【正文】 知，范先生主觀上是屬于穩(wěn)健型投資者（有固定工資、無(wú)負(fù)債），但從客觀的承受能力上看，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力還是比較高的（對(duì)于過(guò)去的投資方式偏保守，組合單一，避免投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高）。按揭貸款，首付32萬(wàn)，李生在48歲的時(shí)候可以動(dòng)用之前進(jìn)行理財(cái)投資獲得的現(xiàn)金流中的32萬(wàn)進(jìn)行首付的支付。動(dòng)態(tài)分析方案將未來(lái)的收支與理財(cái)目標(biāo)現(xiàn)金流整理成生涯仿真表，以Excel為工具考慮收支增長(zhǎng)率與學(xué)費(fèi)、房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率，計(jì)算調(diào)整后如表（另附錄家庭生涯仿真表）：表格說(shuō)明：（1）%的增速增長(zhǎng)（2）家庭的工薪收入估算只考慮范先生稅后的薪資收入。在這個(gè)時(shí)間段，現(xiàn)金流出現(xiàn)了顯著性的縮水。七、理財(cái)目標(biāo)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)歸納目標(biāo)類型距離目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的時(shí)間優(yōu)先程度備注 短 期 目 標(biāo)短期目標(biāo)購(gòu)車計(jì)劃1年★★★ 需要購(gòu)買一輛價(jià)值30萬(wàn)的車保險(xiǎn)規(guī)劃1年★養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)的支出，防范個(gè)人意外的發(fā)生投資規(guī)劃1年★★提高收益，資產(chǎn)效用最大化教育費(fèi)用1年★★★★兒女在讀書期間的費(fèi)用現(xiàn)金規(guī)劃1年★★提取一定的準(zhǔn)備金，以防緊急事故的發(fā)生 長(zhǎng) 期 目 標(biāo)買房計(jì)劃大兒子4年★★★★兒子畢業(yè)，為兒子供一套房，減輕他們的壓力二兒子8年★★★ 同上 女兒教育經(jīng)費(fèi)13年★★★★提前準(zhǔn)備一筆女兒上大學(xué)期間的費(fèi)用退休養(yǎng)老13年★★規(guī)劃退休生活，提高生活質(zhì)量遺產(chǎn)規(guī)劃 13年以上★★ 留一筆財(cái)產(chǎn)給兒女表二（13）理財(cái)規(guī)劃思路A、現(xiàn)金規(guī)劃 應(yīng)當(dāng)在上一年的凈收益中提取一部準(zhǔn)備金，作為應(yīng)急使用金。因此 在您45歲這個(gè)年齡就開始籌集一筆養(yǎng)老資金。保證投資規(guī)劃上的正常運(yùn)作。【附：對(duì)于金融資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，通常流動(dòng)性和回報(bào)率是成反方向變化的?！?（2）月供車供房現(xiàn)金規(guī)劃下表是范先生家庭在范先生下列年齡段分別公車房月費(fèi)用【其中范先生55歲的時(shí)候是退休年齡】年齡月供車房月預(yù)備金年齡月供車房月預(yù)備金435500577800445500587800455500597800463300607800473300617800487800627800497800637800507800647800517800657800527800667800537800674600547800684600557800694600567800704600表二（13）由上表加上“擬定可達(dá)成理財(cái)目標(biāo)或解決問(wèn)題的方案”可以得出由范先生所進(jìn)行支付的貸款可以分為三段： A:43歲~45歲（分期每月支付購(gòu)車貸款5000元）。剩下的1552元用于較高收益投資。小學(xué)6年的費(fèi)用(按二期課改的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算)：每生每學(xué)期210元，其中雜費(fèi)50元、課本和作業(yè)本費(fèi)160元，6年12個(gè)學(xué)期一共花費(fèi)2520元。則我們可以總結(jié)您子女將來(lái)教育費(fèi)用如下表：表二（14）【注：我們沒(méi)有考慮您給子女報(bào)讀培訓(xùn)班，出國(guó)進(jìn)修等情況，假定前提在，您的子女都在國(guó)內(nèi)完成大學(xué)教育階段】（2）教育投資規(guī)劃方案設(shè)計(jì)鑒于您的理財(cái)目標(biāo)是退休時(shí)您養(yǎng)女讀高三，您想給她存足夠大學(xué)到畢業(yè)的費(fèi)用，我們根據(jù)您的實(shí)際情況，給您以下的投資工具參考： 傳統(tǒng)教育投資工具包含了：個(gè)人儲(chǔ)蓄，定息債券，人壽保險(xiǎn)等； 其他教育投資工具包含了：政府債券，股票與公司債券，大額存單，教育信托基金，以及各類基金；其中股票，債券，基金這三種投資工具是最基本的。為了減輕您的財(cái)務(wù)支出，我們建議您選擇5年期的等額本息還款方式進(jìn)行貸款，具體方案如下：車輛價(jià)格貸款比例貸款年數(shù)貸款利率首付金額貸款金額每月還款 30萬(wàn) 60% 5年 % 12萬(wàn) 18萬(wàn)表二（18）首付金額需要12萬(wàn)，我們建議您在年底可出售舊車，經(jīng)折舊應(yīng)能獲得10萬(wàn)元，由于年底有分紅，可從年結(jié)余或分紅抽取2萬(wàn)支付首付，我們考慮到您換了新車之后，可從保養(yǎng)車所減少的費(fèi)用、家庭調(diào)節(jié)后節(jié)省的支出以及收入來(lái)源等；因此，從而提高家庭的生活質(zhì)量。購(gòu)房需求規(guī)劃試算表項(xiàng)目 代號(hào) 說(shuō)明 家庭人數(shù) A 需要同住的人數(shù)每人所需平方米數(shù) B 以30—40平方米假設(shè)屆時(shí)擬購(gòu)房平方米數(shù) C =A*B目前年收入 D 加上年終分紅負(fù)擔(dān)首付和房貸的儲(chǔ)蓄率上限 E 以20%—50%假設(shè)現(xiàn)有的整筆投資額 F 首付款投資準(zhǔn)本金投資報(bào)酬率的假設(shè) G 以5%—12%假設(shè)擬多少年后購(gòu)房 H 以多少年后可遷入計(jì)算復(fù)利終值系數(shù) I = (n=H，i=G) 年金終值系數(shù) J = (n=H,i=G) 可儲(chǔ)備首付款 K =F*I+D*E*J預(yù)計(jì)的收入成長(zhǎng)率 L 以2%—5%假定購(gòu)房當(dāng)年收入累計(jì)數(shù) M =D* (n=H,i=G) 可負(fù)擔(dān)本利攤還額的上限 N =M*E擬本利攤還年數(shù) O 5—30年房貸利率 P 5%—8%年金現(xiàn)值系數(shù) Q = （ n=O,i=P） 可負(fù)擔(dān)的房貸總額 R =N*Q可負(fù)擔(dān)購(gòu)房總價(jià) S =K+R可負(fù)擔(dān)購(gòu)房單價(jià) T =S/C可選擇購(gòu)房區(qū)位 U 依各區(qū)位行情房貸占總價(jià)乘數(shù) V =R/S,應(yīng)小于銀行最高 貸款比例80%通過(guò)以上的購(gòu)房需求規(guī)劃試算表，我們團(tuán)隊(duì)能夠試算出您的各種負(fù)擔(dān)能力如下： 大兒子房屋 二兒子房屋 K R S T 10499元/方 10511元/平方表二（20）【注明：以上數(shù)據(jù)的假定前提為：房屋的面積100平方，%，投資報(bào)酬率5%，預(yù)計(jì)年收入增長(zhǎng)率2%，儲(chǔ)蓄率上限40%，貸款年限為15年；】我們團(tuán)隊(duì)由以上的模擬試算可以得到以下信息：范先生為大兒子購(gòu)房支付的首付款能力在54萬(wàn)左右，而為二兒子購(gòu)房的首付款能力大概在50萬(wàn)； 您在購(gòu)房規(guī)劃中可負(fù)擔(dān)房貸總額分別為：大兒子房屋：50萬(wàn)，二兒子54萬(wàn)；預(yù)計(jì)在未來(lái)大兒子購(gòu)買房屋的總價(jià)不能超過(guò)105萬(wàn)，二兒子的房屋總價(jià)不能超過(guò)106萬(wàn)； 未來(lái)購(gòu)買的房屋單價(jià)不能超過(guò)10600元/平方；： 從以上對(duì)您的購(gòu)房各方面負(fù)擔(dān)能力的綜合分析，可在你佛山中心城市長(zhǎng)沙購(gòu)買房屋，因?yàn)殚L(zhǎng)沙的樓價(jià)在您的負(fù)擔(dān)能力之內(nèi)，從上面的分析可知，長(zhǎng)沙在4年后的均價(jià)約為7200元/方；而在8年后均價(jià)在7947元/方；并且從地理位置，交通發(fā)達(dá)程度，公共設(shè)施等方面都是選擇居住的好地段，這樣能給您兒子帶來(lái)生活的舒適和捷便；在未來(lái)假定您的兒子都是組件三個(gè)人的家庭，我們建議購(gòu)買100平方的房屋，那么大兒子購(gòu)買房屋的總價(jià)為720000元，二兒子購(gòu)買的房屋總價(jià)為794700元；那么在您的負(fù)擔(dān)能力之內(nèi)，我們建議您首付以及房貸總額的比例按照4：6，所發(fā)生的費(fèi)用如下：項(xiàng)目大兒子房屋二兒子房屋房?jī)r(jià)總價(jià)720000794700首付總額288000317880貸款總額432000476820貸款利率%%每月還款（元/月）表二（21）【注：鑒于現(xiàn)在離退休還有13年，并且在購(gòu)房那時(shí)候，您的兒子都有能力出來(lái)工作，所以在您不用一人全額支付每月的房貸，可以由您的兒子支付，到考慮大學(xué)生剛畢業(yè)的前幾年內(nèi)難以承擔(dān)房貸，您可以選擇和您的兒子共同承擔(dān)；%】 鑒于您為大兒子購(gòu)房的時(shí)間有4年時(shí)間，二兒子購(gòu)房時(shí)間還有8年時(shí)間，而因此我們建議可在這8年時(shí)間通過(guò)投資風(fēng)險(xiǎn)偏低的理財(cái)工具或者您所偏好的投資組合，這樣到時(shí)就支付首付就會(huì)更加輕松，不用承擔(dān)來(lái)自資金的壓力；為了籌集首付資金，以及考慮風(fēng)險(xiǎn)，我們建議您投資風(fēng)險(xiǎn)偏低的投資產(chǎn)品，有債券型基金，定期存款，定期憑證式國(guó)債，定期銀行理財(cái)產(chǎn)品還有貨幣型基金等；我們統(tǒng)計(jì)到債券型基金以及貨幣型基金的預(yù)期年均收益率如下：股票型混合型債券型貨幣型萬(wàn)份收益預(yù)期收益率%%%%表二（22）由于首付的資金不適合投資于風(fēng)險(xiǎn)高的投資產(chǎn)品，鑒于更高的保障，我們建議您每年按60%和40%比例定投貨幣型基金以及債券型基金；具體的投資組合：投資工具收益率投資比例每年期初等額投，投資期限4年（大兒子）每年期初等額定投投資期限8年（二兒子）債券型基金 % 40% 26206 12733貨幣型基金 % 60% 39309 19099表二（23） ★大兒子房屋首付投資規(guī)劃：（等額定投4年）終值： T=26206*(F/A,%,4)+39309*(F/A,%,4)=288000。 保險(xiǎn)規(guī)劃（1）保險(xiǎn)規(guī)劃的必要性以及遵循的原則： 人生短短數(shù)十載，如何過(guò)的幸福美滿，每一步的規(guī)劃均是關(guān)鍵。由于惡性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給我們實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)造成非常嚴(yán)重、甚至災(zāi)難性的障礙，因此，我們?cè)跀M定任何一個(gè)理財(cái)方案時(shí)，控制惡性風(fēng)險(xiǎn)是我們的主要任務(wù)，這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先于任何其他理財(cái)策略，從這個(gè)意義上講，保險(xiǎn)的保障功能得到了充分的體現(xiàn)。但保險(xiǎn)金額越高，保險(xiǎn)期間越長(zhǎng)，需要支付的保險(xiǎn)費(fèi)就越多。保險(xiǎn)是一種契約型行為，屬于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)范疇，投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)獲得保險(xiǎn)保障。從個(gè)人理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，我們不僅追求投資收益，我們同事注重風(fēng)險(xiǎn)控制，尤其小心謹(jǐn)慎地控制惡性風(fēng)險(xiǎn)。我們相信范先生是您母親孝順的兒子。但不同的區(qū)位間的單價(jià)差距甚大，一次您需要考慮總負(fù)擔(dān)的能力屬于哪個(gè)級(jí)別，在可接受的居住平方米數(shù)下，選擇住得起的地區(qū)。：項(xiàng)目年利率一．短期貸款6個(gè)月以內(nèi)（含6個(gè)月）%6個(gè)月至1年（含一年）%二．中長(zhǎng)期貸款1—3年（含3年）%3—5年（含5年）%5年以上%表二（17）因?yàn)橘?gòu)車首付要12萬(wàn)，剩余的18萬(wàn)可通過(guò)銀行貸款獲得，為了減輕家庭的財(cái)務(wù)壓力，我們建議選擇5年貸款。目前普通高校(除去師范、軍校等免費(fèi)院校)的學(xué)費(fèi)每學(xué)年都在10000元以上，大學(xué)生在校的生活費(fèi)同樣是一大筆開支，由于通訊費(fèi)用大幅增長(zhǎng)，大學(xué)生社會(huì)活動(dòng)的增加，他們的月生活開支都達(dá)到1000元左右，那么在2028年，您女兒應(yīng)該開始讀大學(xué)一年級(jí)，通過(guò)前提的假設(shè)，我們不妨計(jì)算在2028年開始，學(xué)費(fèi)在13000元/年，生活費(fèi)會(huì)在6500元/學(xué)期；，4年共需要11萬(wàn)元。養(yǎng)女4歲上幼稚園,，還會(huì)經(jīng)歷幼兒園2年，小學(xué)6年，初中3年，高中3年，大學(xué)4年。而在B~C期間該 14263元應(yīng)用于最低風(fēng)險(xiǎn)度的投資（如定期儲(chǔ)蓄），則到C階段時(shí)，該資金本息和為 15352元。而范先生原來(lái)參加的低收益家用活期儲(chǔ)蓄 6萬(wàn)元人