【正文】 第二，必須是持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司，最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。風(fēng)險投資⑤主要由風(fēng)險投資公司進(jìn)行風(fēng)險判斷、資金投入、經(jīng)營管理的綜合工程，它的投資對象一般為高新技術(shù)項(xiàng)目、起步不久、急需資金的新中小企業(yè)。同時，還要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理制度以及人事管理制度，是企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售中都符合國家有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。作為競爭弱者的中小企業(yè)，要想使其健康發(fā)展，政府支持是必不可少的。可是除了企業(yè)的自身原因以外，銀行方面也有需要改進(jìn)的地方。許多事情都必須由管理者親自去做，這樣就無效率可談。例如在這次全球性的金融危機(jī)就突顯了中小企業(yè)的生存壓力和弱勢地位，隨著國際金融危機(jī)對世界經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響的進(jìn)一步擴(kuò)大，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊越來越明顯，很多中小企業(yè)陷入成本升高、產(chǎn)品銷售困難、外貿(mào)出口受阻的困境，尤其是受國外貿(mào)易保護(hù)主義和匯率波動的影響，使很多中小企業(yè)都無法承受，因此一些出口型的中小企業(yè)面臨倒閉。二、中小企業(yè)融資難的原因造成中小企業(yè)融資難有多方面的因素。在中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期以及初創(chuàng)業(yè)期過后都是以內(nèi)源融資為主，但由于我國中小企業(yè)自有資金少、自身積累嚴(yán)重不足已成為不爭的事實(shí)，所以有大多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為資金困難已嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展，這種通過自身資本積累方式尋求發(fā)展的模式也已不能適應(yīng)發(fā)展的要求。但隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變，企業(yè)競爭的激烈，使許多中小企業(yè)的發(fā)展面臨著較大的困難。同時，中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社予以傾斜，增強(qiáng)它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。要在落實(shí)信貸風(fēng)險防范措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善信貸激勵機(jī)制，調(diào)動信貸人員營銷貸款的積極性，做到責(zé)權(quán)分明、獎懲兌現(xiàn)。運(yùn)用必要的政策扶持，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。二、解決中小企業(yè)融資難的對策從以上分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足，也有金融機(jī)構(gòu)定位偏差、貸款權(quán)上收等不匹配因素。（三）從社會環(huán)境來看政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。為防范金融風(fēng)險，國有商業(yè)銀行一律實(shí)施“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”戰(zhàn)略，大規(guī)模撤并基層網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)限，使那些與中小企業(yè)資金供應(yīng)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)有責(zé)無權(quán)、有心無力。究竟中小企業(yè)融資難的原因有哪些呢？我們?nèi)绾尾拍芨玫慕鉀Q中小企業(yè)融資難的問題呢？一、中小企業(yè)融資難的原因?qū)τ谥行∑髽I(yè)融資難的原因有很多探討，但總的來說，我們可以從企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)以及社會環(huán)境三個方面考慮：(一)、從中小企業(yè)本身來看：多數(shù)中小企業(yè)成立時間短，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場公平競爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對民營資本開放，對外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對民營資本開放。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有三種類型： 一是國有擔(dān)保。企業(yè)要珍惜自己的信用資源, 培養(yǎng)“誠信為本, 有借有還, 再借不難”的良好信用觀念, 充分尊重銀行的債權(quán), 不逃廢、懸空金融債務(wù), 真正在社會上樹立守信用、重履約的良好形象。當(dāng)銀行考慮到一旦出現(xiàn)代償額過大或集中代償?shù)那闆r，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無力代償時，反而會不愿意向中小企業(yè)貸款。 中小企業(yè)融資難的外部原因 缺乏國家宏觀政策的支持大多數(shù)中小企業(yè)處于競爭性領(lǐng)域，所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和淘汰率高，融資風(fēng)險大，投資回報相對較低，因此銀行對中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關(guān)會計(jì)信息。許多民營中小企業(yè)（以下簡稱“中小企業(yè)”）沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風(fēng)險能力低，容易遭到市場的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。目前,我國專利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的,技術(shù)創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)完成的,其研發(fā)的新產(chǎn)品占全國的82%。中小金融機(jī)構(gòu)擁有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢：中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。④能夠產(chǎn)生節(jié)稅效應(yīng)。２．發(fā)展融資租賃融資。當(dāng)銀行考慮到一旦出現(xiàn)代償額過大或集中代償?shù)那闆r，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無力代償時，反而會不愿意向中小企業(yè)貸款。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險評價。我國在今后很長一段時期內(nèi)資源稟賦結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)都將是資本相對稀缺、勞動力相對豐裕，勞動密集型中小企業(yè)將始終在我國中小企業(yè)中占據(jù)主要部分。由于銀行對其缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益，銀行不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。許多民營中小企業(yè)（以下簡稱“中小企業(yè)”）沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風(fēng)險能力低，容易遭到市場的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。但是一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家也提出了不同的看法。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個企業(yè)需要資金量少、財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。截至２００１年底，全國已組建為中小企業(yè)服務(wù)的各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)３６０多個，省市兩級信用擔(dān)保體系和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)覆蓋了約３０個省、自治區(qū)、直轄市的３００個地市，已為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保１００多億元。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，降低了中小企業(yè)的信用水平，導(dǎo)致銀行和投資者不愿向其貸款和投資。與債務(wù)融資下的破產(chǎn)清算相比，融資租賃融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險更小。為適應(yīng)今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級、省級、全國三級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。融資難。據(jù)統(tǒng)計(jì), 我國300 萬戶中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10 %左右。主要表現(xiàn)在兩個方面： 一是過度負(fù)債。商業(yè)銀行從自身經(jīng)濟(jì)利益出發(fā), 不愿意向中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)只有迅速建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的管理模式, 使自己成為產(chǎn)權(quán)明晰、管直銷界： 理規(guī)范的企業(yè), 才能保持發(fā)展活力,才能贏得眾多中小金融機(jī)構(gòu)的信任, 提高自身的融資地位。因此對國有企業(yè)貸款所造成的風(fēng)險由股份制銀行來承擔(dān), 而不是由國家來承擔(dān)。第三篇：中小企業(yè)融資難原因及對策分析中小企業(yè)融資難原因及對策分析中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時間短、抗風(fēng)險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件。第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。這一現(xiàn)象表明，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理能力。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。同時，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競爭環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。中小資本市場體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小