【正文】 ? 盱眙的這家企業(yè)成立 7年，是當?shù)匾?guī)模最大（資產(chǎn) 1億元以上），技術(shù)最強、產(chǎn)品系列最多的企業(yè)， 他們的愿景是整合當?shù)刭Y源。 ? 目前我們已經(jīng)協(xié)助其做了價值估值和財務(wù)整合的初步方案和商業(yè)計劃書。經(jīng)過該項目的考察，我們感覺到一個問題：高新技術(shù)企業(yè)的亮點未必就是技術(shù)越超前越好，而是需要考慮其市場的可實現(xiàn)性，和其他關(guān)聯(lián)的基礎(chǔ)情況。屬于紡織市場細分化市場；二是規(guī)?；拖盗谢a(chǎn)，花邊是服飾生產(chǎn)的配套材料，市場需要大，同時其原料供應(yīng)有比較獨特要求，自行建立化纖企業(yè)成為必然，以求達到配套，目前長樂已經(jīng)建立花邊工業(yè)園區(qū)；三是專業(yè)化的編織生產(chǎn)，主要是利用先進的設(shè)備全程自動化生產(chǎn)，增加了產(chǎn)能產(chǎn)量，長樂花邊是意大利卡爾邁耶公司花邊專用設(shè)備的集中供應(yīng)地區(qū) (卡爾邁耶公司的相關(guān)設(shè)備專為有基礎(chǔ)的地區(qū)設(shè)計生產(chǎn)專業(yè)花邊設(shè)備，定點供應(yīng) )。目前，該公司正在組建中國健身集團，在美國上市。2023年尋求上市。 ? ③基本情況及行業(yè)地位：行業(yè)排名為第三。其利用廢舊物資進行資源再生的特征使得其盈利能力非常強（凈利潤達 40％－ 50％）。 ? ⑥經(jīng)驗方面：在其他機構(gòu)“爛尾樓工程”情況下接過操作本身就是一種經(jīng)驗，同時，后期上市后并購重組事項也為我們打開了一個后續(xù)服務(wù)的窗戶。作為國內(nèi)運動服飾和運動鞋知名企業(yè)。從此之后，我們在當?shù)匚锷瑯I(yè)人員作為分部，共同從事后面的業(yè)務(wù)。由于福建企業(yè)財會方面的所謂“地區(qū)特色” ――家族式企業(yè)，內(nèi)控授權(quán)有限，老板及親屬掌控，內(nèi)外兩套賬，內(nèi)控與會計核算不銜接等，最初花費了很大的精力才最終熟悉。我們采集大量冶煉行業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)（比如火法冶煉下的耗電量與產(chǎn)品產(chǎn)量關(guān)系以及生產(chǎn)周期等信息，最終得出其投入和產(chǎn)出經(jīng)驗數(shù)據(jù)，再與賬面對照）。因此，該企業(yè)正是在這樣的導向下謀求上市。 ? ③基本情況及行業(yè)地位： 2023年成立，是中國銀都、中國鉍都 —— 湖南永興有色金屬冶煉回收和循環(huán)利用龍頭企業(yè)，湖南省高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品內(nèi)外銷兼有。因此，項目重點為成本核算和完善內(nèi)控體系。 荃銀高科 農(nóng)牧業(yè) % 39。 ? 我們對比優(yōu)秀的農(nóng)牧業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)（ 2023年上半年）如下： ? 代碼 名稱 行業(yè) 凈資產(chǎn)收益率 銷售毛利率 ‘ 002447’ 壹橋苗業(yè) 農(nóng)牧業(yè) % ‘002041’ 登海種業(yè) 農(nóng)牧業(yè) % ‘300186’ 大華農(nóng) 農(nóng)牧業(yè) % ‘300186’ 大華農(nóng) 農(nóng)牧業(yè) % ‘002477’ 雛鷹農(nóng)牧 農(nóng)牧業(yè) % ‘002069’ 獐 子 島 農(nóng)牧業(yè) % 39。簡要分析如下： 該企業(yè)固定成本為主，說明，盈利的空間比較大，也就是說，如果技術(shù)上有一定優(yōu)勢或獨特之處的話，是可能的，那么，的確會如此嗎？有沒有證據(jù)？ ? 從收入盤子上看，還處于起步階段， 2023年比2023年還降低了，大約可以說明，該企業(yè)處于初創(chuàng)期，收入和利潤尚處不穩(wěn)定狀態(tài)，三年內(nèi)才能否進入成長期還需要看企業(yè)的商業(yè)模式的，那么，他們有這樣的模式上的規(guī)劃嗎？這些規(guī)劃可行性如何？ 從資產(chǎn)負債表上看，存貨大了，應(yīng)收款大了，而從損益表上看，企業(yè)收入?yún)s降低了，這說明什么？是否可以說明，企業(yè)還屬于建立營銷渠道的初期、產(chǎn)品銷售還處于需要逐漸為人們認同的階段。反過來，誰最先發(fā)現(xiàn)并實施了這一點，就有可能先行一步。這些基礎(chǔ)性的資料往往是分行業(yè)特征和企業(yè)特征來進行的。比如企業(yè)上市和吸收 PE：包括財務(wù)、法律和業(yè)務(wù)的了解和整合。 ?三、盡職調(diào)查與風險導向?qū)徲嬛g的關(guān)系 ?（一）兩者之同 ?（二）兩者之異 ?（三）共性抽象 （一）盡職調(diào)查與風險導向?qū)徲嬛? ? 總體而言，盡職調(diào)查比審計的范圍要廣，相同之處為： ? 調(diào)研的對象是相同的－－企業(yè)，企業(yè)是什么？ ? 法律上看是法人，是由眾多契約組成的具有盈利能力的經(jīng)濟實體； ? 從財務(wù)上看，是資金運動的載體，貫穿于整個經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動是我們調(diào)查的對象； ? 從業(yè)務(wù)層面看，企業(yè)是面向市場的從事供產(chǎn)銷之社會供應(yīng)鏈上的一個環(huán)節(jié)。行業(yè)分析和產(chǎn)品分析、技術(shù)分析占據(jù)著最主要的地位，他們的觀察是以豐富的行業(yè)動態(tài)為基礎(chǔ)的。 ? 。 （二）盡職調(diào)查主要內(nèi)容 （ 2） ? 。 5 ． 匯率風險 ， 是在一定時期內(nèi)由于匯率變動引起企業(yè)外匯業(yè)務(wù)成果的不確定性 。如果實施進一步審計程序獲取的審計證據(jù)，或獲取的新信息，與注冊會計師之前作出評估所依據(jù)的審計證據(jù)不一致，注冊會計師應(yīng)當修正風險評估結(jié)果，并相應(yīng)修改原計劃實施的進一步審計程序。 ? 第三十一條 在判斷哪些風險是特別風險時，注冊會計師應(yīng)當至少考慮： 是否屬于舞弊風險； 是否與近期經(jīng)濟環(huán)境、會計處理方法或其他方面的重大變化相關(guān)； 交易的復雜程度； 風險是否涉及重大的關(guān)聯(lián)方交易； 財務(wù)信息計量的主觀程度，特別是計量結(jié)果是否具有高度不確定性； 風險是否涉及異常或超出正常經(jīng)營過程的重大交易。 ? 第二十四條 了解被審計單位如何應(yīng)對信息技術(shù)導致的風險。尤其是需要在承接業(yè)務(wù)中把握動機因素、在日常中關(guān)注客戶的變化和需求、關(guān)注行業(yè)的狀況、外部環(huán)境的變化等 （五）從“ 了解單位和環(huán)境”看風險導向 ? （一）行業(yè)狀況、法律環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境及其他外部因素 ? （二）被審計單位的性質(zhì)，經(jīng)營活動、所有權(quán)和治理結(jié)構(gòu)、投資、組織結(jié)構(gòu)和籌資方式。 （四）從“ 程序和相關(guān)活動”看風險導向（ 1） ? 第八條（關(guān)鍵詞）應(yīng)當實施風險評估程序，為識別和評估重大錯報風險提供基礎(chǔ)。 討論的核心內(nèi)容 ? 主要談四個方面的問題 ? 一、簡要解讀 《 通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風險 》 ? 二、盡職調(diào)查的內(nèi)容和方法透析 ? 三、盡職調(diào)查與風險導向?qū)徲嫷墓残栽谀? ? 四、如何利用盡職調(diào)查的思路 ? 在整個課件內(nèi)容中，我們安排了幾個案例（涉及化工、冶金、鞋業(yè)、服裝、文化傳播、健身服務(wù)、農(nóng)業(yè)發(fā)展等行業(yè)或類型的企業(yè)）做一點說明。?盡職調(diào)查與風險導向?qū)徲? ? 江蘇省注冊會計師協(xié)會 ? 汪倫 主講 ? 2023年 11月 南通 課題背景 ? 看了浙江注協(xié)的一位參加今年檢查的同行發(fā)表在中國會計視野論壇上有一篇檢查總結(jié)，我覺得，他說的很現(xiàn)實，問題提得非常好，可遺憾的是，他沒有能充分考慮到問題的解決辦法，尤其是沒有能換一個角度來理解風險導向?qū)徲嫷恼嬲齼?nèi)涵和應(yīng)該采取的措施。 ? 一、中國注冊會計師審計準則第 1211號 ? －－ 《 通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風險 》 ?簡要解讀 （一）從“總則”猜情況 第一條 為了規(guī)范注冊會計師通過了解被審計單位及其環(huán)境，識別和評估財務(wù)報表重大錯報風險，制定本準則。但是程序本身并不能為形成審計意見提供充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。 ? （三）被審計單位對會計政策的選擇和運用。 ? 第二十五條 了解被審計單位用于監(jiān)督與財務(wù)報告相關(guān)的內(nèi)部控制的主要活動 ? 第二十六條 如果被審計單位設(shè)有內(nèi)部審計，應(yīng)當了解內(nèi)部審計的職能范圍、組織結(jié)構(gòu)中的地位和作用、內(nèi)部審計已實施或擬實施的活動。 ? 解讀：這兩條是說特別風險（指注冊會計師識別和評估的、根據(jù)判斷認為需要特別考慮的重大錯報風險），其實，這塊也是投行等最為關(guān)注的。 ? 解讀：這仍然是考慮返回起點來進行重新測試的問題。 ? 有時覺得啊，世界上的很多事情都是同一原理，不同的只是對象特征不同 ?二、 盡職調(diào)查的內(nèi)容和方法透析 ? （一） 盡職調(diào)查的基本理解 ? （二）盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 ? （三）盡職調(diào)查的基本方法 （一）盡職調(diào)查的基本理解 ? ：盡職調(diào)查又稱審慎性調(diào)查、風險調(diào)查；是由中介機構(gòu)在企業(yè)的配合下，對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風險、經(jīng)營風險、管理風險、技術(shù)風險和資金風險做全面深入的審核，多發(fā)生在企業(yè)公開發(fā)行股票上市和企業(yè)收購中。包括：任職情況及任職資格、經(jīng)歷及行為操守、勝任能力和勤勉盡責、薪酬及兼職情況、報告期內(nèi)高管人員變動、是否具備規(guī)定的資格、高管人員持股及其他對外投資情況。募集資金運用調(diào)查包括：歷次募集資金使用情況、本次募集資金使用情況、募集資金投向產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)交易。聽取介紹只是一個方面，更主要的是判斷。 ? 既然如此，那么企業(yè)面對的經(jīng)營風險、財務(wù)風險、市場風險等都是相同的。企業(yè)在成長的過程中不斷的發(fā)生這樣那樣的契約，和法律文書息息相關(guān)，法律包裝即為梳理這些法律關(guān)系和法律文書，彌補并解決法律糾紛和漏洞。 ? 有時候，一些資料看似與我們的審計證據(jù)無關(guān)，但他們卻從側(cè)面讓我們培養(yǎng)著某種謹慎的素養(yǎng)。 小結(jié) (3) ? ? 審計的思路更注重直面問題，而投資分析卻往往反其道而行之，即敢于提出假設(shè)。就是說，企業(yè)產(chǎn)品品牌的創(chuàng)建和規(guī)?；a(chǎn)還有一個時間上的問題。30014339。00099839。其中固定資產(chǎn)管理、采購和存貨管理環(huán)節(jié)都存在嚴重問題。湖南郴州永興縣本不是礦區(qū)，但該地區(qū)利用各地的礦渣冶煉稀有金屬卻經(jīng)年已久。 ? ④ 項目特征：宏觀上看，冶金行業(yè)真正的“亮點”之處有三點，一是產(chǎn)品純度（技術(shù)層面），二是采購環(huán)節(jié)的鑒定，三是對上游礦渣原料的控制。該項目集中的還原理賬用了 3個月，人員上安排了 4人。 ?