【正文】 ? 盱眙的這家企業(yè)成立 7年，是當(dāng)?shù)匾?guī)模最大（資產(chǎn) 1億元以上），技術(shù)最強(qiáng)、產(chǎn)品系列最多的企業(yè)， 他們的愿景是整合當(dāng)?shù)刭Y源。 ? 目前我們已經(jīng)協(xié)助其做了價(jià)值估值和財(cái)務(wù)整合的初步方案和商業(yè)計(jì)劃書。經(jīng)過該項(xiàng)目的考察，我們感覺到一個(gè)問題：高新技術(shù)企業(yè)的亮點(diǎn)未必就是技術(shù)越超前越好，而是需要考慮其市場(chǎng)的可實(shí)現(xiàn)性，和其他關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)情況。屬于紡織市場(chǎng)細(xì)分化市場(chǎng)；二是規(guī)?；拖盗谢a(chǎn)，花邊是服飾生產(chǎn)的配套材料，市場(chǎng)需要大，同時(shí)其原料供應(yīng)有比較獨(dú)特要求，自行建立化纖企業(yè)成為必然，以求達(dá)到配套，目前長(zhǎng)樂已經(jīng)建立花邊工業(yè)園區(qū)；三是專業(yè)化的編織生產(chǎn)，主要是利用先進(jìn)的設(shè)備全程自動(dòng)化生產(chǎn)，增加了產(chǎn)能產(chǎn)量，長(zhǎng)樂花邊是意大利卡爾邁耶公司花邊專用設(shè)備的集中供應(yīng)地區(qū) (卡爾邁耶公司的相關(guān)設(shè)備專為有基礎(chǔ)的地區(qū)設(shè)計(jì)生產(chǎn)專業(yè)花邊設(shè)備，定點(diǎn)供應(yīng) )。目前，該公司正在組建中國(guó)健身集團(tuán)，在美國(guó)上市。2023年尋求上市。 ? ③基本情況及行業(yè)地位：行業(yè)排名為第三。其利用廢舊物資進(jìn)行資源再生的特征使得其盈利能力非常強(qiáng)（凈利潤(rùn)達(dá) 40％－ 50％）。 ? ⑥經(jīng)驗(yàn)方面：在其他機(jī)構(gòu)“爛尾樓工程”情況下接過操作本身就是一種經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)，后期上市后并購重組事項(xiàng)也為我們打開了一個(gè)后續(xù)服務(wù)的窗戶。作為國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)服飾和運(yùn)動(dòng)鞋知名企業(yè)。從此之后，我們?cè)诋?dāng)?shù)匚锷瑯I(yè)人員作為分部，共同從事后面的業(yè)務(wù)。由于福建企業(yè)財(cái)會(huì)方面的所謂“地區(qū)特色” ――家族式企業(yè)，內(nèi)控授權(quán)有限，老板及親屬掌控，內(nèi)外兩套賬，內(nèi)控與會(huì)計(jì)核算不銜接等，最初花費(fèi)了很大的精力才最終熟悉。我們采集大量冶煉行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)（比如火法冶煉下的耗電量與產(chǎn)品產(chǎn)量關(guān)系以及生產(chǎn)周期等信息，最終得出其投入和產(chǎn)出經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，再與賬面對(duì)照）。因此，該企業(yè)正是在這樣的導(dǎo)向下謀求上市。 ? ③基本情況及行業(yè)地位： 2023年成立，是中國(guó)銀都、中國(guó)鉍都 —— 湖南永興有色金屬冶煉回收和循環(huán)利用龍頭企業(yè)，湖南省高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品內(nèi)外銷兼有。因此，項(xiàng)目重點(diǎn)為成本核算和完善內(nèi)控體系。 荃銀高科 農(nóng)牧業(yè) % 39。 ? 我們對(duì)比優(yōu)秀的農(nóng)牧業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)（ 2023年上半年）如下： ? 代碼 名稱 行業(yè) 凈資產(chǎn)收益率 銷售毛利率 ‘ 002447’ 壹橋苗業(yè) 農(nóng)牧業(yè) % ‘002041’ 登海種業(yè) 農(nóng)牧業(yè) % ‘300186’ 大華農(nóng) 農(nóng)牧業(yè) % ‘300186’ 大華農(nóng) 農(nóng)牧業(yè) % ‘002477’ 雛鷹農(nóng)牧 農(nóng)牧業(yè) % ‘002069’ 獐 子 島 農(nóng)牧業(yè) % 39。簡(jiǎn)要分析如下： 該企業(yè)固定成本為主，說明，盈利的空間比較大，也就是說，如果技術(shù)上有一定優(yōu)勢(shì)或獨(dú)特之處的話，是可能的，那么，的確會(huì)如此嗎？有沒有證據(jù)？ ? 從收入盤子上看，還處于起步階段， 2023年比2023年還降低了，大約可以說明，該企業(yè)處于初創(chuàng)期，收入和利潤(rùn)尚處不穩(wěn)定狀態(tài)，三年內(nèi)才能否進(jìn)入成長(zhǎng)期還需要看企業(yè)的商業(yè)模式的，那么，他們有這樣的模式上的規(guī)劃嗎？這些規(guī)劃可行性如何？ 從資產(chǎn)負(fù)債表上看，存貨大了，應(yīng)收款大了，而從損益表上看，企業(yè)收入?yún)s降低了，這說明什么？是否可以說明，企業(yè)還屬于建立營(yíng)銷渠道的初期、產(chǎn)品銷售還處于需要逐漸為人們認(rèn)同的階段。反過來，誰最先發(fā)現(xiàn)并實(shí)施了這一點(diǎn)，就有可能先行一步。這些基礎(chǔ)性的資料往往是分行業(yè)特征和企業(yè)特征來進(jìn)行的。比如企業(yè)上市和吸收 PE：包括財(cái)務(wù)、法律和業(yè)務(wù)的了解和整合。 ?三、盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)之間的關(guān)系 ?（一）兩者之同 ?（二）兩者之異 ?（三）共性抽象 （一）盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)之同 ? 總體而言，盡職調(diào)查比審計(jì)的范圍要廣，相同之處為： ? 調(diào)研的對(duì)象是相同的－－企業(yè)，企業(yè)是什么？ ? 法律上看是法人，是由眾多契約組成的具有盈利能力的經(jīng)濟(jì)實(shí)體； ? 從財(cái)務(wù)上看，是資金運(yùn)動(dòng)的載體，貫穿于整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)是我們調(diào)查的對(duì)象； ? 從業(yè)務(wù)層面看，企業(yè)是面向市場(chǎng)的從事供產(chǎn)銷之社會(huì)供應(yīng)鏈上的一個(gè)環(huán)節(jié)。行業(yè)分析和產(chǎn)品分析、技術(shù)分析占據(jù)著最主要的地位，他們的觀察是以豐富的行業(yè)動(dòng)態(tài)為基礎(chǔ)的。 ? 。 （二）盡職調(diào)查主要內(nèi)容 （ 2） ? 。 5 ． 匯率風(fēng)險(xiǎn) ， 是在一定時(shí)期內(nèi)由于匯率變動(dòng)引起企業(yè)外匯業(yè)務(wù)成果的不確定性 。如果實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序獲取的審計(jì)證據(jù)，或獲取的新信息，與注冊(cè)會(huì)計(jì)師之前作出評(píng)估所依據(jù)的審計(jì)證據(jù)不一致，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)修正風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，并相應(yīng)修改原計(jì)劃實(shí)施的進(jìn)一步審計(jì)程序。 ? 第三十一條 在判斷哪些風(fēng)險(xiǎn)是特別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)至少考慮： 是否屬于舞弊風(fēng)險(xiǎn)； 是否與近期經(jīng)濟(jì)環(huán)境、會(huì)計(jì)處理方法或其他方面的重大變化相關(guān)； 交易的復(fù)雜程度； 風(fēng)險(xiǎn)是否涉及重大的關(guān)聯(lián)方交易； 財(cái)務(wù)信息計(jì)量的主觀程度，特別是計(jì)量結(jié)果是否具有高度不確定性； 風(fēng)險(xiǎn)是否涉及異常或超出正常經(jīng)營(yíng)過程的重大交易。 ? 第二十四條 了解被審計(jì)單位如何應(yīng)對(duì)信息技術(shù)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是需要在承接業(yè)務(wù)中把握動(dòng)機(jī)因素、在日常中關(guān)注客戶的變化和需求、關(guān)注行業(yè)的狀況、外部環(huán)境的變化等 （五）從“ 了解單位和環(huán)境”看風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向 ? （一）行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境及其他外部因素 ? （二）被審計(jì)單位的性質(zhì)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、所有權(quán)和治理結(jié)構(gòu)、投資、組織結(jié)構(gòu)和籌資方式。 （四）從“ 程序和相關(guān)活動(dòng)”看風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向（ 1） ? 第八條（關(guān)鍵詞）應(yīng)當(dāng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序，為識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)提供基礎(chǔ)。 討論的核心內(nèi)容 ? 主要談四個(gè)方面的問題 ? 一、簡(jiǎn)要解讀 《 通過了解被審計(jì)單位及其環(huán)境識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn) 》 ? 二、盡職調(diào)查的內(nèi)容和方法透析 ? 三、盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的共性在哪 ? 四、如何利用盡職調(diào)查的思路 ? 在整個(gè)課件內(nèi)容中，我們安排了幾個(gè)案例（涉及化工、冶金、鞋業(yè)、服裝、文化傳播、健身服務(wù)、農(nóng)業(yè)發(fā)展等行業(yè)或類型的企業(yè)）做一點(diǎn)說明。?盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì) ? 江蘇省注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì) ? 汪倫 主講 ? 2023年 11月 南通 課題背景 ? 看了浙江注協(xié)的一位參加今年檢查的同行發(fā)表在中國(guó)會(huì)計(jì)視野論壇上有一篇檢查總結(jié)，我覺得，他說的很現(xiàn)實(shí)，問題提得非常好，可遺憾的是，他沒有能充分考慮到問題的解決辦法，尤其是沒有能換一個(gè)角度來理解風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)的真正內(nèi)涵和應(yīng)該采取的措施。 ? 一、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第 1211號(hào) ? －－ 《 通過了解被審計(jì)單位及其環(huán)境識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn) 》 ?簡(jiǎn)要解讀 （一）從“總則”猜情況 第一條 為了規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，制定本準(zhǔn)則。但是程序本身并不能為形成審計(jì)意見提供充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。 ? （三）被審計(jì)單位對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇和運(yùn)用。 ? 第二十五條 了解被審計(jì)單位用于監(jiān)督與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制的主要活動(dòng) ? 第二十六條 如果被審計(jì)單位設(shè)有內(nèi)部審計(jì)，應(yīng)當(dāng)了解內(nèi)部審計(jì)的職能范圍、組織結(jié)構(gòu)中的地位和作用、內(nèi)部審計(jì)已實(shí)施或擬實(shí)施的活動(dòng)。 ? 解讀：這兩條是說特別風(fēng)險(xiǎn)（指注冊(cè)會(huì)計(jì)師識(shí)別和評(píng)估的、根據(jù)判斷認(rèn)為需要特別考慮的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)），其實(shí)，這塊也是投行等最為關(guān)注的。 ? 解讀：這仍然是考慮返回起點(diǎn)來進(jìn)行重新測(cè)試的問題。 ? 有時(shí)覺得啊，世界上的很多事情都是同一原理，不同的只是對(duì)象特征不同 ?二、 盡職調(diào)查的內(nèi)容和方法透析 ? （一） 盡職調(diào)查的基本理解 ? （二）盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 ? （三）盡職調(diào)查的基本方法 （一）盡職調(diào)查的基本理解 ? ：盡職調(diào)查又稱審慎性調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查；是由中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)的配合下，對(duì)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)做全面深入的審核，多發(fā)生在企業(yè)公開發(fā)行股票上市和企業(yè)收購中。包括：任職情況及任職資格、經(jīng)歷及行為操守、勝任能力和勤勉盡責(zé)、薪酬及兼職情況、報(bào)告期內(nèi)高管人員變動(dòng)、是否具備規(guī)定的資格、高管人員持股及其他對(duì)外投資情況。募集資金運(yùn)用調(diào)查包括：歷次募集資金使用情況、本次募集資金使用情況、募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易。聽取介紹只是一個(gè)方面，更主要的是判斷。 ? 既然如此，那么企業(yè)面對(duì)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等都是相同的。企業(yè)在成長(zhǎng)的過程中不斷的發(fā)生這樣那樣的契約，和法律文書息息相關(guān)，法律包裝即為梳理這些法律關(guān)系和法律文書，彌補(bǔ)并解決法律糾紛和漏洞。 ? 有時(shí)候，一些資料看似與我們的審計(jì)證據(jù)無關(guān)，但他們卻從側(cè)面讓我們培養(yǎng)著某種謹(jǐn)慎的素養(yǎng)。 小結(jié) (3) ? ? 審計(jì)的思路更注重直面問題，而投資分析卻往往反其道而行之，即敢于提出假設(shè)。就是說，企業(yè)產(chǎn)品品牌的創(chuàng)建和規(guī)?；a(chǎn)還有一個(gè)時(shí)間上的問題。30014339。00099839。其中固定資產(chǎn)管理、采購和存貨管理環(huán)節(jié)都存在嚴(yán)重問題。湖南郴州永興縣本不是礦區(qū)，但該地區(qū)利用各地的礦渣冶煉稀有金屬卻經(jīng)年已久。 ? ④ 項(xiàng)目特征：宏觀上看，冶金行業(yè)真正的“亮點(diǎn)”之處有三點(diǎn)，一是產(chǎn)品純度（技術(shù)層面），二是采購環(huán)節(jié)的鑒定，三是對(duì)上游礦渣原料的控制。該項(xiàng)目集中的還原理賬用了 3個(gè)月，人員上安排了 4人。 ?