【正文】 證券從業(yè)資格的專業(yè)人員v相關(guān)管理制度委托資產(chǎn)條件與投向v委托管理的資產(chǎn)必須是貨幣資金或者在合法證券托管、登記系統(tǒng)中的證券v資產(chǎn)委托人委托管理的資產(chǎn)總額不得低于人民幣 2百萬元v委托資產(chǎn)只能投資于在證券交易所上市交易的證券資產(chǎn)管理人限制v資產(chǎn)管理人不得向資產(chǎn)委托人承諾收益或者分擔損失v資產(chǎn)管理人管理的全部委托資產(chǎn)持有一家公司發(fā)行的證券不超過該證券（總股本） 10%資產(chǎn)管理人禁止行為v挪用客戶委托管理的資產(chǎn)v未經(jīng)批準將不同資產(chǎn)委托人的委托資產(chǎn)帳戶混合管理v管理委托資產(chǎn)過程中的內(nèi)幕交易、操縱市場 ……了解資產(chǎn)管理業(yè)務的主要方式對某某具有借鑒意義? 新股申購? 基金管理? 現(xiàn)金管理? 國債管理? 個人專戶管理? 收購培育? 托管經(jīng)營某某短期內(nèi)很難取得金融資產(chǎn)管理資格專訪人行非銀司有關(guān)人士v國家正對信托投資公司進行整頓，短期內(nèi)人行不可能批準設立信托投資公司v從政策上講目前私人或民企發(fā)起設立信托投資公司較難結(jié)論? 金融資產(chǎn)管理是信托投資業(yè)務，經(jīng)營該業(yè)務必須取得從業(yè)資格? 國家目前正重點對信托投資公司進行整頓，已有信托公司全部需要重新注冊登記，短期內(nèi)國家不會批準新設信托投資公司? 當前國家不允許私人或民營企業(yè)介入信托投資業(yè)務? 從長遠來看，向私人與民營企業(yè)放開信托投資業(yè)務勢所必然某某近期不能從事金融資產(chǎn)管理業(yè)務導讀間接融資問題提出直接融資民營銀行資產(chǎn)管理金融分業(yè)發(fā)展思路私募基金公募基金總體設想證券保險基金是資產(chǎn)管理的主要工具與投資對象基 金資產(chǎn)管理公司投資設立?證券投資?產(chǎn)業(yè)投資?風險投資明確基金稱謂的內(nèi)涵是進行基金運作的前提?投資基金法草案 —— 投資基金 (簡稱基金 )，是指根據(jù)特定投資目的向公眾或者特定對象募集，實行分工和專業(yè)化管理的集合投資方式。此外，還設立了 47只基金類收益券。 截止 2023年 6月 30日， 11家基金管理公司管理的 36只封閉式基金凈值總額達到 ，占深滬兩市流通市值的 6%左右。216。 信托投資公司、v雙方與托管人（一般為證券公司或證券營業(yè)部）約定，對證券投資帳戶（股東帳戶、資金帳戶等）實行三方共管、信息共享，以避免管理人或委托人單方從帳戶中調(diào)走資金、管理人向委托人隱瞞股東帳戶中的交易信息等。 1999年至 2023年，由于各種投資管理公司超熱，大量證券公司從業(yè)人員跳槽。?注冊資本 500－ 1000萬元的公司，受托資金均 100％投資于股票二級市場。注冊資本 500－ 1000萬元的公司， 50%采取固定比例分配方式。?以較有名氣的股評人士或研究人員命名，大部分負責給客戶提供詳細的市場操作計劃。?工作室大多數(shù)并不直接向客戶收取，而是由工作室與客戶所進行交易的營業(yè)部進行協(xié)商，從交易傭金中提取。?一些投資公司實質(zhì)就是兼顧財務顧問、重組服務的民營投資公司基金，并且往往背靠著一些證券公司，對整個市場能夠產(chǎn)生一定的影響。久而久之，雙方建立了相互信任關(guān)系，證券公司的角色亦順理成章地轉(zhuǎn)換成委托代理人。 “ 精英型 ” 基金?從 1999年中期起，由于投資管理公司成為證券業(yè)一大熱點，大量證券公司從業(yè)人員紛紛跳糟出來自己做業(yè)務。?因其經(jīng)營業(yè)績相當不俗，這些 “精英型 ”基金在市場上頗受追捧。?證券公司方負責監(jiān)督操作，如果 “老鼠倉 ”內(nèi)的資金損失超過一定比例，或者是接近操作方的出資量，證券公司會通知委托方，由委托方和操作方協(xié)商，或是就此平倉，損失由操作方承擔，或是操作方增資，繼續(xù)操作，直到協(xié)議期滿。?“老鼠倉 ”到期后，雙方按照協(xié)議分配所得。老鼠倉專家認為，承認私募基金的存在，并進行立法加以規(guī)范是解決私募基金并問題的唯一出路q立法機構(gòu)對私募基金，可以存在三種態(tài)度：視而不見，不承認；承認存在，但管不了；承認存在，進行立法加以規(guī)范。這樣師出無門，也辦不到。這是唯一辦法。厲以寧提出：自然人投資人，個人凈資產(chǎn)不少于 100萬元，每次投資額不少于 20萬元；法人投資人，凈資產(chǎn)不少于 1000萬元，每次投資額不少于 100萬元。 ；（即 50倍的概念）。需要注意的是， 投資基金法草案對私募基金的投資者作了限制v 特定基金的最低募集總額，不得低于二千萬元?；鹜泄苋顺碛幸?guī)定外，不得由基金管理人自行擔任。 法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。v 設立產(chǎn)業(yè)基金須經(jīng)國家發(fā)展計劃委員會核準。v 產(chǎn)業(yè)基金中能向確定的投資者發(fā)行基金份額。v 產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設立，存續(xù)期限不得短于 10年，不得長于 15年。q 證券機構(gòu)融入資金投向?qū)崢I(yè)障礙較多。 民營銀行 國家短期內(nèi)不會批準，注資 10億，股東最高持股份額 8%，資金運用嚴格限制 近期某某不能從事金融資產(chǎn)管理或設立民營銀行，以公募基金融資可能性不大，運作私募基金法律上可行基金金融資產(chǎn)管理非金融資產(chǎn)管理銀行業(yè) 證券業(yè) 保險業(yè)? √√ 導讀直接融資問題提出間接融資定向募股公開上市發(fā)行債券發(fā)展思路申請貸款民間借款總體設想定向募股合理運用十分有利于某某發(fā)展直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請貸款民間借款q 優(yōu)點：?資本募集政策障礙較小?資合與人合相結(jié)合，股東向心力強?有利于降低企業(yè)控制人的風險q 缺點：?尋找合適的投資人較難?所募資本量有限?主要股東意見不一時會引起內(nèi)亂?運用不當企業(yè)控制權(quán)易落他人之手q 定向募股方式很多，法律限制較少q 股權(quán)融資運用合理有利于某某提高管理水平，降低經(jīng)營風險普通民營企業(yè)主板上市可能很小直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請貸款民間借款?主要為國內(nèi)乃至全球有影響的大公司籌資服務?企業(yè)一般來自于有發(fā)展前途的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，具有較高的資本規(guī)模與相對穩(wěn)定的業(yè)績回報?通過股票發(fā)行核準程序難度大?地方政府或中央企業(yè)主管部門下達的發(fā)行計劃指標?地方或者中央企業(yè)主管部門同意申請的審批文件?中國證監(jiān)會審核核準?目前上市的絕大部分是國有或國有經(jīng)濟控制企業(yè)，普通民企上市可能性小主板市場 買殼上市二板市場某某二板上市目前不具備條件直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請貸款民間借款?上市企業(yè)大多數(shù)是有廣闊前景、處于成長、擴張階段的高新技術(shù)企業(yè)?凈資產(chǎn)值在人民幣 1000萬元左右?估計全國著手改制準備到創(chuàng)業(yè)板沖浪的企業(yè)至少在 2023家以上，各大券商保薦企業(yè)已達 230多家，海通證券稱其擬保薦企業(yè)有 50多家?高風險是二板市場的一大特征?某某當前業(yè)務均屬傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，且規(guī)模小，實力弱，很難取得上市資格二板市場主板市場 買殼上市買殼上市是某某實現(xiàn)上市融資的可行辦法直接融資定向募股發(fā)行債券公開上市申請貸款民間借款? 非上市企業(yè)公司通過收購上市公司，獲得上市公司的控股權(quán)后，再將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到上市公司中，從而達到非上市控股公司間接上市的目的。買殼上市主板市場 二板市場某某作為公司債券發(fā)行主體不具備資格直接融資發(fā)行債券定向募股公開上市申請貸款民間借款《公司法》規(guī)定?公司債券發(fā)行主體：?股份有限公司?國有獨資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司?公司債券籌資目的：?生產(chǎn)經(jīng)營資金 明確產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向是某某進行資本經(jīng)營當務之急現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)新的產(chǎn)業(yè)?確定發(fā)展方向，無希望的退出，有前景的通過重點扶持發(fā)展為主業(yè)?尋找具有發(fā)展前景新產(chǎn)業(yè)，通過資源嫁接逐步培育為主業(yè)突出問題 ?產(chǎn)業(yè)分散，相互關(guān)聯(lián)度很小?主業(yè)不清晰，各個業(yè)務塊能力薄弱金融業(yè)蘊藏著較大的商機，民營銀行、證券投資、信托投資均可列為某某潛在的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向v 非國有經(jīng)濟的融資需求日益增大v 融資通道不暢成為中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展的瓶頸v 加入 WTO迫使我國政府加快向民間開放銀行業(yè)的步伐v 國有商業(yè)銀行長期壟斷經(jīng)營，競爭力不強民營銀行v 隨著證券市場的發(fā)展，機構(gòu)投資者日益成為市場的主體v 民間大量存在的閑散資金需要借助金融中介進行投資v 企業(yè)進行資本經(jīng)營時需要在證券市場進行不斷的投資運作證券投資v 我國信托投資業(yè)發(fā)展相當滯后，因而具有較大的發(fā)展空間v 我國加入 WTO之后，將逐步開放金融市場，信托投資業(yè)務向民間開放勢所必然v 某某近期內(nèi)雖不能進入信托業(yè)，但出于長遠考慮應密切關(guān)注信托投資某某可以從證券投資起步，同時試探進入銀行業(yè)，積累經(jīng)驗，積蓄力量，穩(wěn)健發(fā)展證券投資民營銀行信托投資小步嘗試積累經(jīng)驗逐步發(fā)展介入合作社 謝 謝！? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。2023? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 一月 2108:35:2508:35Jan2124Jan21? 1故人江海別，幾度隔山川。2023? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 24 。24,January上午 08:35:25一月 21? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。2023? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 一月 2108:35:2508:35Jan2124Jan21? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。2023? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 24 。24,January上午 08:35:25一月 21? 楊柳散和風，青山澹吾慮。2023? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 一月 2108:35:2508:35Jan2124Jan21? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。2023? 1知人者智，自知者明。2023? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。上午 08:35:25一月 21? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。24,January上午 08:35:25一月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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