【正文】 當(dāng)經(jīng)營性資產(chǎn)收益率大于負(fù)債利息率，表明公司的償債能力強(qiáng) ?反映了獲利能力對到期債務(wù)尤其是長期債務(wù)償還的保證程度 ?長期來看，至少應(yīng)該大于 1，過小則意味著公司將面臨虧損、償債安全性下降的風(fēng)險(xiǎn) ?剔除了應(yīng)收款對盈利能力的影響，對銷售質(zhì)量更深入的了解，及時發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī) ?反映公司現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量高低。 ?庫房折舊及倉庫管理的其他費(fèi)用在月 /年底按產(chǎn)品采購金額分?jǐn)傆趲齑娓鳟a(chǎn)品上。 ?全部產(chǎn)品毛利率 =全部產(chǎn)品銷售毛利之和 /全部產(chǎn)品銷售收入 ?各部產(chǎn)品毛利率 =該產(chǎn)品銷售毛利 /該產(chǎn)品銷售收入 ?財(cái)務(wù)部根據(jù)計(jì)算各產(chǎn)品的銷售價(jià)格、銷量和采購價(jià)格來達(dá)到公司要求的 ；當(dāng)出現(xiàn)不能達(dá)到時，有權(quán)要求市場部對銷售價(jià)格或銷量進(jìn)行調(diào)整，或要求供應(yīng)管理部對采購價(jià)進(jìn)行調(diào)整。 ?公共紀(jì)錄：企業(yè)發(fā)展史、經(jīng)營狀況、相關(guān)企業(yè)、商帳追討紀(jì)錄等。 公司的財(cái)務(wù)預(yù)算期為每年的 1月 1日至 12月 31日。 財(cái)務(wù)預(yù)算編制工作期 指財(cái)務(wù)預(yù)算實(shí)際編制的時間。 客戶評級： 甲級：經(jīng)營穩(wěn)定，自身財(cái)務(wù)狀況佳，誠信度高，有較長交易歷史，且歷史記錄佳 乙級：經(jīng)營穩(wěn)定，誠信度高，有一定交易歷史，歷史記錄佳。通過保證各產(chǎn)品的毛利率實(shí)行公司總毛利率。 ?存貨損耗在盤存時按實(shí)際損失價(jià)值加在損耗產(chǎn)品的產(chǎn)品銷售成本中 ?指由倉庫或供應(yīng)商倉庫運(yùn)至碼頭的運(yùn)費(fèi)，即國內(nèi)運(yùn)費(fèi) ?此運(yùn)費(fèi)的預(yù)算額由市場運(yùn)作部作出（也由其聯(lián)系運(yùn)輸）。一般而言，比率越低，表明現(xiàn)金凈流量是由經(jīng)營活動創(chuàng)造的；若該比率大于 1則表明發(fā)生負(fù)的現(xiàn)金凈流量 ?衡量企業(yè)資金的安全性以及財(cái)務(wù)危機(jī)情況 ?當(dāng)二者都大于 0表示企業(yè)經(jīng)營狀況良好；二者都小于 0表示財(cái)務(wù)危機(jī)隨時可能爆發(fā)；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財(cái)務(wù)狀況良好，但運(yùn)營效率欠佳；資金安全率 0，安全邊際率 0，表示財(cái)務(wù)狀況不良，過度經(jīng)營，應(yīng)調(diào)整信用政策 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的日常管理 財(cái)務(wù)預(yù)算 季 /年度的現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表 對比預(yù)算及正常水平及時找出偏差和原因 及時上報(bào)情況提出建議 月度的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表 經(jīng)營決策 ?現(xiàn)金流入預(yù)算 ?現(xiàn)金流出預(yù)算 ?各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)算 ?財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)算 ?分析核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)占總銷售額的銷售比率 ?核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 ?根據(jù)資料，分析所有的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo) ?分析現(xiàn)金流量表的情況：現(xiàn)金流量比率、經(jīng)營現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金短缺率、現(xiàn)金余裕率等 ?對比行業(yè)水平以及歷史數(shù)據(jù)，找出偏差，分析原因。 銷售費(fèi)用實(shí)際支配中 ?運(yùn)雜費(fèi)按各部門的預(yù)計(jì)銷售收入比例分?jǐn)? ?中東客戶要求產(chǎn)品經(jīng)過其國大使館認(rèn)證，故認(rèn)證費(fèi)的支出由中東銷售部承擔(dān) ?其余各項(xiàng)經(jīng)營費(fèi)用由三個銷售部門分?jǐn)? ?注 ：此經(jīng)營費(fèi)用分?jǐn)傊形匆?guī)定各部門人員的工資、福利及獎金 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容（五） ?預(yù)算管理 ?現(xiàn)金管理 ?應(yīng)收帳款管理 ?成本管理 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 ?財(cái)務(wù)分析方法 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而引起的到期不能償債的可能性 現(xiàn)金性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 收支性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 公司資金來源 借款 投資及獲贈 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)經(jīng)營 影響 管理規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn) 1 風(fēng)險(xiǎn) 2 影響 管理規(guī)避 影響 管理規(guī)避 現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量，不能到期償付借款，影響正常經(jīng)營 ?合理安排現(xiàn)金流量；合理安排長短期借款的用途 ?嚴(yán)格財(cái)務(wù)預(yù)算 ?優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)：在資產(chǎn)利潤率降低時降低負(fù)債比率 ?提高盈利 ?債務(wù)重整， 收不抵支，面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn) 針對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因采取相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理舉措 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因 財(cái)務(wù)管理舉措 應(yīng)收帳款過多 長、短期借款借款期安排不善 庫存安排不善 預(yù)付款過多 費(fèi)用過大 融資渠道安排不善 關(guān)聯(lián)擔(dān)保 確定適合的信用政策，加強(qiáng)應(yīng)收帳款管理，減少壞帳損失 若存貨不能滿足銷售，則應(yīng)增加進(jìn)貨次數(shù)，加大每次的進(jìn)貨批量；若存貨積壓，占用流動資金，則應(yīng)采用降價(jià)等辦法銷貨 在維持與供應(yīng)商關(guān)系的基礎(chǔ)上，確定最佳的預(yù)付款占總采購貨款的比率，盡可能減少對供應(yīng)商的預(yù)付款 減少費(fèi)用預(yù)算，在年度經(jīng)營中縮減開支，如嚴(yán)格出差管理、降低辦公用品的消耗，控制人員流入等 對固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目上盡可能采用擴(kuò)股的籌資方式，在周轉(zhuǎn)性支出上采用短期借款方式 長期借款應(yīng)主要安排用于資本性項(xiàng)目建設(shè)，還款期與項(xiàng)目回收期基本一致；周轉(zhuǎn)性支出采用短期借款方式 要對被擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的資信調(diào)查，采用嚴(yán)格的擔(dān)保審批程序；對被擔(dān)保企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理 通過分析敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng) 財(cái)務(wù)主要預(yù)警指標(biāo) 說明 ?與行業(yè)水平相比，以確定公司在市場競爭中的位置 ?考察公司核心能力的強(qiáng)弱 核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 =核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)銷售收入凈額 /核心主導(dǎo)業(yè)務(wù)平均資產(chǎn)額 經(jīng)營性資產(chǎn)收益率 =息稅前潤 /平均經(jīng)營性資產(chǎn) 已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤 /利息費(fèi)用 銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率 =營業(yè)現(xiàn)金流入量 /銷售收入凈額 非付現(xiàn)成本占營業(yè)現(xiàn)金凈流量比率 =非付現(xiàn)營業(yè)成本 [如累計(jì)折舊等 ]/營業(yè)現(xiàn)金凈流量 資金安全率 =資金變現(xiàn)率 /資產(chǎn)負(fù)債率 安全邊際率 =（實(shí)際銷售額 保本銷售額）/實(shí)際銷售額 [資金變現(xiàn)率 =（現(xiàn)金 +良性債權(quán) +適銷存貨 +可變現(xiàn)無形資產(chǎn)） /資產(chǎn)總額 ] ?與行業(yè)水平相比，確定公司的盈利情況，考察公司在市場競爭中的地位 ?考察公司償債能力。月 /年底按產(chǎn)品采購金額分?jǐn)傆趲齑娓鳟a(chǎn)品。一般而言，一個產(chǎn)品的銷售金額越大其盈利率將越高，這是因?yàn)樵诓少弮r(jià)格確定上的討價(jià)還價(jià)能力加強(qiáng)以及采購費(fèi)用的規(guī)模成本效應(yīng)。各類財(cái)務(wù)指標(biāo)。 其主要職責(zé)是：匯總、平衡各部門的年度財(cái)務(wù)預(yù)算；研究、編制集團(tuán)的年度財(cái)務(wù)預(yù)算；對集團(tuán)未來經(jīng)營的持續(xù)增長做出預(yù)測 ；分解和下達(dá)各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)；月（季）度監(jiān)督、檢查、分析、總結(jié)和評價(jià)各部門的財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況 ?各部門應(yīng)根據(jù)自身的業(yè)務(wù)情況，負(fù)責(zé)本部門的財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，編制、上報(bào)本部門的財(cái)務(wù)預(yù)算，檢查、分析、總結(jié)和上報(bào)本部門的財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況 公司實(shí)行 統(tǒng)一計(jì)劃 、 分級管理 的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體制 ?統(tǒng)一計(jì)劃 ：指全公司的年度經(jīng)營目標(biāo)實(shí)行集中統(tǒng)一的管理原則 ?分級管理 ：指各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)統(tǒng)一向各部門分解、下達(dá)；業(yè)經(jīng)下達(dá)的財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)由各部門負(fù)責(zé)落實(shí) 財(cái)務(wù)預(yù)算期和編制工作期 財(cái)務(wù)預(yù)算期 指財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行期。 公司的預(yù)算應(yīng)在預(yù)算期上一年度的 11月開始著手編制。 丙級：其它 客戶信用管理 根據(jù)客戶資信狀況進(jìn)行放帳管理 ?放賬最高限額：上一年度該代理商各批次平均定貨量的 。 ?各產(chǎn)品銷售成本 =各產(chǎn)品銷售收入 （各產(chǎn)品銷售收入 *各產(chǎn)品毛利率） ?制定各產(chǎn)品銷售成本在其形成環(huán)節(jié)中的成本控制標(biāo)準(zhǔn)，下達(dá)給供應(yīng)管理部 與產(chǎn)品銷售相關(guān)的各部門預(yù)算 產(chǎn)品銷售收入預(yù)算 制定各產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成因素控制標(biāo)準(zhǔn) 在執(zhí)行中對產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成各環(huán)節(jié)進(jìn)行管理的主要規(guī)定 庫存費(fèi)用 質(zhì)檢費(fèi)用 采購費(fèi)用 采購價(jià) 模具折舊 + + + + = 產(chǎn)品銷售成本 運(yùn)費(fèi) + ?在虛擬生產(chǎn)的過程中，若模具由公司開發(fā)，則模具折舊費(fèi)由公司承擔(dān)。因該費(fèi)用基本市場化，所以可認(rèn)定其為固定支出，執(zhí)行時算做供應(yīng)管理部費(fèi)用 ?要與產(chǎn)品的采購價(jià)格結(jié)合考察，目的在于防止出現(xiàn)供應(yīng)管理部為一味降低采購價(jià)格而遠(yuǎn)途采購 ?工資等支出為固定支出，在月 /年底按各產(chǎn)品采購金額進(jìn)行分?jǐn)? ?制定費(fèi)用控制流程，規(guī)定差旅費(fèi)和業(yè)務(wù)招待費(fèi)的限額。 ?要考慮銷售期間的重大事件發(fā)生的影響 ?每月要向營銷部門主管及總經(jīng)理提交各產(chǎn)品占總銷售額的比率以及主導(dǎo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)銷售率 ?每季 /年度要向總經(jīng)理提交全部財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析報(bào)告，針對問題提出解決辦法 ?安排投融資計(jì)劃 ?安排應(yīng)收帳款、預(yù)付帳款、庫存等 ?調(diào)整費(fèi)用開支 ?現(xiàn)金流量比率 =現(xiàn)金流入量 /現(xiàn)金流出量 （大于 1時，從整體上講，公司對支付的需要是有保障的） ?經(jīng)營現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營現(xiàn)金流入量 /經(jīng)營現(xiàn)金流出量（大于 1時，公司有著良好的現(xiàn)金支付保障能力） ?現(xiàn)金短缺率 =現(xiàn)金短缺額 /現(xiàn)金流出總額 （表明現(xiàn)金短缺情況，無法進(jìn)行現(xiàn)金支付的程度） ?現(xiàn)金余裕率 =現(xiàn)金余裕額 /現(xiàn)金流入總額 （表明現(xiàn)金余裕情況，現(xiàn)有的現(xiàn)金支付水平） 注： 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容（六） ?預(yù)算管理 ?現(xiàn)金管理 ?應(yīng)收帳款管理 ?成本管理 ?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 ?財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析是通過對財(cái)務(wù)資料分析，考察公司的經(jīng)營情況，以進(jìn)行正確的經(jīng)營決策 財(cái)務(wù)分析 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 現(xiàn)金流量表 預(yù)算、成 本等 經(jīng)營能力 償債能力 盈利能力 成長能力 正確的經(jīng)營預(yù)測與決策 財(cái)務(wù)分析的主要分析工具是比率分析 ?與企業(yè)現(xiàn)行目標(biāo)比較 ?經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) ?與同比的歷史標(biāo)準(zhǔn)比較 ?與其他企業(yè)相比較 衡量企業(yè)行為的標(biāo)準(zhǔn) 正確應(yīng)用比率分析 ?將比率與財(cái)務(wù)預(yù)算中的比率相比較 ?將比率分析與經(jīng)驗(yàn)相比較 ?將比率與同行業(yè)平均值對比分析 ?進(jìn)行趨勢分析：分析幾年的比率變化，尋求比率在時間上的變化 比率分析法 經(jīng)營能力分析 周轉(zhuǎn)率高低體現(xiàn)企業(yè)投入資產(chǎn)的有效使用程度。 ?廣告費(fèi)、促銷費(fèi)由三個銷售部門按預(yù)計(jì)銷售收入比例分?jǐn)?。?guī)定各產(chǎn)品的采購價(jià) +運(yùn)費(fèi)的總額，在月 /年底直接計(jì)算如產(chǎn)品銷售成本當(dāng)中 ?倉庫管理人員的工資等由供應(yīng)管理部承擔(dān)。 ?各產(chǎn)品毛利率大小受三個因素影響：公司歷史水平、產(chǎn)品的行業(yè)水平和銷售金額。 審核市場 價(jià)格 銷售價(jià)格：銷售基準(zhǔn)價(jià)格制定流程 市場運(yùn)作部 供應(yīng)管理部 財(cái)務(wù)部 是 提供采購價(jià)格 可行 根據(jù)預(yù)算計(jì)算平均毛利 否 合適 是 執(zhí)行 提出價(jià)格、銷售預(yù)測 產(chǎn)品改進(jìn) 否 技術(shù)開發(fā)部 產(chǎn)品功能設(shè)計(jì)開發(fā) 降低采購價(jià)格 否 可行 是 否 根據(jù)預(yù)算重新計(jì)算平均毛利 成本預(yù)算控制 費(fèi)用預(yù)算控制 管理委員會 總經(jīng)理 審批 簽字 制定基準(zhǔn)價(jià)格 是 否 財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行的控制和反饋程序 財(cái)務(wù)部門 財(cái)務(wù)部門 總經(jīng)理或管理委員會 各部門 ?下達(dá)經(jīng)審批的預(yù)算 ?監(jiān)督收入、貨款入賬 ?對比預(yù)算控制成本、費(fèi)用列支，及時提出警告 下達(dá)預(yù)算；監(jiān)控 通報(bào) ?每月上報(bào)對預(yù)算指標(biāo)的執(zhí)行情況，對超預(yù)算開支說明原因 ?及時上報(bào)發(fā)生的不可控費(fèi)用 審批 匯報(bào)評價(jià) 建議 ?匯報(bào)各部門預(yù)算執(zhí)行情況，進(jìn)行評價(jià) ?對預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的問題提出財(cái)務(wù)解決