也在一定程度上降低了借款償還的風(fēng)險(xiǎn)。齊放網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制有四個(gè)特點(diǎn)。齊放網(wǎng)是一家互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)的社會(huì)企業(yè)，2008年7月在上海成立，其運(yùn)作模式的核心是小額信貸開(kāi)放式助學(xué)平臺(tái)。三是投標(biāo)管理費(fèi)。借款人要滿足一些要求（如18周歲以上，有身份證，有工作等），先在網(wǎng)上注冊(cè)，填寫個(gè)人資料后，獲取一個(gè)信用評(píng)級(jí)。一是Lending Club中借款者的情況，整體上屬于中上層階級(jí)：FICO信用評(píng)分平均為715分；債務(wù)（不計(jì)入按揭貸款）/%；信用歷史長(zhǎng)度平均為15年；年收入平均為7萬(wàn)美元，在美國(guó)屬于前10%的水平；。Prosper評(píng)級(jí)越低、貸款期限越長(zhǎng)或者之前沒(méi)有Prosper貸款，貸款利率越高，反之則反是。Prosper開(kāi)創(chuàng)的很多商業(yè)模式被其他人人貸公司采用，包括：在網(wǎng)上公布借款者的貸款需求和信息；放貸人在網(wǎng)上瀏覽貸款信息并構(gòu)建貸款組合；建立貸款的二級(jí)交易平臺(tái)等。但小額信貸公司在將資金交給借款者時(shí)，會(huì)收取一定利息差，用來(lái)覆蓋貸款的管理成本。目前，P2P融資模式已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)全球性的新興產(chǎn)業(yè)。在部分國(guó)家，通過(guò)手機(jī)銀行還可以完成保險(xiǎn)、證券等業(yè)務(wù)，把手機(jī)銀行業(yè)務(wù)作為其業(yè)務(wù)擴(kuò)張的目標(biāo)之一。非洲國(guó)家金融系統(tǒng)不發(fā)達(dá)，難以滿足人們的基本金融服務(wù)，從而造就了該手機(jī)銀行模式的誕生。其中，手機(jī)銀行不僅僅是一種產(chǎn)品，更代表了金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，代表一種新型的金融模式，即通過(guò)手機(jī)銀行這一平臺(tái)可能實(shí)現(xiàn)資金供求雙方的直接融資。其次，貸款的認(rèn)購(gòu)、交易和本息清收充分利用了現(xiàn)代信息科技，并借鑒了證券市場(chǎng)的一些做法，大大降低了交易成本，便利了資金供需的匹配，還能獲得風(fēng)險(xiǎn)分散的好處。張翔、鄒傳偉對(duì)系統(tǒng)性標(biāo)會(huì)違約的研究表明，ROCSA主要依靠熟人間的信用網(wǎng)絡(luò)（特別是發(fā)起人的信用擔(dān)保），存在安全邊界，一旦ROCSA拓展到相互熟悉的親友之外，就很難控制參與者的道德風(fēng)險(xiǎn)（主要是在不同ROSCA之間進(jìn)行套利）；ROSCA有多輪、分期的契約形式，參與者的份額很難轉(zhuǎn)讓，造成退出成本很高（實(shí)際是交易成本的一部分），在ROSCA出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，參與者的“擠兌”等自利行為容易在集體層面形成囚徒困境，放大風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)可能的情景是：貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易在社交網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行。在貸款存續(xù)過(guò)程中，Lending Club公司負(fù)責(zé)從借款者處收取貸款本息，轉(zhuǎn)交給投資者，并處理可能的延付或違約情況。一個(gè)典型例子是人人貸（peertopeer lender）。可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場(chǎng)”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。而以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等，將對(duì)人類金融模式產(chǎn)生根本影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的“魅力”：供需雙方借網(wǎng)絡(luò)直接交易互聯(lián)網(wǎng)金融模式中資源配置的特點(diǎn)是：資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和交易，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介。Lending Club公司還提供了投資者之間交易貸款的平臺(tái)。Facebook此次上市的市值達(dá)960億美元，正是由于大家看中了其中隱含的巨大價(jià)值。盡管有大量文獻(xiàn)表明ROCSA在促進(jìn)信貸可獲得性和經(jīng)濟(jì)發(fā)展上有重要作用，ROCSA崩盤時(shí)有發(fā)生。首先，對(duì)借款者的信用評(píng)估采取了標(biāo)準(zhǔn)、高效和由獨(dú)立第三方負(fù)責(zé)的形式，大大降低了借款者和投資者之間的信息不對(duì)稱，從而拓展了交易邊界，使得現(xiàn)實(shí)生活中毫無(wú)交集的兩個(gè)人之間能發(fā)生借貸。手機(jī)銀行樣本：非洲窮人通過(guò)手機(jī)用上金融服務(wù)目前，信息通訊技術(shù)（information munication technology，下稱“ICT”，包括固定電話、移動(dòng)通信和互聯(lián)網(wǎng)等）與金融的結(jié)合點(diǎn)——互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要體現(xiàn)為手機(jī)銀行和P2P融資模式。非洲國(guó)家出現(xiàn)的這種新興手機(jī)銀行模式，主要得益于非洲人民對(duì)基本金融服務(wù)的渴求。但為了滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的金融服務(wù)需求，加之技術(shù)上的可能，手機(jī)銀行業(yè)務(wù)逐漸從單純的支付業(yè)務(wù)向存取款、充值、發(fā)工資、貸款等綜合業(yè)務(wù)過(guò)渡。全球第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是成立于2005年3月的英國(guó)Zopa，中國(guó)第一家P2P借貸網(wǎng)站是成立于2007年8月的拍拍貸。放貸者提供的資金經(jīng)Kiva轉(zhuǎn)手交給小額貸款機(jī)構(gòu)，Kiva本身不收取任何利息。凡是具有美國(guó)合法公民身份、社會(huì)保障號(hào)、個(gè)人稅號(hào)、銀行賬號(hào)、個(gè)人信用評(píng)分超過(guò)520分的注冊(cè)客戶，均可以從事Prosper平臺(tái)內(nèi)的借貸交易。其次，Prosper根據(jù)借款者的Prosper評(píng)級(jí)、貸款期限以及之前是否有Prosper貸款決定貸款利率。 ClubLending Club是目前最成功的人人貸公司，一些情況第一章已經(jīng)做了介紹，此處不再重復(fù)，主要補(bǔ)充四點(diǎn)情況。二、國(guó)內(nèi)案例紅嶺創(chuàng)投旨在為個(gè)人投資者與創(chuàng)業(yè)者借貸打造了一個(gè)快捷、便利的渠道。按借款期限收取，%。第四道防線是風(fēng)險(xiǎn)保證金。齊放網(wǎng)提供給貸款人的年利率為5%～15%，根據(jù)借款人公認(rèn)的信用指數(shù)進(jìn)行變動(dòng)。當(dāng)學(xué)生借款成功后，錢不會(huì)直接劃到學(xué)生的銀行賬戶，而是先轉(zhuǎn)到學(xué)生所在學(xué)校的賬戶，再由學(xué)校將這筆錢發(fā)給借款學(xué)生，保證了借貸的真實(shí)使用。宜信網(wǎng)的收入由兩部分組成，一是賬戶管理費(fèi)，二是服務(wù)費(fèi)。拍拍貸成立于2007年8月，總部位于上海，是中國(guó)首家P2P小額無(wú)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。二是第三方平臺(tái)充值服務(wù)費(fèi)。此外，拍拍貸還公開(kāi)黑名單。二是阿里巴巴經(jīng)過(guò)多年網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的運(yùn)作與監(jiān)控，擁有網(wǎng)商大量的交易信息，具有相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)體系以及較完整的交易數(shù)據(jù)庫(kù)。我們認(rèn)為，P2P融資模式的存在和發(fā)展肯定有其必要性。但是也是一波三折，隨后便遭遇證監(jiān)會(huì)的模棱兩可的監(jiān)管，“鼓勵(lì)創(chuàng)新，但需履行程序”，最后在支付寶向證監(jiān)會(huì)提交備案文件后才作罷。關(guān)鍵詞：支付寶錢包 當(dāng)面付在支付寶分享日上。2013年9月29日，保監(jiān)會(huì)同意眾安保險(xiǎn)開(kāi)業(yè)批復(fù)。 P2P網(wǎng)貸平臺(tái)倒閉潮