【正文】 規(guī)模化經(jīng)營(yíng)提高競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)生高效益； 貿(mào)易對(duì)象特殊，要求專業(yè)化物流 考慮外部環(huán)境和內(nèi)部資源后，對(duì)石化貿(mào)易行業(yè)的整體判斷 ? 國(guó)內(nèi)化工原料市場(chǎng)供小于求（結(jié)構(gòu)性需求），市場(chǎng)增長(zhǎng)高于總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；國(guó)內(nèi)化工原料供應(yīng)企業(yè)的產(chǎn)品在質(zhì)量和成本方面，與國(guó)外的企業(yè)相比存在劣勢(shì)， 我國(guó)化工原料的進(jìn)口將穩(wěn)步增加； ? 成品油市場(chǎng)供給基本平衡，存在品種的結(jié)構(gòu)性矛盾，市場(chǎng)規(guī)模和進(jìn)口量將同步增長(zhǎng)； ? 行業(yè)寡頭競(jìng)爭(zhēng) ：石化貿(mào)易行業(yè)目前是寡頭壟斷型，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)同時(shí)在貨源和銷售渠道 2方面形成壟斷，進(jìn)入的壁壘較高、風(fēng)險(xiǎn)大； ? 在成品油領(lǐng)域，政府對(duì)進(jìn)口實(shí)行許可配額制度，基本為 4大國(guó)有公司占用，有進(jìn)入障礙； ? 利潤(rùn)預(yù)測(cè) ：作為石化貿(mào)易的一個(gè)組成部分，專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)與配送服務(wù)將可以從中 獲得合理利潤(rùn) ； ? 客戶開發(fā) ：化工原料主要面向企業(yè)客戶，客戶開發(fā)難度大； 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模 和進(jìn)口 競(jìng)爭(zhēng)狀況 機(jī)會(huì)分析 石化貿(mào)易業(yè)在發(fā)展集團(tuán)未來的戰(zhàn)略定位 ? 綜合考慮發(fā)展集團(tuán)的資源、業(yè)務(wù)能力、外部市場(chǎng)機(jī)會(huì)， 石化貿(mào)易業(yè)務(wù)是集團(tuán)進(jìn)行嘗試性拓展的業(yè)務(wù) ； ? 依托目前發(fā)展集團(tuán)所具有的資源和業(yè)務(wù)能力， 石化產(chǎn)品 /原料倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 可以在未來 35年內(nèi)作為集團(tuán)穩(wěn)定的現(xiàn)金流來源， 支持集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)的起步與發(fā)展 ? 對(duì)目前的長(zhǎng)江石化倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)， 可以適當(dāng)投資、擴(kuò)大規(guī)模，以提高整體經(jīng)營(yíng)效益 ? 在有機(jī)化工原料貿(mào)易業(yè)領(lǐng)域，選擇部分品種做試探性的介入，逐步打通市場(chǎng)通道，形成自己的貨源，但是必須 做好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范； 導(dǎo) 讀 石化貿(mào)易 行業(yè)分析 成品油 貿(mào)易分析 化工原料 貿(mào)易分析 業(yè)務(wù)發(fā)展建議 石化倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 石化貿(mào)易行業(yè) 長(zhǎng)江三角洲作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的地區(qū)，進(jìn)出口貿(mào)易量大，其石化產(chǎn)品 /原料市場(chǎng)潛力巨大 ? 在 2020年全國(guó)商品進(jìn)口額 2436億美元中，蘇、浙、滬三地的進(jìn)口額為 682億美元，比重約 28%； ? 精細(xì)化工和日化工業(yè)為上海市確定的 6大支柱產(chǎn)業(yè)， 2020年行業(yè)增長(zhǎng)率達(dá) 22%，轄區(qū)內(nèi)化工企業(yè)眾多，對(duì)化工原料的需求量大；2020年全國(guó)化學(xué)制品進(jìn)口額 321億美元，其中上海市進(jìn)口額約 45億美元； ? 浙江的三大支柱產(chǎn)業(yè)為紡織、化工、機(jī)械（含機(jī)電），主要集中于沿海地區(qū)；江蘇省的石化產(chǎn)業(yè)以揚(yáng)子石化、儀征化纖為龍頭，南通、張家港、江陰等沿江城市為化工原料進(jìn)出口的基地；蘇南地區(qū)發(fā)展精細(xì)化工、生物工程和新醫(yī)藥、新材料產(chǎn)業(yè)； 華東地區(qū)是我國(guó)主要的化工原料消費(fèi)市場(chǎng)，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì) 2020年我國(guó)進(jìn)口的甲醇中，有 60%是經(jīng)過南京、寧波、上海海關(guān)進(jìn)口的； 運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)方面的特點(diǎn)決定了發(fā)展集團(tuán)石化產(chǎn)品/原料倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的輻射半徑為長(zhǎng)江三角洲地區(qū) 國(guó)內(nèi)貨源的 主要提供者 供給不足的主 要補(bǔ)充者 揚(yáng)子石化、上海金山石化、鎮(zhèn)海煉化、上海高橋石化等中石化為主的企業(yè) 中化國(guó)際貿(mào)易公司、中化上海、江蘇、浙江公司等外貿(mào)公司 發(fā)展集團(tuán)定位 服務(wù)對(duì)象 石化產(chǎn)品 /原料倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手：儲(chǔ)罐容量 20萬噸以上的企業(yè) 企業(yè)名稱 地理位置 成品油庫(kù)容 化工庫(kù)容 碼頭噸位 所屬集團(tuán) 上海東方儲(chǔ)罐有限公司 外高橋 14 7 中化進(jìn)出口 中油興能儲(chǔ)運(yùn)銷售公司 江陰 15 8 中油 中化南通匯豐 南通 24 中化進(jìn)出口 鎮(zhèn)海煉化 寧波算山 40 10 20萬噸 中石化 寧波鎮(zhèn)海 鎮(zhèn)海 20 0 8萬噸 中石化 單位：萬立方米 *東方儲(chǔ)罐三期已經(jīng)開始，增加庫(kù)容 4萬立方米 主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況 石化產(chǎn)品 /原料倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)策略選擇 ? 競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 – 在來自進(jìn)口的貨源方面，長(zhǎng)江石化公司的競(jìng)爭(zhēng)將主要來自位于浦東外高橋的東方儲(chǔ)罐有限公司（中化進(jìn)出口）；位于江陰的中油興能儲(chǔ)運(yùn)公司（中石油）；位于南通的中化南通匯豐公司； – 3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手目前在庫(kù)容量（均超過 20萬立方米）、碼頭噸位方面都比長(zhǎng)江石化存在一定優(yōu)勢(shì)； – 在化工原料倉(cāng)儲(chǔ)方面，還有浙江鎮(zhèn)海油庫(kù)尚有 10萬立方米的化工庫(kù)容； ? 策略選擇 – 第一步：以長(zhǎng)江石油公司為基點(diǎn)，做大做強(qiáng)石化產(chǎn)品存儲(chǔ)業(yè)務(wù)； – 第二步：在此基礎(chǔ)上，建立上下游的客戶關(guān)系，逐步介入化工產(chǎn)品貿(mào)易，建立自身的分銷渠道； 液態(tài)有機(jī)化工原料嘗試性進(jìn)入的品種選擇 ? 市場(chǎng)供給短缺的品種； ? 生產(chǎn)成本缺乏競(jìng)爭(zhēng)性的品種； ? 產(chǎn)品質(zhì)量難以滿足要求的品種 目前有機(jī)化工原料進(jìn)口量或增長(zhǎng)速度較快的品種分布 ?我國(guó)有機(jī)化工原料生產(chǎn)不能滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需要，每年都需要大量進(jìn)口，有些產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量占國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的 30％以上。 ? 在各經(jīng)濟(jì)部門中，交通運(yùn)輸部門的發(fā)展將是成品油需求增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。 ?石油儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施及成品油批發(fā)、零售網(wǎng)絡(luò)是中化石油業(yè)務(wù)的重要資源優(yōu)勢(shì)。前者控制大量資源，具有雄厚資金和人才優(yōu)勢(shì)，加上多年穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)收入與全球范圍的多元化經(jīng)營(yíng)；后者具備一定的產(chǎn)業(yè)技術(shù)和專業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在一些地區(qū)參與競(jìng)爭(zhēng)。由于成品油市場(chǎng)將在５年后全部放開并且 關(guān)稅將相應(yīng)下調(diào)，預(yù)計(jì)成品油進(jìn)口將不斷增長(zhǎng) 石油開采： 影響甚微 石油化工：需努 力降低成本 石油煉制： 生死攸關(guān) 油品銷售企業(yè)： 真正 “ 狼 ” 來了 銷售環(huán)節(jié)主要由加油站組成，其利潤(rùn)也與加油站的數(shù)量、 規(guī)模、位置、人員數(shù)量以及配套服務(wù)有關(guān)。 2020年主要石化產(chǎn)品進(jìn)口量為：五大合成樹脂 953萬噸，合成纖維原料426萬噸，合成纖維 157萬噸，合成橡膠 71萬噸，合計(jì)進(jìn)口量達(dá) 1607萬噸。 ? 化工產(chǎn)品： 三大合成材料和有機(jī)化工原料的市場(chǎng)占有率只有一半，需要大量進(jìn)口。 加入ＷＴＯ對(duì)石油化工行業(yè)的影響目前主要是進(jìn)口產(chǎn)品關(guān)稅的遞減（由 17%下調(diào)至 6%） ；需要降低成本、提高產(chǎn)品品質(zhì) 加入ＷＴＯ影響最大的石油煉制企業(yè)，目前國(guó)際煉油企業(yè) 桶油煉制成本正在向每桶１美元靠攏，這與國(guó)內(nèi)相比差距懸殊 。 ? 國(guó)際石化業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，主要來自多元化經(jīng)營(yíng)的跨國(guó)公司和具有較大專業(yè)化的石化公司 。 2020年中化石油中心進(jìn)口原油、成品油約占中國(guó)進(jìn)口總量的 1/3，年出口原油約占全國(guó)出口總量的 40％。“十五”期間中國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍將保持較快速的發(fā)展，預(yù)計(jì) GDP年增長(zhǎng)率為 7%左右，這同時(shí)也意味著對(duì)石油產(chǎn)品的需求仍會(huì)保持高速增長(zhǎng)。相關(guān)分析報(bào)告 進(jìn)口增長(zhǎng)超過國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng) 化工貿(mào)易領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇 ?經(jīng)濟(jì)全球化 跨國(guó)公司和發(fā)達(dá)國(guó)家將發(fā)揮技術(shù)、貿(mào)易和投資的綜合優(yōu)勢(shì) ,在世界貿(mào)易中占據(jù)主導(dǎo)地位； ?貿(mào)易自由化 沒有各種非關(guān)稅壁壘 ,高度透明的低關(guān)稅的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境將逐步實(shí)現(xiàn)； ?手段電子化 電子商務(wù)突破了物質(zhì)、時(shí)間、空間對(duì)貿(mào)易雙方的限制 , 將貿(mào)易的全部或部分業(yè)務(wù)自動(dòng)化處理 資料來源： 《 21世紀(jì)化工貿(mào)易的發(fā)展 》 、中化進(jìn)出口公司年報(bào) 競(jìng)爭(zhēng)手段的更新 將進(jìn)一步加劇貿(mào) 易領(lǐng)域的集中 ?WTO以后，跨國(guó)石化企業(yè)將享受國(guó)民待遇，加入石化貿(mào)易領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)； ?根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，中化進(jìn)出口在保持貿(mào)易領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，正在利用資本市場(chǎng)向上游生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行一體化延伸，中石化、中石油同樣積極準(zhǔn)備介入貿(mào)易領(lǐng)域； 競(jìng)爭(zhēng)主體的增加 和策略的變化 從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈來看貨源組織競(jìng)爭(zhēng)比較激烈 ?中石油與中石化寡頭壟斷，共同控制國(guó)內(nèi)化工原料的源頭； ?進(jìn)口成品油經(jīng)營(yíng)主要由中化進(jìn)出口控制，中石化、中石油正在積極介入； ?進(jìn)口數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，部分品種增長(zhǎng) 迅速，前景較好； 貨源組織 產(chǎn)品運(yùn)輸 產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ) 銷售通路開拓維護(hù) 產(chǎn)品配送 由于專業(yè)化的特征，在運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域，進(jìn)入壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度相對(duì)較低 ?化工原料的消費(fèi)具有一定的地域性； ?運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)具有專業(yè)化特征； ?進(jìn)口化工原料運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域，中化進(jìn)出口是市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者； ?市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度相對(duì)較低； 貨源組織 產(chǎn)品運(yùn)輸 產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ) 銷售通路開拓維護(hù) 產(chǎn)品配送 相對(duì)于成品油貿(mào)易，液態(tài)化工原料貿(mào)易中，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)銷售通路和客戶的控制較弱 ?作為化工企業(yè)的原料，面對(duì)的客戶眾多，中化進(jìn) 出口在進(jìn)口原料領(lǐng)域具有客戶資源優(yōu)勢(shì)； ?中石化和中石油的上下游一體化戰(zhàn)略使其在各自 系統(tǒng)內(nèi)具有進(jìn)入壁壘； ?與成品油相比，化工原料貿(mào)易的銷售通路和客戶 壟斷程度低，存在進(jìn)入機(jī)會(huì)； 貨源組織 產(chǎn)品運(yùn)輸 產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ) 銷售通路開拓維護(hù) 產(chǎn)品配送 液態(tài)化工原料的產(chǎn)品配送與倉(cāng)儲(chǔ)結(jié)合緊密，專業(yè)化的配送服務(wù)將能夠?yàn)橛脩籼峁╊~外價(jià)值 ?產(chǎn)品配送與產(chǎn)品運(yùn)輸、倉(cāng) 儲(chǔ)的結(jié)合度高； ?市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度低 貨源組織 產(chǎn)品運(yùn)輸 產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ) 銷售通路開拓維護(hù) 產(chǎn)品配送 因此，建議發(fā)展集團(tuán)以倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，向下游延伸，在部分產(chǎn)品銷售上尋求突破（一） ? 有機(jī)化工原料貿(mào)易業(yè)存在一定的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，但是競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，集團(tuán)資源和能力相對(duì)較弱， 建議發(fā)展集團(tuán)以現(xiàn)有業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)在部分產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)で笸黄疲? – 有機(jī)化工原料貿(mào)易行業(yè)國(guó)內(nèi)貨源的集中程度相當(dāng)高，且競(jìng)爭(zhēng)者（中石油、中石化）實(shí)行上下游一