【正文】 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金主要為首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)所發(fā)生的發(fā)行費(fèi)用等開(kāi)支。 發(fā)行人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出主要是購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出的比重在85%左右。此外，隨著固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)大幅增加，計(jì)入管理費(fèi)用的折舊與攤銷費(fèi)用也相應(yīng)增長(zhǎng)。2013年19月發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本較上年同%，%增幅基本趨同，2013年19月發(fā)行人成本構(gòu)成繼續(xù)保持穩(wěn)定，與20102012年的成本構(gòu)成相符。 價(jià)格方面，2010年2012年金屬鋰產(chǎn)品價(jià)格呈“耐克型”走勢(shì)，碳酸鋰、氟化鋰產(chǎn)品價(jià)格小幅上漲，丁基鋰產(chǎn)品因發(fā)行人為盡快占領(lǐng)韓國(guó)、臺(tái)灣等市場(chǎng)，開(kāi)拓新客戶，采取較低售價(jià)的銷售策略，產(chǎn)品價(jià)格小幅下降。 報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降，主要系：①為應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格上漲，發(fā)行人增加了原材料儲(chǔ)備；②隨著募集資金投資項(xiàng)目的陸續(xù)建成投產(chǎn)，產(chǎn)能逐步增加，主要產(chǎn)品庫(kù)存有所增加；③報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人合并報(bào)表范圍有所擴(kuò)大。 其他流動(dòng)負(fù)債 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū) 27 發(fā)行人其他流動(dòng)負(fù)債全部為遞延收益。 2013年19月新增其他非流動(dòng)資產(chǎn)系贛鋒國(guó)際為了推動(dòng)國(guó)際鋰業(yè)在阿根廷的Mariana鋰鉀鹵水礦項(xiàng)目的進(jìn)一步勘探,貸款，年利率為10%，期限為二年。 從發(fā)行人存貨周轉(zhuǎn)率變動(dòng)分析，雖然發(fā)行人年末庫(kù)存數(shù)量增幅較大，但是存貨周轉(zhuǎn)率仍然維持在較為合理的水平，期末存貨是發(fā)行人為保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行所儲(chǔ)備的。2013年9月30日，應(yīng)收賬款凈額17,元，%，略快于營(yíng)業(yè)收入同比增速，占當(dāng)期總資產(chǎn)的比重為%，與2012年度基本持平。由于應(yīng)收票據(jù)相對(duì)應(yīng)收賬款信用好，付款保證率高，一般不會(huì)發(fā)生壞賬，因此應(yīng)收賬款的票據(jù)化有利于減少壞賬的發(fā)生和壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。 二、近三年及一期財(cái)務(wù)狀況分析 （一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 發(fā)行人近三年及一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下表： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2013年9月30日 2012年12月31日 2011年12月31日 2010年12月31日 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 6, % 8, % 20, % 37, % 應(yīng)收票據(jù) 6, % 5, % 3, % 2, % 應(yīng)收賬款 17, % 13, % 9, % 7, % 預(yù)付款項(xiàng) 9, % 8, % 7, % 2, % 其他應(yīng)收款 % % % % 存貨 21, % 18, % 12, % 8, % 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 62, % 55, % 53, % 58, % 非流動(dòng)資產(chǎn)： 長(zhǎng)期股權(quán)投資 1, % 1, % 1, % % 投資性房地產(chǎn) % % % % 固定資產(chǎn) 25, % 23, % 16, % 11, % 在建工程 26, % 14, % 6, % 4, % 工程物資 % 1, % % % 無(wú)形資產(chǎn) 6, % 6, % 3, % 1, % 商譽(yù) % % % % 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 % % 遞延所得稅資產(chǎn) % % % % 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 2, % 1, % 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 64, % 49, % 29, % 19, % 資產(chǎn)總計(jì) 126, % 104, % 82, % 77, % 貨幣資金 2013年9月30日、2012年12月31日、2011年12月31日和2010年12月31日，%、%、%%。因此，本次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致發(fā)行人控制權(quán)發(fā)生變化。 （二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模同時(shí)增大，有助于增強(qiáng)公司資金實(shí)力，為公司后續(xù)發(fā)展提供有力的資金保障。 根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，公司新增股份上市首日（2013年12月30日）股價(jià)不除權(quán)，股票交易設(shè)漲跌幅限制。 （4）限售期：自本次發(fā)行新增股份上市首日起12個(gè)月內(nèi)不得交易或轉(zhuǎn)讓 國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司 （1）基本情況 企業(yè)名稱：國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司 企業(yè)性質(zhì)：股份有限公司（非上市） 注冊(cè)資本：人民幣貳拾億元 住所：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道88號(hào)4層0000010單元 法定代表人：劉益謙 經(jīng)營(yíng)范圍： 人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等各類人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；上述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；國(guó)家法律、法規(guī)允許的保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)；經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)（涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。 （2）與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系：無(wú) （3）與發(fā)行人最近一年重大交易情況以及未來(lái)交易安排： 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū) 12 與發(fā)行人最近一年無(wú)重大交易情況，未來(lái)亦無(wú)重大交易安排。 2013年12月11日上午8:3011:30，保薦機(jī)構(gòu)、聯(lián)合主承銷商共收到19名投資者經(jīng)簽署的申購(gòu)報(bào)價(jià)單，具體情況如下： 序號(hào) 投資者名稱 申購(gòu)價(jià)格 申購(gòu)數(shù)量（萬(wàn)股） 1 國(guó)投財(cái)務(wù)有限公司 330 2 鵬華基金管理有限公司 390 3 上海混沌投資（集團(tuán)）有限公司 500 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū) 9 400 330 4 信達(dá)澳銀基金管理有限公司 510 520 540 5 海通證券股份有限公司 330 6 中國(guó)人壽資產(chǎn)管理有限公司 500 7 周雪欽 330 440 8 天迪創(chuàng)新（天津）資產(chǎn)管理合伙企業(yè)（有限合伙） 330 9 華泰資產(chǎn)管理有限公司 350 400 450 10 新華信托股份有限公司 330 340 350 11 張懷斌 340 12 國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司 500 13 嘉實(shí)基金管理有限公司 400 14 華安基金管理有限公司 480 870 1200 15 東海證券股份有限公司 330 16 江蘇瑞華投資控股集團(tuán)有限公司 330 510 17 寶盈基金管理有限公司 340 380 18 財(cái)通基金管理有限公司 390 880 880 19 平安大華基金管理有限公司 330 根據(jù)《發(fā)行方案》和《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》中規(guī)定的認(rèn)購(gòu)對(duì)象和認(rèn)購(gòu)價(jià)格確定原則，經(jīng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)、聯(lián)合主承銷商協(xié)商，元/股，發(fā)行總股數(shù)2,。 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū) 8 三、本次發(fā)行證券的情況 發(fā)行證券的類型：本次發(fā)行的證券類型為人民幣普通股（A股）。 三、發(fā)行對(duì)象名稱及新增股份上市流通安排 本次發(fā)行的認(rèn)購(gòu)對(duì)象李良彬先生的股票限售期為自本次發(fā)行新增股份上市首日起三十六個(gè)月，可上市流通時(shí)間為2016年12月30日（非交易日順延）。本次發(fā)行的其他7家認(rèn)購(gòu)對(duì)象——周雪欽、寶盈基金管理有限公司、財(cái)通基金管理有限公司、東海證券股份有限公司、新華信托股份有限公司、信達(dá)澳銀基金管理有限公司和國(guó)華人壽保險(xiǎn)股份有限公司的股票限售期為自本次發(fā)行新增股份上市首日起十二個(gè)月，可上市流通時(shí)間為2014年12月30日（非交易日順延）。 發(fā)行數(shù)量：本次發(fā)行股票數(shù)量為2,。 本次募集資金總額為49,，扣除發(fā)行費(fèi)用（含保薦承銷費(fèi)、律師費(fèi)用、會(huì)計(jì)師費(fèi)用等）1,，本次實(shí)際募集資金凈額為48,，不超過(guò)擬募集資金49,。 （4）限售期：自本次發(fā)行新增股份上市首日起12個(gè)月內(nèi)不得交易或轉(zhuǎn)讓 東海證券股份有限公司 （1）基本情況 企業(yè)名稱：東海證券股份有限公司 企業(yè)性質(zhì)：股份有限公司 注冊(cè)資本：167000萬(wàn)元人民幣 住所： 常州市延陵西路23號(hào)投資廣場(chǎng)18層 法定代表人：劉化軍 經(jīng)營(yíng)范圍：證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)；融資融券業(yè)務(wù)；代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。 （2）與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系：無(wú) 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū) 14 （3）與發(fā)行人最近一年重大交易情況以及未來(lái)交易安排： 與發(fā)行人最近一年無(wú)重大交易情況，未來(lái)亦無(wú)重大交易安排。 本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司股權(quán)分布符合《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū) 20 （三）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況 發(fā)行人目前主要從事各種深加工鋰產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷售。本次發(fā)行對(duì)公司治理不會(huì)有實(shí)質(zhì)影響。發(fā)行人2010年末貨幣資金大幅增加，主要系2010年8月，發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金轉(zhuǎn)入募集資金專戶。第二、有利于加速資金周轉(zhuǎn)。 發(fā)行人賬齡為1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比在95%以上，其中85%以上的應(yīng)收賬款賬齡在6個(gè)月內(nèi)，說(shuō)明發(fā)行人重視應(yīng)收賬款的管理，銷售貨款回款情況良好。 固定資產(chǎn) 發(fā)行人的固定資產(chǎn)主要包括房屋建筑物、機(jī)器設(shè)備及電子電氣設(shè)備。該筆貸款為可轉(zhuǎn)債，如果轉(zhuǎn)換為權(quán)益可以獲取國(guó)際鋰業(yè)在阿根廷的Mariana 鋰鉀鹵水礦項(xiàng)目26%的權(quán)益。2013年9月30日、2012年12月31日、2011年12月31日和2010年12月31日，發(fā)行人遞延收益余額分別為4,、4,、1,，%、%、%%。 （五）盈利能力分析 發(fā)行人近三年及一期的利潤(rùn)來(lái)源情況 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2013年19月 2012年度 2011年度 2010年度 一、營(yíng)業(yè)總收入 49, 62, 47, 35, 二、營(yíng)業(yè)總成本 44, 55, 41, 31, 其中：營(yíng)業(yè)成本 38, 49, 37, 27, 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列） 5, 7, 5, 4, 四、利潤(rùn)總額（損失總額以“”號(hào)填列） 5, 8, 6, 5, 凈利潤(rùn) 4, 6, 5, 4, 歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn) 5, 6, 5, 4, 發(fā)行人的利潤(rùn)主要來(lái)源于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，2013年19月、2012年度、2011年度%、%、%和%，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有良好的持續(xù)盈利能力?？傮w而言，價(jià)格變動(dòng)因素對(duì)發(fā)行人收入變化的影響程度較低。 發(fā)行人業(yè)務(wù)費(fèi)用的變動(dòng)分析 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人的期間費(fèi)用及其占同期營(yíng)業(yè)收入的比重如下表所示： 項(xiàng)目 2013年19月 2012年度 2011年度 2010年度 金額 （萬(wàn)元） 比重（%） 金額 （萬(wàn)元） 比重（%） 金額 （萬(wàn)元） 比重（%） 金額 （萬(wàn)元） 比重（%） 銷售費(fèi)用 1, % 1, % 1, % % 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況報(bào)告暨上市公告書(shū) 31 管理費(fèi)用 3, % 3, % 3, % 2, % 財(cái)務(wù)費(fèi)用 % % % % 合計(jì) 5, % 5, % 3, % 3, % 2013年19月、2012年度、2011年度及2010年度，發(fā)行人期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)%、%、%%。 2013年19月、2012年度、2011年度和2010年度，發(fā)行人財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為、。在下游需求旺盛、產(chǎn)能逐步提升的背景下，受發(fā)行人原材料采購(gòu)和儲(chǔ)備計(jì)劃等因素影響，各期購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增幅有所波動(dòng)。 2011年度，發(fā)行人籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為負(fù)，主要系發(fā)行人派發(fā)2010年度現(xiàn)金分紅4,000萬(wàn)元。 2010年度，發(fā)行人籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額較大，主要系2010年8月公司在深圳交易所掛牌上市，募集資金凈額為47,。2012年度、2011年度和2010年度銷售商品、%、%%，說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力較強(qiáng)，具有較高質(zhì)量和可持續(xù)性。管理費(fèi)用中最主要為職工薪酬，由于管理人員數(shù)量增加及人均薪酬水平有所提高以及攤銷股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，職工薪酬總額持續(xù)增長(zhǎng)。 報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)成本構(gòu)成如下： 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 2012年度 2011年度 2010年度 金額 比例 金額 比例 金額 比例 材料成本 36, % 28, % 21, % 燃料動(dòng)力 6, % 4, % 2, % 人工成本 2, % 1, % % 制造費(fèi)用 4, % 3, % 2, % 合計(jì) 49, % 37, % 27, % 發(fā)行人成本結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，材料成本和燃料動(dòng)力成本合計(jì)占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的85%左右，是發(fā)行人最主要的成本。其中，金屬鋰業(yè)務(wù)產(chǎn)銷量持續(xù)較快增長(zhǎng)，對(duì)收入增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大；丁基鋰業(yè)務(wù)因2012年初“年產(chǎn)150噸丁基鋰項(xiàng)目”建成達(dá)產(chǎn)，生產(chǎn)能力和銷售規(guī)模在2012年得到明顯提升；氟化鋰、碳酸鋰等產(chǎn)品的業(yè)務(wù)規(guī)模也穩(wěn)步增長(zhǎng)。 （四）資產(chǎn)管理能力分析 近三年及一期，發(fā)行人主要資產(chǎn)管理能力指標(biāo)如下表所示： 項(xiàng)目 2013年19月 2012年度 2011年度 2010年度 江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司 發(fā)行情況