【正文】 2）股票是沒有償還期限的永久性證券。股票投資者可以獲得經(jīng)營 權(quán)利，但是不能退股收回本金。 1基金證券，股票和債券的區(qū)別 （ 1）投資地位不同：股票持有人是公司的股東，有權(quán)對公司的重大決策發(fā)表意見。 1可轉(zhuǎn)讓大額定期存單與一般存單的異同點 （ 1）共同點是：都是銀行發(fā)行的定期存單，銀行都支付利息。 （ 2）維持或擴 大經(jīng)營。 1證券交易所的組織功能體現(xiàn)在哪些方面 （ 1）證券交易所要為交易者提供公開交易的場所、設備、電話、電傳等。 三、選擇 金融市場是由金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介和金融市場價格這四個要素構(gòu)成的。 1988 年 4 月。 專業(yè)好文檔 1按照交割期限分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。 2在我國，只有中央政府發(fā)行國債，地方政府不允許發(fā)行債券。 3政府在金融市場上發(fā)揮作用的監(jiān)管組織主要有：中央銀行，銀行業(yè)的監(jiān)管組織，證券業(yè)的監(jiān)管組織。 3優(yōu)先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票。 4債券的特點：收益性，風險性，流 動性，償還性。 5債券按照不同幣種分類，可分為本幣債券和外幣債券。 6票據(jù)的主要特征包括：以無條件支付一定金額為交易規(guī)則，無因證券，要式證券。 7中央銀行是貨幣市場的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場的主要目的是通過公開市場業(yè)務，實現(xiàn)貨幣政策目標。 80、貨幣市場中使用的票據(jù)有商業(yè)票據(jù)和銀行承兌票據(jù)兩類。 8我國政府債券中的國債以中長期為主，短期國債很少。 9根據(jù)是否限定認購對象來劃分，股票發(fā)行方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種。 10證券交易所的組織形式基本上分為兩類，即會員制和公司制。 11影響股票供求關系進而造成股價波動的主要因素有：經(jīng)濟因素，政治因素，市場因素，心理因素。 債券的回購協(xié)議交易：債券買賣雙方按預先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時間再以特定價格買回這筆債券，并按商定的利率付息。 1遠期利率協(xié)議：交易雙方承諾在約定的時期按照確定的利率借貸一筆 確定金額的名義本金的交易。 2基金持有人：投資購買并持有基金證券的個人或機構(gòu)。 終值：現(xiàn)金流在一個時期或多個時期之后的價值，即本利之和。 3狹義的金融監(jiān)管：中央銀行或其他金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)，對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。 4特許制：又稱許可制，以日本為代表。 5互換交易：交易雙方在預先約定的期限內(nèi)，通過中介 機構(gòu)實現(xiàn)相互交換的付款業(yè)務。 具備國債一級自營商的條件 （ 1）具有法定最低限額以上的實收資本 （ 2）有能力且自愿履行《國債一級自營商資格審查與確認實施辦法》規(guī)定的各項義務 （ 3）具有 1年以上國債市場上的良好經(jīng)營業(yè)績，且在前 2年中無違法，違章經(jīng)營紀錄，信譽良好。 專業(yè)好文檔 5離岸金融市場：又稱境外市場，是經(jīng)營非居民之間的融資業(yè)務，即經(jīng)營外國貸款者，投資者與外國籌資者之間業(yè)務的國際金融市場。 4注冊制：即所謂的公開管理原則，實質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務公開制度，以美國聯(lián)邦證券法為代表。 3金融管理：金融主管當局依法對金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動進行的指導，組織，協(xié)調(diào)，控制等活動。 2貨幣的時間價值：在一定時間內(nèi)由于投資而帶來的貨幣增值。 開放式基金：又稱變動式基金，是指基金數(shù)量與基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者贖回本金而變動的證券投資基金。 1黃金市場：金融市場的重要組成部分，是集中進行黃金買賣和金幣兌換的交易中心。 債券的現(xiàn)貨交易：買賣雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時間內(nèi)進行交割清算，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。 10股票的發(fā)行價格包括：平價發(fā)行，時價發(fā)行，中間價格發(fā)行，折價發(fā)行。 10按照股票交易的具體內(nèi)容劃分，交易方式包括：現(xiàn)貨交易，期貨交易，信用交易，期權(quán)交易，股票指數(shù)期貨交易，股票指數(shù)期權(quán)交易。 專業(yè)好文檔 9股票發(fā)行市場的參與者主要有股票發(fā)行人，股票投資者和為發(fā)行股票提供服務的中介機構(gòu)。 8發(fā)行國庫券的最重要專門機構(gòu)是一級自營商，一級自營商往往由信譽卓著，資力雄厚的大投資銀行以 及商業(yè)銀行組成。 7倫敦銀行同業(yè)拆借市場的利率（ LIBOR） 7 1996 年 1 月 3 日，中國人民銀行正式啟動全國統(tǒng)一同業(yè)拆借市場，標志著中國的同業(yè)拆借市場進入了一個新的發(fā)展階段。 6對于市場參與者而言，所謂風險主要有信用風險和市場風險兩種。 6金融債券主要包括：普通金融債券， 累進利率債券，貼現(xiàn)（貼水）金融債券。 5債券按照受益方不同，可分為固定利率債券，浮動利率債券，貼現(xiàn)債券，轉(zhuǎn)換公司債券，附新股認購權(quán)債券。 4按照投資主體分類，我國有國家股，法人股和公眾股。 3與普通股相比，優(yōu)先股具有兩個優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配股息，二是優(yōu)先分配公司剩余財產(chǎn)。 2交易中介包括：證券承銷人，證券交易經(jīng)紀人，證券交易所，證券結(jié)算公司。 2按照交易時所扮演角色的不同，可將金融市場參與者劃分為籌資者和投資者。 1按照交易工具的不同期限，分 為貨幣市場和資本市場。 1985 年，銀行開始發(fā)行金融債券。 （ 3）交易方式較靈活。 （ 2）交割時可以軋抵，即清算雙方只需交付差額。 （ 2）已成立的股份公司為改善經(jīng)營或滿足某種特定需要而發(fā)行的股票。 （ 5）投資回收方式不同：債券投資有一定期限，期滿后收回本金，股票投資是無限期的，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現(xiàn)。 （ 2）基金證券的形式同股票與債券有相似之處。 債券與股票的區(qū)別 （ 1）表明的關系不同：債券表明債權(quán)債務關系，股票表明所有權(quán)關系。金融工具對持有者來說才是金融資產(chǎn)。 （ 3）方便資金的靈活轉(zhuǎn)換。 （ 4）市場的價格決定較復雜，影響因素多且波動大。 間接融資的缺點 （ 1）資金供求雙方的直接聯(lián)系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業(yè)生產(chǎn)的關注與籌資者對使用資金的壓力和約束力。 二、簡答論述 直接融資和間接融資的優(yōu)缺點？ 直接融資優(yōu)點 （ 1）資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。 3證券交易所：按照一定方式和規(guī)則組織起來的集中進行證券交易的場所，又稱場內(nèi)交易市場。如美國的 WI交易。 專業(yè)好文檔 票據(jù)：出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。 1抵押公司債：發(fā)行債券的公司以不動產(chǎn)或動產(chǎn)為抵押品而發(fā)行的債券。 初級市場：又稱發(fā)行市場或一級市場，是資金需求者將金融資產(chǎn)首次出售給公眾時所形成的交易市場。 A、增加金融風險 B、金融虛擬化程度加深 C、削弱國家宏觀經(jīng)濟政策的有效性 D、金融危機在全球范圍內(nèi)的傳遞加快 E、國際金融的脆弱性增加 貨幣政策的四要素是指（ BCDE ）。 A具有較高的利率 B、促進社會化大生產(chǎn)的發(fā)展 C、具有資本的剝削方式 D、具有資本的生產(chǎn)方式 E、與社會生產(chǎn)沒有直接的密切聯(lián)系 1下列（ AD ）屬于貨幣的作用。 A、再貼現(xiàn)政策 1B、公開市場業(yè)務 C、信貸規(guī)?？刂?D、法定準備金率 四、多項選擇題 下列關于利息的理解中正確的是（ BCE ）。 A、 羊群 B、 沖擊 1C、 杠桿 D、 一體化 3信用的基本特征是（ ）。 A、準中央銀行制 B、復合中央銀行制 C、跨國中央銀行制 1D、單一中央銀行制 2貨幣均衡的自發(fā)實現(xiàn)主要依靠（ ）。 A、維護國家和階級利益 1 B、維護社會公眾利益 C、控制金融機構(gòu)經(jīng)營風險 D、維護金融秩序 1金融創(chuàng)新增強了貨幣供給的（ ）。 1A、基準利率 B、實際利率 C、公定利率 D、差別利 率 有價證券的二級市場是指（ ）。（ √ ） 一般來說，通貨膨脹有利于債務人而不利于債權(quán)人。（ √ ） 3在金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣。（ ） 2中央銀行可以通過公開市場業(yè)務 增加或減少基礎貨幣。（ ） 1現(xiàn)代經(jīng)濟中國家信用的作用日益增強，是由于國家的職能得到強化，對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)節(jié)和控制的結(jié)果。（ Χ ） 法定準備金率與存款派生倍數(shù)之間呈現(xiàn)正比關系。 )428頁 24票據(jù)貼現(xiàn) (票據(jù)的持有者在票據(jù)未到償還期之前，以一定的價格將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，獲 得現(xiàn)款的行為。 20格雷欣法則 (金銀復本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。 ) 14 金融結(jié)構(gòu) (是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關系與配合的狀態(tài)。 貨幣乘數(shù)指貨幣供應量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，亦即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。銀行信用屬于間接信用，是重要的融資形式。（ 1分） (5)有效利用外匯資金，推動重點產(chǎn)業(yè)優(yōu)先發(fā)展。（ 1分） 專業(yè)好文檔 (2)國際清償能力供應與美元信譽二者不可兼得，即所謂的特里芬 難題。（ 2分） 2． 國政府在調(diào)節(jié)國際收支時，應堅持的一般原則是什么？（ 9分） (1)根據(jù)國際收支不平衡的原因選擇適當?shù)恼{(diào)節(jié)方式。 二、填空題（每空 2分， 共 20分） 1．官方持有性 普遍接受性 流動性 2．本幣 外幣 時間 3．套期保值交易 投機性期貨交易 4．出口信用證押匯 出口托收押匯 三、判斷趣【正確的打√，錯誤的打。 A．通知存款 B．一般的定期存款 C．歐洲存單 D．同業(yè)拆借 E．短期歐洲貨幣貸款 六、問答題（共 34分） 1．外國債券和歐洲債券有哪些主要區(qū)別？ (10分 ) 2．一國政府在 調(diào)節(jié)國際收支時，應堅持的一般原則是什么？（ 9分） 3．布雷頓森林體系的積極作用和缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面？（ 8分） 專業(yè)好文檔 4．試述政府的外匯管制的主要目的。 A．關稅政策 B．進口配額 C．進口許可證 D．衛(wèi)生 E．包裝 2．外匯管制針對的活動包括 ( )。 A．出口信貸 B．福費廷 C．打包放款 D．遠期票據(jù)貼現(xiàn) 4．對出口商來說，通過福費廷業(yè)務進行融資最大的好處是 ( )。 ( ) 6．國際收支是一個存量的概 念。專業(yè)好文檔 電大 國際金融試題 一、名詞解釋（每題 4分，共 16分） 1．買方信貸 2．雙幣債券 3．特別提款權(quán) 4．間接套匯 二、填空題（每空 2分，共 20分） 1．作為國際儲備的資產(chǎn)應同時滿足三個條件 (1) ； (2) ； (3) 。 ( ) 5．是否進行無拋補套利，主要分析兩國利率差異率和預期匯率變動率。 B．國際銀行 C．美洲開發(fā)銀行 D．國際貨幣基金組織 3．包買商從出口商那里無追索權(quán)的購買經(jīng)過進口商承兌和進口方銀行擔保的遠期票據(jù)，向出口商提供中期貿(mào)易融資，被稱之為 ( )。 A． 50年代 B． 60年代 C 70年代 D． 80年代 專業(yè)好文檔 五、多項選擇題（每題 1分，共 10分） 1．貿(mào)易管制包括 ( )等非關稅壁壘。 A．在履約日期方面，外匯期貨必須符合交易所的標準 B．外匯期權(quán)不僅要交保證金，而且要支付權(quán)利金 C．遠期外匯交易雙方均有履約義務 D．外匯期貨的主管當局是證券交易委員會 E．外匯期貨買賣雙方無需交保證金 10．歐洲貨幣資金市場的主要業(yè)務有 ( )。是指在三地及其三地以上轉(zhuǎn)移資金，利用各地市場匯率差異賤買貴賣，賺取匯率差價。（ 2分） (5)外國債券付息方式一般與當?shù)貒鴥?nèi)債券相同，如揚基債券一般每半年付息一次；而歐洲債券通常都是每年付息一次。（ 1分） 缺陷： (1)美國可利用該國際貨幣制度牟取特殊利益。（ 1分） (4)增加本國的國際儲備。 4銀行 信用是指銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。當信用擴張到無法再支撐經(jīng)濟虛假繁榮時，泡沫就會破滅，并引起金融市場的動蕩，甚至導致金融危機或經(jīng)濟危機。廣義的資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場；狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市 場。通常是指中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應量，進而影響宏觀經(jīng)濟運行的各種方針措施。 ) 23經(jīng)濟貨幣化 (指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務占全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。（ Χ ） 商業(yè)銀行經(jīng)營的風險性與贏利性之間是負相關關系。（ √ ） 1對任何國家來說，國際儲備的規(guī)模都是越大越好。（