【正文】 %； B 投資中心的投資報酬率為 14%，剩余收益為 200 萬元，平均經(jīng)營負(fù)債為 300 萬元。投資中心要求的稅后報酬率（假設(shè)等于加權(quán)平均資本成本）為 9％，適用的所得稅稅率為 25％。它既不是業(yè)績評價的良好尺度，也不能引導(dǎo)部門經(jīng)理做出有利于企業(yè)的明智決策。 [該題針對 “利潤中心的業(yè)績評價 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 9 [答案 ]： C [解析 ]： 權(quán)益凈利率是財務(wù)管理中最重要的核心指標(biāo)。區(qū)分可控成本和不可控成本，需要考慮成本發(fā)生的時間范圍。 [該題針對 “成本中心的業(yè)績評價 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 4 [答案 ]： CD [解析 ]： 在中間產(chǎn)品 存在完全競爭市場時，市場價格減去對外的銷售費(fèi)用，是理想的轉(zhuǎn)移價格。由此可知，選項 B的說法不正確。標(biāo)準(zhǔn)成本中心不對生產(chǎn)能力的利用程度負(fù)責(zé)，而只對既定產(chǎn)量的投入量承擔(dān)責(zé)任，由此可知，選項 C 的說法正確。不能認(rèn)為只有通貨膨脹水平較高時，才會對財務(wù)報表造成影響，才考慮通貨膨脹對于業(yè)績評價的影響；無論采用哪一種財務(wù)計量的業(yè)績評價指標(biāo)，都會受到通貨膨脹的影響。 以剩余收益額作為評價指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)： 優(yōu)點(diǎn)：主要優(yōu)點(diǎn)是可以使業(yè)績與公司的目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，引導(dǎo)部門經(jīng)理采納高于公司資本成本的決策；還有一個好處就是允許使用不同的風(fēng)險調(diào)整資本成本。 剩余收益＝部門稅前經(jīng)營利潤－部門平均經(jīng)營資產(chǎn) 要求的稅前報酬率 如果不放棄這個項目，剩余收益＝ 480/（ 1－ 25％）－ 25009％ /（ 1－ 25％）＝ 340（萬元） 如果放棄這個項目，剩余收益＝ [480/（ 1－ 25％）－ 60]－（ 2500－ 400） 9％ /（ 1－ 25％ ）＝ 328（萬元） 結(jié)論：不應(yīng)該放棄這個項目。 、增加閑暇時間、避免風(fēng)險 、激勵 7. 下列說法不正確的是 （ ） 。 5. 下列各項中，屬于廣義的利益相關(guān)者的有 （ ） 。 3. 債權(quán)人為了防止其利益被傷害除了尋求立法保護(hù)外，通常采取的措施有（ ） 。 、長期籌資和營業(yè)活動 5. 下列關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的說法中不正確的是 （ ） 。追加投資后東大公司增加的剩余收益額＝ 20－ 10011%＝ 9（萬元），追加投資后東大公司的剩余收益額＝ 108＋ 9＝ 117（萬元）。（參見教材 476 頁） [該題針對 “業(yè)績的財務(wù)計量 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 三 、 計算題 1 [答案 ] （ 1） A投資中心的剩余收益 ＝ 2020（ 15%－ 9%）＝ 120（萬元） （ 2） B 投資中心的部門平均經(jīng)營資產(chǎn)總額 ＝ 200/（ 14%－ 10%）＝ 5000（萬元） （ 3） A中心的經(jīng)濟(jì)增加值 ＝ 202015%（ 1－ 30%）－（ 2020－ 150） 8% ＝ 62（萬元） B 中心的經(jīng)濟(jì)增 加值 ＝ 500014%（ 1－ 30%）－（ 5000－ 300） 8% ＝ 114（萬元） （ 4）以投資報酬率作為評價指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)： ① 優(yōu)點(diǎn)：它是根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算的，比較客觀，可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較；人們非常關(guān)注該指標(biāo)，可以用它來評價每個部門的業(yè)績，促使其提高本部門的投資報酬率，有助于提高整個企業(yè)的投資報酬率；部門投資報酬率可以分解為投資周轉(zhuǎn)率和部門營業(yè)利潤率兩者的乘積，并可進(jìn)一步分解為資產(chǎn)的明細(xì)項目和收支的明細(xì)項目，從而對整個部門經(jīng)營狀況作出評價。 [該題針對 “利潤中心的業(yè)績評價 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 10 [答案 ]： BCD [解析 ]： 非財務(wù)計量可以直接計量創(chuàng)造財富活動的業(yè)績，所以選項 A的說法不正確。 [該題針對 “成本中心的業(yè)績評價 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 7 [答案 ]： BD [解析 ]： 在中間產(chǎn)品存在完全競爭市場時，市場價格減去對外銷售費(fèi)用是理想的轉(zhuǎn)移價格，所以選項 A的說法正確。采用全部成本加上一 定利潤作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，不能引導(dǎo)部門經(jīng)理作出有利于企業(yè)的明智決策，所以，選項 D 的說法正確。 [該題針對 “成本中心的業(yè)績評價 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 2 [答案 ]： AB [解析 ]： 標(biāo)準(zhǔn)成本中心，必須是所生產(chǎn)的產(chǎn)品穩(wěn)定而明確，并且已經(jīng)知道單位產(chǎn)品所需要的投入量的責(zé) 任中心，所以選項 的說法是正確的；任何一種重復(fù)性的活動，都可以建立標(biāo)準(zhǔn)成本中心，只要這種活動能夠計量產(chǎn)出的實(shí)際數(shù)量，并且能夠說明投入與產(chǎn)出之間可望達(dá)到的函數(shù)關(guān)系，所以選項 C的說法是不正確的；會計、勞資部門適合建立費(fèi)用中心，所以選項 D 的說法是不正確的。例如，機(jī)物料的消耗可能是間接計入產(chǎn)品的，但機(jī)器操作工卻可以控制它，由此可知，選項 C 的說法不正確。 [該題針對 “投資中心的業(yè)績評價 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 8 [答案 ]： C [解析 ]： 在中間產(chǎn)品存在完全競爭市場的情況下，可以采用 “市場價格 ”作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格；如果中間產(chǎn)品存在非完全競爭的外部市場，可以采用 “以市場為基礎(chǔ)的協(xié)商價格 ”作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。 [該題針對 “成本中心的業(yè)績評價 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 3 [答案 ]： B [解析 ]： 最能反映該部門真實(shí)貢獻(xiàn)的指標(biāo)是部門稅前經(jīng)營利潤，本題中部門稅前經(jīng)營利潤＝ 10000－ 6000－ 500－ 800＝ 2700（元）。 要求： （ 1）計算追加投資前東大公司的投資報酬率和剩余收益額； （ 2）從投資報酬率的角度看 投資中心是否會愿意接受該投資； （ 3）從剩余收益額的角度看 投資中心是否會愿意接受該投資； （ 4）判斷東大公司會決定向哪個投資中心追加投 資并計算追加投資后東大公司的剩余收益額。無風(fēng)險報酬率為 6%，平均風(fēng)險股票報酬率 10%，該公司普通股 β 值為 ，則下列計算正確的有（ ） 。 9. 下列關(guān)于利潤中心考核指標(biāo)的說法中，正確的有 （ ） 。 二 、 多項選擇題 1. 下列關(guān)于可控成本與不可控成本的說法中，不正確的有 （ ） 。 5. 企業(yè)某部門本月銷售收入 100000元，變動成本率為 75%，部門可控固定間接費(fèi)用 8000元，部門不可控固定間接費(fèi)用 3000 元，企業(yè)分配給該部門的公司管理費(fèi)用 2020 元，則最能反映該部門經(jīng)理業(yè)績的金額是 （ ） 元。所以，第一季度收回的期初應(yīng)收賬款＝ 18＋ 4＝ 22（萬元）。 [該題針對 “全面預(yù)算的編制方法 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 5 [答案 ]： ABD [解析 ]： 零基預(yù)算時 “以零為基礎(chǔ)編制預(yù)算 ”的方法，在編制費(fèi)用預(yù)算時，不考慮以往期間的費(fèi)用項目和費(fèi)用數(shù)額，因此選項 C 的說法不正確。 [該題針對 “營業(yè)預(yù)算的編制 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 9 [答案 ]： C [解析 ]： 營業(yè)預(yù)算包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算和管理費(fèi)用預(yù)算等。所以選項 D的說法不正確。年初有應(yīng)付賬款 10000 元，其中由上年第三季度形成的應(yīng)付賬款 4000元，上年第四季度形成的應(yīng)付賬款 6000 元。 1～ 3 月份有關(guān)項目預(yù)計資料如下：采購材料為下月銷售額的 60%，當(dāng)月付款 70%，其余下月支付；工資及其他支出分別為 3400、 8400、 8400萬元（用現(xiàn)金支付）；制造費(fèi)用 8000萬元（其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)費(fèi)用為 4000 萬元）；銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用 1000 萬元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅 1900 萬元； 3 月份購買設(shè)備 12020 萬元（用現(xiàn)金支付）。 9. 已知 A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季度收回貨款 60%，下季度收回貨款 30%，下下季度收回貨款 10%，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為 28 萬元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收款 4 萬元，第四季度銷售的應(yīng)收賬款 24 萬元，則下列說法正確的有（ ） 。 月份支付 55 萬元 月初的應(yīng)付賬款為 29 萬元 月末的應(yīng)付賬款為 46 萬元 月初的應(yīng)付賬款為 23 萬元 2. 下列有關(guān)營業(yè)預(yù)算與財務(wù)預(yù)算編制方法的表述中，正確的有 （ ） 。 10. 某企業(yè)財務(wù)經(jīng)理讓你編制直接材料預(yù)算，預(yù)計第四季度生產(chǎn)產(chǎn)品 10000 件，材料定額單耗 50Kg，已知材料期初存量 10000 千克，預(yù)計期末存量為 13500 千克，材料單價為85 元，假定材料采購貨款有 60%在本季度內(nèi)付清，另外 25%在明年 1 月初付清， 15%在 明年 一季 度末 付清 ，則 本企 業(yè)預(yù) 計資 產(chǎn)負(fù) 債表 年末 應(yīng)付 賬款 應(yīng)為（ ） 萬元。 都正確 2. 下列預(yù)算中，屬于財務(wù)預(yù)算的是 （ ） 。 [該題針對 “成本按性態(tài)分類 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 7 [答案 ]： CD [解析 ]： 盈虧臨界點(diǎn)銷售額＝固定成本 /邊際貢獻(xiàn)率，增加固定成本會使盈虧臨界點(diǎn)銷售額提高，提高邊際貢獻(xiàn)率可以使盈虧臨界點(diǎn)銷售額下降，所以 D 正確， A不正確；降低單位變動成本則邊際貢獻(xiàn)率提高，盈虧臨界點(diǎn)銷售額下降。如科研開發(fā)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等；技術(shù)變動成本指的是與產(chǎn)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的變動成本。因此，檢驗(yàn)員的工資成本屬于階梯式成本。單位邊際貢獻(xiàn)，單價和單位變動成本都上升的情況下，單位邊際貢獻(xiàn)可能上升，也可能下降，還可能不變。 要求： （ 1）若下一年產(chǎn)品售價定為 30 元，計算損益平衡的產(chǎn)品銷售量。 ，與固定成本支出的多少無關(guān) ，可以提高利潤 ，可以提高銷售利潤率 4. 可以通過管理決策行動改變的成本包括 （ ） 。 9. 某企業(yè)生產(chǎn) 1800 件產(chǎn)品時需要檢驗(yàn)員一名；在此基礎(chǔ)上，每增加 1000 件產(chǎn)品需增加一名檢驗(yàn)員，則檢驗(yàn)員的工資成本屬于 （ ） 。 3. 單一產(chǎn)品的固定成本不變，單價和單位變動成本都上升，則盈虧臨界點(diǎn)銷售量（ ） 。 % % % % 5. 已知某企業(yè)總成本是銷售額 x的函數(shù)，二者的函數(shù)關(guān)系為： y＝ 2020＋ ，則該企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率為 （ ） 。 二 、 多項選擇題 1. 某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，當(dāng)年的稅前利潤為 20200元。 ，是指成本總額與產(chǎn)量之間的依存關(guān)系 ，可以分解成固定成本和變動成本兩部 分 7. 下列各項中，使盈虧臨界點(diǎn)銷售額下降的業(yè)務(wù)有 （ ） 。 月份 產(chǎn)量 X 混合成本 Y XY X2 7 40 8800 352020 1600 8 42 9100 382200 1764 9 45 9600 432020 2025 10 43 9300 399900 1849 11 46 9800 450800 2116 12 50 10500 525000 2500 n＝ 6 ∑x＝ 266 ∑y＝ 57100 ∑xy＝ 2541900 ∑x2＝ 11854 參考答案 一 、 單項選擇題 1 [答案 ]： B [解析 ]： 預(yù)計明年利潤＝（ 100－ 40） 30－ 500＝ 1300（萬元）。 [該題針對 “成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系 ”知識點(diǎn)進(jìn) 行考核 ] 6 [答案 ]： A [解析 ]： 單位邊際貢獻(xiàn)＝ 20－ 10＝ 10（元），實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量＝（固定成本＋目標(biāo)利潤） /單位邊際貢獻(xiàn)＝（ 500＋ 1000） /10＝ 150（件）。 [該題針對 “成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 二 、 多項選擇題 1 [答案 ]： ABCD [解析 ]： 敏感系數(shù)的絕對值越大，敏感性越強(qiáng)，所以，選項 A 的說法正確；根據(jù)單價的敏感系數(shù)為 4 可知，當(dāng)單價提高 10％時，稅前利潤提高 40％，即提高 2020040％＝ 8000（元），選項 B的說法正確；根據(jù)單位變動成本的敏感系數(shù)為－ 可知，當(dāng)單位變動成本的上升幅度超過 40％時，稅前利潤的下降幅度將超過 100％，所以，選項 C 的說 法正確；根據(jù)固定成本的敏感系數(shù)為－ 可知，固定成本提高 200％時，稅前利潤降低 100％（即降低 20200 元），而固定成本的提高額＝稅前利潤的降低額，所以，固定成本＝ 20200/200％＝ 10000（元），即當(dāng)年的銷售量 （單價－單位變動成本）＝ 20200＋ 10000＝ 30000（元），盈虧臨界點(diǎn)時的銷售量 （單價－單位變動成本）＝ 0＋ 10000＝ 10000（元），即盈虧臨界點(diǎn)時的銷售量 /當(dāng)年的銷售量＝ 10000/30000＝ 1/3，安全邊際量 /當(dāng)年的銷售量＝ 1－ 1/3＝2/3，安全邊際率＝ 2/3＝ ％，所以，選項 D 的說法正確。 [該題針對 “成本按性態(tài)分類 ”知識點(diǎn)進(jìn)行考核 ] 5 [答案 ]： CD [解析 ]： 固定成本是指在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)量變動影響，一定 期間的總額能保持 “相對 ”穩(wěn)定的成本。當(dāng)盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率等于 100%時，正常銷售量等于盈虧臨界點(diǎn)銷售量，企業(yè)的銷售量處于盈虧臨界狀態(tài)。 、量、利之間的聯(lián)動關(guān)系 5. 按照編制預(yù)算時出發(fā)點(diǎn)的特征不同，預(yù)算可以分為 （ ） 。已知 2020 年 11