【正文】 20xx 年 10 月，希臘政府宣布 20xx年政府赤字和公共債務(wù)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重將達(dá)到 %和 %，則再次加大了市場(chǎng)對(duì)于歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的恐慌。其中，美國(guó)、歐元區(qū)、日本和新興市場(chǎng)與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率分別為 %、 %、 %和 %，比 20xx 年實(shí)際增長(zhǎng)率分別高 個(gè)、 個(gè)、 個(gè)和 個(gè)百分點(diǎn)。 與主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體不同，澳大利 亞及部分復(fù)蘇趨勢(shì)強(qiáng)勁的新興經(jīng)濟(jì)體則明顯加快了退出寬松貨幣政策的步伐。但為了管理通脹預(yù)期，除日本銀行外，美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行已逐步開始退出超寬松的貨幣政策。由于主權(quán)債務(wù)危機(jī)威脅依然存在，失業(yè)率高企，預(yù)計(jì)歐洲房地產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)將 繼續(xù)承壓。套利交易的發(fā)展及其平倉(cāng)行為可能對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行產(chǎn)生重大影響，需要密切關(guān)注。由于套利資金持續(xù)流入，新興市場(chǎng)國(guó)家貨幣政策的主動(dòng)性和有效性面臨挑戰(zhàn)；同時(shí)美元套利交易也導(dǎo)致資金未能有效流入美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門，放大了美國(guó)貨幣政策溢出效應(yīng)，不利于其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。由于日本長(zhǎng)期實(shí)行低利率政策，日本居民和家庭通過將日元兌換為其他高息貨幣，并大多投資于澳大利 亞和新西蘭等高息貨幣國(guó)家的國(guó)債市場(chǎng)，以賺取更高利息收入。截至 3 月 31 日，美國(guó)、歐元區(qū)和日本的 10 年期國(guó)債收益率分別收于 %、 %和 %，較年初分別上升 個(gè)、下降 個(gè)和上升 個(gè)百分點(diǎn)。美元對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣大多升值，對(duì)新興市場(chǎng)貨幣大多貶值，有效匯率整體變化不大。 1月份拉美經(jīng)濟(jì)氣候指數(shù) 1 為 ，為 20xx 年 7 月份以來(lái)的最高水平。據(jù)財(cái)務(wù)省統(tǒng)計(jì)，包括地方政府在內(nèi)的公債規(guī)模已占 GDP 的 174%，并且未來(lái)有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)緩慢， 20xx 年 12月進(jìn)、出口經(jīng)季節(jié)調(diào)整后同比分別增長(zhǎng) %和 %，貿(mào)易順差 億歐元，而上年同期為逆差 億歐元。 13月財(cái)政赤字分別為 426億美元、 2209 億美元、 654億美元，累計(jì)較上年同期減 少 %。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體增 長(zhǎng)較快，美國(guó)也出現(xiàn)了明顯的增長(zhǎng)，歐元區(qū)和日本則相對(duì)滯后，特別是東歐和南歐地區(qū)不容樂觀。 期貨投資者保護(hù)長(zhǎng)效機(jī)制進(jìn)一步完善。黃金最高價(jià)為每克 元，最低價(jià)為每克 元。人民幣外匯遠(yuǎn)期市場(chǎng)累計(jì)成交 30 億美元，日均成交量同比增長(zhǎng) %。 20xx 年以來(lái)，保險(xiǎn)公司對(duì)投資類資產(chǎn)的配置力度有所加大，占總資產(chǎn)的比重同比上升 個(gè)百分點(diǎn)。 股票市場(chǎng)融資量大幅增加。 20xx年以來(lái)，票據(jù)利率隨貨幣市場(chǎng)利率逐步上 升，并在相對(duì)高位運(yùn)行。 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行。第一 季度，債券一級(jí)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行各類債券（不含中央銀行票據(jù)）9216 億元，同比增長(zhǎng) %。 債券市場(chǎng)指數(shù)穩(wěn)中有升。第一季度，質(zhì)押式債券回購(gòu)和同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率基本在 %－ %之間波動(dòng)。 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行。銀行間市場(chǎng)回購(gòu)累計(jì)成交 萬(wàn)億元，日均成交 2850 億元，日均成交同比增長(zhǎng) %；同業(yè)拆借累計(jì)成交 萬(wàn)億元，日均成交 875 億元，日均成交同比增長(zhǎng) %。 20xx 年第一季度，國(guó)內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門 (包括住戶、非金融企業(yè)和政府部門 )融資總量 萬(wàn)億元。香港和新加坡是境外接受人民幣結(jié)算的主要地區(qū)，在發(fā)生人民幣實(shí)際收付的業(yè) 12 務(wù)中，兩地合計(jì)占比 88%。農(nóng)戶貸款余額為 萬(wàn)億元，比 20xx 年年末增加 1626 億元。 農(nóng)村信用社改革取得重要進(jìn)展和階段性成果。繼續(xù)做好促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持。截至 20xx 年 3 月末，全國(guó)支農(nóng)再貸款額度 1497億元。 20xx 年以來(lái)，中國(guó)人民銀行不斷改進(jìn)和完善再貼現(xiàn)管理，通過票據(jù)選擇明確再貼現(xiàn)支持的重點(diǎn)，對(duì)商業(yè)承兌匯票、涉農(nóng)票據(jù)、縣域企業(yè)及中小金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)、承兌、持有的票據(jù) 優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)。中國(guó)人民銀行靈活把握公開市場(chǎng)操作利率彈性，于１月份及時(shí)引導(dǎo)央行票據(jù)發(fā)行利率適度上行，并于 2 月份適時(shí)企穩(wěn)，既有效引導(dǎo)了市場(chǎng)預(yù)期，也有助于發(fā)揮市場(chǎng)利率調(diào)節(jié)資金 8 供求關(guān)系的作用。 靈活開展公開市場(chǎng)操作 20xx 年第一季度，中國(guó)人民銀行密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和銀行體系流動(dòng)性變化，按照適度寬松的貨幣政策要求靈活開展公開市場(chǎng)操作，進(jìn)一步增強(qiáng)流動(dòng)性管理的前瞻性、科學(xué)性和有效性。與此相對(duì)應(yīng)，擔(dān)保義務(wù)人的義務(wù)在人的擔(dān)保中，實(shí)為一種債務(wù)，而于物的擔(dān)保中則是一種物權(quán)負(fù)擔(dān)。 其次，擔(dān)保合同的主體不合格導(dǎo)致?lián)：贤瑹o(wú)效。 從擔(dān)保合同的法律關(guān)系構(gòu)成看，包括主體、客體和內(nèi)容三要素。 二 效力的補(bǔ)充，即在主合同關(guān)系因適當(dāng)履行而正常終止時(shí)，擔(dān)保合同中擔(dān)保人的義務(wù)并不實(shí)際履行。二是處分上的從屬性，即擔(dān)保合同應(yīng)隨主合同債權(quán)的移轉(zhuǎn)而移轉(zhuǎn)。 擔(dān)保合同的特征 保證合同內(nèi)容： ? 被保證的主債權(quán)種類、數(shù)額； ? 債務(wù)人履行債務(wù)的期限； ? 保證的方式； ? 保證擔(dān)保的范圍； ? 保證的期間； ? 雙方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)； ? 保證合同不完全具備前款規(guī)定內(nèi)容的，可以補(bǔ)正。 反擔(dān)保的范圍與擔(dān)保人對(duì)債務(wù)人的追償權(quán)的范圍相同，具體包括：①擔(dān)保人于擔(dān)保范 圍內(nèi)代債務(wù)人向債權(quán)人清償債務(wù)的支出及其他必要費(fèi)用（如運(yùn)費(fèi)、匯費(fèi)等）；②上述支出款項(xiàng)的利息；③實(shí)現(xiàn)追償權(quán)的費(fèi)用（含質(zhì)物的保管費(fèi)用）。 《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問題的解釋 》 第二條 反擔(dān)保人可以是債務(wù)人，也可以是債務(wù)人之外的其他人。 個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款擔(dān)保：是個(gè)體工商戶或個(gè)人獨(dú)資企業(yè)因生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要向銀行貸款時(shí)為其提供的擔(dān)保。這種貸款的特 點(diǎn)是貸款期限短（一年以內(nèi)）、周轉(zhuǎn)性較強(qiáng)，融資成本較低，是客戶使用最為頻繁的貸款。我國(guó)《擔(dān)保法》規(guī)定，具有代為清償債務(wù)能力的法人、其他組織或者公民才有資格做擔(dān)保人，國(guó)家機(jī)關(guān)、學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等不能作為擔(dān)保人。這種擔(dān)保違背自愿原則，在是否設(shè)立擔(dān)保、采用何種形式擔(dān)保、擔(dān)保多大范圍的債務(wù)這些問題上不是由當(dāng)事人商定，而是在領(lǐng)導(dǎo)干部用行政命令或出面干預(yù)的情況下設(shè)定的，容易產(chǎn)生糾紛。開發(fā)公司還清全部銀行借款時(shí)，項(xiàng)目全部解押，以后的銷售款可全部用于項(xiàng)目投資。項(xiàng)目土地出讓金為 5000 萬(wàn)元，開發(fā)公司只交納了 20xx 萬(wàn)元，取得了土地使用證的臨時(shí)證。 二、擔(dān)保公司提供保證，即請(qǐng)專業(yè)擔(dān)保公司為開發(fā)貸款提供保證。房地產(chǎn)項(xiàng)目在投入上述兩項(xiàng)來(lái)源的資金后達(dá)到房屋預(yù)售的條件，開發(fā)公司向國(guó)土房管局申領(lǐng)房屋預(yù)售許可證進(jìn)行銷售，用銷售資金再投入項(xiàng)目開發(fā)，直至工程竣工驗(yàn)收交樓。 民品典當(dāng)所需提交證件 4：擔(dān)保流程 業(yè)務(wù)流程圖 三：擔(dān)保知識(shí) 淺談房地產(chǎn)貸款的擔(dān)保形式 房地產(chǎn)開發(fā)屬于資金密集型行業(yè)，一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的投資額少則幾千萬(wàn)元，多則上億元、十幾億元，投資額達(dá)到幾十億元、甚至上百億元的超大項(xiàng)目在房地產(chǎn)行業(yè)蓬勃發(fā)展的今天也不少見。 熱愛本職工作，竭誠(chéng)為客戶為公司服務(wù)，無(wú)論何時(shí)何地，都要做到誠(chéng)實(shí)守信，盡職盡責(zé)， 對(duì)待工作一絲不茍。 5. 熟悉國(guó)內(nèi)企業(yè)現(xiàn)狀、投資擔(dān)保決策體系，精通投資、擔(dān)保、財(cái)務(wù)、金融及企業(yè)管理相關(guān)的法律法規(guī)政策，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。 3. 收集和整理各項(xiàng)審批材料，出具項(xiàng)目調(diào)查報(bào)告，及時(shí)提交補(bǔ)充材料，與客戶溝通以回答或提供材料解答相應(yīng)問題，以促進(jìn)項(xiàng)目審批的合規(guī)和高效。 杭州寶劍擔(dān)保公司 一：企業(yè)簡(jiǎn)介 （一） 公司概況： 杭州寶劍 擔(dān)保有限公司是由 杭州寶劍 集團(tuán)有限公司與 杭州寶劍 擔(dān)保有限公司共同出資 萬(wàn)元組成，經(jīng)杭州市工商行政部門批準(zhǔn)登記，于 年年 月正式成立的一家民營(yíng)擔(dān)保公司。 4. 負(fù)責(zé)實(shí)施項(xiàng)目承保，協(xié) 調(diào)客戶、銀行和內(nèi)部相關(guān)部門落實(shí)各項(xiàng)工作，制定項(xiàng)目合 同，落實(shí)完成全部承保流程，整理完善項(xiàng)目檔案資料 5. 辦理落實(shí)反擔(dān)保措施。 6. 完善風(fēng)險(xiǎn)管理辦法及合理優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)各項(xiàng)操作規(guī)程、業(yè)務(wù)流程。認(rèn)真聽取客戶和同事的意見，用實(shí)際行動(dòng)樹立和維護(hù)公司的信譽(yù)和形象。一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的成功運(yùn)作，除了好地段、好品質(zhì)、好的促銷手段外，還有一個(gè)非常重要的因素就是足額的資金投入。 在房地產(chǎn)項(xiàng)目三項(xiàng)資金來(lái)源中，申請(qǐng)銀行貸款最為困難，是房地產(chǎn)項(xiàng)目融資的關(guān)鍵。此種方式的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)由專業(yè)公司承擔(dān)，符合現(xiàn) 代經(jīng)濟(jì)社會(huì)專業(yè)分工的趨勢(shì)。開發(fā)公司欲以項(xiàng)目作為抵押物在銀行借款 1 億元，銀行同意。上述抵押擔(dān)保形式，開發(fā)公司可根據(jù)自有資金情況和銷售需要逐步償還借款，每次解除抵押面積和償還借款額視當(dāng)時(shí)情況確定，開發(fā)公司有充分的主動(dòng)權(quán)。 三 ； 不要賄賂擔(dān)保。如果由這些單位法人、社會(huì)團(tuán)體法人作擔(dān)保，會(huì)因不合主體資格而導(dǎo)致?lián)：贤瑹o(wú)效，這點(diǎn)在訂立擔(dān)保 合同時(shí)應(yīng)多加注意。為流動(dòng)資金貸款進(jìn)行的擔(dān)保稱為流動(dòng)資金貸款擔(dān)保。 貸款 (融資）擔(dān)保 貸款 (融資 )擔(dān)保：包括流動(dòng)資金貸款擔(dān)保、開立銀行承兌匯票擔(dān)保等 流動(dòng)資金貸款：流動(dòng)資金貸款是為解決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中流動(dòng)資金不足而發(fā)放的貸款。 反擔(dān)保方式可以是債務(wù)人提供的抵押或者質(zhì)押，也可以是其他人提供的保證、抵押或者質(zhì)押。 反擔(dān)保人的抗辯權(quán)有： 擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)因過失沒有主張債務(wù)人對(duì)債權(quán)人的抗辯而做出大于債務(wù)人應(yīng)承擔(dān) 債務(wù)范圍的清償； 擔(dān)保人支出了不必要或不合理的費(fèi)用，反擔(dān)保人對(duì)此種費(fèi)用不承擔(dān)責(zé)任。 抵押合同內(nèi)容： ? 被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額； ? 債務(wù)人履行債務(wù)的期限； ? 抵押物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)權(quán)屬或者使用權(quán)權(quán)屬； ? 抵押擔(dān)保的范圍； ? 當(dāng)事人認(rèn)為需要約定的 其他事項(xiàng) ? 抵押合同不完全具備前款規(guī)定內(nèi)容的，可以補(bǔ)正。三是消滅上的從屬性，即主合同關(guān)系消滅，為其所設(shè)定的擔(dān)保合同關(guān)系也隨之消滅。只有在主債務(wù)不履行時(shí)，擔(dān)保合同中擔(dān)保人的義務(wù)才履行，使主債權(quán)得以實(shí)現(xiàn)。 從擔(dān)保合同的性質(zhì)看，擔(dān)保合同是從合同。如無(wú)行為能力人或限制行為能力人獨(dú)自擔(dān)保合同應(yīng)認(rèn)定為無(wú)效；；國(guó)家禁止為保證人的單位，如未經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)家機(jī)關(guān)、學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益事業(yè)為目的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體或者未經(jīng)法人書面授權(quán)的法人分支機(jī)構(gòu)、職能部門，違背國(guó)家法律規(guī)定，訂立保證合同，做為保證人都應(yīng)認(rèn)定為無(wú)效。 四：擔(dān)保法規(guī) 中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告（續(xù)一） 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民銀行。一是合理把握操作力度和節(jié)奏。 3 月末， 91 天期正回購(gòu)、 3 個(gè)月期央行票據(jù)和 1 年期央行票據(jù)的操作利率分別為 %、 %和 %，分別較上年末上升 8 個(gè)、 個(gè)和 個(gè)基點(diǎn)。年初，中國(guó)人民銀行適時(shí)調(diào)劑再貼現(xiàn)額度，對(duì)涉農(nóng)票據(jù)和中小 9 企業(yè)票據(jù)占比較高、票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模較大的 14 個(gè)省（市）安排調(diào)增再貼現(xiàn)限額共計(jì) 140 億元。自 1999 年中國(guó)人民銀行開辦支農(nóng)再貸款業(yè)務(wù)以來(lái)，累計(jì)發(fā)放支農(nóng)再貸款 萬(wàn)億元。同時(shí)，中國(guó)人民銀行還引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)考核機(jī)制，相對(duì)均衡地安排貸款投放節(jié)奏，減緩貸款季度、月度間起落的程度。一是資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善。四是產(chǎn)權(quán)制度改革取得一定進(jìn)展。為保障人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)的有效運(yùn)行， 20xx 年 3 月8 日中國(guó)人民銀行發(fā)布了《人民幣跨 境收付信息管理系統(tǒng)管理暫行辦法》，明確依法開展跨境人民幣業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)接入人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)，并按照有關(guān)規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地報(bào)送人民幣跨境收付及相關(guān)業(yè)務(wù)信息。融資結(jié)構(gòu)中，貸款融資的主導(dǎo)地位較上年同期明顯下降，企業(yè)債券融資繼續(xù)較快增長(zhǎng)，股票融資占比明顯上升，債券、股票在配置資金中的作用明顯增強(qiáng)?；刭?gòu)、拆借交易均主要集中于隔夜品種，其交易份額分別為 %和 %。 利率衍生產(chǎn)品交易增長(zhǎng)較快。 3 月份，質(zhì)押式債券回購(gòu)和同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率均為 %，分別比上年末上升 14 個(gè)和 15 個(gè)基點(diǎn)。 20xx 年第一季度，銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)債券指數(shù)均有所上升。其中國(guó)債、政策性銀行債以及短期融資券發(fā)行量明顯增加，第一季度分別發(fā)行 2300 億元、 2789 億元和 1621 億元，同比分別增長(zhǎng) %、 %和%。 Shibor 對(duì)債券類產(chǎn)品定價(jià)的指導(dǎo)性不斷增強(qiáng)。 ）股票市場(chǎng)有所走低，融資量大幅增加 股票市場(chǎng)交投活躍。第一季度，非金融企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)外股票市場(chǎng)上通過發(fā)行、增發(fā)、配股、行權(quán)以及可轉(zhuǎn)債累計(jì)籌資 1919 億元，同比增加 1624 億元，增長(zhǎng) %。 3 月末保險(xiǎn)總資產(chǎn)為 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) %。八種 “外幣對(duì) ”累計(jì)成交折合 125 億美元，日均成交量同比增長(zhǎng) %，成交品種主要為美元 /港幣和歐元 /美元， 21 合計(jì)成交量占全部成交量的 %。 3 月末，黃金價(jià) 格為每克 元，比年初上漲 %。 3 月 15 日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布《關(guān)于期貨交易所、期貨公司繳納期貨投資者保障基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，進(jìn)一步明確期貨交易所、期貨公司繳納期貨投資者保障基金的有關(guān)事項(xiàng)。當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度不一致導(dǎo)致各國(guó)刺激政策退出不同步、局部地區(qū)資產(chǎn)價(jià)格增長(zhǎng)過快等。根據(jù)奧巴馬總統(tǒng) 2 月 1 日提交的預(yù)算報(bào)告， 20xx 財(cái)年美國(guó)赤字達(dá) 萬(wàn)億美元， 20xx 財(cái)年的預(yù)算支出高達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的 萬(wàn)億美元。公共領(lǐng)域債務(wù)和赤字問題也不容樂觀，據(jù)歐盟委員會(huì)預(yù)計(jì)， 20xx 年歐元區(qū)國(guó)家預(yù)算赤字占 GDP 比重為 %，比上年增加了 個(gè)百分點(diǎn)， 全區(qū)僅有少數(shù)成員國(guó)符合赤字占 GDP 比率小于 3%的標(biāo)準(zhǔn)。私人消費(fèi)需求依然疲弱， 20xx年 2 月，家庭消費(fèi)額以實(shí)際