【正文】 1998年 4月，國(guó)務(wù)院證券委與中國(guó)證監(jiān)會(huì)合并。 糾正“市場(chǎng)的失效”通常有三種方法：宏觀經(jīng)濟(jì)政策、建立政策性金融機(jī)構(gòu)直接提供金融產(chǎn)品和金融監(jiān)管。 最后，由于貨幣政策通過市場(chǎng)傳導(dǎo)，存在有效市場(chǎng)是發(fā)揮作用的前提，具有不確定性。 38 2）消除因金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品本身的原因而給某些市場(chǎng)參與者帶來(lái)的金融信息的收集和處理能力上的不對(duì)稱，避免因這種信息不對(duì)稱造成的交易不公平。 3）公開原則。 41 一、事前監(jiān)管 事前監(jiān)管中最主要的內(nèi)容是對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查，實(shí)行市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。 46 二、事中監(jiān)管 所謂事中監(jiān)管就是對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)過程的監(jiān)管。日本在戰(zhàn)后也長(zhǎng)期對(duì)銀行的存貸款利率、證券的交易手續(xù)費(fèi)率和保險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行限制。 （ 2）資產(chǎn)流動(dòng)性比率。 52 正常： 借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還； 關(guān)注： 盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素； 次級(jí)： 借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失； 可疑： 借款人無(wú)法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失； 損失： 在采取所有可能的措施或一切必要法律程序后，本息仍然無(wú)法收回，或只能收回極少部分。 57 一逾兩呆”分類法是依據(jù)借款人的還款狀況進(jìn)行的分類，是一種事后監(jiān)督的管理方法。 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理涉及兩方面的內(nèi)容，第一，匯率風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）內(nèi)部監(jiān)督部門對(duì)各崗位、各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面實(shí)施監(jiān)督反饋。大銀行的歇業(yè)需要得到監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，就是因?yàn)榻鹑跇I(yè)具有外部負(fù)經(jīng)濟(jì)。當(dāng)某國(guó)有金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)時(shí)，由金融監(jiān)管當(dāng)局命令另一家國(guó)有金融機(jī)構(gòu)接管該發(fā)生危機(jī)的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)。實(shí)地檢查又針對(duì)業(yè)務(wù)報(bào)表或其他資料中暴露出來(lái)的跡象進(jìn)行重點(diǎn)檢查。 （ 2）資產(chǎn)質(zhì)量（ Assets quality），主要是評(píng)價(jià)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，包括存款來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合、貸款組合、大筆貸款、大筆貸款與資本的比率、逾期呆滯貸款的情況和呆賬準(zhǔn)備金的清等。 74 尤其是儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)和互助儲(chǔ)蓄銀行的資金外流使得其住宅抵押貸款業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重影響。 77 《 1982年存款機(jī)構(gòu)法 》 （ 《 高恩圣杰曼法 》 ），允許存款機(jī)構(gòu)開辦不受 Q條款和準(zhǔn)備金管制的貨幣市場(chǎng)存款賬戶。 82 核心原則 83 四、 《 巴塞爾協(xié)議 Ⅱ 》 （巴塞爾新資本協(xié)議） 2022 84 思考題 運(yùn)用監(jiān)管理論分析為何要“適度監(jiān)管” 銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)給金融監(jiān)管提出哪些更高的要求。 標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量法是將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分解為利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，然后對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行計(jì)算并加總； 內(nèi)部模型法也就是基于銀行內(nèi)部 VaR（ ValueatRisk）模型的計(jì)量方法，這是將借款人分為政府、銀行、公司等多個(gè)類型，分別按照銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量模型來(lái)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小確定資本金的數(shù)量要求。 76 《 1980年存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法 》 。 73 五、從儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)對(duì)金融監(jiān)管的反思 由于銀行過去的主要資金來(lái)源是支票存款和定期存款， Q條款的存在，為銀行提供了低廉的資金來(lái)源。 70 ? 美聯(lián)儲(chǔ)從 1993年開始采用名為“金融機(jī)構(gòu)管理體系” (FIMS體系 )的計(jì)量模式對(duì)所監(jiān)管的銀行實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)檢查 。 1998年日本成立過渡銀行，專門處理銀行的不良資產(chǎn)。 65 并購(gòu)又可以分為金融監(jiān)管當(dāng)局提供資金援助的援助性并購(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局不提供資金援助的非援助性并購(gòu)。 62 三，事后監(jiān)管（也可以稱為市場(chǎng)退出的監(jiān)管） 盡管設(shè)計(jì)了事前、事中的監(jiān)管，但是仍然會(huì)有一些金融機(jī)構(gòu)由于種種原因陷入困境或面臨倒閉。 我國(guó)商業(yè)銀行在組織結(jié)構(gòu)上建立了三道監(jiān)控防線： （ 1）一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)。 我國(guó)規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過 10%，對(duì)最大 10家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過銀行資本凈額的 50%。雖未逾期或逾期不滿規(guī)定年限，但有下列情況之一，應(yīng)視為呆滯貸款： 1，借款人被依法撤銷、關(guān)閉、解散，并終止法人資格； 2，借款人雖未依法終止法人資格，但生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已停止，借款人名存實(shí)亡； 3，借款人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)雖未停止，但產(chǎn)品無(wú)市場(chǎng)，企業(yè)資不抵債，虧損嚴(yán)重瀕臨倒閉。 51 資產(chǎn)和負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理。 50 例如我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性規(guī)定以下指標(biāo)： （ 1）存貸款比率。 48 價(jià)格 金融產(chǎn)品的價(jià)格包括證券的發(fā)行手續(xù)費(fèi)和二級(jí)市場(chǎng)的交易手續(xù)費(fèi)、銀行的利率以及保險(xiǎn)費(fèi)率等。 44 股份制商業(yè)銀行： 10億元 城市商業(yè)銀行： 1億元 農(nóng)村信用社： 100萬(wàn)元 股份制商業(yè)銀行營(yíng)運(yùn)資金 1億元；城區(qū)外分行 5000萬(wàn)元； 外國(guó)銀行分行 1億元（今年下降至 5000萬(wàn)元） 人民幣或等值自由兌換貨幣； 外資獨(dú)資銀行或合資銀行： 3億元或等值自由兌換貨幣。 7）母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管的原則。 2）公正原則。 37 三、金融監(jiān)管的目標(biāo)和原則 金融監(jiān)管的目標(biāo) 就是要糾正“市場(chǎng)的失效”以及由此引起的金融資源配置不合理、收入分配不公平和金融不穩(wěn)定。而貨幣政策則是通過市場(chǎng)傳導(dǎo)發(fā)揮作用，具有間接性和選擇性。如果是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制，那么監(jiān)管主體是分離的，監(jiān)管對(duì)象也是分開的。也就是說不僅聯(lián)邦政府的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是多元的，而且依據(jù)銀行獲得注冊(cè)的是聯(lián)邦政府還是州政府，形成聯(lián)邦政府和州政府雙線的監(jiān)管體系。 20世紀(jì) 90年代的金融危機(jī)浪潮推動(dòng)了金融監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)向如何協(xié)調(diào)安全穩(wěn)定與效率的方面，向管理金融活動(dòng)和防范金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)方向轉(zhuǎn)變。 直接資源成本又包括行政成本和守法成本。 2，期限變換和流動(dòng)性