【正文】 業(yè)水平比較。 產(chǎn)權(quán)比率 高于行業(yè)平均值，說明企業(yè)的債務(wù)資本與權(quán)益資本的配置、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，所有者權(quán)益配置較低，償務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較差 。 該公司 營運(yùn)資本 高于行業(yè)平均值，說明短期償債能力 高 于行業(yè)平均水平。 對(duì)于與五礦稀土公司的比較得出，包鋼稀土公司無論是從短期來看，還是長期來看，發(fā)展趨勢(shì)都好于五礦稀土公司。 框架 有形債務(wù)凈值率高于行業(yè)平均水平，表明企業(yè)的長期償債能力略低于行業(yè)水平，但相差不大，表明企業(yè)籌資能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)杠桿利用較為充分。 25 結(jié)論 相比近幾年歷 史同期來看， 包鋼稀土公司 20xx 年 短期 流動(dòng)比率 低于行業(yè)平均值， 主要是應(yīng)收賬款和存貨的流動(dòng)性。說明企業(yè)具備較強(qiáng)的長期償債能力。相比上年同期，所有者權(quán)益的配置增負(fù)債權(quán)益變化圖020xx004000006000008000001000000120xx0020xx年 20xx年 差異萬元0 .0 0 %1 0 .0 0 %2 0 .0 0 %3 0 .0 0 %4 0 .0 0 %5 0 .0 0 %6 0 .0 0 %7 0 .0 0 %8 0 .0 0 %9 0 .0 0 %負(fù)債總額 所有者權(quán)益總額 產(chǎn)權(quán)比率 22 加了 35636 萬元， 增加了 %，負(fù)債增加 %，引起產(chǎn)權(quán)比率增加 %，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低。 現(xiàn)金比率分析 包鋼稀土現(xiàn)金比率為 %，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為 %， 說明該企業(yè)用現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力較 強(qiáng) 。 保守速動(dòng)比率 0 20xx 20xx 20xx 20xx 年份 比率 保守速動(dòng)比率 18 現(xiàn)金比率 項(xiàng)目 20xx 20xx 20xx 20xx 貨幣資金 400641 295738 256349 177617 短期投資凈額 — — — — 流動(dòng)負(fù)債 767925 703341 494461 335015 現(xiàn)金比率 結(jié)合圖表來看， 20xx 年貨幣資金比上年同期絕對(duì)增加 104903 萬元，增加了%，而流動(dòng)負(fù)債也增加了 %，現(xiàn)金比率由上年的 增加到 ，增加了 %，說明公司為每一元流動(dòng)負(fù)債提供的現(xiàn)金資產(chǎn)保障增加了 %。相比近幾年歷史同期來看，流動(dòng)比率屬于較穩(wěn)定狀態(tài)。（ 3）結(jié)合前面分析可以得出：企業(yè)償債能力有較大幅度上升，當(dāng)期企業(yè)經(jīng)營收益比上年同期要支付更多的利息，企業(yè)在充分利用財(cái)務(wù)杠桿的同期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在放大。但結(jié)合歷史來看， 20xx2和 20xx 年的產(chǎn)權(quán)比率明顯高于其他年度，這只能說與往年同期而言有一個(gè)較好的改善。 項(xiàng)目 (萬元 ) 20xx 年 20xx 年 增加金額 增長 % 流動(dòng)資產(chǎn) 232627 242933 10306 % 流動(dòng)負(fù)債 57760 23377 34383 % 流動(dòng)比率 (%) % 13 年流動(dòng)資產(chǎn)比上年同期增加 %，流動(dòng)負(fù)債比上年同期減少了 %，流動(dòng)比率增加 ，增長 %，主要是因?yàn)?流動(dòng)資產(chǎn)的增幅遠(yuǎn)大于流動(dòng)負(fù)債的增幅，流動(dòng)比率行業(yè)平均值為 ，本公司與行業(yè)相差較大，流動(dòng)比率較高，說明了現(xiàn)金持有量大， 可能出現(xiàn)了應(yīng)付賬款掛賬的現(xiàn)象 或存貨積壓現(xiàn)象，暴 露了其資本利用效率的不足 ?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和短期投資凈額。 公司主要生產(chǎn)經(jīng)營范圍：稀土精礦，稀土深加工產(chǎn)品，稀土新材料生產(chǎn)與銷售，稀土高科技應(yīng)用產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售；出口本企業(yè)生產(chǎn)的稀土產(chǎn)品、充電電池、五金化工產(chǎn)品（國家組織統(tǒng)一聯(lián)合經(jīng)營的 16種出口商品除外）；進(jìn)口本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表及零配件；生產(chǎn)、銷售冶金、化工產(chǎn)品（專營除外），技術(shù)咨詢、信息服務(wù)；建筑安裝、修理（除專營）。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告 —— 內(nèi)蒙 古包鋼稀土（集團(tuán)）高科技股份有限公司 學(xué) 院：酒店管理學(xué)院 專業(yè)班級(jí) : 11 級(jí)旅游管理 3 班 小組成員 : 張妮妮 、 姜美琳 、 王怡 、 李玲 、 王季維 任課 老師 : 李姝彤 完成時(shí)間： 20xx年 4 月 24日 1 目 錄 前言 ..................................................................................................................................................................2 一．公司概況 .................................................................................................................................................3 二．財(cái)務(wù)分析指標(biāo) .........................................................................................................................................3 （一）包鋼稀土短期償債能力指標(biāo)計(jì)算 ...............................................................................................3 1．營運(yùn)資本的計(jì)算 ..............................................................................................................................3 2．流動(dòng)比率計(jì)算 ..................................................................................................................................4 3．速動(dòng)比率的計(jì)算 ..............................................................................................................................4 4．保守的速動(dòng)比率的計(jì)算 .................................................................................................................4 5．現(xiàn)金比率的計(jì)算 ..............................................................................................................................4 (二 )包鋼稀土長期償債能力指標(biāo)計(jì)算 ...................................................................................................5 1．資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算 ..........................................................................................................................5 2．產(chǎn)權(quán)比率的計(jì)算 ..............................................................................................................................5 3．形凈值債務(wù)率的計(jì)算 ......................................................................................................................5 4．利息償付倍數(shù)的計(jì)算 ......................................................................................................................5 三 . 同業(yè)先進(jìn)水 平資料 ................................................................................................................................6 (一 )五礦稀土短期償債能力指標(biāo)計(jì)算 ...................................................................................................6 ............................................................................................................................6 ....................................................................................................................................7 ....................................................................................................................................8 ........................................................................................................................9 5. 現(xiàn)金比率分析 ...................................................................................................................................9 (二 )五礦稀土長期償債能力指標(biāo)計(jì)算 ...................................................................................................9 1．資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)分析： .................................................................................................................9 2. 產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)分析 ....................................................................................................................... 10 3. 有形凈值債務(wù)率分析 ....................................................................................................................11 ......................................................................................................................... 12 四．分析評(píng)價(jià) .............................................................................................................................................. 13 （一）短期償債能力 ............................................................................................................................. 13 （匯總表） .....................................................