【正文】 視為違約： ①商業(yè)銀行認定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品（如果存在的話），借款人可能無法全額償還對商業(yè)銀行的債務(wù)?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等級借款人所對應(yīng)的違約概率，常用方法有歷史違約經(jīng)驗、統(tǒng)計模型和外部評級映射三種方法。 駱駝（ CAMEL）分析系統(tǒng)包括：資本充足性（ CapitaAdequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（ Asset Quality）、管理水平（ Management）、盈利水平（ Earnings）流動性（ Liquidity）?；具^程是： ①首先，根據(jù)經(jīng)驗或相關(guān)性分析，確定某一類別借款人的信用風(fēng)險主要與哪些經(jīng)濟或財務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式； ②其次，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重； ③最后，將屬于此類別的潛在借款人的相關(guān)因素數(shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計算出一個數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險水平，給予借款人相應(yīng)評級并決定貸款與否。 3. 法人客戶評級模型 （ 1） Altman 的 Z 計分模型和 ZETA 模型 Altman（ 1968）認為，影響借款人違約概率的因素主要有五個：流動性（ Liquidity）、盈利性（ Profitability）、杠桿比率（ Leverage）、償債能力（ Solvency）和 活躍性（ Activity）。 X5：流動性指標，即流動比率，等于流動資產(chǎn) /流動負債。KPMG 公司將風(fēng)險中性定價理論運用到貸款或債券的違約概率計算中，由于債券市場可以提供與不同信用等級相對應(yīng)的風(fēng)險溢價，根據(jù)期望收益相等的風(fēng)險中性定價原則，每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應(yīng)計算出來。不同的是，申請評分模型是商業(yè)銀行為特定金融產(chǎn)品的申請者量身定做的，能夠更準確、全面地反映商業(yè)銀行客戶的特殊性，而且可以利用更多的信息對客戶將來的信用表現(xiàn)進行預(yù)測；而信用局評分模型通常是對申請者在未來各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預(yù)測。 （ 2）債項評級與客戶評級的關(guān)系 客戶評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個緯度。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（ Credit Spread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。違約相關(guān)性的計量包 括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法。解析模型能夠快速得到結(jié)果，但缺點是需要建立在對違約風(fēng)險因素諸多苛刻的假定基礎(chǔ)上。 ③CreditMetrics 模型的一個基本特點就是 從資產(chǎn)組合而并不是單一資產(chǎn)的角度來看待信用風(fēng)險。 3. 組合損失的壓力測試 根據(jù)巴塞爾委員會 2020 年的定義，壓力測試是一種風(fēng)險管理技術(shù)，用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構(gòu)財務(wù)狀況的潛在影響。 國家風(fēng)險主權(quán)評級 國際風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。 ④ 財政平衡：相對于 GDP 的中央財政年均盈余（ %）。 金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負債與 GDP 之比。 巴塞爾委員會針對各商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的不同，提出了信用風(fēng)險計量的兩大類方法：標準法，基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評級結(jié)果，以標準化方式計量信用風(fēng)險；內(nèi)部評級法，基于商業(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評級體系計量信用風(fēng)險，但必須經(jīng)過監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗和正式批準。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險管理專家的判斷，給予各項指標一定權(quán)重，得出對單個資產(chǎn)組合風(fēng)險判斷的綜合指標或指數(shù)。預(yù)期損失=PDLGDEAD，其中， PD 為借款人的違約概率， LGD 為違約損失率， EAD 為違約風(fēng)險暴露。 （ 2）正常類貸款遷徙率 正常類貸款遷徙率 =期初正常類貸款向下遷徙金額 /（期初正常類貸款余額 期初正常類貸款期間減少金額） 100% 該指標計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初次級類貸款期間減少金額，是指期初次級類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 風(fēng)險預(yù)警 1. 風(fēng)險預(yù)警的程序和主要方法 （ 1）風(fēng)險預(yù)警程序 ①信用信息的收集和傳遞 那些年，我們一起考的證書 ②風(fēng)險分析 ③風(fēng)險處置。這種預(yù)警方法不引進預(yù)兆自變量，只考察警素指標的時間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動特征。該方法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。 在我國銀行業(yè)實踐中，風(fēng)險預(yù)警是一門新興的交叉學(xué)科，可以根據(jù)運作機制將風(fēng)險預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。 5. 不良貸款撥備覆蓋率 不良貸款撥備覆蓋率 =（一般準備 +專項準備 +特種準備） /（ 次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款） 6. 貸款損失準備充足率 貸款損失準備充足率 =貸款實際計提準備 /貸款應(yīng)提準備 100% 該指標計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。 （ 4）次級類貸款遷徙率 次級類貸款遷徙率 =期初次級類貸款向下遷徙金額 /（期初次級類貸款余額 期初次級類貸款期間減少金額） 100% 該指標計算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和；期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和；期初正常類貸款期間減 少金額，是指期初正常類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常回收、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款；期初關(guān)注類貸款期間減少金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 中國銀監(jiān)會對原國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行按照三大類七項指標進行評估，具體包括經(jīng)營績效類指標、資產(chǎn)質(zhì)量類指標和審慎經(jīng)營類指標。授信集中是指相對于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平而言，存在較大潛在風(fēng)險的授信。 客戶風(fēng)險的內(nèi)生變量包括兩類指標：一是基本面指標（定性指標或非財務(wù)指標），二是財務(wù)指標。 信用風(fēng)險評級分為外部評級和內(nèi)部評級。 McCarthy， 2020）對上述 CP 模型適用亞洲金融危機之后的新興市場國家主權(quán)評級的情況進行了分析，增加了下述 5 個 變量，并運用回歸分析對 CP 模型進行了擴展： ⑨ 利差變量：某國和美國相同期限的政府債務(wù)之間的利率差。 ② GDP增長：年均實際 GDP 增長（ %）。而且，由于每次壓力測試只能說明時間的影響程度，卻并不能說明事件發(fā)生的可能性，使得管理者對眾多的壓力測試那些年，我們一起考的證書 結(jié)果難以分清主次，因而對決策的幫助并不大。 （ 3） Credit Risk+模型 Credit Risk+模型是根據(jù)針對火災(zāi)險的財險精算原理，對貸款組合違約率進行分析的，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。 ①信用風(fēng)險取決于債務(wù)人的信用狀況，爾債務(wù)人的信用狀況則用信用等級表示。 根據(jù)原理上的差異，信用風(fēng)險組合模型可以分為兩類： 解析模型。 貸款分類與債項評級是兩個容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。 2. 債 項評級的方法 （ 1）影響違約損失率的因素 ①產(chǎn)品因素 包括清償優(yōu)先性（ Seniority）、抵押品等。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。 （ 2）申請評分 申請評分模型通過綜合考慮申請者在申請表上所填寫的各種信息，對照商業(yè)銀行類似申請者開戶后的信用表現(xiàn)，以評分來預(yù)測申請者開戶后一定時期內(nèi)違約概率，通過比較該客戶的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來作 出拒絕或接受的決定。 （ 3） Credit Monitor 模型 Credit Monitor模型 是在 Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率（ Expected Default Frequency， EDF）。 X3：償債能力指標，等于息稅前利潤 /總利息支出。 《巴塞爾新資本協(xié)議》也明確規(guī)定，實 施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可采用模型估計違約概率。奧而特曼（ Altman， 1968）提出了基于多元判別分析技術(shù)的 Z 評分模型；馬丁（ Martin， 1977）、奧爾森（ Ohlson， 1980）和威金頓（ Wiginton，1980）則首次運用 Logit 模型分析企業(yè)破產(chǎn)問題。5Cs 系統(tǒng)指： 品德（ Character） 資本（ Capital） 還款能力（ Capacity） 抵押（ Collateral） 經(jīng)營環(huán)境（ Condition） 除 5Cs 系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對企業(yè)信用分析的 5Ps 系統(tǒng)和針對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的駱駝（ CAMEL）分析系統(tǒng)。巴塞爾委員會設(shè)定 %的下限是為了給風(fēng)險權(quán)重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗小概率事件時所面臨的困難。 客戶信用評級 1. 客戶信用評級的基本概念 客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量 和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小。 ②彌補現(xiàn)金流量不足的工作程序。 ③某種形式的整體市場危機，即在一個或多個市場，所有商業(yè)銀行的流動性都受到不同程度的影響。這種情況極少發(fā)生。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于 3%～ 5%時，對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險是一個預(yù)警。 ⑤流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存款的流動性越高。 同理，商業(yè)銀行的資金使用（例如貸款發(fā)放）同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對象、時間那些年，我們一起考的證書 跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。例如，商業(yè)銀行對利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu) ，因為任何利率波動都會導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的價值產(chǎn)生波動?；I資能力越強，籌資成本越低，則流動性越強。流動性風(fēng)險管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要組成部分。 ②組合結(jié)果數(shù)據(jù)。有效的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠及時整合各種風(fēng)險類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越的風(fēng)險分析功能，具有很強的備份和恢復(fù)能力。準確的風(fēng)險計量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準確的、能夠在未來一定時間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相當(dāng)艱巨。外部審計機構(gòu)也開始在年度審計報告中提供風(fēng)險管理評估報告。 最后，風(fēng)險管 理部門獨特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。時間操作中，商業(yè)銀行的 “風(fēng)險管理部門 ”和 “風(fēng)險管理委員會 ”既要保持相對獨立，又要互為支持，但絕不能混為一談。 董事會通常指派專門委 員會（通常為最高風(fēng)險管理委員會）負責(zé)擬定具體的風(fēng)險管理政策和指導(dǎo)原則。 首先，風(fēng)險文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行的一項終身事業(yè) 其次，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)險管理理念等內(nèi)容，使之成為商業(yè)銀行和員工一致的價值觀。是指商業(yè)銀行內(nèi)部的控制系統(tǒng)。 ⑤董事會和高級管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門、外部審計單位及內(nèi)部控制部門的作用。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托 代理關(guān)系而提出的董 事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制。 那些年，我們一起考的證書 ④應(yīng)高級管理層或決策部門的要求，風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)有能力隨時 提供各種滿足特定需要的風(fēng)險分析報告，以輔助決策。那些年，我們一起考的證書 銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》第四章第 三、 四節(jié)考點 市場風(fēng)險監(jiān)測與控制 市場風(fēng)險管理的組織框架 一般而言，商業(yè)銀行對市場風(fēng)險的管理應(yīng)當(dāng)包括董事會、高級管理層和相關(guān)部門三個層次： ①董事會承擔(dān)對市場風(fēng)險管理實施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險。 ③風(fēng)險值和風(fēng)險限額報告必須在每日交易結(jié)束之后盡快完成。 經(jīng)風(fēng) 險調(diào)整的收益率和經(jīng)濟增加值在市場風(fēng)險管理中的應(yīng)用 銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》第二章考點 第 2 章 商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu) 商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境 商業(yè)銀行公司治理 那些年，我們一起考的證書 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體表現(xiàn)形式。高級管理層是商業(yè)銀行公司治理的關(guān)鍵部門，為防治內(nèi)部人控制，董事會必須對其實行有效監(jiān)督。 商業(yè) 銀行內(nèi)部控制 商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。 風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 商業(yè)銀行應(yīng)