財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式(存儲(chǔ)版)
【正文】 理應(yīng)收賬款日常管理的主要內(nèi)容包括應(yīng)收賬款追蹤分析、應(yīng)收賬款賬齡分析和應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析。(三)允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨模式允許缺貨的情況下，企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的確定，不僅要考慮進(jìn)貨費(fèi)用與儲(chǔ)存成本，而且還必須對(duì)可能的缺貨成本加以考慮，能夠使三項(xiàng)成本總和最低的進(jìn)貨批量便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格主要包括市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)商價(jià)格、雙重價(jià)格和成本價(jià)格等。(二)生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力分析生產(chǎn)資料的營(yíng)運(yùn)能力實(shí)際上就是企業(yè)的總資產(chǎn)及其各個(gè)組成要素的營(yíng)運(yùn)能力。三、盈利能力分析（重點(diǎn)）四、發(fā)展能力分析財(cái)務(wù)綜合分析方法主要有杜邦財(cái)務(wù)分析體系和沃爾比重評(píng)分法。沃爾比重評(píng)分法的基本步驟包括：(1)選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)并分配指標(biāo)權(quán)重；(2)確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；(3)對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)分并計(jì)算綜合分?jǐn)?shù)；(4)形成評(píng)價(jià)結(jié)果。周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額計(jì)算期天數(shù)247。勞動(dòng)效率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值247。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格（重點(diǎn)）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)所采用的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。存貨相關(guān)總成本的計(jì)算公式為：存貨相關(guān)總成本=存貨進(jìn)價(jià)+相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)儲(chǔ)存成本其中，存貨進(jìn)價(jià)=進(jìn)貨數(shù)量進(jìn)貨單價(jià)實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量具體確定步驟如下：第一步，按照基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；第二步，計(jì)算按經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本；第三步，計(jì)算按給予數(shù)量折扣的不同批量進(jìn)貨時(shí)，計(jì)算存貨相關(guān)總成本；第四步，比較不同批量進(jìn)貨時(shí)的存貨相關(guān)總成本。這種模式下的最佳現(xiàn)金持有量，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時(shí)的現(xiàn)金持有量。對(duì)獨(dú)立方案進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)注意：(1)主要評(píng)價(jià)指標(biāo)在評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)可行性的過(guò)程中起主導(dǎo)作用；(2)利用動(dòng)態(tài)指標(biāo)對(duì)同一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)和決策，可能得出完全相同的結(jié)論。二、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(一)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的內(nèi)容在特定條件下，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的基本表達(dá)式如下：E(Ri)＝單項(xiàng)資產(chǎn)或特定投資組合的必要收益率受到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場(chǎng)組合的平均收益率和β系數(shù)三個(gè)因素的影響。相關(guān)系數(shù)是協(xié)方差與兩個(gè)投資方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差之積的比值，其計(jì)算公式為：相關(guān)系數(shù)總是在1到+1之間的范圍內(nèi)變動(dòng)，－1代表完全負(fù)相關(guān)，+1代表完全正相關(guān)，0則表示不相關(guān)。 如公司沒(méi)有發(fā)行優(yōu)先股，上式可簡(jiǎn)化為：EBIT =這種方法只考慮了資金結(jié)構(gòu)對(duì)每股利潤(rùn)的影響，并假定每股利潤(rùn)最大，股票價(jià)格也就最高。其理論價(jià)值可用下式計(jì)算：認(rèn)股權(quán)證理論價(jià)值=（普通股市場(chǎng)價(jià)格普通股認(rèn)購(gòu)價(jià)格）認(rèn)股權(quán)證換股比率銀行借款利息的支付方式債券的發(fā)行價(jià)格可轉(zhuǎn)換債券的要素融資租賃租金的計(jì)算方法(1)后付租金的計(jì)算。所謂資金習(xí)性，是指資金變動(dòng)與產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系。（3）確定預(yù)測(cè)期收益留存數(shù)（預(yù)測(cè)期銷售收入銷售凈利率收益留存比例，即S2大部分流動(dòng)資產(chǎn)是變動(dòng)資產(chǎn)（如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨），固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)視不同情況而定，當(dāng)生產(chǎn)能力有剩余時(shí)，銷售收入增加不需要增加固定資產(chǎn)；當(dāng)生產(chǎn)能力飽和時(shí)，銷售收入增加需要增加固定資產(chǎn)，但不一定按比例增加。A時(shí)間價(jià)值的計(jì)算B各系數(shù)之間的關(guān)系：C風(fēng)險(xiǎn)衡量D風(fēng)險(xiǎn)收益率 風(fēng)險(xiǎn)收益率是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的、超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的那部分額外的收益率。常用的比率預(yù)測(cè)法是銷售額比率法，這是假定企業(yè)的變動(dòng)資產(chǎn)與變動(dòng)負(fù)債與銷售收入之間存在著穩(wěn)定的百分比關(guān)系。（2）用基期資料分別計(jì)算A和B占銷售收入（S1）的百分比，并以此為依據(jù)計(jì)算在預(yù)測(cè)期銷售收入（S2）水平下資產(chǎn)和負(fù)債的增加數(shù)（如有非變動(dòng)資產(chǎn)增加也應(yīng)考慮）。E＋△非變動(dòng)資產(chǎn)F資金習(xí)性預(yù)測(cè)法（重
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