【正文】 項(xiàng)目建議書獲得審批 ………………………… 研究的依據(jù)。 P65 生產(chǎn)準(zhǔn)備 一般包括： 1. 組織準(zhǔn)備 2. 技術(shù)準(zhǔn)備 3. 物資準(zhǔn)備 P66 二． 建設(shè)項(xiàng)目周期各階段對(duì)投資的影響 （ 一）建設(shè)項(xiàng)目決策階段對(duì)投資的影響 其主要投入是 ………………………… 研究費(fèi)等 （第七行）一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的 ………………………… 決定性影響。 P58 （第四行）以工業(yè)產(chǎn)權(quán) ………………………… 總額的 20% P61 四． 稅金 （一） 、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的稅費(fèi) 1. 從銷售收入中扣除 (包括營(yíng)業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加 )。 (三 )分析 ………………………… 變化情況 (四 )確定敏感性因素 敏感性分析 ………………………… 來(lái)判斷 第 34 頁(yè) 共 58 頁(yè) 1. 敏感度系數(shù)（ SAF） 斜率越大敏感度越高 2. 臨界點(diǎn) 臨界點(diǎn)是 ………………………………………………… 不可行 （五） 選擇方案 如果進(jìn)行敏感性分析的目的是 ………………………… 或方案。 （二） 敏感性分析 （第四行）一般來(lái)講， ………………………… 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。 EBIT息稅前利潤(rùn) PI計(jì)入總成本費(fèi)用的應(yīng)付利息 第 33 頁(yè) 共 58 頁(yè) 利息備付率應(yīng)當(dāng)大于 1 尤其是當(dāng)利息備付率低于 1 時(shí)， 表示項(xiàng)目沒(méi)有足夠資金支付利息，償債風(fēng)險(xiǎn)很大。 第 32 頁(yè) 共 58 頁(yè) （ P/F, ………… 現(xiàn)值系數(shù)。 第 30 頁(yè) 共 58 頁(yè) 例 IZ101014— 1 表 IZ101014 — 1 可以看出，每年計(jì)息 ……… 越 大 ； 所 以 ， 在 工程 ………………………… .結(jié)論。 4. 通貨膨脹對(duì) …………………… .成為負(fù)值。一種稱為??。 P322 1Z103082 通常將國(guó)際工程投標(biāo)報(bào)價(jià)分為直接費(fèi)、??的費(fèi)用，?? P328 五、暫定金 額是業(yè)主??或備用金。 其他項(xiàng)目清單由招標(biāo)人部分、投標(biāo)人部分等兩部分組成。 （ 二）預(yù)算定額是以建筑物各個(gè)部分分項(xiàng)工程為對(duì)象編制的定額。（要懂） P213214 二、（一） （三） P215 (1Z1021136)(掌握 )（經(jīng)濟(jì)訂貨批量） 【例 1Z1021131】 P217 五、（一）分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。 1Z102092 反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常??。（期間費(fèi)用） P154 第 20 頁(yè) 共 58 頁(yè) 工程成本核算 對(duì)象的確定方法主要有以下幾種。所有者權(quán)益表明企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，?? 1Z102041 所有者權(quán)益包括實(shí)收資本??和未分配利潤(rùn)，?? P144 1Z102042 一、（一）實(shí)收資本（了解概念） P145 (企業(yè)組織形式：獨(dú)有制 公司制 —— 有限責(zé)任公司和股份有限公司 合伙制 P146147 1Z102043 資本公積是指??的資本。 （二） 對(duì)于需要進(jìn)行改、擴(kuò)建??資產(chǎn)原價(jià)。（了解） P112 第一行 二、（了解） P113 （三） 1.（掌握）確保賬證相符、賬賬相符、賬實(shí)相符 P114115 1Z102020 短期 =流動(dòng) 1 年 長(zhǎng)期 =非流動(dòng) 1年 1Z102021 一、（二）（必須掌握，前 6個(gè)是給個(gè)人的） . P116 二、（一） 1.（掌握） 2. 3.（了解） 4．（了解） P117 前兩行 支票主要適用于：?? （銀行匯票就是銀行發(fā)行的大額人民幣，異地、同地都可） （就是對(duì)方開的欠條）商業(yè)匯票按其承兌人不同分為??兩種。 P78 ★ (1Z1010632)(必須掌握，設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命期 ) 【例 1Z1010632】 (看 ) P8081 1Z101071 一、（掌握）租賃，有融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種方式。 P70 （二）項(xiàng)目建議書按要求編制完成后，??和備案制。 P30 （ 1Z1010261） (不要求計(jì)算 ) IP—— 投資現(xiàn)值 【例 1Z101026】 (看例題 ) P3132 1Z101027 一、（了解） 二、若??，則方案是不可行的。 P23 1Z101000 工程經(jīng)濟(jì) （備注：這里的“工程”解決的是“怎么辦”的問(wèn)題。 4 設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)的組成 第 10 頁(yè) 共 58 頁(yè) 設(shè)備購(gòu)置費(fèi)＝設(shè)備原價(jià)或進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)＋設(shè)備運(yùn)雜 費(fèi) 進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)＝貨價(jià)＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＋銀行財(cái)務(wù)費(fèi)＋外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋進(jìn)口關(guān)稅＋增值稅＋消費(fèi)稅＋海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi) （ 1）進(jìn)口設(shè)備貨價(jià) =離岸價(jià) （ FOB 價(jià)）人民幣外匯牌價(jià) （ 2）國(guó)外運(yùn)費(fèi)＝ 離岸價(jià) 運(yùn)費(fèi)率 （ 3）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) =（ 離岸價(jià) ＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)）國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率 （ 4）銀行財(cái)務(wù)費(fèi)（銀行手續(xù)費(fèi)） =離岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率（一般為 %～ %） （ 5）外貿(mào)手續(xù)費(fèi) ＝ 進(jìn)口設(shè)備 到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率 （ 一般取 %） 式中， 進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（ CIF） =離岸價(jià)（ FOB）＋國(guó)外運(yùn)費(fèi)＋ 國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi) （ 6）進(jìn)口關(guān)稅： 進(jìn)口關(guān)稅 =到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià)進(jìn)口關(guān)稅率 （ 7）增值稅 =組成計(jì)稅價(jià)格增值稅率 （ 基本稅率為 17%） 組成計(jì)稅價(jià)格 =到岸價(jià) 人民幣外匯牌價(jià)＋進(jìn)口關(guān)稅＋消費(fèi)稅 （ 8）消費(fèi)稅：對(duì)部分進(jìn)口產(chǎn)品（如轎車等）征收。 資產(chǎn)賬面價(jià)值 隨著折舊的計(jì)提逐年減少，而折舊率不變 ，因此各期計(jì)提的折舊額必然逐年減少。 比較時(shí)選擇 折算費(fèi)用最小 的方案。 根據(jù)互斥方案比 選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。 2 經(jīng)營(yíng)成本 經(jīng)營(yíng)成本 ＝總成本費(fèi)用 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 （ 1Z1010122） 或 經(jīng)營(yíng)成本＝ 外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi) ＋ 工資及福利費(fèi) ＋ 修理費(fèi) ＋其他費(fèi)用 （ 1Z1010125） 折舊是固定資產(chǎn)的補(bǔ)償價(jià)值，如計(jì)入現(xiàn)金流出，會(huì)造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計(jì)算。 在實(shí)際應(yīng)用中根據(jù)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量表中的凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值，用下列近似公式計(jì)算： ? ? 流量出現(xiàn)正值年份的凈現(xiàn)金 的絕對(duì)值上一年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)正值的年份數(shù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出 ?? 1－39。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率（ FNPVR—— Financial Net Present Value Rate） 其經(jīng)濟(jì)含義是 單位投資現(xiàn)值所能帶來(lái)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ，是一個(gè) 考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的指標(biāo) ， 考察投資 的利用效率，作為 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的輔助評(píng)價(jià)指標(biāo) 。 復(fù)利計(jì)算 1??? tt FiI 式中 i—— 計(jì)息周期復(fù)利利率； Ft1—— 表示第（ t－ 1）期末復(fù)利本利和。根據(jù)一次支付終值公式可得該年的本利和 F，即： 第 2 頁(yè) 共 58 頁(yè) mmrPF ?????? ?? 1 根據(jù)利息的定義可得該年的利息 I為 ： ???????? ??????? ????????? ?? 111mmmrPPmrPI 再根據(jù)利率的定義可得該年的實(shí)際利率，即有效利率 ieFF為： 11i eff ??????? ??? mmrPI 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 ? ? ? ? tctnt iCOCIF N P V ?? ??? ? 10 （ 1Z101035） 式中 FNPV—— 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值； （ CICO） t—— 第 t 年的凈現(xiàn)金流量（應(yīng)注意“＋”、“ ”號(hào)）； ic—— 基準(zhǔn)收益率； n—— 方案計(jì)算期。 1 以產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP（ Q） 加單位產(chǎn)品銷售稅金及附單位產(chǎn)品變動(dòng)成本單位產(chǎn)品售價(jià) 年固定總成本 ???)( QB E P ＝ CF/(pCuTu) 1 生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析 BEP（％）＝ BEP（ Q） 100％ /Qd 式中 Qd：正常產(chǎn)銷量或設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力 敏感度系數(shù) SAF＝ (△ A/A)/( △ F/F) 式中 SAF—— 敏感度系數(shù)； △ F/F—— 不確定因素 F的變化率（ %）； △ A/A—— 不確定因素 F發(fā)生變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo) A的相應(yīng)變化率（ %）。 NLP N?為設(shè)備的 平均年度資產(chǎn)消耗成本 ， ??Nt tCN 11為設(shè)備的平均年度運(yùn)行成本。 （二）折算費(fèi)用法 ① 當(dāng)方案的有用成果相同時(shí)，一般可通過(guò)比較費(fèi)用的大小，來(lái)決定優(yōu)、劣和第 7 頁(yè) 共 58 頁(yè) 取舍。 當(dāng)產(chǎn)量 x＞ x0，時(shí)，方案Ⅱ優(yōu)；當(dāng)產(chǎn)量 x＜ x0時(shí)，方案Ⅰ優(yōu)。其計(jì)算公式如下： ? ? %10021 ???? ?? 預(yù)計(jì)折舊年限預(yù)計(jì)折舊年限 已使用年限預(yù)計(jì)使用年限固定資產(chǎn)年折舊率 %100?? 的年數(shù)總和固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限 固定資產(chǎn)尚可使用年數(shù)或 固定資產(chǎn)月折舊率 =固定資產(chǎn)年折舊率247。 三、本筆記中的括號(hào)即“（）”中的內(nèi)容表示 這部分內(nèi)容是課堂筆記，為老師上課的重要記錄，同學(xué)們必須高度重視。對(duì)于經(jīng)營(yíng)性項(xiàng) 目，??，分析項(xiàng)目的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，??對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析應(yīng)主要分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。 二、 如果主要分析方案狀態(tài)??收益率指標(biāo)等。 （二）設(shè)備的技術(shù)壽命就是??所延續(xù)的時(shí)間，?? 在估算設(shè)備壽命是，必須考慮??或影響。 P105 八、（不可高估收入，不可低估損失）（掌握） 十、（必須掌握）（當(dāng)年支出，當(dāng)年能完全消耗掉叫收益性支出；當(dāng)年支出，當(dāng)年不能完全消耗掉叫資本性支出） P106 十二、（必須掌握） 融資租入股東資產(chǎn)在??，并提取折舊。 （不要求） （不要求） P119 (三 )（了解） 三、 （流動(dòng)資產(chǎn)） 在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金中，??在途貨幣資金等。 第 19 頁(yè) 共 58 頁(yè) P139140 三、 （一） （十二） P141 三、（記大標(biāo)題即可） （一） （四） P142 四、（一）債務(wù)重組 是指??為債務(wù)重組。 ，?? 2. 三、成本是針對(duì)一定的成本核算對(duì)象（如某工程）而言的；費(fèi)用則是針對(duì)一定的期間而言的。 P176(復(fù)印此頁(yè)，以便復(fù)習(xí)之用 ) P177 1Z102083 利潤(rùn)表是反映??的財(cái)務(wù)報(bào)表。 P208 二、（一）（掌握） . P209 三、（三）（掌握） P210 二、應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本三部分。（業(yè)主支付的） P228 三、（一） （二） （三） P229 1Z103014 一、（必須掌握） （ 1Z1030141） (1Z1030142) 【例 1Z103014】 (看 ) P230 1Z103015(掌握 ) （ 1Z103015） 【例 1Z103015】 1Z103022 一、 . P231 圖 1Z103021(重點(diǎn)掌握 )★★ （ 1Z1030222） (不用看 ) P232 二、 . （ 1Z1030228） (不用看 ) 三、（ 1Z10302212） 1.(1Z10302213) P233 1Z103023(掌握 ) 一、 第 24 頁(yè) 共 58 頁(yè) 二、 三、（ 1Z1030235） (掌握 ) 四、 P234 五、 十、 P235236 十一、 1Z103024 二、（一）（掌握） . （二）（不要求看） P237 1Z103025 二、建筑安裝過(guò)程稅金是指??附加。 P262 工程清單的主要作用如下： . 1Z103042 工程量清單是招標(biāo)??組成。 P293294 二、 1. 3. 4. P308309 1Z103073 一、 五、 P316 1Z103081 國(guó)際工程是指??的工程。 P343 貨幣供給量 =貨幣發(fā)行量 *貨幣乘數(shù) 二、（一） （三） P344 1Z104014 財(cái)政政策是運(yùn)用政府支出和稅收來(lái)調(diào)整經(jīng)濟(jì)。 1. 利率的高低 ………… ………… ..隨之變動(dòng)。 3. 當(dāng)問(wèn)題包括 A 與 F 時(shí)，系列的最后一個(gè) A 與 F 同時(shí)發(fā)生。 二、 基準(zhǔn)收益率的測(cè)定 （一） 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的測(cè)