期貨入門培訓套期保值業(yè)務介紹-免費閱讀
【正文】 :31:3918:31:39March 8, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 下午 6時 31分 :31March 8, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 下午 6時 31分 39秒 下午 6時 31分 18:31: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 18:31:3918:31:3918:313/8/2023 6:31:39 PM 1以我獨沈久，愧君相見頻。做為生產(chǎn)型企業(yè)，雖然期貨市場部分空頭頭寸虧損，但是現(xiàn)貨上的銷售贏利遠大于這部份虧損，正所謂堤內損失堤外補。 常清，中國農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟學教授、博士生導師、中國期貨與金融衍生品研究中心主任，中國期貨市場的創(chuàng)始人之一。 （ 2）期貨保值視為風險管理工具：賣期保值控制商品銷售價格；買期保值鎖住成本 。而這一“ 1000萬的案例”也顯示，對于企業(yè)的套期保值而言，制度的執(zhí)行要比爭取價格點位更為重要。 持有空倉： 按照計劃繼續(xù)執(zhí)行套保，不可中途隨意停止，即使虧損增加。 賣出套期保值適用對象和范圍 賣出套期保值適用對象和范圍： 主要適用于準備在將來某一時間內賣出某種商品或資產(chǎn)，但希望價格仍能維持在目前自己認可的水平的機構和個人。 買入套期保值的應用 2023年鋁業(yè)上市公司買入套保 云鋁股份套期保值業(yè)務開展相對比較成熟，期貨交易種類主要是鋁錠。 二、基差走弱 基差由正變負。 基差 正向市場與反向市場： 基差可以用來表示市場所處的狀態(tài) 正向市場（ Normal Market）： 期貨價格高于現(xiàn)貨價格，基差為負值。 從套保操作上講，所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)定，且保留時間較長。套期保值業(yè)務介紹 期貨經(jīng)紀有限公司 套期保值 一、套期保值概述 二、基差概述 三、套期保值種類及應用 四、基差交易和套期保值交易的發(fā)展 五、小結 套期保值概述 套期保值 (Hedging)是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)相同或相關、數(shù)量相等或相當、方向相反、月份相同或相近的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個市場建立盈虧沖抵機制，以規(guī)避價格波動風險的一種交易方式。 套期保值概述 套期保值原理： 同一品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致。 期貨價格 =現(xiàn)貨價格 +持倉費 持倉費 =倉儲費 +保險費 +資金成本（利息） 金融資產(chǎn)一般不包含倉儲費和保險費 基差 反向市場 (Inverted Market)： 現(xiàn)貨價格高于期貨價格，基差為正值。 基差為負，絕對值越來越大。云鋁股份主要進行買期保值， 2023年在期貨市場上的已實現(xiàn)投資收益為 207萬元，持有鋁期貨合約浮動盈利為 ，期末期貨保證金余額為 1681萬元。 （ 1） 生產(chǎn)商品的生產(chǎn)廠家、農(nóng)場、工廠 ：手頭有庫存尚未銷售或即將生產(chǎn)、收獲某種商品實物，擔心日后出售價格下跌。 賣出套期保值的應用 株冶集團賣出套保案例 面對由于電力中斷而導致的鋅價上漲預期，株冶集團董事長傅少武在 1月 29日的保值方案決策小組會議上提出建議，可以將去年 11月建立在上期所鋅期貨 0803合約上的 8000噸空頭頭寸暫時平倉，在產(chǎn)能中斷題材推高鋅價后再建立空頭頭寸，這樣能使鋅錠銷售時獲得更高的收益。
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