【摘要】第七章上市公司并購重組過程中投資者的利益保護由于下述二點因素,上市公司并購重組中的投資者利益保護問題值得引起高度重視:其一、上市公司的并購重組活動頻繁發(fā)生,是當前和未來相當長時間內證券市場上的持續(xù)熱點,越來越多的投資者“卷入”其中。其二、并購重組多屬上市公司運營中的“大動作”,對上市公司的存續(xù)發(fā)展和股東的利益有著重大的和長遠的影響。從投資銀行并購業(yè)務的角
2025-05-27 22:47
【摘要】第二章公司并購重組:基本思路及一種經典型式一、公司并購重組的基本思路“公司重組”(CorporateRestructuring)是一個外延相當廣泛的詞,舉凡公司在日常生產經營活動之外所進行的關于所有權、資本結構和運營模式的所有重要變動,都可納入廣義的“公司重組”范疇之中。比如,收購(Acquisitions)、合并(MergersandConsoli
2025-05-28 00:09
【摘要】第六章反并購:策略與運用一、緒言敵意并購(HostileTakeOver)一旦發(fā)生,被并購公司及其控制性股東就面臨反收購問題。投資銀行的并購業(yè)務人員須要深諳反并購之道。因為充任企業(yè)的反并購顧問,是投資銀行并購業(yè)務的重要內容,熟悉各種反并購策略,是投資銀行做好反并購業(yè)務的基本功。這是一方面。另一方面,投資銀行在策劃收購行動時,如果深諳各種反
【摘要】附錄一中信泰富的啟示:并購重組與十年超常發(fā)展王明夫(作者按:東南亞金融危機爆發(fā)后,香港經濟和市場受到了很大的沖擊。中信泰富就象香港的其他公司一樣沒能在這場沖擊中幸免于難。本文寫作和發(fā)表于1997年上半年東南亞金融危機爆發(fā)之前,資料來源于香港報刊公開發(fā)表的材料。危機爆發(fā)之后中信泰富的情況發(fā)生了怎樣的變化,本文未作追蹤。興許情況發(fā)生了很大的變化,但無論情況怎樣變
【摘要】第四章目標企業(yè)并購價值評估在企業(yè)并購中,買賣雙方談判的焦點無疑是對目標企業(yè)的出價,而目標企業(yè)價格確定的基礎是對目標企業(yè)的估價。估價即確定目標企業(yè)的并購價值,為雙方協商作價提供客觀依據。在企業(yè)的估價實踐中,有多種方法與技巧,本章主要論述三種常用的估價模式:貼現模式、市場模式和資產評估模式。值得注意的是,各種估價模式只是估價方法與技術,實踐中對
【摘要】第4章投資銀行的組織結構基本要求:投資銀行的經營理念和戰(zhàn)略取向。要求掌握投資銀行組織形態(tài)的選擇要點和內部組織部門的基本構架,了解投資銀行的決策機構、職能部門和功能部門的基本運作。第1節(jié)投資銀行的組織形態(tài)大家都了解我國的證券公司都是以有限公司或者股份有限公司的形式出現,但在國際上是否是這樣的呢?現在我們來探討投資銀行的組織形態(tài)的演變過程。一、合伙制投資銀行投資銀
2025-06-21 19:19
【摘要】目錄1、“327”國債期貨事件.............................................22、德國金屬公司套保失敗案例分析....................................123、工商銀行A+H兩地發(fā)行上市.......................................184、海通證券借殼上市提
2025-05-01 01:10
【摘要】第五章公司并購中的財務問題企業(yè)并購就其實質而言,是企業(yè)之間權益重新分配和組合的過程。在此過程中會涉及購并雙方的資產、負債及所有者權益等一系列會計要素的變化,從而產生用合理的會計方法來揭示和處理并購中的財務變動問題。一、企業(yè)并購的性質由于收購兼并的會計處理方法是根據企業(yè)的并購性質而定的。因此,我們必須首先對企業(yè)的并購加以分類,然后才能確定相應的會計處理方
2025-05-16 05:09
【摘要】投資銀行講座前知識儲備1、何為“投資銀行”?投資銀行(investmentbanking,corporatefinance)是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構,是資本市場上的主要金融中介。主要收入結構:承銷(股票、債券以及其他證券)、經紀、自營、財務顧問、其他類型:⑴獨立的專業(yè)性投資銀行。這種形式的
2025-06-23 20:08
【摘要】投資銀行理論與實務第一章1、RobertKurn對投資銀行下的四個層面的定義中,哪個最符合實際情況?答:較廣義的投資銀行2、分離型模式產生的標志是什么?答:標志:美國國會1933年通過的《銀行法》修正案,即《格拉斯—斯蒂格爾法案》3、投資銀行與商業(yè)銀行相比有什么不同?4、大部分投資銀行為什么會從合伙制轉向股份公司制?答:合伙組織無法人資格,有限合
2025-06-23 19:50
【摘要】廈門大學網絡教育2011-2012學年第二學期《投資銀行學》復習題一、單選題1.以下不屬于項目融資中風險評價指標的是()。A.項目債務覆蓋率B.項目債務承受比率C.資源收益覆蓋率D.項目資產負債率2.首次公開發(fā)行股票的定價方法不包括( )?! .公開價格法 B.市盈率定價法 C.現金流折現定價法 D.市價折扣定價法3.無法律糾紛
2025-06-23 19:40
【摘要】投資銀行部經理研究開發(fā)專責職務說明書崗位名稱研發(fā)專責崗位編號所在部門投資銀行部崗位定員直接上級投資銀行部經理工資等級直接下級無薪酬類型所轄人員無崗位分析日期****年1月本職:協助部門經理負責投行部的研究開發(fā)工作職責與工作任務:職責一職責表述:負責收集、匯總、綜合分析各類信息的工作工作時
2025-06-25 08:31
【摘要】投資銀行并購業(yè)務概述案例分析投行在并購中的作用與障礙010203投資銀行并購業(yè)務投行并購業(yè)務歷史發(fā)展并購業(yè)務流程01020304并購業(yè)務經典模式企業(yè)并購:企業(yè)并購(MergersandAcquisitions,MA)包括兼并和收購兩層含義、兩種方式
2025-01-04 06:00
【摘要】1庫恩對投資銀行的定義是什么,包括哪幾個層次?任何經營華爾街金融業(yè)務的銀行都被稱為投資銀行;投資銀行是指經營資本市場業(yè)務的金融機構;較為狹義的投資銀行是指經營資本市場某些業(yè)務的金融機構;最狹義的投資銀行是傳統意義上的投資銀行,即一級市場承銷證券和二級市場交易證券的金融機構。2同為金融中介,投資銀行與商業(yè)銀行有什么區(qū)別?投資銀行是直接融資的中介;商業(yè)銀行是間接融資的中介3投資銀
2025-03-26 00:32
【摘要】投資銀行/資本運營-1?首都經濟貿易大學證券期貨研究中心徐洪才Email:一、基本教材1、《投資銀行學》(第四版)——任映國、徐洪才主編,經濟科學出版社,2023年8月2、《中國資本運營經典案例》(上冊、下冊)——徐
2025-02-11 16:41