【正文】 表15 不同地區(qū)企業(yè)收入情況企業(yè)類型銷售收入（億元）同比增長（％）比重（％）企業(yè)類型銷售收入（億元）同比增長（％）比重（％）全國 山東省 安徽省 河南省 吉林省 四川省 福建省 江蘇省 湖北省 遼寧省 天津市 內(nèi)蒙 貴州省 河北省 山西省 黑龍江省 廣西 湖南省 青海省 北京市 云南省 廣東省 新疆 上海市 陜西省 浙江省 甘肅省 重慶市 寧夏 江西省 西藏 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局五、不同地區(qū)企業(yè)虧損狀況全國1175家肉制品加工企業(yè)中170家虧損，%，%。表12 肉制品行業(yè)區(qū)域集中度單位：億元，%地區(qū)銷售收入比重資產(chǎn)總計比重利潤總額比重山東省河南省四川省江蘇省遼寧省內(nèi)蒙古河北省黑龍江省數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局山東省共有218家企業(yè)，河南省共有58家企業(yè)，但河南省的利潤比重超過了山東省，主要原因在于山東省有小型企業(yè)193家，虧損15家，河南省有50家，虧損1家，導致山東省總體利潤總額不高。七、牛肉制品在整個肉類行業(yè)中，牛肉行業(yè)是最被看好的細分行業(yè)。鮮凍禽類加工企業(yè)以諸城外貿(mào)、正大、鳳翔、大用、永達、樂港、華英鴨等為代表全國征殺，并未形成象豬肉那樣的競爭態(tài)勢。近3年來，以喜旺、伯尼亞、龍大、美好、鵬程、誠信等為代表的區(qū)域強勢品牌發(fā)展迅猛。在我國，生產(chǎn)廠家通常為了增加低溫肉制品的安全性，往往人為地提高殺菌溫度（一般中心溫度75～80），生產(chǎn)出來的產(chǎn)品嚴格地說應(yīng)屬于中溫肉制品。在西方發(fā)達國家，除少量罐頭類制品是高溫滅菌類肉制品外，大都是冷藏的低溫肉制品，以及不用冷藏的發(fā)酵肉制品。此外，眾多企業(yè)想借助08年奧運會使品牌上升到新的高度，也使國外的經(jīng)濟投資更多地投入到中國，行業(yè)間的競爭會更加激烈。隨著近年來生豬養(yǎng)殖成本的不斷提高以及豬流行病的發(fā)作，大型企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的延伸上下足了功夫。長期以來基本處于完全競爭狀態(tài)，過度競爭導致行業(yè)盈利能力總體處于較低水平。轉(zhuǎn)嫁成本壓力有幾種途徑：第一，可以向下游消費者提價。但從往年來看，處于一個上升的趨勢，說明企業(yè)的盈利能力正在加強。這反映出肉制品加工行業(yè)已初具備成熟行業(yè)的特點。除2004年外，2002002007年利潤增長均超過銷售收入增長，%，；2006年、%%。而對于豬肉加工行業(yè)來說可以通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整以及加強內(nèi)部管理等方式才能消除成本上漲的影響。此外，發(fā)布《中央儲備肉管理辦法》，適當增加國家儲備肉規(guī)模，中央財政和地方財政承擔儲備相關(guān)費用?？梢哉f，國家政策支持力度明顯加大為肉制品行業(yè)特別是龍頭企業(yè)創(chuàng)造了更大的發(fā)展機遇。截至2007年10月，理論上講生豬養(yǎng)殖的盈利已很可觀，但是2006年夏秋之際發(fā)生的較為嚴重的藍耳病疫情影響了補欄積極性。數(shù)據(jù)來源：中國畜牧業(yè)協(xié)會圖15 2000～2007年豬肉價格月走勢，因此2004年肉禽及其制品支出大幅增加；2004年10月活豬價格開始下滑，價格下跌貫穿整個2005年，2006年1月活豬價格短暫回升后又恢復下跌趨勢，且低于2004年和2005年水平。從產(chǎn)成品占收入比重來看，基本保持在4%以上，2007年1～11月比重最低，%。了解這一點非常重要，因為肉類出口價格的成本比較不能以活畜價格相比，更不能以零售價作參考，只宜以批發(fā)價格進行對照，這是因為肉類的批發(fā)價是各國肉類出口的基礎(chǔ)價格。消費逐漸由高溫、冷凍向低溫、冷鮮轉(zhuǎn)變，對口感、營養(yǎng)和安全的要求更高，消費升級將帶來行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。數(shù)據(jù)來源：中國商務(wù)部圖11 2003～2007年餐飲業(yè)零售額變化及同比增長三、城鄉(xiāng)居民肉類消費結(jié)構(gòu)變化分析從下表中可以看出，我國居民肉類消費結(jié)構(gòu)中，豬牛羊肉總體呈下降的趨勢，禽肉消費量上升。（二）肉制品價格上漲影響因素分析及預測肉制品加工行業(yè)多以農(nóng)產(chǎn)品為原料，如生鮮肉中原料成本占95%左右，高溫肉制品中原料占42%48%左右，低溫肉制品中原料占55%60%左右。2007年，這兩項指標分別達到13786元和4140元，%%。食品工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要中也明確提出要著重發(fā)展分割肉、冷卻肉、小包裝肉品種。有特色的熟肉制品、發(fā)酵肉制品廣受歡迎，中式產(chǎn)品的銷量將進一步增加。因此預計未來幾年肉制品行業(yè)的投資仍會繼續(xù)大幅增加。預測2008年肉制品加工行業(yè)會快速發(fā)展。數(shù)據(jù)來源：USDA、國家統(tǒng)計局圖4 中國大陸和其他地區(qū)、國家豬肉消費比例的對比第二節(jié) 行業(yè)在國民經(jīng)濟中地位變化一、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化從下圖可以看出，肉制品行業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重不大，但近幾年保持了一個穩(wěn)定的增勢，尤其在2007年豬肉成本大幅提升的壓力下，總產(chǎn)值占GDP比重依然保持增長，造成這種現(xiàn)象的原因主要是受市場價格上漲的帶動。（三）豬肉消費市場的情況2006年，我國豬肉產(chǎn)量5197萬噸，占世界豬肉總產(chǎn)量的52%。2006年的藍耳病就是一個很好的例證。（一）養(yǎng)殖業(yè)我國生豬養(yǎng)殖業(yè)的特點：（1）規(guī)模大。因而在常溫下，這類產(chǎn)品能夠保存很長的時間而不變質(zhì)，保質(zhì)期可達6到12個月，甚至兩年。它們經(jīng)過了較長時間的發(fā)酵成熟，在成熟過程中，已將微生物殺死，因而，這類食品可以生吃。此外，與肉制品相關(guān)的行業(yè)中，可將養(yǎng)殖業(yè)、物流業(yè)、包裝行業(yè)作為重點授信行業(yè)；肉類機械行業(yè)、科研開發(fā)作為次重點授信行業(yè)。從緊的貨幣政策、土地政策、節(jié)能減排、環(huán)境保護等一系列宏觀調(diào)控政策的實施，必將進一步增加企業(yè)的運營成本。（三）行業(yè)效益預測從以上的分析來看，肉制品加工行業(yè)是一個發(fā)展成熟的行業(yè)，但還沒有完全進入成熟期，獲利能力穩(wěn)定，這也是該行業(yè)的一個特點，畢竟對于消費者來說肉類消費是生活中必不可少的，因此雖然價格上漲，但是它的替代性還是較小的。并且隨著行業(yè)整合的過程，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的運行已經(jīng)越來越步入正軌。2004～2007年肉類制品進出口單位：萬美元，%2004200520062007出口同比增長進口同比增長/出口進口比數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部國內(nèi)肉類產(chǎn)品進出口業(yè)務(wù)較多，很多肉類加工企業(yè)依靠外貿(mào)出口。有特色的熟肉制品、發(fā)酵肉制品廣受歡迎，中式產(chǎn)品的銷量將進一步增加。由于長時間處于行業(yè)成長期，價格低廉被視為消費者的一項基本權(quán)利，以及行業(yè)的低技術(shù)型，使得該行業(yè)呈現(xiàn)出低利潤率，隨著行業(yè)逐步加大產(chǎn)品的技術(shù)含量和市場細分，加之人民收入水平的不斷提高，給技術(shù)含量較高及具有較高經(jīng)濟附加值的產(chǎn)品入市提供了重大機會和可能性。因而原料價格的變化對行業(yè)的成本將發(fā)生較大的影響。與此同時，引發(fā)了價格波動。這些因素給全行業(yè)或局部地域在生產(chǎn)上、加工上和市場上都形成了不小震蕩，表現(xiàn)出生產(chǎn)起伏、價格迷茫、供需不穩(wěn)，給企業(yè)運行帶來許多困難。豬肉是肉制品加工的主要原料，因此豬肉價格的變動對此行業(yè)的影響較大。雖然我國肉類總產(chǎn)量穩(wěn)居世界首位，中國肉制品產(chǎn)量只占肉類總產(chǎn)量的11%左右，而發(fā)達國家可達到50%以上，中國肉制品加工業(yè)仍處于初級發(fā)展階段，深加工產(chǎn)品的比重遠低于國外水平，我國肉制品產(chǎn)銷還有著廣闊的發(fā)展空間。此外，低溫肉制品將是肉制品的發(fā)展趨勢。因此，國際肉食市場供需形勢及進口政策對國內(nèi)肉制品行業(yè)影響很大。2004～2007年肉制品加工行業(yè)效益變化全國2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率（％）銷售利潤率（％）資產(chǎn)報酬率（％）償債能力負債率（％）虧損面（％）利息保障倍數(shù)（倍）發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長率（％）利潤總額增長率（％）資產(chǎn)增長率（％）銷售收入增長率（％）營運能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次）產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（次）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局償債能力方面，行業(yè)的負債率和虧損面都保持在一個合理的范圍內(nèi)，%，%。因此從長遠來看，這是一個穩(wěn)定發(fā)展的行業(yè)，雖然2007年上游原材料的價格對行業(yè)產(chǎn)生了一定的影響，但行業(yè)成本消化也在增強，收益方面表現(xiàn)良好，尤其是隨著行業(yè)的不斷整合，提高集中度，勢必會進一步增長行業(yè)的效益。此外，對產(chǎn)品質(zhì)量與食品安全的高度關(guān)注，中小企業(yè)面臨更大的風險。目 錄第一章 行業(yè)基本面分析 1第一節(jié) 行業(yè)介紹 1一、肉制品加工定義 1二、肉制品加工產(chǎn)品分類 1三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 3第二節(jié) 行業(yè)在國民經(jīng)濟中地位變化 6一、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化 6二、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化 6第二章 2007年行業(yè)供需分析與預測 8第一節(jié) 行業(yè)供給分析與預測 8一、供給總量變化 8二、供求結(jié)構(gòu)變化分析及預測 8三、在建及擬建項目分析 10第二節(jié) 行業(yè)需求分析與預測 11一、需求總量及速率分析 11二、影響需求變化的因素分析 11三、城鄉(xiāng)居民肉類消費結(jié)構(gòu)變化分析 13四、2008～2010年需求預測 15第三節(jié) 行業(yè)進出口分析及預測 16第四節(jié) 供需平衡及價格分析 17一、庫存變化分析及預測 17二、價格變化分析及預測 17第三章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預測 21第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預測 21一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 21二、收入和利潤變化分析 21第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預測 23一、行業(yè)三費變化 23二、行業(yè)效益分析 23三、行業(yè)效益預測 24第四章 行業(yè)競爭分析與預測 25第一節(jié) 行業(yè)競爭特點分析與預測 25一、傳統(tǒng)行業(yè)的特征明顯 25二、成本消化能力增強 25三、產(chǎn)業(yè)進入壁壘低 26第二節(jié) 集中度分析 27第三節(jié) 行業(yè)關(guān)鍵因素分析及預測 28一、品牌信任作用凸顯 28二、突出渠道建設(shè) 28第四節(jié) 子產(chǎn)品分析 29一、高溫火腿腸 29二、低溫肉制品 29三、冷卻肉和生鮮調(diào)理 30四、散切熟食 30五、休閑肉制品 30六、速凍調(diào)理肉制品 30七、牛肉制品 30八、禽肉制品 31第五章 細分地區(qū)分析 32第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預測 32一、全部企業(yè)的區(qū)域集中度分析 32二、規(guī)模以上企業(yè)的區(qū)域集中度分析 32三、不同地區(qū)的企業(yè)數(shù)量及企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 33四、不同地區(qū)企業(yè)收入情況 34五、不同地區(qū)企業(yè)虧損狀況 34六、不同地區(qū)企業(yè)盈利狀況 35第二節(jié) 山東省行業(yè)發(fā)展分析及預測 37一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 37二、山東省肉制品行業(yè)特點分析 37三、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 38四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢分析 39第三節(jié) 河南省行業(yè)發(fā)展分析及預測 41一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 41二、河南省肉制品行業(yè)特點分析 41三、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 42四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢分析 43第四節(jié) 四川省行業(yè)發(fā)展分析及預測 45一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 45二、四川省肉制品產(chǎn)銷特點 45三、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟運行狀況分析 46四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢分析 47第六章 企業(yè)分析 48第一節(jié) 行業(yè)企業(yè)特征分析 48一、企業(yè)規(guī)模特征分析 48二、企業(yè)所有制特征分析 50第二節(jié) 肉制品加工行業(yè)前20家企業(yè)分析 54一、前20家企業(yè)所占比重分析 54二、前20家企業(yè)盈利能力分析 54三、前20家企業(yè)償債能力分析 55四、前20家企業(yè)營運能力分析 56五、前20家企業(yè)發(fā)展能力分析 57第三節(jié) 上市公司——雙匯發(fā)展分析 58一、雙匯發(fā)展基本情況 58二、雙匯發(fā)展優(yōu)勢劣勢分析 58三、雙匯發(fā)展經(jīng)營運營狀況分析 59四、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預測 62第四節(jié) 南京雨潤食品有限公司分析 64一、公司基本狀況 64二、企業(yè)行業(yè)地位分析 65三、公司技術(shù)及研發(fā)水平 65四、企業(yè)經(jīng)營運營狀況分析 66五、公司發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展前景預測 68六、重大發(fā)展事項及啟示 72第五節(jié) 其他重要肉制品加工企業(yè)介紹 73一、河南漯河市匯通集團肉食品股份有限公司 73二、大眾食品控股有限公司 73三、北京千喜鶴食品有限公司 74第六節(jié) 雙匯發(fā)展VS雨潤食品 76一、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的差異 76二、銷售模式差異 76第七章 行業(yè)授信風險分析及提示 78第一節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境風險分析及提示 78一、我國肉類加工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀良好 78二、良好的經(jīng)濟環(huán)境有利于肉類行業(yè)的發(fā)展 78三、高成本狀態(tài)將延續(xù) 78四、產(chǎn)品質(zhì)量與食品安全日益重要 78第二節(jié) 關(guān)聯(lián)行業(yè)風險分析及提示 79一、美國肉制品龍頭公司發(fā)展的啟示 79二、上游行業(yè)影響分析及風險提示 80三、其他關(guān)聯(lián)行業(yè)風險分析及提示 83第三節(jié) 行業(yè)市場風險分析及提示 86