【正文】 貨幣市場利率越高，貼現(xiàn)率越高，發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低 14《財富》雜志稱經(jīng)濟(jì)附加值為“當(dāng)今最炙手可熱的財務(wù)理念”14個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；14個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。其重要意義表現(xiàn)為以下方面：刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量；推動人民幣跨境資本流動；構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制，人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性；完善國內(nèi)資本市場11合格境外投資者QFII是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度 11壽險通過人壽保險業(yè)務(wù)吸納的保費具有較長的投資期，通?？梢酝顿Y于風(fēng)險較高的資產(chǎn) 11房地產(chǎn)投資信托的主要受益來自穩(wěn)定的股息和證券價格增值11基金銷售服務(wù)費是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務(wù)費等方面的費用11對于我國的公募基金，大類資產(chǎn)指的是兩類資產(chǎn)：股票與固定收益證券11債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反向變動；當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降；當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升。其具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)附加值模型等8看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價格，而虧損可能是無限大的 8資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)8資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果8投資組合管理的基本步驟包括規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三部分，其中規(guī)劃主要包括四部分內(nèi)容：（1）確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場預(yù)期（4）建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置90、實值期權(quán)是指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流；平價期權(quán)是指買方此時的現(xiàn)金流為零；虛值期權(quán)是指買方此時具有負(fù)的現(xiàn)金流9貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。常見的證券價格指數(shù)有股票價格指數(shù)和債券價格指數(shù)。4信息比率引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素，是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的超額收益，是對相應(yīng)收益率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)4納斯達(dá)克證券交易所由全美證券交易商協(xié)會創(chuàng)立并負(fù)責(zé)管理，是全球第一個電子交易市場。3機(jī)構(gòu)、個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收印花稅3個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收增值稅3投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、指定投資政策、進(jìn)行類屬資產(chǎn)配置、投資組合構(gòu)建、投資組合管理、風(fēng)險管理、業(yè)績評估等。我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主。1債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。A．有效控制不公平交易行為 B．有效控制利益輸送的交易行為C．為公司的業(yè)績考核提供部分量化指標(biāo) D．通過分散投資降低系統(tǒng)性風(fēng)險5__是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。A．投資管理 B．基金估值 C．基金營銷 D．會計核算50、關(guān)于上市開放式基金(LOF)的上市交易，下列說法正確的有__。A．證券投資咨詢公司 B．律師事務(wù)所C．證券信用評級機(jī)構(gòu) D．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)4通過回歸的算法衡量基金經(jīng)理擇時能力的方法是__。A．公司 B．該股東 C．董事會 D．國家3以下不屬于獨立衍生工具的是（）。A．國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求 B．基金托管人依法要求 C．基金管理人依法要求 D．投資人自己申請2基金交易費中，由證券公司向基金收取的是__。A．可作為自身負(fù)債的一種受益憑證B．可以給投資者帶來較為確定的利息收入 C．流動性較差D．信息披露程度較低1目前，基金買賣股票的印花稅稅率為__。A．10 B．15 C．20 D．251目前我國各家商業(yè)銀行推廣的__是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表。A．提供差異化服務(wù)，不斷擴(kuò)大基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)模B．設(shè)計靈活合理的費率結(jié)構(gòu)，適應(yīng)不同細(xì)分市場的需求，以提高費率手段的競爭力C．為投資者提供便捷購買基金產(chǎn)品的平臺，為投資人提供持續(xù)服務(wù)D．通過各種有效媒體在目標(biāo)市場上宣傳基金產(chǎn)品的特點和優(yōu)點，讓投資者了解產(chǎn)品場外認(rèn)購的LOF基金份額注冊登記在__。A．公司重大決策參與權(quán) B．公司資產(chǎn)收益權(quán) C．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)D．優(yōu)先剩余資產(chǎn)分配權(quán)5對已經(jīng)設(shè)立的基金開展再營銷的行為是指__。A．小盤平衡基金 B．中盤成長基金 C．中盤混合基金 D．大盤價值基金4根據(jù)《證券投資基金法》，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的__以上，并且基金份額持有人人數(shù)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自尊集期限后滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資。A．客戶的溝通 B．客戶的促成 C．客戶的尋找D．客戶關(guān)系的維護(hù)基金銷售機(jī)構(gòu)出現(xiàn)使用基金宣傳推介材料違規(guī)情形的，中國證監(jiān)會或證監(jiān)局可以對直接負(fù)責(zé)的基金銷售機(jī)構(gòu)高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，采取__等行政監(jiān)管措施。A．基金宣傳推介材料的形式 B．基金宣傳推介材料的用途說明C．基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書D．基金托管銀行出具的基金業(yè)績復(fù)核函或基金定期報告中相關(guān)內(nèi)容的原件以及有關(guān)獲獎證明的原件3根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》，基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份額總額__的基金份額持有人可以自行召集基金持有人大會。A．信托產(chǎn)品 B．共同基金C．證券投資信托基金 D．單位信托基金2參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)有__等。A．存出保證金 B．債券投資 C．結(jié)算備付金 D．銀行存款1基金銷售人員應(yīng)根據(jù)__推薦基金品種，并客觀介紹基金的風(fēng)險收益特征，明確提示投資者注意投資基金的風(fēng)險。A．證券公司 B．證券服務(wù)機(jī)構(gòu) C．證券交易所 D．證券業(yè)協(xié)會1開放式基金募集期限屆滿合同正式生效，需滿足__。A：日 B：3日 C：周 D：10日下列關(guān)于基金銷售活動的說法，正確的有__。A．宏觀經(jīng)濟(jì)分析 B．行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析 C．上市公司價值分析 D．微觀經(jīng)濟(jì)分析5實踐中，大多數(shù)公司的清算價格總是__賬面價值。A．金融衍生工具的價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格或基礎(chǔ)變量數(shù)值變動B．金融衍生產(chǎn)品是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對應(yīng)的一個概念，這里所稱的基礎(chǔ)產(chǎn)品是一個相對的概念，不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品，也包括金融衍生工具C．金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品的聯(lián)動關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表現(xiàn)為非線性函數(shù)或者分段函數(shù)關(guān)系D．金融衍生工具的杠桿性決定了金融衍生工具交易盈虧的不確定性50、____是指對證券組合管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行的考察分析。A．1% B．2% C．3% D．5%4開放式基金轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時間為__日。A．公開監(jiān)管機(jī)構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動內(nèi)容B．基金市場具有充分的透明度，實現(xiàn)市場信息的公開化C．市場上不存在歧視，所有參與基金活動的當(dāng)事人具有平等的權(quán)利 D．監(jiān)管部門對監(jiān)管對象給予公正的待遇3下列不屬于基金銷售市場細(xì)分中的行為因素變量的是__。A．債券基金A和B的凈值同時上升，且A比B上升幅度大 B．債券基金A和B的凈值同時下降，且A比B下降幅度小 C．債券基金A和B的凈值同時上升，且A比B上升幅度小 D．債券基金A和B的凈值同時下降，且A比B下降幅度大2證券投資基金利潤的主要來源包括__。A．1 B．2 C．3 D．61關(guān)于基金經(jīng)理的分析與評價，考察的方面一般不包括__。 D．了解你的服務(wù) 2004年6月1日開始實施的__標(biāo)志著我國基金業(yè)步入快速發(fā)展階段。A．基金份額凈值 B．基金市場供求關(guān)系 C．基金發(fā)行時的面值 D．基金發(fā)行時的價格若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的__倍。A．行動方案 B．組織結(jié)構(gòu)C．決策和獎勵制度D．人力資源和企業(yè)文化2目前，我國封閉式基金的托管費率__。A．及時更新原有的客戶記錄B．定期向客戶提供有用的信息服務(wù)C．針對市場變化及時提供新的服務(wù)和產(chǎn)品 D．對客戶的財務(wù)情況、投資情況進(jìn)行跟蹤1下列不屬于基金監(jiān)管所依據(jù)的部門規(guī)章或規(guī)范性文件的是__。A．該公司的某只基金，在基金名稱中顯示投資方向，并且有15%的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)不屬于投資方向確定的內(nèi)容B．該公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占該基金資產(chǎn)凈值的15% C．該公司管理的全部基金持有某一家公司發(fā)行的證券，總份額為該證券的6% D．某只基金參與股票發(fā)行申購，所申報的金額為該基金總資產(chǎn)的30%證券市場中介機(jī)構(gòu)是指____ A：進(jìn)行證券的發(fā)行、交易的各類機(jī)構(gòu)B：對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行規(guī)范的各類監(jiān)管部門 C：為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機(jī)構(gòu) D：為證券的發(fā)行、交易籌集資金的各類企業(yè)債券基金收益與市場利率的關(guān)系是____ A：同方向變動 B：反方向變動 C：無關(guān)的 D：不確定的下列關(guān)于保本型基金的說法，不正確的是__。A．% B．% C．% D．%二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。 D．121對__投資者而言，短期的投資波動并不會對其造成大的影響，追求較高的回報是其關(guān)注的目標(biāo)。A．10天B．10個工作日 C．20天D．20個工作日1按照____來劃分，金融衍生工具可以分為風(fēng)險管理型創(chuàng)新、增強(qiáng)流動型創(chuàng)新、信用創(chuàng)造型創(chuàng)新和股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新四種。A．公司投資和研究人員情況 B．公司投資和研究架構(gòu)情況C．公司投資和研究的理念、方法及流程情況 D．公司信息披露情況標(biāo)志著我國基金業(yè)實現(xiàn)從封閉式基金到開放式基金歷史性跨越的是__的誕生。那么，該基金7月19日應(yīng)計提的托管費是____元。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市凈率 D．平均市盈率基金公司的資產(chǎn)管理規(guī)模直接關(guān)系其__。A．1A．《證券投資基金法》B．《證券投資基金運作管理辦法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《基金公司管理條例》2基金____是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。A：商業(yè)銀行 B：保險公司 C：證券公司D：信托投資公司考察基金的綜合表現(xiàn)，要求投資者綜合考慮基金的__。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定1證券市場本質(zhì)上是__直接交換的場所。A．合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的申請及審核 B．QDII基金產(chǎn)品的申請及核準(zhǔn) C．經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)資格申請，D．基金份額發(fā)售2基金宣傳推介材料必須真實、準(zhǔn)確，其禁止行為情形不包括__。)按照確定的規(guī)則計算出基金當(dāng)事各方應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)額的行為稱為__。A．了解你的產(chǎn)品A．3 B．5 C．8 D．101目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．申購和贖回渠道B．申購與贖回的開放日及時間 C．申購與贖回的程序、原則 D．拒絕或暫停申購的情形2我國封閉式基金的交收實行__交割、交收。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。A．說明情況后受理 B．作為異常交易處理 C．繼續(xù)受理D．拒絕受理申請3基金管理人不得免收持有期低于__年的投資人的后端申購(認(rèn)購)費用。A．律師費 B．開戶費 C．上市年費D．銀行匯劃手續(xù)費4下列不屬于基金監(jiān)管所依據(jù)的部門規(guī)章或規(guī)范性文件的是__。A．% B．% C．%～%之間 D．%～1%之間5基金在我國香港被稱為__。錯選、多選或未選均無分。A．專業(yè)性 B．適用性 C．服務(wù)性 D．一次性專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請基金代銷業(yè)務(wù)資格，取得基金從業(yè)資格的人員應(yīng)不少于__人，且不低于員工人數(shù)的1/2。A．保證市場的公平、效率和透明 B．保證基金最低投資收益 C．保護(hù)投資者利益 D．降低系統(tǒng)風(fēng)險1根據(jù)運作方式的不同，基金可以分為__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．證券投資基金D．基金管理人和基金托管人2《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》要求銷售機(jī)構(gòu)信息管理平臺應(yīng)__。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。A．會計師事務(wù)所 B．證券投資咨詢公司 C．資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu) D．律師事務(wù)所3基金的估值方法必須__。A．LOF基金可通過場內(nèi)、場外渠道申購贖回B．T日在深交所申購的基金份額，自T+1日起可在深交所賣出或贖回 C．LOF基金不可通過場內(nèi)渠道申購贖回 D．LOF基金不可通過場外渠道申購贖回4下列關(guān)于證券投資風(fēng)險與收益規(guī)律的說法，正確的有__。A．股票 B．債券C．開放式基金 D．封閉式基金5預(yù)測某一類股票前景良好，那么就增加它在投資組合中的權(quán)重，且一般高于它在標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)中的權(quán)重。本大題共30小題，每小題2分，60分。A．基金市場必須要有充分的透明度，要實現(xiàn)信息的公開化 B．參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利 C．監(jiān)管部門執(zhí)法必須公正D．促進(jìn)基金銷售機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營，有效防范和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險就一般開放式基金而言，基金管理人應(yīng)當(dāng)自受理基金投資者有效贖回申請之日起__個工作日內(nèi)支付贖回款項。A．募集信息披露 B．預(yù)期信息披露 C．運作信息披露 D．臨時信息披露1下列有價證券中，屬于商品證券的有__。A．基金日常交易情況、異常交易情況 B．內(nèi)部監(jiān)察稽核報告C．調(diào)查和評價基金投資人風(fēng)險承受能力的方法D．基金投資人認(rèn)購、申購基金的風(fēng)險等級與基金投資人風(fēng)險承受能力匹配的情況匯總2按照證券的募集方式，有價證券可分為__。)3我國股票市場融資國際化以__等股權(quán)融資作為突破口。A．國家股