【正文】 供3,804,?，F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）現(xiàn)金流出總額8,018,%6,325,%購(gòu)買(mǎi)原材料4,249,%3,411,%工資性支出119,%231,%稅金653,%786,%資產(chǎn)購(gòu)置80,%411,%對(duì)外投資157,%136,%償還債務(wù)2,164,%1,169,%利潤(rùn)分配39,%7,%其他553,%171,% 現(xiàn)金流動(dòng)穩(wěn)定性 2009年最大的現(xiàn)金流入項(xiàng)目依次是：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；取得借款收到的現(xiàn)金；收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。從變化情況來(lái)看，公司2009年的現(xiàn)金回收能力明顯提高。 現(xiàn)金流動(dòng)充足性現(xiàn)金償債能力指標(biāo)項(xiàng)目名稱2009年2008年現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比經(jīng)營(yíng)還債期折舊影響系數(shù) 從當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，而公司債務(wù)償還率為22,%，按照本期債務(wù)償還速度，還債期為從近三年情況來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量不能滿足企業(yè)資本性投資、存貨投資與現(xiàn)金股利支付的需要，這些支出的滿足還需要依靠外部融資解決。經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為5,759,，%。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表項(xiàng)目名稱2009年（天）2008年（天）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)八、發(fā)展能力分析 增長(zhǎng)性 萬(wàn)科2009年?duì)I業(yè)收入為4,888,，從這三期變化情況來(lái)看，營(yíng)業(yè)收入基本保持穩(wěn)定，沒(méi)有較大變化。公司在加速應(yīng)收周轉(zhuǎn)的同時(shí)，使盈利水平提高。2009年所有者權(quán)益為4,540,，與2008年的3,881,，%。以下項(xiàng)目變動(dòng)使所有者權(quán)益增減。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣性資產(chǎn)的投向?？鄢略鰬?yīng)收賬款之后公司的營(yíng)業(yè)收入為4,909,。2009年?duì)I業(yè)成本為3,451,，比2008年的2,500,%。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)構(gòu)成情況 萬(wàn)科2009年資產(chǎn)總額為13,760,，其中流動(dòng)資產(chǎn)為13,032,，主要分布在貨幣資金、預(yù)付帳款、其他應(yīng)收款等環(huán)節(jié)，%、%%。資本構(gòu)成表日期2009年2008年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）數(shù)值（萬(wàn)元）百分比（%）資產(chǎn)總額13,760,%11,923,%所有權(quán)益4,540,%3,881,%流動(dòng)負(fù)債6,805,%6,455,%非流動(dòng)負(fù)債2,414,%1,586,% 負(fù)債增減變化情況 2009年負(fù)債總額為9,220,，與2008年年的8,041,，%。 凈資產(chǎn)收益率 %，%相比有所提高。2009年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2008年縮短的主要原因是：2009年平均應(yīng)收賬款為81,，與2008年89,，%。2009年?duì)I業(yè)收入為4,888,，與2008年的4,099,，%。公司的主要現(xiàn)金來(lái)源項(xiàng)目是收回過(guò)去投資和變買(mǎi)現(xiàn)有資產(chǎn)，%。 2008年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~現(xiàn)金凈虧空3,，2009年扭虧為盈，現(xiàn)金凈增加925,。2009年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)擴(kuò)大后，企業(yè)可支配的自由現(xiàn)金流量為891,。 2009年?duì)I業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度增加，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)增減變化表日期2009年2008年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率%數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率%存貨N/A%N/A%應(yīng)收賬款71,%92,%其他應(yīng)收賬款778,%349,%其他經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)9,882,%8,905,%經(jīng)營(yíng)性負(fù)責(zé)增減變化表日期2009年2008年項(xiàng)目名稱數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率%數(shù)值（萬(wàn)元）增長(zhǎng)率%應(yīng)付賬款1,630,%1,289,%其他應(yīng)付款925,%996,%其他經(jīng)營(yíng)性負(fù)債4,128,%3,708,% 整體協(xié)調(diào)情況 從兩期數(shù)據(jù)來(lái)看，企業(yè)的資金狀況是協(xié)調(diào)的，各項(xiàng)活動(dòng)是有資金保證的。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目名稱2009年2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期 流動(dòng)資產(chǎn) 。%，%相比有較大幅度提高。六、盈利能力分析 業(yè)務(wù)盈利能力分析 %，%，%。 根據(jù)報(bào)表分析得出2009年與2008年相比，2009年預(yù)付款增長(zhǎng)過(guò)快。下降，%。目錄一、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 2利潤(rùn)總額 2營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 3投資收益 4營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) 4經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力 5利潤(rùn)真實(shí)性判斷 6二、成