【正文】 近五年清算退出的案例總計(jì)不超過50家?；刭彛菏找娣€(wěn)定的退出方式回購主要分為管理層收購和股東回購，是指企業(yè)經(jīng)營者或所有者從直投機(jī)構(gòu)回購股份。借殼上市案例（1）——圓通175億借殼大楊創(chuàng)世2016年3月23日，大楊創(chuàng)世發(fā)布公告稱，作價(jià)175億元收購圓通速遞100%股權(quán)。C、主辦券商對(duì)要進(jìn)行新三板掛牌的公司進(jìn)行盡職調(diào)查。其二，新三板市場(chǎng)的機(jī)制比較靈活，比主板市場(chǎng)寬松。Supercell是一家芬蘭手游開發(fā)商，成立于2010年，公司只有180人，共4款游戲：《皇室沖突》《部落戰(zhàn)爭(zhēng)》《海島奇兵》《卡通農(nóng)場(chǎng)》。根據(jù)一覽每周發(fā)布的《一周動(dòng)態(tài)》對(duì)最近過會(huì)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，申報(bào)到上會(huì)主板和中小板21月左右，創(chuàng)業(yè)板16月左右；過會(huì)到發(fā)行20天左右。企業(yè)上市主要分為境內(nèi)上市和境外上市，境內(nèi)上市主要是指深交所或者上交所上市，境外上市常見的有港交所、紐交所和納斯達(dá)克等。因此退出機(jī)制對(duì)于PE的健康發(fā)展具有重要意義。私募股權(quán)投資的運(yùn)作需要經(jīng)過募集、投資、管理和退出四個(gè)階段，其中退出是私募股權(quán)投資的最終目標(biāo)，也是實(shí)現(xiàn)盈利的重要環(huán)節(jié)。A．投資部 B．交易部 C．研究部D．監(jiān)察稽核部5以下關(guān)于差異性目標(biāo)市場(chǎng)策略的說法，正確的有__。A．應(yīng)當(dāng)經(jīng)過審計(jì)B．信息披露內(nèi)容包括最近3個(gè)會(huì)計(jì)的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) C．信息披露內(nèi)容無須披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告 D．信息披露內(nèi)容包括基金投資組合報(bào)告4基金管理公司的發(fā)起人自公司成立____年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓出資，公司原有股東的新增出資、新增股東的出資____年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A：基金投資者 B：基金管理人 C：基金托管人 D：監(jiān)管機(jī)構(gòu)3公募證券是指發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向____公開發(fā)行的證券。A．公開監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動(dòng)內(nèi)容B．基金市場(chǎng)具有充分的透明度，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化 C．市場(chǎng)中不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利 D．監(jiān)管部門對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇3證券市場(chǎng)監(jiān)管的對(duì)象包括__。A．投資損失由基金管理人承擔(dān) B．享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)C．用較少的資金進(jìn)行多樣化的資產(chǎn)配置 D．基金財(cái)產(chǎn)的保管安全有保障2根據(jù)有關(guān)規(guī)定，開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過申購金額的____ A：1% B：2% C：5% D：8%2政府債券的最初功能是____ A：彌補(bǔ)財(cái)政赤字 B：籌措建設(shè)資金C：便于調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì) D：便于金融調(diào)控2基金與股票、債券的共同之處在于__。A．5 B． 10 C．15 D．201基金銷售人員宣傳推介的監(jiān)管規(guī)定，應(yīng)__。A：遞增 B：遞減 C：不變D：無法確定銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)當(dāng)把__的產(chǎn)品賣給風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的基金投資人。A．對(duì)老基金進(jìn)行了全面規(guī)范清理 B．基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善 C．基金業(yè)市場(chǎng)營銷和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍 D．基金行業(yè)對(duì)外開放程度不斷提高第四篇：內(nèi)蒙古2015年下半年基金從業(yè)資格：私募股權(quán)投資退出機(jī)制考試試卷內(nèi)蒙古2015年下半年基金從業(yè)資格：私募股權(quán)投資退出機(jī)制考試試卷本卷共分為2大題60小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分120分，80分及格。A．同意他人以其本人的名義從事基金銷售業(yè)務(wù) B．承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送 C．直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購 D．與投資者以口頭約定虧損分擔(dān)5QDⅡ基金是指在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事__證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券投資的基金。A．投資和研究能力 B．資產(chǎn)管理規(guī)模 C．營銷能力D．風(fēng)險(xiǎn)控制能力4證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括__。A．建立并管理投資者基金份額賬戶 B．負(fù)責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易 C．發(fā)放紅利D．建立并保管基金投資者名冊(cè)3一般情況下，以下基金信息的披露時(shí)間無法事先預(yù)見的是__。A．保險(xiǎn)公司 B．證券公司 C．商業(yè)銀行D．基金銷售公司二、多項(xiàng)選擇題（在每題的備選項(xiàng)中，有 2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意，至少有1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。A．倉位B．基金管理費(fèi)用 C．復(fù)制誤差 D．久期2金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相連，規(guī)則變動(dòng)，這體現(xiàn)了金融衍生工具的____特征。A．投資損失由基金管理人承擔(dān) B．享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)C．用較少的資金進(jìn)行多樣化的資產(chǎn)配置 D．基金財(cái)產(chǎn)的保管安全有保障1下列職權(quán)中，應(yīng)該由股東會(huì)行使的是____ A：主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作 B：決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置 C：修改公司章程D：制定公司的具體規(guī)章1基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供下列__信息。A．前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和自助式前臺(tái)系統(tǒng) B．后臺(tái)管理系統(tǒng)C．信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng) D．監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送__是注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過注冊(cè)登記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)的確認(rèn)、記賬的過程。A：《中華人民共和國證券投資基金法》 B：《中華人民共和國公司法》 C：《中華人民共和國證券法》 D：《中華人民共和國刑法》2我國的股票價(jià)格指數(shù)有__。A：收入型基金 B：上市開放式基金 C：公募基金 D：私募基金1____即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。A．《證券法》B．《證券投資基金法》C．《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》D．《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》QDⅡ?yàn)閼?yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的____ A：5% B：8% C：10% D：20%《證券投資基金法》規(guī)定基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的____擔(dān)任?；甬a(chǎn)品線的內(nèi)涵不包括____ A：產(chǎn)品線的長(zhǎng)度 B：產(chǎn)品線的寬度 C：產(chǎn)品線的高度 D：產(chǎn)品線的深度二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。A．作為獨(dú)立于基金管理人的當(dāng)事人保管基金資產(chǎn) B．對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督C．保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料 D．對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)復(fù)核和審查1下列選項(xiàng)中，屬于基金銷售市場(chǎng)細(xì)分中直接細(xì)分依據(jù)的有__。A．ETF通常采用完全被動(dòng)式管理方法B．LOF的申購、贖回可以通過交易所進(jìn)行 C．LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià) D．ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票契約型證券投資基金反映的是____ A：所有權(quán)關(guān)系 B：債權(quán)債務(wù)關(guān)系 C：委托代理關(guān)系 D：信托關(guān)系因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱性等原因?qū)е禄鸸芾砣酥贫ǔ鲥e(cuò)誤的投資策略，由此引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)是__。A．無差異目標(biāo)市場(chǎng)策略 B．差異性目標(biāo)市場(chǎng)策略 C．分散性目標(biāo)市場(chǎng)策略 D．集中性目標(biāo)市場(chǎng)策略2由證券公司辦理的證券發(fā)行稱為____ A：私募發(fā)行 B：公募發(fā)行 C：自辦發(fā)行 D：承銷發(fā)行2在我國基金市場(chǎng)中，__承擔(dān)基金的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營銷、注冊(cè)登記、估值等重要職責(zé)。A．準(zhǔn)確性原則 B．及時(shí)性原則 C．公平披露原則 D．真實(shí)性原則1已知市場(chǎng)的無風(fēng)險(xiǎn)收益率是3%，某股票的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是5%，預(yù)計(jì)該年度的通貨膨脹率是4%，則該股票的預(yù)期收益率為__。A．基金合同B．基金招募說明書 C．基金托管協(xié)議D．基金年度審計(jì)報(bào)告在首次發(fā)行創(chuàng)新的基金產(chǎn)品營銷中，營銷人員應(yīng)__。A．《證券法》 B．《行政許可法》 C．《證券投資基金法》D．《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》2__作為一種現(xiàn)金管理工具，其風(fēng)險(xiǎn)非常小。A．國債利息 B．儲(chǔ)蓄存款利息C．買賣股票差價(jià)收入 D．股票股息1按____分類，有價(jià)證券可以分為股票、債券和其他證券三大類。A．證券交易所B．證券投資咨詢公司 C．證券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) D．會(huì)計(jì)師事務(wù)所下列可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支的費(fèi)用有__。A．基金的出資人 B．基金資產(chǎn)的所有者 C．基金的管理者D．基金投資收益的受益人基金市場(chǎng)營銷的營銷環(huán)境中，__是指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素。A．基金買賣股票暫免征收印花稅B．對(duì)個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅 C．對(duì)個(gè)人投資者買賣股票暫免征收印花稅D．對(duì)企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅1一般來說，開放式基金的申購贖回價(jià)是以__為基礎(chǔ)計(jì)算的。A．不具有獨(dú)立法人地位B．由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成 C．是行業(yè)自律組織 D．以營利為目的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，注冊(cè)資本必須為實(shí)繳貨幣資本，且不低于__萬元人民幣。A．LOF基金可通過場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外渠道申購贖回B．T日在深交所申購的基金份額，自T+1日起可在深交所賣出或贖回 C．LOF基金不可通過場(chǎng)內(nèi)渠道申購贖回 D．LOF基金不可通過場(chǎng)外渠道申購贖回在我國，基金的募集期限一般不得超過__個(gè)月。A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金資產(chǎn) D．投資者繳納1不追求取得超越市場(chǎng)表現(xiàn)的基金是__。A．收益性 B．流動(dòng)性 C．風(fēng)險(xiǎn)性 D．期限性1根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，下列說法不正確的是__。A．份額限制不同 B．交易場(chǎng)所不同 C．投資對(duì)象不同D．激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同下列關(guān)于基金托管運(yùn)作管理的說法，正確的有__。A．內(nèi)部控制大綱 B．基本管理制度 C．部門業(yè)務(wù)規(guī)章 D．業(yè)務(wù)操作手冊(cè)1擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為____ A：1000萬 B：5000萬 C：1億 D：2億1為避免基金業(yè)出現(xiàn)大起大落的情形、影響其正常發(fā)展，基金銷售監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持__原則。A．保有量 B．銷售額C．持有人數(shù)量 D．未分配利潤2公募基金會(huì)計(jì)中，承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任的是__。A．投資者買賣封閉式基金必須開立資金賬戶B．個(gè)人投資者開立基金賬戶需持本人身份證到證券登記機(jī)構(gòu)辦理開戶手續(xù) C．每個(gè)投資者使用個(gè)人身份證件可以開設(shè)2個(gè)基金賬戶 D．已開設(shè)證券賬戶的投資者可以再開設(shè)1個(gè)基金賬戶通常，股票分割會(huì)導(dǎo)致股價(jià)__。A．審閱并分析基金管理公司報(bào)告 B．進(jìn)入基金管理公司進(jìn)行檢查C．審閱基金管理公司定期報(bào)送的公司監(jiān)察稽核報(bào)告D．詢問基金管理公司的工作人員，要求其對(duì)有關(guān)檢查事項(xiàng)做出說明1關(guān)于基金認(rèn)購與申購，下列說法錯(cuò)誤的是__。A．基金合同 B．基金托管協(xié)議 C．基金招募說明書 D．基金上市交易公告書2下列選項(xiàng)中，屬于基金銷售售后服務(wù)的有__。)當(dāng)影子定價(jià)所確定的貨幣市場(chǎng)基金資產(chǎn)凈值超過攤余成本法計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值(即產(chǎn)生正偏離)時(shí)，表明基金組合中存在__。A．增長(zhǎng)型基金 B．收入型基金 C．指數(shù)型基金 D．平衡型基金下列機(jī)構(gòu)屬于證券市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)的有__。A．基金投資者 B．基金管理公司 C．基金份額持有人 D．基金托管銀行1在銀行間債券市場(chǎng)中，人民幣債券交易的交易方式有__。A．上市申請(qǐng)未通過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn) B．合同期限為10年C．募集金額為5億元人民幣 D．基金份額持有人為500人2對(duì)股票____是基于不同規(guī)模公司的股票具有不同的流動(dòng)性，而股票投資回報(bào)往往和它的流動(dòng)性存在一定關(guān)系的角度進(jìn)行考慮的。A．投資者必須開立基金賬戶才可以買賣封閉式基金 B．每個(gè)有效證件可以開設(shè)1個(gè)以上基金賬戶C．基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購及交易 D．購買不同基金公司的封閉式基金要開立不同的基金賬戶3政策性銀行通常以__作為其超額儲(chǔ)備的持有形式。A．甲公司董事會(huì)共5人，其中獨(dú)立董事2