【正文】 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 21 服務(wù)電話： (8610)63458516 圖表 9： 2020年 111月 中國 通用設(shè)備制造 業(yè) 構(gòu)成情況 0%20%40%60%80%100%銷售收入 利潤總額 企業(yè)數(shù)量金屬鑄、鍛加工業(yè)通用零部件制造及機械修理業(yè)風(fēng)機、衡器、包裝設(shè)備等通用設(shè)備制造業(yè)烘爐、熔爐及電爐制造業(yè)軸承、齒輪、傳動和驅(qū)動部件的制造業(yè)泵、閥門、壓縮機及類似機械的制造業(yè)起重運輸設(shè)備制造業(yè)金屬加工機械制造業(yè)鍋爐及原動機制造業(yè)REF! 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 圖表 10： 2020年 111月 中國 專用設(shè)備制造業(yè)構(gòu)成情況 0%20%40%60%80%100%銷售收入 利潤總額 企業(yè)數(shù)量環(huán)保、社會公共安全及其他專用設(shè)備制造業(yè)醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造業(yè)農(nóng)、林、牧、漁專用機械制造業(yè)電子和電工機械專用設(shè)備制造業(yè)紡織、服裝和皮革工業(yè)專用設(shè)備制造業(yè)印刷、制藥、日化生產(chǎn)專用設(shè)備制造業(yè)食品、飲料、煙草及飼料生產(chǎn)專用設(shè)備制造業(yè)化工、木材、非金屬加工專用設(shè)備制造業(yè)礦山、冶金、建筑專用設(shè)備制造業(yè) 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 （二） 需求結(jié)構(gòu)分析 從產(chǎn)品 銷售收入所占比重 來看， 2020 年 111 月 通用設(shè)備制造業(yè) 共實現(xiàn)銷售收入 萬 億元，同比增長 %，占裝備制造業(yè)的比重為 %，其中 細分行業(yè)中 金屬鑄、鍛加工 實現(xiàn)銷售收入 萬 億元，同比增長 %，占通用設(shè)備制造業(yè)的 %，比重最高；其次， 泵 、閥門、壓縮機及類似機械 制造業(yè)及風(fēng)機、衡器、包裝設(shè)備等通用設(shè)備制造業(yè) 所占比重在 8%以上 ； 烘爐、熔爐及電爐制造 業(yè)北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 22 服務(wù)電話： (8610)63458516 所占比重最低 ，為 %。首先，貸款利率的下調(diào)不僅可以有效地幫助企業(yè)減少財務(wù)費用，有利于解決 裝備制造 企業(yè)目前已出現(xiàn)的信貸緊張和現(xiàn)金流匱乏的問題。 此次由政府 4 個部門集中優(yōu)勢資源、聯(lián)手力促裝備制造業(yè)自主創(chuàng)新，在裝備工業(yè)發(fā)展史上尚屬首次，《目錄》在支持產(chǎn)品研發(fā)、落實政府采購制度和加快市場應(yīng)用推廣等方面提出了多項配套政策措施。僅 2020 年 1 12 兩個月份，機械行業(yè)重點監(jiān)測的主要產(chǎn)品中一半以上產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降， 2020 年 9 至 11 月機械行業(yè)利潤同比下降 8． 2％。因此，推進裝備自主化，進一步增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力，成為國內(nèi)制造業(yè)發(fā) 展的重中之重。在貨幣政策方面，重點要發(fā)揮其反周期調(diào)節(jié)和保障流動性供給的重要作用，保持貨幣信貸供應(yīng)總量合理增長。 通知指出，自 2020 年 7 月 1 日起，對國內(nèi)企業(yè)為開發(fā)、制造重大技術(shù)裝備而進口部分關(guān)鍵零部件及原材料所繳納關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)增值稅實行先征后退的政策停止執(zhí)行。數(shù)據(jù)顯示， 2020 年前四月，發(fā)動機及發(fā)電機進口累計金額達到 億美元，同比增長 %，進口數(shù)量也增長 %。出口比重比較大的行業(yè)受到?jīng)_擊自然相對較大，文化辦公設(shè)備、集裝箱和船舶制造業(yè)出口比例較高，受到的負面影響較大；而出口比例較小的農(nóng)業(yè)機械、內(nèi)燃機和工程機械等行業(yè)則負面影響較小。 圖表 2： 我國 GDP和固定資產(chǎn)投資增長 單位： % 資料來源： Wind 銀聯(lián)信 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 12 電話： (010)63458516 圖表 3： 固定資產(chǎn)投資金額結(jié)構(gòu) 資料來源： Wind 銀聯(lián)信 隨著經(jīng)濟形勢繼續(xù)向好，制造業(yè)的復(fù)蘇力度將明顯增強，盈利能力不斷提高，這將形成裝備制造業(yè)持續(xù)增長的重要基礎(chǔ)。 二 、 裝備制造業(yè)的地位和重要性 裝備制造業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用至關(guān)重要，它是我國最大的工業(yè)產(chǎn)業(yè)，是國家對外經(jīng)濟貿(mào)易的第一主產(chǎn)業(yè)，是高就業(yè)、高附加值產(chǎn)業(yè)，也是事關(guān)國民經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。 其中重大技術(shù)裝備是最能體現(xiàn)一國裝備制造業(yè)水準的部分，重大技術(shù)裝備是指大型、成套、技術(shù)含量高、難度系數(shù)大、綜合性強、對國民經(jīng)濟有重大意義的成套設(shè)備。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 11 電話： (010)63458516 第 二 章 2020 年中國 裝備制造業(yè)外部環(huán)境分析 一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析 在國民經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇的同時，我國固定資產(chǎn)投資近幾個月呈現(xiàn)高位穩(wěn)定增長的態(tài)勢， 11月我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長 %，比前兩個月略有回落（ 9月和 10月分別為 %和 %），投資增速高位運行的態(tài)勢沒有改變。同時，造船等行業(yè)景氣度上升，也有效化解了升值所帶來的負面影響。 （ 2）進口關(guān)鍵零部件有利 盡管升值對行業(yè)整體有負面影響，但有部分公司由于所處行業(yè)的特性，升值也帶來了一定利好。同時，取消相應(yīng)整機和成套設(shè)備的進口免稅政策。而對外資企業(yè) 而 言 ，難免會受到影響，外資企業(yè)進口此類設(shè)備不能再像以往一樣享受免稅優(yōu)惠，也 勢必使外資企業(yè) 進行設(shè)備的國內(nèi)采購 ，從而帶動裝備制造業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 從裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的內(nèi)容來看，涉及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、建立風(fēng)險補償機制、加大重點產(chǎn)品開發(fā)制造及進出口等諸多方面，既著眼于整體，也著眼于細節(jié)，把近期與遠景緊密結(jié)合。規(guī)劃指出要提升大型鑄鍛件、基礎(chǔ)部件、加工輔具、特種原材料等配套產(chǎn)品的技術(shù)水平，夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，有利于國內(nèi)裝備 制造業(yè)的長遠發(fā)展。 入選《目錄》的裝備產(chǎn)品均是當(dāng)前國家重點建設(shè)工程和企業(yè)技術(shù)改造所急需、以及與國家發(fā)展戰(zhàn)略安全息息相關(guān)的重大技術(shù)裝備，這些產(chǎn)品大部分已 具有一定的技術(shù)基礎(chǔ)、 2－ 3 年內(nèi)具備實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的條件。 1 3 貨幣政策對行業(yè)的影響 裝備制造業(yè) 是典型的資金密集型、技術(shù)密集型和勞動密集型行業(yè)。 圖表 6： 20202020年 中國 裝備制造業(yè) 主要經(jīng)營指標(biāo) 單位：千元、 % 時間 規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 主營業(yè)務(wù)收入 利潤總額 數(shù)量 同比增長 金額 同比增長 金額 同 比增長 2020 年 23035 1194322104 64130253 2020 年 29517 1585911006 90352081 2020 年 32870 2067905437 127617292 2020 年 111月 37786 2439759291 164315840 2020 年 111月 43413 3175168829 192381316 2020 年 111月 54233 3770804233 229178347 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 圖表 7： 20202020年 中國 裝備制造業(yè) 主營業(yè)務(wù)收入增長趨勢 單位：千元、 % 01000000000200000000030000000004000000000200 4年 200 5年 200 6年 2020年11 1月 2020年11 1月 2020年11 1月 010203040主營業(yè)務(wù)收入 金額 主營業(yè)務(wù)收入 同比增長 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 20 服務(wù)電話： (8610)63458516 圖表 8： 20202020年 中國 裝備制造業(yè) 利潤總額增長趨勢 單位：千元、 % 0500000001000000001500000002000000002500000002 0 0 4 年 2 0 0 5 年 2 0 0 6 年 2 0 0 7 年1 1 1 月 2 0 0 8 年1 1 1 月 2 0 0 9 年1 1 1 月 015304560利潤總額 金額 利潤總額 同比增長 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信 二、 2020 年中國 裝備制造業(yè)市場供需情況分析 （一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析 根據(jù)國家統(tǒng)計局行業(yè)分類標(biāo)準， 裝備制造業(yè) 包括 通用設(shè)備制造業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)和專用設(shè)備制造業(yè)各包括 9 個細分行業(yè) 。 圖表 12： 2020年 111月 中國 專用設(shè)備制造業(yè)銷售收入構(gòu)成 紡織、服裝和皮革工業(yè)專用設(shè)備制造業(yè)6%電子和電工機械專用設(shè)備制造業(yè)8%礦山、冶金、建筑專用設(shè)備制造業(yè)41%農(nóng)、林、牧、漁專用機械制造業(yè)10%化工、木材、非金屬加工專用設(shè)備制造業(yè)13%印刷、制藥、日化生產(chǎn)專用設(shè)備制造。 行業(yè)外部環(huán)境評價： 3（ 中 度 風(fēng)險） 說明：風(fēng)險度分為 1五個等級，其中 5為高風(fēng)險， 4為較高風(fēng)險， 3為中風(fēng)險，2為中低風(fēng)險， 1為低風(fēng)險。 固定資產(chǎn)投資和制造業(yè)復(fù)蘇推動行業(yè)增長 ，制造業(yè) 盈利能力不斷提高， 為裝備制造的業(yè)的持續(xù)增長奠定了基礎(chǔ)。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 16 電話： (010)63458516 為貫徹國務(wù)院關(guān)于做強做大裝備制造業(yè)的戰(zhàn)略部署，提高我國裝備制造業(yè)自主創(chuàng)新能力，滿足國民經(jīng)濟和國家重點建設(shè)工程對裝備產(chǎn)品的需求，近日，工業(yè)和信息化部、財政部、科技部和國資委聯(lián)合發(fā)布《重大技術(shù)裝備自主創(chuàng)新指導(dǎo)目錄》（以下簡稱《目錄》）。國外供應(yīng)商企業(yè)在基礎(chǔ)零部件供給、價格、供貨期、規(guī)格等多方面陸續(xù)開始對我國采取限制，約 70％的行業(yè)利潤被進口零部件吃掉。由于金融服務(wù)通過投融資兩端與施工企業(yè)、 裝備 租賃商、 裝備 制造廠家發(fā)生聯(lián)系，信貸規(guī)模的增減對整個 裝備制造業(yè) 的景氣度短期影響較大。符合條件的企業(yè)自 2020 年 7 月 1 日起享受 2020 年度的進口免稅政策。 三 、財政政策對行業(yè)的影響分析 為提高我國企業(yè)的核心競爭力及自主創(chuàng)新能力，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，促進國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，財政部、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、海關(guān)總署、國家稅務(wù)總局和國家能源局日前聯(lián)合發(fā)布 通知，對重大技術(shù)裝備進口稅收政策做出調(diào)整。數(shù)據(jù)顯示，全國集裝箱出口數(shù)量從 2020 年 1 月開始同比持續(xù) 下降，產(chǎn)品出口均價也在下降，從 2020 年最高 美元 /噸下跌到 7 月份的 2594 美元 /噸。在宏觀經(jīng)濟和下游行業(yè)持續(xù)拉動下，裝備制造行業(yè)的生產(chǎn)銷售形勢也顯現(xiàn)出逐步上漲的趨勢。裝備工業(yè)是各產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級的重要支撐和保證，是工業(yè)改組改造和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的重要組成部分，同時又為各產(chǎn)業(yè)部門提供大量的先進裝備。 銀聯(lián)信行業(yè)金融系列研究報告之二 （ 20202020 年）中國裝備制造 行業(yè) 年度授信政策指引研究報告 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 發(fā)布 ? 行業(yè)外部環(huán)境分析 ? 行業(yè) 發(fā)展 周期分析 ? 行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 ? 各省市競爭力對比分析 ? 細分市場分析 ? 產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析 ? 企業(yè)競爭格局分析 ? 重點企業(yè)分析 ? 行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析 ? 行業(yè)融資需求及特征分析 ? 行 業(yè)目標(biāo)授信客戶指引 ? 行業(yè)風(fēng)險預(yù)警及風(fēng)險評級 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 ： // 1 電話： (010)63458516 正文 目錄 第一章 裝備制造業(yè)概述 ........................................................................................... 9 一、裝備制造業(yè)的定義與研究范圍 ................................................................... 9 （一）行業(yè)定義 ........................................................................................... 9 （二）裝備制造業(yè)涉及的范圍 ................................................................... 9 二、裝備制造業(yè)的地位和重要性 ..................................................................... 10 第二章 2020 年中國裝備制造業(yè)外部環(huán)境分析 .................................................... 11 一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析 ..................................................................... 11 二、人民幣升值對行業(yè)影響分析 ......................