短期財務規(guī)劃與資本運營管理講解-免費閱讀
【正文】 2023年 1月 25日星期三 下午 12時 30分 56秒 12:30: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 1月 25日星期三 12時 30分 56秒 12:30:5625 January 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 下午 12時 30分 56秒 下午 12時 30分 12:30: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , January 25, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。在整個系統(tǒng)中建立現(xiàn)金的內(nèi)部控制體系，案例給我們展現(xiàn)了現(xiàn)實的公司整個結算和集中的一幕。營運資本需求中另一部分來自短期負債，短期負債用于現(xiàn)金的那部分叫短期融資凈值。 注意對占用成本的計算按變動成本口徑，對機會成本的估算可采取權益資本成本或債務成本。 （三）現(xiàn)金內(nèi)部控制制度 ? （ 1）了解現(xiàn)金支付的程序 （ 2)把握現(xiàn)金的內(nèi)部控制制度 不相容職務分離 授權審批制度 預算控制 應付憑單制 （ 教材中“一支筆模式”你認為可能出現(xiàn)何問題？） 2. 資金集中結算和控制 資金集中結算和控制有何意義？ 有效監(jiān)控 高效配置 鎖定風險 ? 資金控制的幾種模式的演變過程 ? 幾種模式的特點 ? 重點把握結算中心模式 ? 結算中心模式： （ 1）結算中心的主要職能 （ 2）結算中心的資金集中過程 （ 3）結算中心模式的特點 某大型集團公司結算中心模式： 某石化集團結算中心集中控制系統(tǒng) 系 統(tǒng) 目 標 四統(tǒng)一 統(tǒng)一結算軟件 統(tǒng)一票據(jù)傳遞 統(tǒng)一結算報表 三項協(xié)議 內(nèi)部轉賬結算協(xié)議 結算周轉貸款協(xié)議 票據(jù)貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)協(xié)議 兩級財務控制 財務公司總部 財務公司辦事處 統(tǒng)一憑證格式 高效 配置 鎖定 風險 有效 監(jiān)控 ? （ 4）試比較結算中心模式與財務公司模式的的異同。 調(diào)整凈收益法簡表 ? 項目 1月 2月 3月 ? 權責發(fā)生制計算的稅前凈收益 ? 加：折舊 ? 提取壞賬 ? 預提費用 ? 賬款收回額超過銷售額 ? …… ? 減：銷售額超過賬款回收額 ? 以收付實現(xiàn)制計算的稅后凈收益 ? 減稅款支付額 ? 以收付實現(xiàn)制計算的稅后凈收益 加： 與收益無關的現(xiàn)金收入 存貨的減少 出售投資證券 出售固定資產(chǎn) 減： 與收益無關的現(xiàn)金支出 存貨增加 應付帳款減少 償還債務本金 購進投資證券 ……………… 現(xiàn)金余額增加額 加期初現(xiàn)金余額 減：期末現(xiàn)金余額 減：發(fā)放股東現(xiàn)金股利 可供利用的現(xiàn)金余額 還款 借款 投資 ? 該表正好彌補了收支法的缺陷，首先由權責發(fā)生制計算的收益開始調(diào)整，每一步清晰地列示出影響最終可利用的現(xiàn)金余額的各項目的增減，特別是與收益無直接關系的增減和減少。 ? 步驟： 測算現(xiàn)金流入； 測算現(xiàn)金流出； 測算現(xiàn)金余絀； 現(xiàn)金投資與融通?，F(xiàn)金收支預算要精打細算，要對費用支出的項目進行細分，按規(guī)定的標準、定額、逐項核算，項目的每一個細節(jié)都要計算出來，只有細致的預算才能真正發(fā)揮預算的控制作用?？梢娔壳昂芏喙究偨?jīng)理財務 “ 一枝筆 ” 簽字的做法與科學的預算管理方法是不相容的 ， 也是導致現(xiàn)金收支預算和管理得不到貫徹執(zhí)行的重要原因 。 （ 8）流動資產(chǎn)內(nèi)部的投資結構策略 ? 流動資產(chǎn)投資結構的策略安排 匹配型、穩(wěn)健型和激進型 ? 安排流動資產(chǎn)內(nèi)部現(xiàn)金、應收帳款和存貨的占用比例，易變現(xiàn)的資金比例越大，收益率越低，相應流動性越強； ? 在流動資產(chǎn)總規(guī)模既定的條件下，變動各自的占用結構，提高資金的周轉速度或增強變現(xiàn)性。 （ 6） .通過更好的經(jīng)營循環(huán)管理提高流動性 由上述公司可知有以下幾種方式改善流動狀況： （ 1）長期融資增加 （ 2）固定資產(chǎn)凈值減少 （ 3）營運資本需求減少 （ 2）屬于戰(zhàn)略決策，但注意長期融資比重增加一方面說明公司的盈利能力增強，另一方面表明融資能力增強。 如果營運資本需求很高，那么公司在流動負債拖欠時，就可以賣掉流動資產(chǎn)來補償。 如果短期利率下降，那么短期負債在整個投資有效期內(nèi)更比長期負債成本低，一些公司可能會愿意冒利率風險和償債風險 。 （ 2） 營運資本需求是長期還是短期的？ 從公式看，營運資本需求是流動資產(chǎn)減流動負債，這兩者屬于一年以內(nèi)。企業(yè)常見。 ? 如何與上述投資相匹配的融資策略：涉及短期融資和長期融資的結構安排。 本章要解決的問題 本章主要內(nèi)容 一、短期財務規(guī)劃 二、現(xiàn)金管理 三、信用管理 存貨控制放在管理會計中講授 一、短期財務規(guī)劃 （一）短期財務規(guī)劃的重要性 ？ ？ （二）經(jīng)營周期與現(xiàn)金周轉期 分清這兩個周期的差異； 短期融資缺口是如何形成的？ 見教材圖 71 源于付款（現(xiàn)金流出）與收款（現(xiàn)金流入）的時間 差異和付款成本的不確定。 營運資本需求為負 ，營業(yè)循環(huán)
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