【正文】 負責＝應付帳款 +預收賬款 ? 流動資金本年增加額＝本年流動資金－上年流動資金 ? 估算的具體步驟：首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的年周轉次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。 ? 根據(jù)計算結果編制“流動資金估算表” 流動資金估算表 單位：萬元 序號 項目 最低周轉天數(shù) 周轉次數(shù) 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 4 5 6 7－ 10 1 2 3 4 流動資產(chǎn) 應收帳款 存貨 原材料 進口零部件 燃料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 現(xiàn)金 流動負債 應付帳款 流動資金 (12) 流動資金本年增加額 40 50 90 60 20 10 15 40 9 4 6 18 36 24 9 1290 415 853 285 272 2 190 104 22 354 354 936 936 1850 604 1218 483 302 2 278 151 28 528 528 1322 386 1877 638 1208 573 181 5 290 159 31 548 548 1329 7 1877 638 1208 573 181 5 290 159 31 548 548 1329 0 總結 估算流動資金時應注意下列問題： （ 1）在采用分項詳細估算方法時，需要分別確定現(xiàn)金、應收賬款、存貨和應付賬款的最低周轉天數(shù)。 所謂制造成本法是在核算產(chǎn)品成本時，只分配與生產(chǎn)經(jīng)營最直接、關系最密切的費用，而將與生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接關系和關系不密切的費用計入當期損益，即管理費用、財務費用、銷售費用等直接計入當期損益。 福利費的估算 可按職工工資總額的一定比例估算。即： ? （ 419－ 2500 5％）247。無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的原始價值要在規(guī)定的年限內(nèi)，按年度或者產(chǎn)量轉移到產(chǎn)品的成本之中，通過計提攤銷費，回收無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的資本支出。 （十）經(jīng)營成本的估算 經(jīng)營成本，反映企業(yè)生產(chǎn)和管理水平。 第四節(jié) 項目收益與利潤的測算 ? 一、項目銷售收入的估算 ? 是項目建成投產(chǎn)后，銷售產(chǎn)品或提供勞務獲取的收入，是項目生產(chǎn)經(jīng)營成果的貨幣表現(xiàn)。 ? 應納城市維護建設稅＝納稅人實際繳納的增值稅、消費稅、營業(yè)稅稅額 適用稅率 ? 征收對象：有生產(chǎn)經(jīng)營收入的單位和個人。（商業(yè)信用、短期借款、商業(yè)票據(jù)） （ 2）按融資的性質(zhì)，分為權益融資和負債融資。它是指項目負債的償還權以項目自身的資產(chǎn)和未來收益為限，一旦項目失敗，債權人不能對債務人項目以外的其他資產(chǎn)進行追索。 （ 6）根據(jù)融資的有償性，可分為政策性融資和經(jīng)營性融資。按信貸接受對象不同，又分為買方信貸和賣方信貸。它具有政府間開發(fā)援助性質(zhì)，貸款的優(yōu)惠程度一般在 35%以上。該行主要承辦支持我國機電產(chǎn)品和成套設備的出口信貸業(yè)務，包括支持國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)的船舶、飛機、衛(wèi)星發(fā)射、電站、煤炭、水泥等多種成套設備及其它機電產(chǎn)品的出口項目。 國際出口信貸 出口信貸是指以出口國為后盾，通過銀行對出口貿(mào)易提供的信貸。 間接融資：是通過金融中介組織進行資金融通的融資方式。 企業(yè)信用融資：是企業(yè)以自身的信用為基礎，通過銀行貸款、發(fā)行債券的形式進行的融資。 長期融資：是指企業(yè)為滿足固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期投資資金的需求而籌集的，使用期限在 1年以上的融資。 ? 營業(yè)稅的稅目和稅率 ? 交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化體育業(yè)：3% ? 金融保險業(yè)： 8% ? 娛樂業(yè) ： 5%~20% ? 服務業(yè)、轉讓無形資產(chǎn)和銷售不動產(chǎn)： 5% ? 營業(yè)稅應納稅額的計算 ? 應納稅額 =營業(yè)額 稅率 ? （三）消費稅 ? 對特定的消費品和消費行為征收的一種價內(nèi)流轉稅。 有些費用雖隨產(chǎn)量增減而變化，但這種變化不成比例，一般稱為半可變（半固定）成本，如修理費用。即在制造費、管理費和銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費、利息支出等之后的費用。 （六）維簡費的估算 維簡費：指采掘、采伐工業(yè)按生產(chǎn)產(chǎn)品的數(shù)量提取固定資產(chǎn)更新和技術改造資金，即維持簡單再生產(chǎn)的資金。 解：（ 1）按平均年限法計算： ? 年折舊率＝（ 1－ 5％） / 10＝ ％ ? 年折舊額＝ 2500 ％＝ （萬元） （ 2）按雙倍余額遞減法計算： ? 年折舊率＝ （ 2 / 10） 100％＝ 20％ ? 折舊額逐年遞減，如下表所示。 ? 總成本費用＝外構原材料＋外構燃料及動力費＋人員工資及福利費＋修理費＋折舊費＋維簡費＋攤消費＋財務費用＋其他費用 三、總成本費用的估算 按生產(chǎn)要素估算法估算： 總成本費用 =外購原材料 +外購燃料動力 +工資及福利費 +修理費 +折舊費 +維簡費 +攤銷費 +利息支出 +其他費用 （一）外購原材料成本的估算 原材料成本 =全年產(chǎn)量單位產(chǎn)品原材料成本 全年產(chǎn)量：可根據(jù)測定的設計生產(chǎn)能力和投產(chǎn)期各年的生產(chǎn)負荷確定。它構成了產(chǎn)品價格的重要基礎。請估算流動資金額，并編制“流動資金估算表”。 流動資金結構按變現(xiàn)快慢順序劃分為貨幣資金、應收及預付款項和存貨三大塊。 PC—— 漲價預備費； f—— 建設期價格上漲指數(shù)，即價格年上漲率； n—— 項目建設期年數(shù)； It—— 項目建設第 t年的工程費用； t—— 項目建設期第 t年 ? ?? ??????nttt fIPC111 例：某工程項目的靜態(tài)投資為 22310萬元，按本項目實施 進度規(guī)劃，項目建設期為三年，三年的投資分年使用比 例為第一年 20％，第二年 55％，第三年 25%，建設期 內(nèi)年平均價格變動率預測為 6%。 n： 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（ 0n1） ? 當依賴加大設備規(guī)格來擴大生產(chǎn)規(guī)模： n 取值為~ ? 當依賴增加相同數(shù)量來擴大生產(chǎn)規(guī)模： n 取值為~1 ? 對高溫高壓工業(yè)項目： n 取值為 ~ ? ? Fn CPPII 1212 /?C： 比例估算法： 根據(jù)已有的同類項目主要設備投資占其總投資的比例，估算擬建項目固定資產(chǎn)投資額的一種估算方法。 （ 1）專利權：經(jīng)過規(guī)定的法律程序，由國家給予的對某一產(chǎn)品的造型、配方、結構、制造工藝或程序擁有使用和轉讓的權利。 二 、項目基礎財務數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容 （一）投資成本費用估算 ： 項目建設期各年的投資支出和建設項目的總投資估算。包括開辦費（在籌集期間所發(fā)生的各種費用）和以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)改良工程支出等。 ① 工程費用估算 A： 建筑工程投資估算 建筑工程投資 =項目建筑面積（平方米）每平方米造價 B： 設備購置費估算 國內(nèi)標準設備購置費 =設備出廠價 +運雜費 國內(nèi)非標準設備購置費 =設計費 +生產(chǎn)成本 +計劃稅金 +計劃利潤 +運雜費 其中：計劃利潤 =（設計費 +生產(chǎn)成本）成本利潤率 計劃稅金 =（設計費 +生產(chǎn)成本 +計劃利潤） /（ 1稅率）稅率 成本利潤率、稅率均取同行業(yè)平均水平。 ? 第二年的年度投資使用計劃額： K＝ 22310 55％＝ （ 萬元） ? 第二年的漲價預備費＝ 〔（ 1＋ ） 1〕=（萬元） ? 第三年的年度投資使用計劃額：