表外業(yè)務(wù)狹義表外業(yè)務(wù)(存儲(chǔ)版)
【正文】 市價(jià) ＞ 協(xié)議價(jià) → 對(duì)方放棄，得權(quán)利金 金融期權(quán)的衍變 （ 1）股權(quán)期權(quán)： 股票；股票價(jià)格指數(shù) （ 2）利率期權(quán) ①實(shí)物證券期權(quán)： 國(guó)庫(kù)券、政府票據(jù)、政府債券 ②債券期貨期權(quán)： 即利率期貨期權(quán)，又稱帽子期權(quán) ③利率協(xié)定： 利率上限期權(quán)、利率下限期權(quán)、利率上下限期權(quán) （ 3）貨幣期權(quán)： 貨幣現(xiàn)貨期權(quán)；貨幣期貨期權(quán) （ 4）黃金及其它商品期權(quán) 期權(quán)交易層次 （ 1）場(chǎng)外期權(quán)交易 交易規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)交易所期權(quán)交易量 （ 2）交易所期權(quán)交易 “做市者”，致力于期權(quán)交易戰(zhàn)略 （ 3）隱含型期權(quán)交易 期權(quán)與其它金融工具融合：可轉(zhuǎn)換債券、貨幣保證書(shū)、包銷(xiāo)協(xié)議 期權(quán)交易對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的意義 （ 1）從事風(fēng)險(xiǎn)管理的有力工具：降成本 +贏利；或有資產(chǎn) /負(fù)債 （ 2）使銀行獲得有力的財(cái)務(wù)杠桿 （ 3）為商業(yè)銀行管理頭寸提供了進(jìn)取型技術(shù) 第七節(jié) 其它主要的表外業(yè)務(wù) 一、貸款承諾 含義 是銀行與借款客戶之間達(dá)成的，一種具有法律約束力的正式契約 銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求， 向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金 類(lèi)型 （ 1）定期貸款承諾 在承諾期內(nèi)，借款人只能一次性，全部或部分使用銀行所承諾之貸款金額。 二、金融期權(quán) 金融期權(quán)的含義 一種能夠在合約到期日之前，或到期日當(dāng)天，買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的權(quán)利：買(mǎi)權(quán)（可放棄）、賣(mài)權(quán)（可放棄） 期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者需付給期權(quán)出售者一筆期權(quán)費(fèi)，亦稱保險(xiǎn)金、權(quán)利金，其數(shù)額大小由市場(chǎng)供求關(guān)系決定。 指不同國(guó)家的兩個(gè)母公司，分別在國(guó)內(nèi)向?qū)Ψ皆诒緡?guó)境內(nèi)的子公司，提供金額、期限相當(dāng)?shù)谋編刨J款，各自歸還所借貨幣及利息。 當(dāng)前主要有歐元、日元、英鎊、加元、澳元等 利率期貨 1975年 10月，芝加哥期貨交易所（ CBOT），首先推出了美國(guó)國(guó)民抵押協(xié)會(huì)的抵押存款證（ GNMA）的利率期貨交易 1985年開(kāi)始，美國(guó)利率期貨交易量超過(guò)其它農(nóng)產(chǎn)品期貨交易量，成為交易量最大的期貨交易。 （ 2）備用承諾 —— 可多次提用 可多次使用銀行所承諾金額，并且剩余承諾在承諾期內(nèi)仍然有效 ①直接備用承諾： 可多次提用承諾金額 一旦開(kāi)始償還貸款 ——盡管在承諾到期前，已還部分不能再次提用 ②遞減備用承諾： 直接備用承諾 + 承諾額度定期遞減 當(dāng)承諾余額不足以扣減遞減金額，銀行可要求提前償還本金，以補(bǔ)足扣減金額 ③可轉(zhuǎn)換備用承諾： 直接備用承諾 + 承諾轉(zhuǎn)換日期 承諾期內(nèi)未提用 ——期滿后變?yōu)槎ㄆ谫J款承諾 承諾期內(nèi)已經(jīng)部分提用 ——承諾余額失效 （ 3）循環(huán)承諾 —— 可以反復(fù)使用、償還的貸款 ① 直接循環(huán)承諾： 承諾有效期內(nèi)，可多次使用銀行所承諾之貸款金額， 并且，可以反復(fù)使用償還的貸款，只要借款人在某一時(shí)點(diǎn)所使用的貸款不超過(guò)全部承諾即可。目前，股指期貨已成為最活躍的期貨品種之一，被譽(yù)為 1980年代“最激動(dòng)人心的金融創(chuàng)新”。第八章 表外業(yè)務(wù) （狹義表外業(yè)務(wù)） 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利 第四節(jié) 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 第五節(jié) 互換業(yè)務(wù) 第六節(jié) 期貨與期權(quán) 第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務(wù) 第八節(jié) 表外業(yè)務(wù)的管理 第一節(jié) 銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展 一、表外業(yè)務(wù)的涵義 指商業(yè)銀行從事，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 狹義的表外業(yè)務(wù)： “或有資產(chǎn)與或有負(fù)債”、“潛在資產(chǎn)與潛在負(fù)債” 未列入資產(chǎn)負(fù)債表；密切關(guān)系表內(nèi)，一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)；有風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)在報(bào)表附注中予以揭示 中間業(yè)務(wù)： 銀行處中間人地位提供服務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；信托與咨詢、支付與結(jié)算、代理、與貸款相關(guān)服務(wù)、進(jìn)出口服務(wù)等 廣義的表外業(yè)務(wù)： 狹義的表外業(yè)務(wù) + 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù) 巴塞爾委員會(huì)：或有債權(quán) /債務(wù) + 金融服務(wù) 二、表外業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 1980年代以來(lái)，表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，規(guī)模趕上、超過(guò)表 內(nèi) 根本動(dòng)力： 金融自由化的推動(dòng)、國(guó)際商業(yè)銀行在生存壓力與發(fā)展需求的推動(dòng) 商業(yè)銀行的非利息收入迅速增長(zhǎng)，最主要盈利來(lái)源、增長(zhǎng)點(diǎn) 三、表外業(yè)務(wù)發(fā)展的原因 規(guī)避銀行資本管制，增加盈利來(lái)源： 無(wú)或很低資本要求 適應(yīng)金融環(huán)境的變化： 金融自由化 → 融資證券化、利率市場(chǎng)化 轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)： 利率市場(chǎng)化、浮動(dòng)匯率 → 控制成本套期保值 適應(yīng)客戶對(duì)銀行服務(wù)多樣化的需要 銀行自身?yè)碛械挠欣麠l件促使銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù) 科技進(jìn)步推動(dòng)了銀行表外業(yè)務(wù) 四、中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)展表外業(yè)務(wù)的分析 更新商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念： 表內(nèi)表外綜合協(xié)調(diào)管理 利率管制、存貸利差較大 —— 存貸業(yè)務(wù)、利息收入 資金、信息、人才、技術(shù)優(yōu)勢(shì) —— 金融服務(wù)、非利息收入 改善銀行業(yè)技術(shù)手段 經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)操作信息化：數(shù)據(jù)處理計(jì)算機(jī)化、資金劃撥電子化、信息傳遞網(wǎng)絡(luò)化 —— 管理效率、業(yè)務(wù)速度；金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)類(lèi)型、金融工具交易；金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與監(jiān)控；規(guī)模經(jīng)濟(jì) 培養(yǎng)新型金融人才 多領(lǐng)域： 金融、稅收、財(cái)會(huì)、法律、科技等； 高素質(zhì)： 知識(shí)、技能、創(chuàng)新； 現(xiàn)代意識(shí)： 服務(wù)、競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)、創(chuàng)新 第二節(jié) 擔(dān)保業(yè)務(wù) 一、備用信用證 為投標(biāo)人中標(biāo)后簽約、借款人還款及履約保證金等提供擔(dān)保的書(shū)面保證文件 特點(diǎn)
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