某地產(chǎn)財(cái)務(wù)管理知識(shí)分析報(bào)告-免費(fèi)閱讀
【正文】 自由現(xiàn)金流量 通過企業(yè)的經(jīng)營努力，2009年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為590,。 2009年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)419,，與2008年負(fù)284,，%。現(xiàn)金流入流出對比表流入項(xiàng)目數(shù)值（萬元）流出項(xiàng)目數(shù)值（萬元）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金5,759,購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金3,456,取得借款收到的現(xiàn)金2,073,償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金2,164,收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金188,支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金793,吸收投資所收到的現(xiàn)金82,支付的各項(xiàng)稅費(fèi)653,取得投資收益所收到的現(xiàn)金39,取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額297, 2009年工資性支出有較大幅度減少，公司現(xiàn)金流出的剛性明顯下降。公司處于投資結(jié)構(gòu)大調(diào)整階段。 從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)需要3,804,，而企業(yè)的營運(yùn)資本數(shù)額為6,226,，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為2,422,。平均總資產(chǎn)增加速度慢于營業(yè)收入的增長速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用有較大幅度的下降，營運(yùn)能力明顯提高。2009年?duì)I業(yè)收入為4,888,，與2008年的4,099,，%。 成本費(fèi)用利潤率 %，%相比有所提高。但這種較高的資本收益率是由較高的負(fù)債水平支持的，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是較大的。從公司當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)、借款利率和盈利水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債能夠給企業(yè)帶來利潤的增加，負(fù)債經(jīng)營可行。具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額變動(dòng)，公司負(fù)債規(guī)模有較大幅度增加，負(fù)債壓力有較大幅度的提高。固定資產(chǎn)投產(chǎn)時(shí)間不長。非流動(dòng)資產(chǎn)為728,，主要分布在長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)和遞延所得稅資產(chǎn)，%、%、%。成本構(gòu)成變化情況表（占營業(yè)收入的比例）日期2009年2008年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬元）百分比%數(shù)值（萬元）百分比%營業(yè)收入4,888,%4,099,%營業(yè)成本3,451,%2,500,%營業(yè)稅金及附加360,%453,%銷售費(fèi)用151,%186,%財(cái)務(wù)費(fèi)用57,%65,%管理費(fèi)用144,%153,%資產(chǎn)損失減值52,%52,% 銷售費(fèi)用合理性評(píng)價(jià) 2009年銷售費(fèi)用為151,，與2008年的186,，%。營業(yè)收入和營業(yè)成本同時(shí)增長，但營業(yè)成本增長幅度大于營業(yè)收入，表明公司經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利能力下降。目錄一、實(shí)現(xiàn)利潤分析 2利潤總額 2營業(yè)利潤 3投資收益 4營業(yè)外利潤 4經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利能力 5利潤真實(shí)性判斷 6二、成本分析 7總成本構(gòu)成情況 7總成本變化情況 8銷售費(fèi)用合理性評(píng)價(jià) 9管理費(fèi)用合理性評(píng)價(jià) 10財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況 11三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 11資產(chǎn)構(gòu)成情況 11流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 12資產(chǎn)增減變化情況 13資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理性評(píng)價(jià) 14資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況 15四、資本構(gòu)成分析 15資本構(gòu)成情況 15負(fù)債增減變化情況 16所有者權(quán)益增減變化情況 17五、償債能力分析 18短期償債能力 18還本付息能力 19增加負(fù)債的可行性 19六、盈利能力分析 20業(yè)務(wù)盈利能力分析 20內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)和對外長期投資的盈利能力 20凈資產(chǎn)收益率 21資產(chǎn)報(bào)酬率 21成本費(fèi)用利潤率 22七、營運(yùn)能力分析 23存貨 23應(yīng)收賬款 24應(yīng)付賬款 24現(xiàn)金周期和營業(yè)周期 25流動(dòng)資產(chǎn) 26總資產(chǎn) 26八、發(fā)展能力分析 27增長性 27九、經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析 29投融資活動(dòng)協(xié)調(diào)情況 29經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 29整體協(xié)調(diào)情況 31十、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析 32經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 32十一、現(xiàn)金流量分析 33現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu) 33現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu) 34現(xiàn)金流動(dòng)穩(wěn)定性 35現(xiàn)金流量變化情況 36現(xiàn)金流動(dòng)充足性 37現(xiàn)金流動(dòng)有效性 37自由現(xiàn)金流量 38 一、實(shí)現(xiàn)利潤分析 利潤總額 萬科2009年實(shí)現(xiàn)利潤為861,與2008年的632,，%。營業(yè)利潤變化2009年2008年2007年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬元）增長率數(shù)值（萬元）增長率數(shù)值（萬元）增長率營業(yè)收入4,888,%4,099,%3,552,營業(yè)成本3,451,%2,500,%2,060,利潤總額861,%632,%764,營業(yè)利潤868,%636,%765,投資收益92,20,%20,營業(yè)外收支6,%4,%1,
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