【正文】 生多種受人歡迎的風(fēng)味；低溫肉制品品種非常豐富，適應(yīng)各種飲食習(xí)慣人群的需求。經(jīng)過10年的悄無聲息的競爭，形成了以雨潤、雙匯為主體的競爭格局，金鑼、得利斯也在低溫產(chǎn)品上積極努力，從銷售地域上突破，力爭成為全國性大品牌。三、冷卻肉和生鮮調(diào)理冷卻肉，指在牲畜屠宰后24小時內(nèi)進行了降溫處理，并保證它在04攝氏度的恒定溫度下進行自然的解僵、成熟。經(jīng)過5年的競爭，豬肉基本形成了雙匯、雨潤、金鑼三家全國性品牌，同時以順鑫農(nóng)業(yè)鵬程食品、四川高金、北大荒肉業(yè)等為代表的區(qū)域性強勢品牌發(fā)展迅速，河南眾品、北京千喜鶴、新希望力圖布局全國市場。其他小品類特色肉食企業(yè)小而多，未形成品牌產(chǎn)品。六、速凍調(diào)理肉制品是個新的產(chǎn)品形態(tài)，現(xiàn)在國內(nèi)速凍調(diào)理以雞肉為主，代表企業(yè)如：正大、龍鳳、鳳翔、大用、永達、海霸王、海欣等，發(fā)展?jié)摿薮?。國?nèi)兩家專注牛肉制品的公司：長春皓月、內(nèi)蒙科爾沁牛業(yè)。肉制品加工區(qū)域分布基本和養(yǎng)殖地區(qū)分布一致，基本上以靠近原材料產(chǎn)地為主，如山東、河南、四川、江蘇、河北、遼寧都是全國的養(yǎng)殖大省。內(nèi)蒙古和黑龍江省沒有排進前八名，北京和上海取而代之。表14 不同地區(qū)的企業(yè)數(shù)量及企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)地區(qū)企業(yè)數(shù)量比重（％）資產(chǎn)總計（億元）同比增長（％）比重（％）全國1175100100山東省218 四川省114 江蘇省96 遼寧省93 浙江省72 湖南省60 河南省58 河北省55 內(nèi)蒙44 北京市43 廣東省40 上海市38 安徽省37 福建省22 重慶市21 黑龍江省20 江西省19 天津市17 湖北省17 吉林省16 貴州省16 山西省11 云南省9 新疆9 陜西省7 廣西6 甘肅省6 青海省6 寧夏4 西藏1 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局四、不同地區(qū)企業(yè)收入情況山東省肉制品加工行業(yè)銷售收入排名全國第一，其后依次是河南?。ǖ诙?、四川?。ǖ谌?、江蘇?。ǖ谒拿⑦|寧?。ǖ谖迕Ｆ浜笠来问巧綎|省，第二名，%；江蘇省，第三名，%；四川省，第四名，%；內(nèi)蒙古，第五名，%。按照虧損總額排名，河南省排第一，%，其后依次是北京市（%）、廣東?。?）、福建省（%）、上海市（%）。表13 2007年1～11月規(guī)模以上企業(yè)的區(qū)域集中度收入比重資產(chǎn)比重利潤比重河南省%%%山東省%%%江蘇省%%%四川省%%%遼寧省%%%北京%%%河北省%%%上海%%%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局三、不同地區(qū)的企業(yè)數(shù)量及企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)全國共有1175家肉制品加工企業(yè)，分布在30在省、直轄市、自治區(qū)。二、規(guī)模以上企業(yè)的區(qū)域集中度分析對不同區(qū)域的規(guī)模以上企業(yè)的銷售收入總和進行排序，下表中列出了前八名區(qū)域。2008年，雙匯集團將斥資6億元布局肉雞生產(chǎn)；大用、邦杰食品公司將興建肉雞屠宰廠、熟食加工廠、雞苗孵化廠、飼料加工廠。牛肉一直被消費者視為肉類中的“高檔產(chǎn)品”，近年來瘋牛病等西方疫情一直未能殃及中國。從產(chǎn)品特點上看，在未來三年內(nèi)形不成全國性品牌，但二、三級市場競爭會逐漸轉(zhuǎn)入中高端市場競爭，會形成更多的區(qū)域品牌。牛肉皓月一枝獨秀，全國布局。在形成冷卻肉的過程中，天然水分會有所散失，使得冷卻肉表面濕潤，因此外加水分很難存留于肌肉內(nèi)，通常不會形成注水肉。未來3年將會形成3～4家全國性品牌產(chǎn)品，地域優(yōu)勢依然存在。因此，低溫肉制品是國內(nèi)外未來發(fā)展的主要趨勢。我們籠統(tǒng)地將它們都稱為低溫肉制品。高溫肉制品市場的品牌集中度已經(jīng)很高。經(jīng)過10年的激烈市場競爭，基本形成了雙匯、雨潤、金鑼三足鼎立。同時銷售渠道從中心大城市向二、三線城市延伸。無論從消費者需求，還是行業(yè)環(huán)境，08年對于行業(yè)龍頭企業(yè)都將是一個歷史性的拐點，08年市場運作的好壞將影響企業(yè)未來35年的發(fā)展，因此品牌競爭將是一個有力的手段。而美國四大豬肉巨頭企業(yè)年加工能力占全國50%以上、丹麥最大企業(yè)加工能力占全國80%，相比之下，中國肉制品加工巨頭企業(yè)更多的競爭者是私人屠宰等小型的企業(yè)，從這個角度來說雖然行業(yè)發(fā)展空間巨大，發(fā)展的難度也不小。大力發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，不斷提高農(nóng)業(yè)組織化程度的要求越來越迫切。表11 2007年1～11月企業(yè)集中度收入資產(chǎn)利潤CR3%%%CR5%%%CR10%%%CR20%%%CR50%%%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局產(chǎn)業(yè)鏈源頭的分散化也導(dǎo)致了屠宰及肉制品加工業(yè)的集中度較低情況的出現(xiàn)。但隨著行業(yè)集中度的逐步提高，行業(yè)利潤呈現(xiàn)向核心企業(yè)集中的趨勢，這一趨勢意味著，又是企業(yè)將有望獲得遠高于行業(yè)平均水平的增長速度。如飼料企業(yè)可以向上游發(fā)展，進入種植業(yè)，或者向下游發(fā)展，進行食品工業(yè)。這要求企業(yè)必須給予消費者一定的“消費溢價”，從而愿意支付額外的成本。國內(nèi)食品企業(yè)的資本運作大步分還停留在粗放型并購，主要并購除了財務(wù)并購?fù)猓酁槭袌?、資源爭奪性質(zhì)的并購，缺少精耕細作、消化吸收，大部分企業(yè)的運作尚未注重實質(zhì)整合。三、行業(yè)效益預(yù)測從以上的分析來看，肉制品加工行業(yè)是一個發(fā)展成熟的行業(yè)，但還沒有完全進入成熟期，獲利能力穩(wěn)定，這也是該行業(yè)的一個特點，畢竟對于消費者來說肉類消費是生活中必不可少的，因此雖然價格上漲，但是它的替代性還是較小的。發(fā)展能力方面，應(yīng)收賬款增長率始終低于銷售收入增長率，說明企業(yè)運營狀況良好，對應(yīng)收賬款的控制較好。并且隨著行業(yè)整合的過程，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的運行已經(jīng)越來越步入正軌。2006年、2007年累計負債合計分別比2005年、%%，%。%。造成2004年總資產(chǎn)同比增長最大值的原因是，許多公司處于規(guī)模擴張期，固定資產(chǎn)投資規(guī)模較大，帶動了總資產(chǎn)的上漲。2007年10月份，%，%。根據(jù)美國豬肉的CIF價格加上關(guān)稅、增值稅以及其他費用，進口豬肉價格并不比國內(nèi)價格高，在一定程度上有助于緩解國內(nèi)豬肉價格上漲。由于政策支持力度大，９月以來各地生豬養(yǎng)殖積極性高漲，補欄積極，存欄量小幅回升，出欄趨于正常。其中，實施能繁母豬補貼、保險、（）；免費強制免疫、因防疫需要撲殺補助、（）。2007年7月底國務(wù)院發(fā)出《關(guān)于促進生豬生產(chǎn)發(fā)展，穩(wěn)定市場供應(yīng)的意見》，8月初，保監(jiān)會、農(nóng)業(yè)部兩部門聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于做好生豬保險和防疫工作的通知》，從發(fā)展生豬保險、加強疫情防控、建立協(xié)作機制等方面對建立和完善生豬保險與防災(zāi)防疫相結(jié)合的機制等做出了部署。（二）行業(yè)宏觀調(diào)控政策影響因素分析肉制品加工行業(yè)多以農(nóng)產(chǎn)品為原料，并且原料成本占總成本的比重較大，因此農(nóng)產(chǎn)品的價格對肉制品加工行業(yè)至關(guān)重要。截止2007年6月底，我國的生豬存欄量較年初下降了6%左右。在我國，這個周期長度一般為45年，成熟市場如美國為4年。2006而在2006年1～5月份，2006年6月至2007年1月活豬價格保持上升態(tài)勢。豬肉是肉制品加工的主要原料，因此豬肉價格的變動對此行業(yè)的影響較大。造成庫存降低的原因在于原材料供需出現(xiàn)矛盾，供小于需，導(dǎo)致企業(yè)沒有足夠的貨源進行生產(chǎn)。2008年12月份，中國豬肉出口繼續(xù)大幅萎縮，主要有三方面原因：國內(nèi)豬肉價格居高不下，而國際市場豬肉價格下降明顯，影響了企業(yè)出口的積極性；近期生豬存欄量不足；以及年初南方冰雪災(zāi)害給交通運輸帶來的嚴(yán)重影響，都制約了豬肉的出口能力。中國屠宰加工成本低，在內(nèi)銷市場上應(yīng)說是一種優(yōu)勢，只要質(zhì)量有保障就會具有較強的競爭力。由于肉制品價格上漲，在國際競爭中價格不再占據(jù)大的優(yōu)勢，另外受出口退稅調(diào)整及中國產(chǎn)品質(zhì)量問題造質(zhì)疑的影響，預(yù)計肉類制品出口增速繼續(xù)回落態(tài)勢。國際肉制品市場方面，隨著我國豬肉價格的上漲，使得我國豬肉和肉制品在國際市場的競爭力逐漸下降，肉類制品出口增速呈現(xiàn)回落態(tài)勢。雖然我國肉類總產(chǎn)量穩(wěn)居世界首位，但我國熟肉制品的產(chǎn)量占肉類總產(chǎn)量的比重還不到10%，而同期發(fā)達國家熟肉制品已占到肉類總產(chǎn)量的50%以上，中國肉制品加工業(yè)仍處于初級發(fā)展階段，深加工產(chǎn)品的比重遠低于國外水平，我國肉制品產(chǎn)銷還有著廣闊的發(fā)展空間。表6 城鄉(xiāng)居民家庭人均豬牛羊肉、禽肉消費比重單位：%1995200020052006農(nóng)村豬牛羊肉家禽城市豬牛羊肉家禽數(shù)據(jù)來源：農(nóng)業(yè)部但無論是豬牛羊肉消費量還是禽肉消費量，農(nóng)村家庭人均消費的曲線都是平穩(wěn)上升，城市居民家庭人均消費的曲線則經(jīng)常有起落，尤其禽肉的消費量曲線波動較大。餐飲業(yè)的蓬勃發(fā)展帶動了肉制品加工行業(yè)的前進勢頭。因而原料價格的變化對行業(yè)的成本將發(fā)生較大的影響。2004年和2007年，由于農(nóng)產(chǎn)品價格上升較快，導(dǎo)致居民支出增多，恩格爾系數(shù)上升的反?，F(xiàn)象。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖9 2003～2007年我國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入和農(nóng)村居民家庭人均純收入變化數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖10 城鄉(xiāng)居民家庭恩格爾系數(shù)從長期來看，恩格爾系數(shù)（食品支出/消費總支出）呈現(xiàn)下降趨勢，見證了我國居民生活水平的節(jié)節(jié)攀升。預(yù)計年底時將接近1700億元。上海等沿海大城市冷卻肉的消費占比已經(jīng)達到生肉總消費的20%30%。此外，低溫肉制品將是肉制品的發(fā)展趨勢。2005年肉類制品及副產(chǎn)品加工產(chǎn)量達到850萬噸，比2000年增長500萬噸，比2004年增加150萬噸。在食品安全形勢日趨嚴(yán)峻、政府部門和社會公眾日益關(guān)注飲食營養(yǎng)健康的背景下，推崇安全營養(yǎng)健康的消費理念和選購優(yōu)質(zhì)品牌消費品將是長期主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展的主線。第二章 2007年行業(yè)供需分析與預(yù)測第一節(jié) 行業(yè)供給分析與預(yù)測一、供給總量變化從2004年到2007年11月，肉制品加工行業(yè)總產(chǎn)值呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的態(tài)勢。2007年及未來幾年，我國肉類加工業(yè)將進入一個新的穩(wěn)定成長期，完成由老傳統(tǒng)行業(yè)向新朝陽行業(yè)的轉(zhuǎn)換和過渡。二、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化從2003年到2007年，肉制品加工行業(yè)固定資產(chǎn)投資2004年處于最低值，；行業(yè)固定資產(chǎn)投資占全社會固定資產(chǎn)投資的比重從2003年到2007年呈現(xiàn)下降的趨勢，%，2006年和2007年比重相同，%。但由于企業(yè)成熟度不斷提升，集約化程度不斷成長，因而2006年行業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重雖有些下降，但總產(chǎn)值依然保持增長：一是肉類行業(yè)仍具吸引力，投資量增加；二是肉類市場繼續(xù)擴容，銷售量增加；三是企業(yè)運作平穩(wěn)，經(jīng)濟效益增加。%，%。與我們相近的國家和地區(qū)（韓國、臺灣、香港），雖然這些國家和地區(qū)的人均收入要遠高于我們，但豬肉消費的比重基本穩(wěn)定在56%的較高水平。由于我國城鄉(xiāng)二元消費結(jié)構(gòu)比較突出。而發(fā)達國家這一比重都很高，主要的豬肉生產(chǎn)國都在50%以上。從總體上看，我國的生豬屠宰加工業(yè)的集中度較低，這也為行業(yè)龍頭公司的橫向整合提供了充足的空間。美國從上世紀(jì)80年代開始生豬的規(guī)?；B(yǎng)殖開始加速，在短短20多年間，生豬的規(guī)?；B(yǎng)殖達到了很高的水平，即使是養(yǎng)殖量大于5000頭的養(yǎng)殖戶生豬養(yǎng)殖量占比也高達53%。我們生豬養(yǎng)殖規(guī)模世界第一，2006年，；（2）養(yǎng)殖區(qū)域集中化。三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析肉制品加工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要有養(yǎng)殖業(yè)，輔料制造業(yè)如調(diào)味料制造、添加劑制造、香辛料制造等，屠宰業(yè)，包裝產(chǎn)業(yè)，通用、專用設(shè)備制造業(yè)，交通運輸業(yè)，下游主要是零售業(yè)和餐飲業(yè)。在我國，肉制品主要分為生肉制品和熟肉制品兩大類。（溫度在85℃90℃之間）中溫加熱的溫度是85℃90℃，我國的許多肝類制品，過去大多都是在這個溫度下加熱的，如北京的粉腸、小肚、桂花肚以及西式產(chǎn)品中的肝醬、血腸和豬頭肉凍等。（二）低溫加熱肉制品（68℃72℃）低溫加熱，更確切地講是低溫消毒，或稱為“巴氏消毒”?，F(xiàn)在，這些產(chǎn)品已有不少是在加肉熟化之后再銷售，它們不再是生的食品，因而，嚴(yán)格地將，上述產(chǎn)品不屬于非加熱肉制品。目 錄第一章 行業(yè)基本面分析 1第一節(jié) 行業(yè)介紹 1一、肉制品加工定義 1二、肉制品加工產(chǎn)品分類 1三、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 3第二節(jié) 行業(yè)在國民經(jīng)濟中地位變化 6一、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重變化 6二、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化 6第二章 2007年行業(yè)供需分析與預(yù)測 8第一節(jié) 行業(yè)供給分析與預(yù)測 8一、供給總量變化 8二、供求結(jié)構(gòu)變化分析及預(yù)測 8三、在建及擬建項目分析 10第二節(jié) 行業(yè)需求分析與預(yù)測 11一、需求總量及速率分析 11二、影響需求變化的因素分析 11三、城鄉(xiāng)居民肉類消費結(jié)構(gòu)變化分析 13四、2008～2010年需求預(yù)測 15第三節(jié) 行業(yè)進出口分析及預(yù)測 16第四節(jié) 供需平衡及價格分析 17一、庫存變化分析及預(yù)測 17二、價格變化分析及預(yù)測 17第三章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測 21第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測 21一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 21二、收入和利潤變化分析 21第二節(jié) 行業(yè)效益分析及預(yù)測 23一、行業(yè)三費變化 23二、行業(yè)效益分析 23三、行業(yè)效益預(yù)測 24第四章 行業(yè)競爭分析與預(yù)測 25第一節(jié) 行業(yè)競爭特點分析與預(yù)測 25一、傳統(tǒng)行業(yè)的特征明顯 25二、成本消化能力增強 25三、產(chǎn)業(yè)進入壁壘低 26