【正文】 January上午 08:35:25一月 21? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。2023? 1知人者智，自知者明。2023? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。January 。2023? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。2023? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。January 。2023? 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。2023? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。明確產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向是某某進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)當(dāng)務(wù)之急現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)新的產(chǎn)業(yè)?確定發(fā)展方向，無希望的退出，有前景的通過重點(diǎn)扶持發(fā)展為主業(yè)?尋找具有發(fā)展前景新產(chǎn)業(yè)，通過資源嫁接逐步培育為主業(yè)突出問題 ?產(chǎn)業(yè)分散，相互關(guān)聯(lián)度很小?主業(yè)不清晰，各個(gè)業(yè)務(wù)塊能力薄弱金融業(yè)蘊(yùn)藏著較大的商機(jī)，民營(yíng)銀行、證券投資、信托投資均可列為某某潛在的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向v 非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的融資需求日益增大v 融資通道不暢成為中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的瓶頸v 加入 WTO迫使我國(guó)政府加快向民間開放銀行業(yè)的步伐v 國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期壟斷經(jīng)營(yíng)，競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)民營(yíng)銀行v 隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展，機(jī)構(gòu)投資者日益成為市場(chǎng)的主體v 民間大量存在的閑散資金需要借助金融中介進(jìn)行投資v 企業(yè)進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)時(shí)需要在證券市場(chǎng)進(jìn)行不斷的投資運(yùn)作證券投資v 我國(guó)信托投資業(yè)發(fā)展相當(dāng)滯后，因而具有較大的發(fā)展空間v 我國(guó)加入 WTO之后，將逐步開放金融市場(chǎng)，信托投資業(yè)務(wù)向民間開放勢(shì)所必然v 某某近期內(nèi)雖不能進(jìn)入信托業(yè)，但出于長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮應(yīng)密切關(guān)注信托投資某某可以從證券投資起步，同時(shí)試探進(jìn)入銀行業(yè)，積累經(jīng)驗(yàn)，積蓄力量，穩(wěn)健發(fā)展證券投資民營(yíng)銀行信托投資小步嘗試積累經(jīng)驗(yàn)逐步發(fā)展介入合作社 民營(yíng)銀行 國(guó)家短期內(nèi)不會(huì)批準(zhǔn)，注資 10億，股東最高持股份額 8%，資金運(yùn)用嚴(yán)格限制 近期某某不能從事金融資產(chǎn)管理或設(shè)立民營(yíng)銀行，以公募基金融資可能性不大，運(yùn)作私募基金法律上可行基金金融資產(chǎn)管理非金融資產(chǎn)管理銀行業(yè) 證券業(yè) 保險(xiǎn)業(yè)? √√ 導(dǎo)讀直接融資問題提出間接融資定向募股公開上市發(fā)行債券發(fā)展思路申請(qǐng)貸款民間借款總體設(shè)想定向募股合理運(yùn)用十分有利于某某發(fā)展直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請(qǐng)貸款民間借款q 優(yōu)點(diǎn)：?資本募集政策障礙較小?資合與人合相結(jié)合，股東向心力強(qiáng)?有利于降低企業(yè)控制人的風(fēng)險(xiǎn)q 缺點(diǎn)：?尋找合適的投資人較難?所募資本量有限?主要股東意見不一時(shí)會(huì)引起內(nèi)亂?運(yùn)用不當(dāng)企業(yè)控制權(quán)易落他人之手q 定向募股方式很多，法律限制較少q 股權(quán)融資運(yùn)用合理有利于某某提高管理水平，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)普通民營(yíng)企業(yè)主板上市可能很小直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請(qǐng)貸款民間借款?主要為國(guó)內(nèi)乃至全球有影響的大公司籌資服務(wù)?企業(yè)一般來自于有發(fā)展前途的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，具有較高的資本規(guī)模與相對(duì)穩(wěn)定的業(yè)績(jī)回報(bào)?通過股票發(fā)行核準(zhǔn)程序難度大?地方政府或中央企業(yè)主管部門下達(dá)的發(fā)行計(jì)劃指標(biāo)?地方或者中央企業(yè)主管部門同意申請(qǐng)的審批文件?中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核核準(zhǔn)?目前上市的絕大部分是國(guó)有或國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制企業(yè)，普通民企上市可能性小主板市場(chǎng) 買殼上市二板市場(chǎng)某某二板上市目前不具備條件直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請(qǐng)貸款民間借款?上市企業(yè)大多數(shù)是有廣闊前景、處于成長(zhǎng)、擴(kuò)張階段的高新技術(shù)企業(yè)?凈資產(chǎn)值在人民幣 1000萬元左右?估計(jì)全國(guó)著手改制準(zhǔn)備到創(chuàng)業(yè)板沖浪的企業(yè)至少在 2023家以上，各大券商保薦企業(yè)已達(dá) 230多家，海通證券稱其擬保薦企業(yè)有 50多家?高風(fēng)險(xiǎn)是二板市場(chǎng)的一大特征?某某當(dāng)前業(yè)務(wù)均屬傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，且規(guī)模小，實(shí)力弱，很難取得上市資格二板市場(chǎng)主板市場(chǎng) 買殼上市買殼上市是某某實(shí)現(xiàn)上市融資的可行辦法直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請(qǐng)貸款民間借款? 非上市企業(yè)公司通過收購(gòu)上市公司，獲得上市公司的控股權(quán)后，再將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到上市公司中，從而達(dá)到非上市控股公司間接上市的目的。q 證券機(jī)構(gòu)融入資金投向?qū)崢I(yè)障礙較多。v 產(chǎn)業(yè)基金中能向確定的投資者發(fā)行基金份額。 法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件?；鹜泄苋顺碛幸?guī)定外，不得由基金管理人自行擔(dān)任。 ；（即 50倍的概念）。這是唯一辦法。老鼠倉(cāng)專家認(rèn)為，承認(rèn)私募基金的存在，并進(jìn)行立法加以規(guī)范是解決私募基金并問題的唯一出路q立法機(jī)構(gòu)對(duì)私募基金，可以存在三種態(tài)度：視而不見，不承認(rèn)；承認(rèn)存在，但管不了；承認(rèn)存在，進(jìn)行立法加以規(guī)范。?證券公司方負(fù)責(zé)監(jiān)督操作，如果 “老鼠倉(cāng) ”內(nèi)的資金損失超過一定比例，或者是接近操作方的出資量，證券公司會(huì)通知委托方，由委托方和操作方協(xié)商，或是就此平倉(cāng)，損失由操作方承擔(dān)，或是操作方增資，繼續(xù)操作，直到協(xié)議期滿?！?精英型 ” 基金?從 1999年中期起，由于投資管理公司成為證券業(yè)一大熱點(diǎn)，大量證券公司從業(yè)人員紛紛跳糟出來自己做業(yè)務(wù)。久而久之，雙方建立了相互信任關(guān)系，證券公司的角色亦順理成章地轉(zhuǎn)換成委托代理人。?工作室大多數(shù)并不直接向客戶收取，而是由工作室與客戶所進(jìn)行交易的營(yíng)業(yè)部進(jìn)行協(xié)商，從交易傭金中提取。注冊(cè)資本 500－ 1000萬元的公司， 50%采取固定比例分配方式。 1999年至 2023年，由于各種投資管理公司超熱，大量證券公司從業(yè)人員跳槽。216。此外，還設(shè)立了 47只基金類收益券。 信托投資公司禁業(yè)規(guī)定可能會(huì)對(duì)某某有所影響信托投資公司可以接受為了下列公益目的而設(shè)立的公益信托：v v 經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問等中介業(yè)務(wù)。投資咨詢167。?設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn)。? 2023年 3月 21日，長(zhǎng)城金融研究所完成民營(yíng)銀行試點(diǎn)報(bào)告，并已經(jīng)呈報(bào)高層審閱。發(fā)展數(shù)量?徐滇慶：按照中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，比較合適的數(shù)量是 300500個(gè) ?浙江泰隆、沈陽瑞豐、陜西長(zhǎng)城及江蘇申達(dá)將是其中 4家試點(diǎn)銀行的主要發(fā)起股東，這些企業(yè)身家都在 10億元左右，大都有上市公司，已經(jīng)積累了資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，目前他們已完成設(shè)立銀行的可行性研究。 臺(tái)州 以個(gè)體經(jīng)濟(jì)見長(zhǎng)的浙江模式沈陽東宇集團(tuán) 民營(yíng)銀行試點(diǎn)目的與階段?第二階段是 5個(gè)試點(diǎn)的股本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)階段，現(xiàn)在正在進(jìn)行。?最后目標(biāo)縮小到浙江臺(tái)州、江蘇江陰、廣東廣州、陜西西安和遼寧沈陽五個(gè)地方，進(jìn)而確定了民營(yíng)銀行試點(diǎn)的五種發(fā)展模式，分別進(jìn)行試點(diǎn)研究。銀行業(yè) 吸收存款，發(fā)放貸款，辦理結(jié)算及相關(guān)中間業(yè)務(wù)信托業(yè) 受人之托，代為理財(cái)（金融業(yè)中受托資產(chǎn)為金融資產(chǎn)）證券業(yè) 股票、債券等證券的發(fā)行、承銷、交易與相關(guān)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)業(yè) 人壽、財(cái)產(chǎn)等商業(yè)保險(xiǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)各行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)行業(yè) 監(jiān)管機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)?銀行業(yè) 中國(guó)人民銀行 商業(yè)銀行、信用社、財(cái)務(wù)公司?信托業(yè) 中國(guó)人民銀行　 信托投資公司、證券公司、投資銀行?證券業(yè) 證監(jiān)會(huì) 證券公司　投資銀行?保險(xiǎn)業(yè) 保監(jiān)會(huì) 保險(xiǎn)公司 各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)存在很大的差異商業(yè)銀行 存貸款、代理業(yè)務(wù)綜合類證券公司 證券、購(gòu)并、理財(cái)經(jīng)紀(jì)類證券公司 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信托投資公司 受托理財(cái)保險(xiǎn)公司 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資咨詢公司 投資咨詢導(dǎo)讀間接融資問題提出直接融資金融分業(yè)資產(chǎn)管理公募基金發(fā)展思路私募基金民營(yíng)銀行總體設(shè)想證券保險(xiǎn)民營(yíng)銀行是非國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制的股份制商業(yè)銀行?2023年 7月 9日，長(zhǎng)城金融研究所成立時(shí)提出了民營(yíng)銀行概念。?企業(yè)通過銀行或者其它金融中介機(jī)構(gòu)間接地向資本最初所有者籌資。資本經(jīng)營(yíng)重視借助產(chǎn)權(quán)與資本市場(chǎng)等外部力量實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。?長(zhǎng)城金融研究所調(diào)整思路，著手在國(guó)內(nèi)選擇典型地區(qū)與典型企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)工作。 ?人民銀行怎么作決定現(xiàn)在還不知道，所以現(xiàn)在還說不出民營(yíng)銀行的具體成立時(shí)間。 西安 西部大開發(fā)地區(qū)江蘇申達(dá)集團(tuán) 政府對(duì)民營(yíng)銀行的態(tài)度很不明朗? 2023年 7月 9日長(zhǎng)城金融研究所提出了民營(yíng)銀行概念。?中國(guó)人民銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以調(diào)整注冊(cè)資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。商業(yè)銀行設(shè)立條件 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)某某短期內(nèi)設(shè)立民營(yíng)銀行的可能性不大? 民營(yíng)銀行首先必須符合商業(yè)銀行相關(guān)法律規(guī)定– 注冊(cè)資本最低限額– 具有任職資格的高級(jí)管理人員– 從事存貸款與相關(guān)中間業(yè)務(wù)– 不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)– 不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)– 不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資? 試點(diǎn)民營(yíng)銀行的注冊(cè)資本金最低限額為 10億元人民幣? 試點(diǎn)民營(yíng)最大股東持股最高比例為 8%? 專家普遍認(rèn)為，近兩年內(nèi)設(shè)立民營(yíng)銀行的可能性不大若想進(jìn)入銀行業(yè)某某需要尋找其它途徑民營(yíng)銀行信用合作社新設(shè)參股先進(jìn)模式借鑒：?浙江臺(tái)州銀座城市信用社?浙江臺(tái)州泰隆城市信用社結(jié)論? 民營(yíng)銀行的發(fā)展前景被眾多專家所看好? 民營(yíng)銀行不能作為企業(yè)融資工具，唯有將其作為產(chǎn)業(yè)來做才能獲得成功? 提前進(jìn)入該領(lǐng)域?qū)槲磥戆l(fā)展贏得有利時(shí)機(jī)? 當(dāng)前介入信用合作社是可行的辦法民營(yíng)銀行發(fā)展前景看好，但短期內(nèi)國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立民營(yíng)銀行的可能性不大，某某可以試圖進(jìn)入信用合作社，為將來進(jìn)入民營(yíng)銀行做準(zhǔn)備導(dǎo)讀間接融資問題提出直接融資民營(yíng)銀行金融分業(yè)公募基金發(fā)展思路私募基金資產(chǎn)管理總體設(shè)想證券保險(xiǎn)資產(chǎn)管理是信托業(yè)的核心內(nèi)容信托業(yè)民事信托 公益信托商事信托167。信托法經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 信托投資公司、證券公司 信托投資公司、非金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管機(jī)構(gòu) 中國(guó)人民銀行介入金融業(yè)的資產(chǎn)管理公司就是信托投資公司金融信托信托資產(chǎn)管理v《信托投資公司管理辦法》中規(guī)定：信托投資公司是指主要經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?！缎磐袡C(jī)構(gòu)法人許可證》申請(qǐng)條件v 公司章程符合公司法與中國(guó)人民銀行規(guī)定v 注冊(cè)資本最低限額 3億元人民幣，經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)注冊(cè)資本中應(yīng)包括不少于等值 1500萬美元的外匯v 具備中國(guó)人民銀行規(guī)定的入股資格的股東v 具備任職資格高級(jí)管理人員v 組織機(jī)構(gòu)與相關(guān)制度健全v 營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、相關(guān)設(shè)施符合要求某某取得金融資產(chǎn)管理資格的門檻很高注冊(cè)資本股東資格 專業(yè)人員 組織制度法律障礙信托投資公司業(yè)務(wù)范圍與某某融資目的沒有矛盾 信托投資公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)v 受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)。v 以自有財(cái)產(chǎn)為他人