【正文】 5票據(jù)發(fā)行便利：銀行根據(jù)與借款人簽訂的協(xié)議，在約定的期限內(nèi)，通過承購以循環(huán)周轉(zhuǎn)方式連續(xù)發(fā)行的短期票據(jù)向借款人提供資金，票據(jù)期限短者 7 天，長者可達(dá) 1年，但以 3 個月或 6 個月最為常見。 3金融監(jiān)管：一國政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)和金融體系穩(wěn)定，有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，由金融當(dāng)局依據(jù)法律和法規(guī)對金融體系中各金融主體和金融市場實(shí)行監(jiān)管和管理，以維護(hù)債權(quán)人的利益，約束債務(wù)人的行為，確保金融主體和金融業(yè)務(wù)的公平競爭以及金融業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步。 2基金托管人：又稱基金保管人，是基金資產(chǎn)的名義持有人與保管人。 債券的期貨交易：買賣成交后，買賣雙方按契約規(guī)定的價(jià)格在將來 的指定日期進(jìn)行交割清算。 10客戶在證券公司開立的賬戶主要有現(xiàn)金賬戶和保證金賬戶。 8國庫券發(fā)行一般采取拍賣方式。 70、貨幣市場交易十分適合在無形的交易市場中進(jìn)行。 5債券按照發(fā)行地區(qū)不 同，可分為國內(nèi)債券和國際債券。 3優(yōu)先股按照股息分派能否跨年度累積劃分，有累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票。 2金融市場上的主要籌資者包括：政府部門，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)。 1986 年，企業(yè)債券，股票的轉(zhuǎn)讓市場率先在沈陽，上海起步。 （ 3）交易中既有一般的投資者，也有投機(jī)者?；鹱C券則要視所持有的基金形態(tài)不同而有區(qū)別。 （ 2）投資者的權(quán)利和義務(wù)不同：債券投資者有權(quán)取得本息，無權(quán)過問經(jīng)營管理活動。 （ 4）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。 （ 2）中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)收取一定費(fèi)用增加了籌資的成本。 3會員制：會員制組織形式的證券交易所是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)自愿組成的，不以贏利為目的的法人團(tuán)體。 2自由外匯：無需經(jīng)過發(fā)行貨幣國的批準(zhǔn)，即可在外匯市場上自由買賣，自由兌換為其他國家的貨幣，它們在國際經(jīng)濟(jì)交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。 二級市場：已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場。 A、降低了產(chǎn)品交換成本 B、提高了衡量比較價(jià)值的成本 C、提高了產(chǎn)品交換成本 D、降低了衡量比較價(jià)值的成本 E、提高了價(jià)值儲藏成本 1下列屬于社會征信系統(tǒng)子系統(tǒng)的是（ ABCDE ）。 A、無條件的價(jià)值單方面讓渡 1B、以償還為條件的價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移 C、無償?shù)馁浥c或援助 D、平等的價(jià)值交換 3經(jīng)濟(jì)全球化的先導(dǎo)和首要標(biāo)志是（ ）。 1A、內(nèi)生性 B、外生性 C、可測性 D、可 控性 1根據(jù)我國商業(yè)銀行法的規(guī)定，我國現(xiàn)行商業(yè)銀行體系采用的是（ ）模式。（ √ ） 三、單項(xiàng)選擇題 商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)卻能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動，是商業(yè)銀行的（ ），且其可以有狹義和廣義之分。（ √ ） 2越南盾、緬甸元等由于是非自由兌換貨幣，因而不是外匯。（ Χ ） 對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵。指當(dāng)兩種實(shí) 20格雷欣法則 (金銀復(fù)本位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。不同口徑的貨幣供給量有各自不同的貨幣乘數(shù)。（ 1分） (6)增強(qiáng)本國產(chǎn)品國際競爭能力。（ 3分） (2)盡量避免國際收支調(diào)節(jié)措施給國 內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來過大的消極影響。（ 7分） 試卷代號： 2026 中央廣播電視大學(xué) 20212021學(xué)年度第二學(xué)期“開放專科”期末考試 國際金融 試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn) （供參考） 2021年 7月 一、名詞解釋（每題 4分，共 16分） 1．買方信貸：指出口方銀行為資助資本貨物的出口，向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的中長期融資。 A．轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn) B．獲得保費(fèi)收入 C．手續(xù)簡單 D．收益率較高 5．判斷債券風(fēng)險(xiǎn)的主要依據(jù)是 ( )。 2．共同構(gòu)成外匯風(fēng)險(xiǎn)的三個要素是：一 、 和 3．外匯期貨交易基本上可分為兩大類： ____和 ____ 4．出口押匯可分為一 和 兩大類。 B．承諾費(fèi) C．代理費(fèi) D．損失費(fèi) 2．最主要的國際金融組織是 ( )。 A．期貨交易所 B．清算所 C．期貨傭金商 D．市場參加者 E．期貨交割期 9．以下說法不正確的有 ( )。（ 2分） (4)外國債券的發(fā)行人和投資者必須根據(jù)市場所在地的法規(guī)交納稅金；而歐洲債券采取不記名債券形式，投資者的利息收入是免稅的。（ 1分） (3)防止資本外逃或大規(guī)模的投機(jī)性資本流動，維護(hù)本國金融市場的穩(wěn)定。即依靠信用造成虛假需求，虛假需求又推動了虛假繁榮，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張。 ) 19貨幣政策：有廣義和狹義之分。（ √ ） 回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券的經(jīng) 濟(jì)行為。（ √ ） 22存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強(qiáng)制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保險(xiǎn)。（ ） 3在分業(yè)經(jīng)營的 金融機(jī)構(gòu)體系中，投資銀行、儲蓄銀行和商業(yè)銀行等銀行性金融機(jī)構(gòu)，都可以吸收使用支票的活期存款。 A、購買力風(fēng)險(xiǎn) 1B、信用風(fēng)險(xiǎn) C、市場風(fēng)險(xiǎn) D、政策風(fēng)險(xiǎn) 1下列貨幣政策操作中，引起貨幣供給量增 加的一項(xiàng)是（ ）。 A、貨幣供求 B、利潤率 C、利潤的平均水平 1D、供求關(guān)系 3按照國際收支平衡表的編制原理，凡是引起資產(chǎn)增加的項(xiàng)目應(yīng)記入（ ）。 A、政府信貸 B、政府證券 C、國際金融機(jī)構(gòu)貸款 D、國際銀行貸款 E、出口信貸 中央銀行的三大政策工具是指（ BCD ）。 狹義的金融市場：一般限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動，金融機(jī)構(gòu)之間的同業(yè)拆借以及黃金外匯交易等范圍之內(nèi)。 1金融債券：銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)為了籌措資金，按照國家有關(guān)證券法律和證券發(fā)行程序，利用自身的信譽(yù)向社會公開發(fā)行的一種債券。 3股票指數(shù)期貨交易：以股票價(jià)格指數(shù)為對象的期貨交易，其目的在于減少股 票投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加股票投資的吸引力。 （ 2）安全性高。 金融市場的功能和作用 （ 1）便利投資和籌資。 （ 3）普通股股東不能退股，只能在二級市場上變現(xiàn)，而優(yōu)先股股東可依照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。 （ 3）收益情況不同：股票的收益最高，基金證券其次，債券收益最低。 （ 6）其他，如公司改制或合并。 金融市場的價(jià)格通常表現(xiàn)為 各種利率和金融工具的交易價(jià)格。 金融市場的組織形式可分為兩種：集中交易的場內(nèi)市場和分散交易的場外市場。 3在我國上海證券交易所和深圳證券交易所流通的股票的面值均為每股 1元。 5債券按照償還期限不同，可分為 1年以內(nèi)的短期債券， 1— 5 年的中期債券， 5 年以上的長期債券。 6金融互換的主要種類包括：利率互換和貨幣互換。 8中央銀行票據(jù)自 2021 年 4月推出以來，其發(fā)行頻率高，發(fā)行量較大，到 2021 年 9 月發(fā)行總量已達(dá)到 5000億元。 9根據(jù)股票認(rèn)購者是否實(shí)際繳納股金來劃分，發(fā)行方式包括有償增資，無償增資和搭配增資三種。 定額發(fā)行：事先確定發(fā)行總額，不到發(fā)行日期賣完了也不能追加發(fā)行額，發(fā)行期內(nèi)賣不出去由承銷商認(rèn)購下來。 1證券投資基金：一種利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票，債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。 3金融市場管理：國家金融管理當(dāng)局和有關(guān)自律性組織對金融市場的各類參與者及其融資，交易活動所作出的各種規(guī)定，以及對市場運(yùn)行的組織，協(xié)調(diào)和監(jiān)督措施及辦法。 50、外匯市場管理：一國政府授權(quán)金融當(dāng)局或其他政府機(jī)構(gòu)，依據(jù)有關(guān)法令對外匯的收支，買賣，借貸，轉(zhuǎn)移及國際間結(jié)算，外匯匯率等實(shí)行 的調(diào)節(jié)和控制。 二、簡答 政府債券發(fā)行的目的 （ 1）平衡財(cái)政預(yù)算 （ 2）為政府投資籌集資金 （ 3）解決臨時(shí)性資金需要 （ 4）歸還債務(wù)本息 金融債券發(fā)行的目的 （ 1）改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性。 同業(yè)拆借市場：又稱同業(yè)拆放市場，是金融機(jī)構(gòu)為解決短期資金余缺而相互進(jìn)行資金融通調(diào)劑的場所，是貨幣市場最重要的組成部分。 2注冊制：基金的發(fā)起人只需要向證券監(jiān)管當(dāng)局報(bào)送法律規(guī)定的有關(guān)材料， 進(jìn)行登記注冊即可發(fā)起設(shè)立開放式基金的制度。 債券等價(jià)收益率：由于現(xiàn)金流每半年支付一次，在投資領(lǐng)域，人們習(xí)慣上是通過用半年到期收益率乘以 2來計(jì)算年到期收益率，這種依據(jù)市場慣例計(jì)算出來的到期收益率也稱做債券等價(jià)收益率。 10經(jīng)紀(jì)人主要有兩種，即傭金經(jīng)紀(jì)人和兩元經(jīng)紀(jì)人。 90、第一張大額存單是由美國的花旗銀行于 1961 年創(chuàng)造的。 7借貸期限短與無擔(dān)保貸款是貨幣市場的兩個主要特點(diǎn)。 專業(yè)好文檔 5國庫券起源于英國， 1877 年由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾特巴佐特發(fā)明并首次在英國發(fā)行。 4優(yōu)先股按照發(fā)行公司是否有權(quán)收回劃分，有可收回優(yōu)先股票和不可收回優(yōu)先股票。機(jī)構(gòu)投資者又包括：保險(xiǎn)公司，養(yǎng)老基金，投資基金。 1990 年 12 月， 1991 年 6月，上海，深圳先后成立了證券交易所。 （ 2）證券交易所要提供多方面的。 1可轉(zhuǎn)讓大額定期存單對銀行和投資人 有什么好處？ 存單對投資人和銀行來說，是一種很好的金融工具： （ 1）存單使商業(yè)銀行可以采取主動出擊的方式，在市場上發(fā)行存單籌集資金，這樣，商業(yè)銀行可以更主動地進(jìn)行負(fù)債管理和資產(chǎn)管理。 政府發(fā)行國庫券的主要原因 （ 1）為彌補(bǔ)政府財(cái)政臨時(shí)性，季節(jié)性收支差額，滿足暫時(shí)的資金周轉(zhuǎn)需要。 金融工具與金融資產(chǎn)的區(qū)別 金融工具有時(shí)稱為金融資產(chǎn)，但嚴(yán)格說來，這兩個概念是有差別的。其中，金融市場參與者與金融市場交易對象是最基本的要素，只要這專業(yè)好文檔 兩個要素存在，金融市場便會形成，而金融市場中介與金融市場價(jià)格則是自然產(chǎn)生的或必然伴隨的，完善的中介機(jī)構(gòu)和價(jià)格機(jī)制，是金融市場發(fā)展的重要條件。 3兩元經(jīng)紀(jì)人：又稱專家經(jīng)紀(jì)人，是專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人再委托，并代為買賣，收取一定的傭金。 2貨幣市場：以期限在 1 年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場。 普通股票：股份公司發(fā)行的一種基本股票，是最標(biāo)準(zhǔn) 的股票。 A、最高利潤水平 B、平均利潤水平 C、物價(jià)水平 D、借貸資本的供求關(guān)系 E、國際利率水平 1金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循（ BCD ）原則。 A 、利率 B、匯率 C 、基礎(chǔ)貨幣 1D、貨幣供應(yīng)量 3在引起通貨膨脹的原因中，（ ）屬于需求拉上型通貨膨脹。 A、外來資本 B、貨幣資本 1C、借貸資本 D、銀行資本 下列屬于信用范疇的項(xiàng)目是（ ）。 A、總供給給定 1 B、總需求給定 C、貨幣供給給定 D、貨幣需求給定 可以直接增減流通中現(xiàn)金的貨幣政策工具是（ ）。（ √ ） 2資本市場通過間接融資方式可以聚集巨額長期資金。（ ） 1銀行券只在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下流通，在金屬貨幣制度中不存在。不同口徑的貨幣供給量有各自不同的貨幣乘數(shù)。 1出口信貸是出口國為支持和擴(kuò)大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補(bǔ)貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進(jìn)口商提供的中長期信貸。 2間接標(biāo)價(jià)法 , 直接標(biāo)價(jià)法的對稱，即用一定單位的本國貨幣來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的 匯率標(biāo)價(jià)方法。（ 1分） (2)它所推行的固定匯率制顯著減少了國際經(jīng)濟(jì)往來中的外匯風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了國際貿(mào)易、國際信貸和國際投 資的發(fā)展。雙幣債券實(shí)際上是普通債券與遠(yuǎn)期外匯合同的結(jié)合物。 A．瑞士法郎外國債券在瑞士發(fā)行時(shí)投資者主要是瑞士投資者 B．外國投資者購買瑞士國內(nèi)債券免征預(yù)扣稅 C．瑞士法郎外國債券是不 記名債券 D．瑞士法郎外國債券的主承銷商是瑞士銀行 8．在國際銀團(tuán)貸款中，銀行確定貸款利差的基本決定因素是 ( )。 ( ) 2．在布雷頓森林體系下，銀行券可自由兌換金幣。 ( ) 9．由于遠(yuǎn)期外匯交易的時(shí)間長、風(fēng)險(xiǎn)大，一般要收取保證金。 A．建立以美元為中心的 國際貨幣體系 B．建立國際貨幣基金組織 C．推行浮動匯率制，減少外匯風(fēng)險(xiǎn) D．建立多邊結(jié)算體系 E．美國可利用該國際貨幣制度謀取特殊利益 5．發(fā)展中國家認(rèn)為浮動匯率制的消極影響主要有 ( B．削弱了貨幣紀(jì)律 C助長了利率浮動 D．加劇了發(fā)展中國家貿(mào)易條件的惡化 E．加大了發(fā)展中國家國際收支逆差 F．控制發(fā)展中國家的資本流動 6．