【正文】 資金管理的基本原則 182。 ?子公司在集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部的領(lǐng)導(dǎo)下，具體落實(shí)各項(xiàng)融資工作 ?資金的分配、使用和調(diào)劑完全由集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部來(lái)決定，子公司不參與任何決策過(guò)程 資金的籌集 63 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理的兩個(gè)程序 兩個(gè)程序是聯(lián)系在一起的：由集團(tuán)總部調(diào)入的現(xiàn)金是業(yè)務(wù)單元資金來(lái)源的一種 集團(tuán)總部統(tǒng)一管理各業(yè)務(wù)單元資金需求量的評(píng)定、資金的取得和分配以及資金使用的跟蹤監(jiān)控 ?集團(tuán)總部制定各業(yè)務(wù)單元的資金需求量定額 ?集團(tuán)總部統(tǒng)一協(xié)調(diào)與主要銀行的框架性融資協(xié)議，并審定各業(yè)務(wù)單元關(guān)于資金來(lái)源結(jié)構(gòu)、融資主體和信用種類的方案 ?信用線的取得必須由集團(tuán)總部審批 ?集團(tuán)總部跟蹤監(jiān)控資金使用情況，并調(diào)整資金的供應(yīng)及分配 集團(tuán)總部建立有效機(jī)制來(lái)調(diào)劑各業(yè)務(wù)單元的現(xiàn)金存量，以降低全集團(tuán)融資費(fèi)用，并使各業(yè)務(wù)單元受益 ?集團(tuán)總部調(diào)劑各業(yè)務(wù)單元的現(xiàn)金余缺 ?各業(yè)務(wù)單元必須及時(shí)執(zhí)行集團(tuán)總部的現(xiàn)金調(diào)劑要求 ?現(xiàn)金調(diào)劑采用有償方式，通過(guò)提供比銀行更優(yōu)惠的存貸利率使業(yè)務(wù)單元直接受益 信貸資金管理程序 現(xiàn)金集中調(diào)劑程序 64 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。 資金管理流程 58 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 本文件所討論的短期資金管理內(nèi)容，是參照國(guó)際資金管理的最佳做法，并結(jié)合大唐目前在資金管理中存在的重點(diǎn)問(wèn)題而確定的。 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 182。集團(tuán)對(duì)下屬業(yè)務(wù)單元的管理是通過(guò)這些管理流程來(lái)實(shí)現(xiàn)，而不是對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體干預(yù)。 ? 這些管理流程在時(shí)間和內(nèi)容上是相互銜接、相互聯(lián)系，它們的有機(jī)組合形成了大型企業(yè)集團(tuán)對(duì)下屬業(yè)務(wù)單元管理的基本全貌 第一階段內(nèi)容 2 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 四個(gè)管理流程對(duì)大唐電信的業(yè)績(jī)至關(guān)重要 管理流程 目的 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 制定集團(tuán)以及各業(yè)務(wù)單元未來(lái)五年的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，包括在哪些市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)如何進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，以及量化的財(cái)務(wù)目標(biāo)及資源需求預(yù)測(cè) ? 集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)通過(guò)對(duì)各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢，指導(dǎo)各業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)略發(fā)展方向 2. 財(cái)務(wù)規(guī)劃 ? 將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一個(gè)詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃，作為集團(tuán)最高領(lǐng)導(dǎo)和各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之間的“業(yè)績(jī)合同”。 財(cái)務(wù)規(guī)劃流程 182。 本文件的資金管理主要指信貸資金管理和現(xiàn)金管理。資金管理的基本原則 182。資金管理部門在新組織結(jié)構(gòu)中的位臵 182。 使命及職責(zé) 工作原則 67 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理部門的工作概述 ? 執(zhí)行資金委員會(huì)制定的集團(tuán)資金、信貸政策 ? 管理集團(tuán)的信用線分配及使用 ? 確保以最低最合理的成本及時(shí)獲得需要的資金 ? 高效率地管理集團(tuán)的現(xiàn)金頭寸 ? 對(duì)全集團(tuán)的資金進(jìn)行統(tǒng)一管理，保證有效的內(nèi)部調(diào)劑 ? 根據(jù)年初全集團(tuán)和各業(yè)務(wù)單元的資金需求量定額計(jì)劃擬定全年的信用供應(yīng)計(jì)劃 ? 對(duì)資金需求定額進(jìn)行定期調(diào)整，并針對(duì)突發(fā)事件采取及時(shí)措施 ? 選擇優(yōu)秀的銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)，并同其保持良好的合作關(guān)系 ? 根據(jù)財(cái)務(wù)部計(jì)劃部門對(duì)信用線使用情況的分析及時(shí)調(diào)整信用供應(yīng) ? 總體融資成本：盡量降低集團(tuán)總體的融資成本，有效利用內(nèi)部閑臵資金 ? 集團(tuán)總體的短期借貸風(fēng)險(xiǎn)性 (流動(dòng)比率，速動(dòng)比率 )：保證集團(tuán)總體借貸的安全性，防止盲目的借貸行為 ? 全集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)余額資金的使用效率：有效調(diào)動(dòng)系統(tǒng)內(nèi)資金余額 ? 同主要業(yè)務(wù)銀行的關(guān)系：保持同主要業(yè)務(wù)銀行良好的合作關(guān)系 使命 主要職責(zé) 關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo) 68 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 財(cái)務(wù)預(yù)算部門在資金管理程序中的工作概述 ?制訂、管理和領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)年度經(jīng)營(yíng) /預(yù)算計(jì)劃程序及經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制 ?分析月度、季度和年度財(cái)務(wù)狀況，揭示改善效益的各項(xiàng)機(jī)會(huì)，及時(shí)向高層領(lǐng)導(dǎo)反饋 ?為關(guān)鍵投資機(jī)會(huì)的評(píng)估提供技術(shù)支持 ?匯總、分析各業(yè)務(wù)單元的資金需求預(yù)算，并將結(jié)果提交資金委員會(huì)審批 ?跟蹤各業(yè)務(wù)單元預(yù)算執(zhí)行的情況，并進(jìn)行例外分析 ?分析業(yè)務(wù)單元提交的定額調(diào)整申請(qǐng)是否合理 ?跟蹤和分析信用線的使用情況，并進(jìn)行例外分析 ?判斷業(yè)務(wù)單元是否有資格進(jìn)入資金集中調(diào)劑系統(tǒng) ?制定各業(yè)務(wù)單元在集團(tuán)總部集中帳戶的透支額度 ?分析業(yè)務(wù)單元現(xiàn)金使用是否合理 ?對(duì)各業(yè)務(wù)單元資金使用狀況分析評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性和及時(shí)性 ?傳遞分析結(jié)果的及時(shí)性 使命 主要職責(zé) 關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo) 69 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。各業(yè)務(wù)單元的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)仍計(jì)入各業(yè)務(wù)單元的財(cái)務(wù)報(bào)表，并擁有現(xiàn)金的所有權(quán) ?資金管理程序的實(shí)施同時(shí)會(huì)增加各業(yè)務(wù)單元資金使用的計(jì)劃性，保障其資金需求，提高其資金使用效率，有效利用其閑臵資金，因而也給各業(yè)務(wù)單元帶來(lái)收益 ?實(shí)施強(qiáng)制的利息結(jié)轉(zhuǎn)制度，并以優(yōu)惠的存貸利率激勵(lì)各業(yè)務(wù)單元進(jìn)行現(xiàn)金集中 ?建議建立資金委員會(huì)，作為集團(tuán)資金管理的最高決策機(jī)構(gòu)，集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部是集團(tuán)資金管理的直接負(fù)責(zé)部門 ?各業(yè)務(wù)單元的財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)匯總其下屬各產(chǎn)品部的資金需求及使用情況，按程序要求向集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部匯報(bào)，并負(fù)責(zé)執(zhí)行集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部發(fā)出的資金管理指令 62 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 集團(tuán)總部 集團(tuán)總部 資金管理在組織結(jié)構(gòu)方面運(yùn)作的基本原則 資金的預(yù)算、分配、使用與調(diào)劑 集團(tuán)總部 業(yè)務(wù)單元 集團(tuán)總部 集團(tuán)總部 產(chǎn)品部 集團(tuán)總部 集團(tuán)總部 集團(tuán)總部 子公司 ?資金的預(yù)算、分配、使用和調(diào)劑按照總 部、業(yè)務(wù)單元、產(chǎn)品部的經(jīng)營(yíng)體系進(jìn)行 ?業(yè)務(wù)群負(fù)責(zé)匯總其下屬各產(chǎn)品單元的資金需求及使用情況，協(xié)助集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部進(jìn)行日常的資金管理工作 ?產(chǎn)品部是集團(tuán)總部資金管理的最基本層次，是資金預(yù)算、分配、使用和調(diào)劑的基本單位 ?資金的籌集是按照集團(tuán)總部 — 子公司的法人體系進(jìn)行管理的 ?子公司是集團(tuán)總部下屬任何具有法人地位的機(jī)構(gòu)或可以融資的主體。 財(cái)務(wù)規(guī)劃流程 182。 管理流程概述 182。 第四階段討論會(huì) (文件初稿 ) 二 OO一年四月二十六日 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 管理流程是大型企業(yè)集團(tuán)高效運(yùn)作的重要保證 4. 資金管理 新產(chǎn)品開發(fā)和商品化 售后服務(wù) 訂單及付費(fèi)管理 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃 2. 財(cái)務(wù)規(guī)劃 3. 人力資源管理 核心管理流程 核心運(yùn)作流程 ? 管理流程是集團(tuán)最高管理層管理下屬業(yè)務(wù)單元的有效手段。這個(gè)合同同時(shí)被用作各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之責(zé)任以及權(quán)力的依據(jù) ? 集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)通過(guò)對(duì)各業(yè)務(wù)單元經(jīng)營(yíng) /預(yù)算計(jì)劃的嚴(yán)格質(zhì)詢和考核，指導(dǎo)各業(yè)務(wù)單元的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作 3. 人才資源管理 (包括考核及激勵(lì)機(jī)制 ) ? “前 100名”管理者的業(yè)績(jī)考核計(jì)劃能夠確保大唐有充足的管理力量、成功地實(shí)施集團(tuán)戰(zhàn)略、發(fā)展未來(lái)的中堅(jiān)力量 ? 有效的薪酬及激勵(lì)系統(tǒng)是吸引及保留高素質(zhì)人才、發(fā)揮員工積極性、建立業(yè)績(jī)至上的企業(yè)文化的重要保證 KPI PL 4. 資金管理 ? 制定集團(tuán)整體資金籌集和使用計(jì)劃，使集團(tuán)的籌資費(fèi)用最優(yōu)并保持合理的現(xiàn)金水平 ? 明確組織中各部分在資金管理流程中的責(zé)任 工作計(jì)劃 目標(biāo) 第一階段內(nèi)容 3 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 通過(guò)各個(gè)管理流程中的交流和互動(dòng)，完成對(duì)集團(tuán)的科學(xué)管理 集團(tuán)戰(zhàn)略 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃 每年或必要時(shí) 業(yè)務(wù)單元 戰(zhàn)略 完成集團(tuán)財(cái)務(wù)規(guī)劃 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 預(yù)算計(jì)劃 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估 2. 財(cái)務(wù)規(guī)劃 每年及每季度 3. 人力資源管理 每季度 4 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 用嚴(yán)格的管理流程推動(dòng)集團(tuán)的業(yè)績(jī)?nèi)∠? 目的 遠(yuǎn)大目標(biāo) 環(huán)境 人力資源管理 財(cái)務(wù)計(jì)劃 制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 編制預(yù)算 集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃 ? 決定集團(tuán)在哪些方面及如何在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng) ? 展望未來(lái)，提供由戰(zhàn)略議題驅(qū)動(dòng)的方法 ? 把戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變成下一年的計(jì)劃并最后制訂下一年的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo) ? 確定下一年所用的資源和優(yōu)先行動(dòng) ? 為實(shí)施經(jīng)營(yíng)計(jì)劃分配資源 ? 參照經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算中制定的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)，確定主要經(jīng)理人員 (例如 100名 )的考核方法及指標(biāo) ? 制訂具體的薪酬、激勵(lì)計(jì)劃 ? 制訂人力資源計(jì)劃，支持戰(zhàn)略規(guī)劃的需求 ? 對(duì)主要經(jīng)理人員及后備管理人才進(jìn)行考核 7月 9月 9月 12月 12月 1月 5 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。 資金管理流程 41 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 1. 財(cái)務(wù)規(guī)劃要點(diǎn)與預(yù)期效果 2. 財(cái)務(wù)規(guī)劃的目的和原則 3. 財(cái)務(wù)規(guī)劃流程 4. 財(cái)務(wù)規(guī)劃流程內(nèi)容 5. 財(cái)務(wù)規(guī)劃流程質(zhì)詢會(huì) 6. 業(yè)務(wù)單元財(cái)務(wù)規(guī)劃模板 42 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 1. 財(cái)務(wù)規(guī)劃流程的要點(diǎn)和預(yù)期效果 要點(diǎn) ? 財(cái)務(wù)規(guī)劃包括經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和預(yù)算計(jì)劃，是一個(gè)自上而下、自下而上匯總調(diào)整的過(guò)程 ? 財(cái)務(wù)規(guī)劃由業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)直接制訂、并“擁有”，而不是由財(cái)務(wù)部或計(jì)劃部 “制訂” ? 通過(guò)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性 ? 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算是一個(gè)整體的過(guò)程，其結(jié)果不光生成一系列報(bào)表，而且有詳盡的經(jīng)營(yíng)舉措計(jì)劃，以作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的指導(dǎo) ? 財(cái)務(wù)規(guī)劃的制訂及考核以投資資本回報(bào) (ROIC)為最終目標(biāo) ? 財(cái)務(wù)規(guī)劃執(zhí)行情況的考核以解決問(wèn)題為要旨，考核與人員考評(píng)、激勵(lì)掛鉤 預(yù)期效果 ? 真正有經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)意義的，為各業(yè)務(wù)單元負(fù)責(zé)人“擁有”并承諾的計(jì)劃及經(jīng)營(yíng)合同 ? 通過(guò)嚴(yán)格的考核，確保業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn) ? 計(jì)劃的完成或超額完成 ? 在公司管理層中，價(jià)值創(chuàng)造及 ROIC概念的建立 總部下達(dá)初步的期望業(yè)績(jī)指標(biāo) 業(yè)務(wù)單元制定部門計(jì)劃及財(cái)務(wù)目標(biāo) 匯總 /質(zhì)詢 /談判 /修正業(yè)務(wù)單元計(jì)劃 批準(zhǔn)各業(yè)務(wù)單元計(jì)劃 季度 /年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核及半年度計(jì)劃修訂 43 2. 財(cái)務(wù)規(guī)劃流程的目的及原則 目的 ?將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標(biāo)轉(zhuǎn)化為一個(gè)詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃以及相應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃，作為集團(tuán)最高領(lǐng)導(dǎo)和各業(yè)務(wù)單元領(lǐng)導(dǎo)之間的“管理合同”。 前言 59 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 182。資金管理部門在新組織結(jié)構(gòu)中的位臵 182。信貸資金管理程序 182。資金委員會(huì)應(yīng)在綜合各方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上作出最終決策。現(xiàn)金管理程序 60 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理的目的及原則 目的 ? 對(duì)下屬業(yè)務(wù)單元的資金進(jìn)行集中管理，以控制信用的過(guò)度發(fā)放，降低融資費(fèi)用，和提高資金的使用效率 原則 ? 資金管理程序必須以全集團(tuán)的整體利益為出發(fā)點(diǎn)，使全集團(tuán)利益最大化 ? 各業(yè)務(wù)單元的財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)匯總本業(yè)務(wù)單元的資金需求及使用情況，按程序要求向總部財(cái)務(wù)部匯報(bào)，并負(fù)責(zé)執(zhí)行總部財(cái)務(wù)部發(fā)出的資金管理指令 預(yù)期效果 ? 通過(guò)集中各業(yè)務(wù)單元資金分配，來(lái)實(shí)行對(duì)現(xiàn)金的集中管理 ? 資金管理程序的實(shí)施同時(shí)會(huì)增加各業(yè)務(wù)單元資金使用的計(jì)劃性，保障其資金需求，提高其資金使用效率，因而也給各業(yè)務(wù)單元帶來(lái)收益 資料來(lái)源： 麥肯錫項(xiàng)目小組 調(diào)整資金需求量 跟蹤資金的使用 取得資金 確定資金需求量 61 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 資金管理流程的設(shè)計(jì)要點(diǎn) ?對(duì)集團(tuán)總部及下屬業(yè)務(wù)單元的資金進(jìn)行集中管理，以控制信用的過(guò)度發(fā)放，降低融資費(fèi)用，和提高資金的使用效率 ?資金管理程序必須以全集團(tuán)的整體利益為出發(fā)點(diǎn)，使全集團(tuán)利益最大化 ?通過(guò)集中各業(yè)務(wù)單元現(xiàn)金到集團(tuán)總部統(tǒng)一帳號(hào)的做法，實(shí)行對(duì)現(xiàn)金的集中管理 ?在實(shí)行現(xiàn)金集中管理的同時(shí)，各業(yè)務(wù)單元具有獨(dú)立的損益責(zé)任。 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 182。 資金管理流程 6 Datang010426BJ(GB)PR4appendix 目錄 1. 戰(zhàn)略規(guī)劃的要點(diǎn)與預(yù)期效果 2. 戰(zhàn)略規(guī)劃的目的和原則 3. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 4. 戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容 5. 戰(zhàn)略規(guī)劃質(zhì)詢會(huì) 6. 戰(zhàn)略規(guī)劃標(biāo)準(zhǔn)模板及簡(jiǎn)化模板 7 Datang01