某旅游公司通過(guò)企業(yè)并購(gòu)創(chuàng)造股東價(jià)值-免費(fèi)閱讀
【正文】 2023年 3月 27日星期一 上午 8時(shí) 53分 3秒 08:53: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 3月 27日星期一 8時(shí) 53分 3秒 08:53:0327 March 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 , March 27, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 :53:0308:53Mar2327Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 ?收購(gòu)后的整合 收購(gòu)能否成功的最后關(guān)鍵問(wèn)題就是能否有效地完成整合以創(chuàng)造價(jià)值。 10 本建議書(shū)包括以下 4個(gè)部分 項(xiàng)目背景及對(duì) A公司咨詢需求的理解 對(duì)我國(guó)水務(wù)行業(yè)商業(yè)機(jī)會(huì)的看法 對(duì)解決 A公司收購(gòu)項(xiàng)目的整體思路及方案 項(xiàng)目進(jìn)程計(jì)劃及成果 11 影響收購(gòu)的各關(guān)聯(lián)因素關(guān)系圖 目標(biāo)企業(yè) 財(cái)務(wù) ： 資產(chǎn)、負(fù)債、稅項(xiàng)、現(xiàn)金流量等 人員： 高管、技術(shù)人員、熟練員工等 業(yè)務(wù)與市場(chǎng)： 產(chǎn)業(yè)環(huán)境、網(wǎng)管、客戶等 特殊資源： 獨(dú)特的水源、政府支持等 收購(gòu)方 收購(gòu)戰(zhàn)略 財(cái)務(wù)支持 人員支持 咨詢顧問(wèn) 可行性研究 收購(gòu)方案 整合方案 操作協(xié)調(diào) 利益相關(guān)者 股東、債權(quán)人、銀行、政府等 并購(gòu)法律政策環(huán)境 中介機(jī)構(gòu) 法律、會(huì)計(jì)、評(píng)估事務(wù)所 咨詢服務(wù) 12 咨詢項(xiàng)目實(shí)施程序 接受收購(gòu)咨詢委托 咨詢顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)進(jìn)場(chǎng) 水務(wù)行業(yè)分析 收購(gòu)可行性論證 搜尋收購(gòu)對(duì)象 組建收購(gòu)管理團(tuán)隊(duì) 分析確定收購(gòu)對(duì)象 盡職調(diào)查 初步談判 確定收購(gòu)意向 會(huì)計(jì)、律師入場(chǎng) 收購(gòu)談判 簽訂正式收購(gòu)協(xié)議 執(zhí)行收購(gòu)協(xié)議 收購(gòu)后的整合方案 收購(gòu)咨詢項(xiàng)目結(jié)束 13 收購(gòu)中可能遇到的問(wèn)題及解決方案 ?收購(gòu)方式的確定 收購(gòu)?fù)ǔ？刹扇≠Y產(chǎn)置換、現(xiàn)金收購(gòu)股權(quán)、合資合作、承擔(dān)債務(wù)等方式獲取目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)，我們將根據(jù)收購(gòu)方的戰(zhàn)略，選取合適的方式，以最小代價(jià)達(dá)到其收購(gòu)目標(biāo)。 8 中國(guó)水務(wù)行業(yè)機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)分析 ?政府推動(dòng)，市場(chǎng)化速度加快 ?市場(chǎng)規(guī)模巨大 ?回報(bào)可觀、收益穩(wěn)定 ?水價(jià)改革帶來(lái)巨大業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)機(jī)會(huì) ?具有區(qū)域性壟斷性，有壟斷利潤(rùn) ?行業(yè)分散 、面臨產(chǎn)業(yè)整合機(jī)遇 機(jī)會(huì)分析 ?體制轉(zhuǎn)軌、政府風(fēng)險(xiǎn)較大 ?多頭管理、政出多門 ?投資期長(zhǎng)、資金壓力風(fēng)險(xiǎn)大 ?缺少成熟的盈利模式 ?區(qū)域割據(jù)、產(chǎn)業(yè)整合阻力大 風(fēng)險(xiǎn)分析 9 水務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 根據(jù)波特的五種力量模型，我們對(duì)中國(guó)水務(wù)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局分析如下： 行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者 目前中國(guó)水務(wù)行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者主要包括三大外資水務(wù)巨頭如 雅環(huán)境集團(tuán) 、蘇伊士昂帝歐集團(tuán)、德國(guó)柏林水務(wù)；主營(yíng)水務(wù)的上市公司如武漢控股，南海發(fā)展等；各地區(qū)水務(wù)公司。 2023年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局報(bào)告顯示：外資在中國(guó)最有利可圖的產(chǎn)業(yè)是自來(lái)水廠，其利潤(rùn)和成本的比率為 %，是外資投資項(xiàng)目中最高的。 目前，我國(guó)每天排出的污水高達(dá) 37億噸，未來(lái)十多年，將需要建設(shè)大約1萬(wàn)座污水處理廠才能滿足城市污水處理的基本需求，此外還將在 制鎮(zhèn)建設(shè)污水處理及中水回用設(shè)施。 項(xiàng)目背景及對(duì) A公司咨詢需求的理解 4 本
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