【正文】 3公司融資項目資本金來源于公司的（ ）?！　?在未來的項目建設期間，企業(yè)的收支情況如下：凈利潤=100萬元，折舊=100萬元，無形及其他資產攤銷=100萬元，財務費用=100萬元，流動資金占用的增加=100萬元，利潤分紅=100萬元，利潤中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分=100萬元，則經營凈現金流量為（ ）萬元　　 ：D　　分析：經營凈現金流量=凈利潤+折舊+無形及其他資產攤銷+財務費用流動資金占用的增加　　3在未來的項目建設期間，企業(yè)的收支情況如下：凈利潤=100萬元，折舊=100萬元，無形及其他資產攤銷=100萬元，財務費用=100萬元，流動資金占用的增加=100萬元，利潤分紅=100萬元，利潤中需要留作企業(yè)盈余公積金和公益金的部分=100萬元，則經營凈收益為（ ）萬元?！　? 　　 　　答案：A、B、C、D　　分析：流動資產中的應收賬款、其他應收款等應收款項降低，可以增加企業(yè)可以使用的現金，存貨降低有同樣的作用，這類流動資產的變現通常在上面的企業(yè)未來流動資金占用的增加中綜合估算。股東投入企業(yè)的資金超過注冊資金的部分，通常以資本公積的形式記賬。而C、發(fā)行股票是從資本市場上募集股本資金。E、國家政策性銀行可以提供政策性銀行貸款?！　?對發(fā)行債券的說法中不正確的是（ ）?！　　鲫P于擔保說法正確的是（ ）?！　　　、財產抵押通常需要對抵押物進行資產評估，以確定抵押物的抵押價值答案：A、B　　分析：抵押是指債務人或者第三人不轉移對抵押物的占有，將該抵押物財產作為債權的擔保。D正確，參見P140.　　■建設期利息的計算通常按照當年借入的貸款按（ ）計息，以前年度的貸款計（ ）息　　，半年 ，全年 ，全年 ：B　　分析：建設期利息的計算通常按照當年借入的貸款按半年計息，以前年度的借款計全年息。答案：A、C、D、E　　分析：項目的投資計劃應涵蓋項目的建設期及建成后的投產試運行和正式的生產經營?！　. 無償資金占總資金需求的比例 　　 　　：A、B、D、E　　分析：總資金結構：無償資金、有償股本、準股本、負債融資分別占總資金需求的比例　　■資本金結構包括（ ）?！　? ：A　　分析：資本金結構包含兩方面內容：投資產權結構和資本金比例結構?！　?，對于借款人來說，在時間上應當先償還利率較高的債務，后償還利率低的　　，通常應當先償還軟貨幣債務，再償還硬貨幣的債務　　　　：B　　分析：由于有匯率風險，通常應當先償還硬貨幣的債務，后償還軟貨幣的債務。采取固定利率貸款，貸款利率不隨市場利率變動，未來市場利率的變化不會影響項目的資金成本?！　? 　　 ：C、D、E　　分析：A、B屬于資金占用成本。　　 br ：C　　分析：項目的總體資金成本可以用加權平均資金成本表示，將項目各種融資的資金成以該融資額占總融資額的比例為權數加權平均，得到項目的加權平均資金成本?！　、資金占用成本 ：D　　分析：資金成本=資金占用成本+籌資費用。采取浮動利率貸款，貸款的利率隨市場利率變動，如果未來利率升高，項目的資金成本將隨之上升。　　　　，選擇幣值較為軟弱的幣種作為還款幣種　　　　，項目使用外匯貸款需要仔細選擇外匯幣種答案：A　　分析：外匯貸款的借款幣種與還款幣種有時是可以不同的。故C錯誤。　　 　　 ：A、B、C　　分析：資金結構的合理性和優(yōu)化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定?！　?、融資方案兩部份的銜接處，用于平衡投資使用及資金籌措計劃?！　　鱿铝姓f法錯誤的是（ ）。　　，將該抵押物財產作為債權的擔保?！　　錾虡I(yè)性的擔保人主要有（ ）　　 　　 ：A、B、C、D　　分析：商業(yè)性的擔保人主要有：專業(yè)的擔保公司、銀行、非銀行金融機構、保險公司。　　5主要的國外發(fā)債市場有（ ）?！　?下列說法錯誤的是（ ）?！　?0、不屬于負債融資的資金來源有（ ）?！　? 　　 ：C、D、E　　分析：企業(yè)法人的資本金通常以注冊資金的方式投入?！　? 　　 E、公益金　答案：C、D、E　　分析：企業(yè)未來經營凈現金流量中，財務費用及流動資金占用的增加部分將不能用于固定資產投資，折舊、無形及其他資產攤銷通常認為可以用于再投資或償還債務，凈利潤中有一部分可能需要用于分紅或用作盈余公積金和公益金留存，其余部分可以用于再投資或償還債務。　　 　　 ：A、B、D、E　　分析：經營凈收益=凈利潤+折舊+無形及其他資產攤銷+財務費用　　3與經營凈現金流量有關的因素是（ ）?！　?郵電行業(yè)項目資本金占項目總投資的比例（ ）。　　貸款是負債的一種?！　?（　?。┓绞娇梢苑e極盤活資產，只涉及經營權或收益轉讓，不存在產權、股權問題，可以為已經建成項目引進新的管理，為擬建的其他項目籌集資金?！　?（ ）是項目前期研究的核心內容?！　?？？50，4 ？？50，5 C、2？？50，5 ？？40，5答案：C　　分析：按照我國的《公司法》，主要的股權式合資企業(yè)分為有限責任公司和股份有限公司?！　?現代主要的權益投資方式有（ ）?！　?下面對公司融資的說法中正確的是（ ）。　　 　　 ：A　　分析：項目融資以投資研究為基礎?！　? ：A　　分析：新設項目法人融資又稱項目融資?！　? 　　 ：、D　　分析：對經濟環(huán)境的調查主要包括資本市場、銀行體系、證券市場、稅務體系等?！　? C. 資金來源渠道　　 ④租賃期期滿的資產處置：經營租賃的租賃期滿后，租賃資產一般要歸還給出租人；融資租賃的租賃期滿后，租賃資產的處置有三種方法可供選擇；將設備作價轉讓給承租人；由出租人收回；延長期租續(xù)租。③政策限制問題。⑤外匯期貨交易是在期貨市場的監(jiān)督下，通過競價交易的方式進行。作為主權國家的貨幣管理當局，一般對外匯實施較為嚴格的管理制度及其他干預外匯市場的措施，由此對資金籌集方和投資方而言，就有可能產生財產損失的政治風險。⑥運用掉期交易處理外匯風險。2）信匯。②物價指數保值條款。②承包商在特許期內擁有項目所有權和經營權。 。⑵特點：①BOT融資方式是無追索的或有限追索的，舉債不計人國家外債，債務償還只能靠項目的現金流量。貨幣保值條款又可以分為硬貨幣保值和復合貨幣保值兩種。電匯是指銀行在售出外匯的當天，即以電報委托其在國外的分行或代理行，將匯款付給收款人的一種結算方式。概念：所謂外幣期權交易是指遠期外匯的買賣雙方簽訂買賣遠期外匯合約，并支付一定金額的保險費以后，在合約的有效期內，或在規(guī)定的合約到期日，有權按照合同規(guī)定的協(xié)議匯率履行合約，行使自己購買或賣出遠期外匯的權力，并進行實際交割的