【正文】 供3,804,?，F(xiàn)金流出結構表項目名稱數(shù)值（萬元）百分比（%）數(shù)值（萬元）百分比（%）現(xiàn)金流出總額8,018,%6,325,%購買原材料4,249,%3,411,%工資性支出119,%231,%稅金653,%786,%資產(chǎn)購置80,%411,%對外投資157,%136,%償還債務2,164,%1,169,%利潤分配39,%7,%其他553,%171,% 現(xiàn)金流動穩(wěn)定性 2009年最大的現(xiàn)金流入項目依次是：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。從變化情況來看，公司2009年的現(xiàn)金回收能力明顯提高。 現(xiàn)金流動充足性現(xiàn)金償債能力指標項目名稱2009年2008年現(xiàn)金流動負債比經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比經(jīng)營還債期折舊影響系數(shù) 從當期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，而公司債務償還率為22,%，按照本期債務償還速度，還債期為從近三年情況來看，企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量不能滿足企業(yè)資本性投資、存貨投資與現(xiàn)金股利支付的需要，這些支出的滿足還需要依靠外部融資解決。經(jīng)營業(yè)務產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為5,759,，%。資產(chǎn)周轉速度表項目名稱2009年（天）2008年（天）總資產(chǎn)周轉天數(shù)固定資產(chǎn)周轉天數(shù)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)八、發(fā)展能力分析 增長性 萬科2009年營業(yè)收入為4,888,，從這三期變化情況來看，營業(yè)收入基本保持穩(wěn)定，沒有較大變化。公司在加速應收周轉的同時，使盈利水平提高。2009年所有者權益為4,540,，與2008年的3,881,，%。以下項目變動使所有者權益增減。應當關注貨幣性資產(chǎn)的投向?？鄢略鰬召~款之后公司的營業(yè)收入為4,909,。2009年營業(yè)成本為3,451,，比2008年的2,500,%。三、資產(chǎn)結構分析 資產(chǎn)構成情況 萬科2009年資產(chǎn)總額為13,760,，其中流動資產(chǎn)為13,032,，主要分布在貨幣資金、預付帳款、其他應收款等環(huán)節(jié)，%、%%。資本構成表日期2009年2008年項目名稱數(shù)值（萬元）百分比（%）數(shù)值（萬元）百分比（%）資產(chǎn)總額13,760,%11,923,%所有權益4,540,%3,881,%流動負債6,805,%6,455,%非流動負債2,414,%1,586,% 負債增減變化情況 2009年負債總額為9,220,，與2008年年的8,041,，%。 凈資產(chǎn)收益率 %，%相比有所提高。2009年應收賬款周轉天數(shù)比2008年縮短的主要原因是：2009年平均應收賬款為81,，與2008年89,，%。2009年營業(yè)收入為4,888,，與2008年的4,099,，%。公司的主要現(xiàn)金來源項目是收回過去投資和變買現(xiàn)有資產(chǎn)，%。 2008年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額現(xiàn)金凈虧空3,，2009年扭虧為盈，現(xiàn)金凈增加925,。2009年經(jīng)營活動擴大后，企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金流量為891,。 2009年營業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度增加，公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。經(jīng)營性資產(chǎn)增減變化表日期2009年2008年項目名稱數(shù)值（萬元）增長率%數(shù)值（萬元）增長率%存貨N/A%N/A%應收賬款71,%92,%其他應收賬款778,%349,%其他經(jīng)營性資產(chǎn)9,882,%8,905,%經(jīng)營性負責增減變化表日期2009年2008年項目名稱數(shù)值（萬元）增長率%數(shù)值（萬元）增長率%應付賬款1,630,%1,289,%其他應付款925,%996,%其他經(jīng)營性負債4,128,%3,708,% 整體協(xié)調情況 從兩期數(shù)據(jù)來看，企業(yè)的資金狀況是協(xié)調的，各項活動是有資金保證的。營運能力指標表項目名稱2009年2008年存貨周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期 流動資產(chǎn) 。%，%相比有較大幅度提高。六、盈利能力分析 業(yè)務盈利能力分析 %，%，%。 根據(jù)報表分析得出2009年與2008年相比，2009年預付款增長過快。下降，%。目錄一、實現(xiàn)利潤分析 2利潤總額 2營業(yè)利潤 3投資收益 4營業(yè)外利潤 4經(jīng)營業(yè)務盈利能力 5利潤真實性判斷 6二、成