表外業(yè)務狹義表外業(yè)務(存儲版)
【正文】 市價 ＞ 協(xié)議價 → 對方放棄，得權利金 金融期權的衍變 （ 1）股權期權： 股票；股票價格指數(shù) （ 2）利率期權 ①實物證券期權： 國庫券、政府票據(jù)、政府債券 ②債券期貨期權： 即利率期貨期權，又稱帽子期權 ③利率協(xié)定： 利率上限期權、利率下限期權、利率上下限期權 （ 3）貨幣期權： 貨幣現(xiàn)貨期權；貨幣期貨期權 （ 4）黃金及其它商品期權 期權交易層次 （ 1）場外期權交易 交易規(guī)模遠遠超過交易所期權交易量 （ 2）交易所期權交易 “做市者”，致力于期權交易戰(zhàn)略 （ 3）隱含型期權交易 期權與其它金融工具融合：可轉(zhuǎn)換債券、貨幣保證書、包銷協(xié)議 期權交易對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的意義 （ 1）從事風險管理的有力工具：降成本 +贏利；或有資產(chǎn) /負債 （ 2）使銀行獲得有力的財務杠桿 （ 3）為商業(yè)銀行管理頭寸提供了進取型技術 第七節(jié) 其它主要的表外業(yè)務 一、貸款承諾 含義 是銀行與借款客戶之間達成的，一種具有法律約束力的正式契約 銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應客戶的要求， 向其提供信貸服務，并收取一定的承諾傭金 類型 （ 1）定期貸款承諾 在承諾期內(nèi)，借款人只能一次性，全部或部分使用銀行所承諾之貸款金額。 二、金融期權 金融期權的含義 一種能夠在合約到期日之前，或到期日當天，買入或賣出一定數(shù)量的基礎金融產(chǎn)品的權利：買權（可放棄）、賣權（可放棄） 期權購買者需付給期權出售者一筆期權費，亦稱保險金、權利金，其數(shù)額大小由市場供求關系決定。 指不同國家的兩個母公司，分別在國內(nèi)向?qū)Ψ皆诒緡硟?nèi)的子公司，提供金額、期限相當?shù)谋編刨J款，各自歸還所借貨幣及利息。 當前主要有歐元、日元、英鎊、加元、澳元等 利率期貨 1975年 10月，芝加哥期貨交易所（ CBOT），首先推出了美國國民抵押協(xié)會的抵押存款證（ GNMA）的利率期貨交易 1985年開始，美國利率期貨交易量超過其它農(nóng)產(chǎn)品期貨交易量，成為交易量最大的期貨交易。 （ 2）備用承諾 —— 可多次提用 可多次使用銀行所承諾金額，并且剩余承諾在承諾期內(nèi)仍然有效 ①直接備用承諾： 可多次提用承諾金額 一旦開始償還貸款 ——盡管在承諾到期前，已還部分不能再次提用 ②遞減備用承諾： 直接備用承諾 + 承諾額度定期遞減 當承諾余額不足以扣減遞減金額，銀行可要求提前償還本金，以補足扣減金額 ③可轉(zhuǎn)換備用承諾： 直接備用承諾 + 承諾轉(zhuǎn)換日期 承諾期內(nèi)未提用 ——期滿后變?yōu)槎ㄆ谫J款承諾 承諾期內(nèi)已經(jīng)部分提用 ——承諾余額失效 （ 3）循環(huán)承諾 —— 可以反復使用、償還的貸款 ① 直接循環(huán)承諾： 承諾有效期內(nèi)，可多次使用銀行所承諾之貸款金額， 并且，可以反復使用償還的貸款，只要借款人在某一時點所使用的貸款不超過全部承諾即可。目前，股指期貨已成為最活躍的期貨品種之一，被譽為 1980年代“最激動人心的金融創(chuàng)新”。第八章 表外業(yè)務 （狹義表外業(yè)務） 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務的發(fā)展 第二節(jié) 擔保業(yè)務 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 第四節(jié) 遠期利率協(xié)議 第五節(jié) 互換業(yè)務 第六節(jié) 期貨與期權 第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務 第八節(jié) 表外業(yè)務的管理 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務的發(fā)展 一、表外業(yè)務的涵義 指商業(yè)銀行從事，按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其當期資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動 狹義的表外業(yè)務： “或有資產(chǎn)與或有負債”、“潛在資產(chǎn)與潛在負債” 未列入資產(chǎn)負債表；密切關系表內(nèi)，一定條件下會轉(zhuǎn)為表內(nèi)；有風險；應在報表附注中予以揭示 中間業(yè)務： 銀行處中間人地位提供服務，不承擔風險；信托與咨詢、支付與結算、代理、與貸款相關服務、進出口服務等 廣義的表外業(yè)務： 狹義的表外業(yè)務 + 無風險的中間業(yè)務 巴塞爾委員會：或有債權 /債務 + 金融服務 二、表外業(yè)務發(fā)展狀況 1980年代以來，表外業(yè)務快速發(fā)展，規(guī)模趕上、超過表 內(nèi) 根本動力： 金融自由化的推動、國際商業(yè)銀行在生存壓力與發(fā)展需求的推動 商業(yè)銀行的非利息收入迅速增長，最主要盈利來源、增長點 三、表外業(yè)務發(fā)展的原因 規(guī)避銀行資本管制，增加盈利來源： 無或很低資本要求 適應金融環(huán)境的變化： 金融自由化 → 融資證券化、利率市場化 轉(zhuǎn)移和分散風險： 利率市場化、浮動匯率 → 控制成本套期保值 適應客戶對銀行服務多樣化的需要 銀行自身擁有的有利條件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務 科技進步推動了銀行表外業(yè)務 四、中國銀行業(yè)開展表外業(yè)務的分析 更新商業(yè)銀行經(jīng)營理念： 表內(nèi)表外綜合協(xié)調(diào)管理 利率管制、存貸利差較大 —— 存貸業(yè)務、利息收入 資金、信息、人才、技術優(yōu)勢 —— 金融服務、非利息收入 改善銀行業(yè)技術手段 經(jīng)營管理和業(yè)務操作信息化：數(shù)據(jù)處理計算機化、資金劃撥電子化、信息傳遞網(wǎng)絡化 —— 管理效率、業(yè)務速度；金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務類型、金融工具交易；金融風險預測與監(jiān)控；規(guī)模經(jīng)濟 培養(yǎng)新型金融人才 多領域： 金融、稅收、財會、法律、科技等； 高素質(zhì)： 知識、技能、創(chuàng)新； 現(xiàn)代意識： 服務、競爭、市場、創(chuàng)新 第二節(jié) 擔保業(yè)務 一、備用信用證 為投標人中標后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔保的書面保證文件 特點
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