金融計(jì)量學(xué)單位根檢驗(yàn)法(存儲(chǔ)版)
【正文】 驗(yàn)?zāi)Ｐ椭邢禂?shù) 的 90%置信區(qū)間，進(jìn)而利用格點(diǎn)拔靴估計(jì)的 50％百分位數(shù)計(jì)算通脹慣性系數(shù)的中值無(wú)偏估計(jì)。 i?i?i?圖 711 EViews中面板 單位根檢驗(yàn)分類(lèi)檢驗(yàn)演示 2)共同單位根檢驗(yàn) LevinLinChu (LLC)檢驗(yàn) 首先，設(shè)立面板數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)的 ADF模型 形式，即： 對(duì)應(yīng)的原假設(shè)和備擇假設(shè)為： , , 1 ,1ipi t i t i j i t j i t i i tjy y y x u? ? ????? ? ? ? ? ??0 :0:0AHH???? 要進(jìn)行上述檢驗(yàn)， LLC設(shè)計(jì)了以下兩個(gè)回歸，即： () () ,1pi t i j i t j i t i i tjy y x u??? ? ???? ? ? ? ??? ? ?, 1 ,1pi t i j i t j i t i i tjy y x u?????? ? ? ?? 下面，根據(jù)模型 ()和 ()的回歸估計(jì)結(jié)果，定義以下兩個(gè)序列 ： () () 其中：模型 ()和 ()中使用的 系數(shù)分別為模型 ()和 ()中對(duì)應(yīng)系數(shù)的估計(jì)值。如果我們有幾個(gè)不同變量的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，并且其時(shí)間跨度一致，那么就可以對(duì)這樣一組時(shí)間序列變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。 0( ) ( 1 )TS S R a a S S RPf??0f圖 76 EViews中 ERS 點(diǎn)最優(yōu)檢驗(yàn)對(duì)話框 Phillips Perron檢驗(yàn) PhillipsPerron檢驗(yàn)，是一種非參數(shù)單位根檢驗(yàn)法。 圖 74 EViews中的各種 單位根檢驗(yàn)對(duì)話框 ERSDFGLS檢驗(yàn) ERSDFGLS檢驗(yàn)是 Elliott, Rothenberg, and Stock (1996)提出的一種單位根檢驗(yàn)法，全稱(chēng)為 DickeyFuller Test with GLS Detrending (DFGLS)，即“使用廣義最小二乘法去除趨勢(shì)的 DF檢驗(yàn)”。 1 ( 1 )2pt t i t i tiy c y y? ? ?? ? ??? ? ? ? ? ? ??其 中 ，1( ) 1piipijji????????????? ??????11t t p t p ty c y y? ? ???? ? ? ? ?L 經(jīng)常被稱(chēng)為 ADF形式，因?yàn)檫@種表達(dá)方程式被用在 ADF檢驗(yàn)當(dāng)中。 10:0:0t t tAy c t yHH? ? ????? ? ? ? ???01*10 0 [ ( 1 ) ] ( 1 ) t t ttty c c t yc t y??? ? ? ? ? ?? ? ?????? ? ? ? ? ? ?? ? ? ?如 果 則 暗 示 著 ， 因 為 2）情況 II 原假設(shè)是模型為隨機(jī)游走過(guò)程。 DF檢驗(yàn)的三種情況 1）情況 III
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