【正文】 視為違約： ①商業(yè)銀行認(rèn)定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品（如果存在的話），借款人可能無(wú)法全額償還對(duì)商業(yè)銀行的債務(wù)?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級(jí)借款人所對(duì)應(yīng)的違約概率，常用方法有歷史違約經(jīng)驗(yàn)、統(tǒng)計(jì)模型和外部評(píng)級(jí)映射三種方法。 駱駝（ CAMEL）分析系統(tǒng)包括：資本充足性（ CapitaAdequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（ Asset Quality）、管理水平（ Management）、盈利水平（ Earnings）流動(dòng)性（ Liquidity）?；具^(guò)程是： ①首先，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析，確定某一類別借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)主要與哪些經(jīng)濟(jì)或財(cái)務(wù)因素有關(guān)，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式； ②其次，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重； ③最后，將屬于此類別的潛在借款人的相關(guān)因素?cái)?shù)值代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，根據(jù)該數(shù)值的大小衡量潛在借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，給予借款人相應(yīng)評(píng)級(jí)并決定貸款與否。 3. 法人客戶評(píng)級(jí)模型 （ 1） Altman 的 Z 計(jì)分模型和 ZETA 模型 Altman（ 1968）認(rèn)為，影響借款人違約概率的因素主要有五個(gè)：流動(dòng)性（ Liquidity）、盈利性（ Profitability）、杠桿比率（ Leverage）、償債能力（ Solvency）和 活躍性（ Activity）。 X5：流動(dòng)性指標(biāo)，即流動(dòng)比率，等于流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債。KPMG 公司將風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)理論運(yùn)用到貸款或債券的違約概率計(jì)算中，由于債券市場(chǎng)可以提供與不同信用等級(jí)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，根據(jù)期望收益相等的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原則，每一筆貸款或債券的違約概率就可以相應(yīng)計(jì)算出來(lái)。不同的是，申請(qǐng)?jiān)u分模型是商業(yè)銀行為特定金融產(chǎn)品的申請(qǐng)者量身定做的，能夠更準(zhǔn)確、全面地反映商業(yè)銀行客戶的特殊性，而且可以利用更多的信息對(duì)客戶將來(lái)的信用表現(xiàn)進(jìn)行預(yù)測(cè)；而信用局評(píng)分模型通常是對(duì)申請(qǐng)者在未來(lái)各種信貸關(guān)系中的違約概率作出預(yù)測(cè)。 （ 2）債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系 客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)緯度。通過(guò)市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差（ Credit Spread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場(chǎng)能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場(chǎng)上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。違約相關(guān)性的計(jì)量包 括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法。解析模型能夠快速得到結(jié)果，但缺點(diǎn)是需要建立在對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)因素諸多苛刻的假定基礎(chǔ)上。 ③CreditMetrics 模型的一個(gè)基本特點(diǎn)就是 從資產(chǎn)組合而并不是單一資產(chǎn)的角度來(lái)看待信用風(fēng)險(xiǎn)。 3. 組合損失的壓力測(cè)試 根據(jù)巴塞爾委員會(huì) 2020 年的定義，壓力測(cè)試是一種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，用于評(píng)估特定事件或特定金融變量的變化對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的潛在影響。 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主權(quán)評(píng)級(jí) 國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 ④ 財(cái)政平衡：相對(duì)于 GDP 的中央財(cái)政年均盈余（ %）。 金融系統(tǒng)因政府而產(chǎn)生的或有負(fù)債與 GDP 之比。 巴塞爾委員會(huì)針對(duì)各商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不同，提出了信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的兩大類方法：標(biāo)準(zhǔn)法，基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評(píng)級(jí)結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部評(píng)級(jí)法，基于商業(yè)銀行自身健全和完備的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，但必須經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗(yàn)和正式批準(zhǔn)。上述相關(guān)群體的變化，均可能對(duì)借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和信用狀況造成影響。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理專家的判斷，給予各項(xiàng)指標(biāo)一定權(quán)重，得出對(duì)單個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)判斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。預(yù)期損失=PDLGDEAD，其中， PD 為借款人的違約概率， LGD 為違約損失率， EAD 為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。 （ 2）正常類貸款遷徙率 正常類貸款遷徙率 =期初正常類貸款向下遷徙金額 /（期初正常類貸款余額 期初正常類貸款期間減少金額） 100% 該指標(biāo)計(jì)算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初次級(jí)類貸款期間減少金額，是指期初次級(jí)類貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 1. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法 （ 1）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序 ①信用信息的收集和傳遞 那些年，我們一起考的證書 ②風(fēng)險(xiǎn)分析 ③風(fēng)險(xiǎn)處置。這種預(yù)警方法不引進(jìn)預(yù)兆自變量，只考察警素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動(dòng)特征。該方法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。 在我國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一門新興的交叉學(xué)科，可以根據(jù)運(yùn)作機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。 5. 不良貸款撥備覆蓋率 不良貸款撥備覆蓋率 =（一般準(zhǔn)備 +專項(xiàng)準(zhǔn)備 +特種準(zhǔn)備） /（ 次級(jí)類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款） 6. 貸款損失準(zhǔn)備充足率 貸款損失準(zhǔn)備充足率 =貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備 /貸款應(yīng)提準(zhǔn)備 100% 該指標(biāo)計(jì)算本外幣口徑數(shù)據(jù)。 （ 4）次級(jí)類貸款遷徙率 次級(jí)類貸款遷徙率 =期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額 /（期初次級(jí)類貸款余額 期初次級(jí)類貸款期間減少金額） 100% 該指標(biāo)計(jì)算本外幣口徑數(shù)據(jù)。期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款余額之和；期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報(bào)告期末分類為次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款余額之和；期初正常類貸款期間減 少金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正?；厥铡⒉涣假J款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款；期初關(guān)注類貸款期間減少金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報(bào)告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)原國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行按照三大類七項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，具體包括經(jīng)營(yíng)績(jī)效類指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)和審慎經(jīng)營(yíng)類指標(biāo)。授信集中是指相對(duì)于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而言，存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的授信。 客戶風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)（定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)），二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分為外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)。 McCarthy， 2020）對(duì)上述 CP 模型適用亞洲金融危機(jī)之后的新興市場(chǎng)國(guó)家主權(quán)評(píng)級(jí)的情況進(jìn)行了分析，增加了下述 5 個(gè) 變量，并運(yùn)用回歸分析對(duì) CP 模型進(jìn)行了擴(kuò)展： ⑨ 利差變量：某國(guó)和美國(guó)相同期限的政府債務(wù)之間的利率差。 ② GDP增長(zhǎng)：年均實(shí)際 GDP 增長(zhǎng)（ %）。而且，由于每次壓力測(cè)試只能說(shuō)明時(shí)間的影響程度，卻并不能說(shuō)明事件發(fā)生的可能性，使得管理者對(duì)眾多的壓力測(cè)試那些年，我們一起考的證書 結(jié)果難以分清主次，因而對(duì)決策的幫助并不大。 （ 3） Credit Risk+模型 Credit Risk+模型是根據(jù)針對(duì)火災(zāi)險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對(duì)貸款組合違約率進(jìn)行分析的，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。 ①信用風(fēng)險(xiǎn)取決于債務(wù)人的信用狀況，爾債務(wù)人的信用狀況則用信用等級(jí)表示。 根據(jù)原理上的差異，信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型可以分為兩類： 解析模型。 貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是兩個(gè)容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。 2. 債 項(xiàng)評(píng)級(jí)的方法 （ 1）影響違約損失率的因素 ①產(chǎn)品因素 包括清償優(yōu)先性（ Seniority）、抵押品等。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。 （ 2）申請(qǐng)?jiān)u分 申請(qǐng)?jiān)u分模型通過(guò)綜合考慮申請(qǐng)者在申請(qǐng)表上所填寫的各種信息，對(duì)照商業(yè)銀行類似申請(qǐng)者開戶后的信用表現(xiàn)，以評(píng)分來(lái)預(yù)測(cè)申請(qǐng)者開戶后一定時(shí)期內(nèi)違約概率，通過(guò)比較該客戶的違約概率和商業(yè)銀行可以接受的違約底線來(lái)作 出拒絕或接受的決定。 （ 3） Credit Monitor 模型 Credit Monitor模型 是在 Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過(guò)應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率（ Expected Default Frequency， EDF）。 X3：償債能力指標(biāo)，等于息稅前利潤(rùn) /總利息支出。 《巴塞爾新資本協(xié)議》也明確規(guī)定，實(shí) 施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。奧而特曼（ Altman， 1968）提出了基于多元判別分析技術(shù)的 Z 評(píng)分模型；馬?。?Martin， 1977）、奧爾森（ Ohlson， 1980）和威金頓（ Wiginton，1980）則首次運(yùn)用 Logit 模型分析企業(yè)破產(chǎn)問(wèn)題。5Cs 系統(tǒng)指： 品德（ Character） 資本（ Capital） 還款能力（ Capacity） 抵押（ Collateral） 經(jīng)營(yíng)環(huán)境（ Condition） 除 5Cs 系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對(duì)企業(yè)信用分析的 5Ps 系統(tǒng)和針對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的駱駝（ CAMEL）分析系統(tǒng)。巴塞爾委員會(huì)設(shè)定 %的下限是為了給風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重新定下限，也是考慮到商業(yè)銀行在檢驗(yàn)小概率事件時(shí)所面臨的困難。 客戶信用評(píng)級(jí) 1. 客戶信用評(píng)級(jí)的基本概念 客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量 和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。 ②彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。 ③某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。這種情況極少發(fā)生。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于 3%～ 5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。 ⑤流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高則表明商業(yè)銀行存款的流動(dòng)性越高。 同理，商業(yè)銀行的資金使用（例如貸款發(fā)放）同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對(duì)象、時(shí)間那些年，我們一起考的證書 跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。例如，商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感程度直接影響著資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu) ，因?yàn)槿魏卫什▌?dòng)都會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)。籌資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分。 ②組合結(jié)果數(shù)據(jù)。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠及時(shí)整合各種風(fēng)險(xiǎn)類別的信息和數(shù)據(jù)，提供卓越的風(fēng)險(xiǎn)分析功能，具有很強(qiáng)的備份和恢復(fù)能力。準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)上的，而開發(fā)一系列準(zhǔn)確的、能夠在未來(lái)一定時(shí)間限度內(nèi)滿足商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需要的數(shù)量模型，任務(wù)相當(dāng)艱巨。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)也開始在年度審計(jì)報(bào)告中提供風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估報(bào)告。 最后，風(fēng)險(xiǎn)管 理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握商業(yè)銀行的整齊風(fēng)險(xiǎn)狀況，為管理決策提供不可替代的輔助作用。時(shí)間操作中，商業(yè)銀行的 “風(fēng)險(xiǎn)管理部門 ”和 “風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) ”既要保持相對(duì)獨(dú)立，又要互為支持，但絕不能混為一談。 董事會(huì)通常指派專門委 員會(huì)（通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)）負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。 首先，風(fēng)險(xiǎn)文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行的一項(xiàng)終身事業(yè) 其次，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)容，使之成為商業(yè)銀行和員工一致的價(jià)值觀。是指商業(yè)銀行內(nèi)部的控制系統(tǒng)。 ⑤董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)單位及內(nèi)部控制部門的作用。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托 代理關(guān)系而提出的董 事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。 那些年，我們一起考的證書 ④應(yīng)高級(jí)管理層或決策部門的要求，風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)有能力隨時(shí) 提供各種滿足特定需要的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，以輔助決策。那些年，我們一起考的證書 銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》第四章第 三、 四節(jié)考點(diǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織框架 一般而言，商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)當(dāng)包括董事會(huì)、高級(jí)管理層和相關(guān)部門三個(gè)層次： ①董事會(huì)承擔(dān)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 ③風(fēng)險(xiǎn)值和風(fēng)險(xiǎn)限額報(bào)告必須在每日交易結(jié)束之后盡快完成。 經(jīng)風(fēng) 險(xiǎn)調(diào)整的收益率和經(jīng)濟(jì)增加值在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用 銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》第二章考點(diǎn) 第 2 章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 商業(yè)銀行公司治理 那些年，我們一起考的證書 商業(yè)銀行公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體表現(xiàn)形式。高級(jí)管理層是商業(yè)銀行公司治理的關(guān)鍵部門，為防治內(nèi)部人控制，董事會(huì)必須對(duì)其實(shí)行有效監(jiān)督。 商業(yè) 銀行內(nèi)部控制 商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)該納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，并服務(wù)于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略 商業(yè)銀行應(yīng)