【正文】 年內(nèi) 不得轉(zhuǎn)讓； 2.（ P71頁(yè)）公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所 上市交易之日起 1年內(nèi) 不得轉(zhuǎn)讓。 [答疑編號(hào) 4478080212] 『正確答案』 A 『答案解析』根據(jù)《證券法》的規(guī)定，為股票發(fā)行出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后 6個(gè)月內(nèi)，不得買賣該種股票。 20% [答疑編號(hào) 4478080213] 『正確答案』 BCDE 『答案解析』內(nèi)幕信息中，公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押一次達(dá)到該資產(chǎn)的 30%， A選項(xiàng)錯(cuò)誤。 ，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶名義買賣證券。 多選題】《證券法》規(guī)定，操縱證券市 場(chǎng)的行為包括（ ）。 （ 2）收購(gòu)方式 ① 全面要約：向被收購(gòu)公司的所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的全部股份要 約 ② 部分要約：向被收購(gòu)公司所有股東發(fā)出收購(gòu)其所持有的部分股份要約 【注意】 部分要約必須向所有股東發(fā)出 ，不能只向部分股東發(fā)出要約。依據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，協(xié)議收購(gòu)僅限通過(guò)協(xié)議方式在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份 達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的 5%，但未超過(guò) 30%的收購(gòu)行為。 投資者及其一致行動(dòng)人在一個(gè)上市公司中擁有的權(quán)益 應(yīng)當(dāng) 合并 計(jì)算。 10%，但未達(dá)到 20% 10%，但未超過(guò) 30% 5%，但未超過(guò) 30% 20%，但未超過(guò) 30% [答疑編號(hào) 4478080301] 『正確答案』 D 『答案解析』投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的20%，但未超過(guò) 30%，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。 三、上市公司收 購(gòu)中的豁免申請(qǐng) （ 20個(gè)工作日） （ 1）收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的 實(shí)際控制人 發(fā)生變化； （ 2）上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾 3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓 其在該公司中所擁有的權(quán)益； （ 3）經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購(gòu)人取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的 30%，收購(gòu)人承諾 3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓 其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約； （ 4）其他情形。 單選題】收購(gòu)要約的期限不得少于（ ）日，并不得超過(guò)（ ）日。 【例題 （ 4）證券公司下列行為必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)： ① 設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)， ② 變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本 ③ 變更持有 5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人 ④ 變更公司章程中的重要條款 ⑤ 合并、分立、變更公司形式 ⑥ 停業(yè)、解散、破產(chǎn) ⑦ 在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) （二）證券公司的業(yè) 務(wù)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管規(guī)則 股東 或者股東的 關(guān)聯(lián)人 提供融資或者擔(dān)保。 證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。 單選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司不得為其（ ）提供融資。 四、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu) 證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)是指從事證券投資咨詢、資信評(píng)估，為證券發(fā)行和上市交易提供專業(yè)性服務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。 。 設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。 、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)資料，保存期限不得少于 20年 。 將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)。 （ 3）證券業(yè)務(wù)許可證。證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時(shí)停市，必須及時(shí)報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。 [答疑編號(hào) 4478080302] 『正確答案』 C 『答案解析』在上市公司收購(gòu)中，收購(gòu)人持有的被收購(gòu)的上市公司的股票，在收購(gòu)行為完成后的 12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 ，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的 同等條件出售 其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。 單選題】投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的一定比例，應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書。收購(gòu)人擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的 30%的，應(yīng)當(dāng)改為要約收購(gòu)，即向該公司所有股東發(fā)出全面要約。 （ 6）支付方式 ① 收購(gòu)人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)但未取得豁免而發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)以 現(xiàn)金 支付收購(gòu)價(jià)款； ② 以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購(gòu)價(jià)款的，應(yīng)當(dāng) 同時(shí)提供現(xiàn)金方式 供被收購(gòu)公司股東選擇。 ：實(shí)施收購(gòu)行為的主體，包括 投資者及與其一致行動(dòng)的他人 。 ，必須遵守國(guó)家有關(guān)規(guī)定。 。 （四）《關(guān)于依 法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見》 、充實(shí)依法打擊和防控內(nèi)幕交易的規(guī)定 【例題 5日內(nèi) 6個(gè)月內(nèi) 5日內(nèi) 6個(gè)月內(nèi) [答疑 編號(hào) 4478080211] 『正確答案』 D 『答案解析』為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等文件的證券服務(wù)人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后 6個(gè)月內(nèi)不得買賣該種股票 【例題 3.（ P71頁(yè)）上述人員離職后 半年內(nèi)， 不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份 將其持有的股份在 買入后 6個(gè)月內(nèi)賣出，或者賣出后 6個(gè)月內(nèi)買入 ，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回該股東所得收益。 單選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》，上市公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起（ ）個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送年度報(bào)告，并予公告。 ：證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、保薦人、承銷的證券公司及有關(guān)人員，對(duì)公司依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須做出的公告，在公告前不得泄露其內(nèi)容。 3年連續(xù)虧損 條件 [答疑編號(hào) 4478080205] 『正確答案』 DE 『答案解析』 ABC均屬于暫停上市的條件。 。 【例題 凈資產(chǎn) 最近一期末凈資產(chǎn)不少于 2020萬(wàn)元 ，且 不存在未彌補(bǔ)虧損 。 （二）股票上市交易 的條件 ； 3000萬(wàn)元 ； 25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣 4億元 的，公開發(fā)行股份的比例為 10%以上； 3年 無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。 單選題】 2020年 5月，某股份有限公司發(fā)行了 5年期公司債券 2500萬(wàn)元， 1年期公司債券 1100萬(wàn)元。 ⑤ 債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平 禁止要求 有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券： （ 1）前一次公開發(fā)行的公司債券 尚未募足 ； （ 2）對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有 違約或者延遲支付本息 的事實(shí)， 仍處于繼續(xù)狀態(tài) ； （ 3）違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。 % % % % [答疑編號(hào) 4478070102] 『正確答案』 A 『答案解析』股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量 70%的，為發(fā)行失敗。 （ 3）期限：代銷、包銷期限 最長(zhǎng)不得超過(guò) 90日 。 股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在股票公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。 （ 4）股票發(fā)行人：具有股票發(fā)行資格的 股份有限公司 （ 同股同權(quán)、同股同價(jià) ） （ 1） 同種類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。公開發(fā)行有（ ）。 、證券投資基金份額的上市交易，適用《證券法》；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適 用其規(guī)定。 二、證券法的概念、適用范圍及基本原則 （一）適用范圍 、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，適用《證券法》；《證券法》未規(guī)定的，適用《公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。 多選題】證券發(fā)行分為公開發(fā)行和非公開發(fā)行。 （ 2）股份發(fā)行的分類：設(shè)立發(fā)行（第一次）、發(fā)行新股（以后的各次發(fā)行） （ 3）股票的公開發(fā)行的定義：股份有限公司或其承銷機(jī)構(gòu)，以同一條件向特定或不特定的公眾招募或出售股票的行為。（ 四不得 ） 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理股票發(fā)行申請(qǐng)文件之日起 3個(gè)月內(nèi) ，依照法定條件和法定程序做出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。 （ 2）承銷團(tuán)：向不特定對(duì)象公開發(fā)行的證券 “ 票面總值 ” （ NOT發(fā)行價(jià)）超過(guò)人民幣 5000萬(wàn)元的 ，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。 單選題】（ 2020）根據(jù)《證券法》，發(fā)行人采用代銷方式發(fā)行股票，代銷期限屆滿，若向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開發(fā)行股票數(shù)量的（ ）