某集團(tuán)公司財(cái)務(wù)分析-免費(fèi)閱讀
【正文】 19總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：%，%看，企業(yè)的全部資產(chǎn)運(yùn)用效率很高。12存貨 2003年與2001年的4,%，達(dá)到9,，關(guān)注：上期存貨較多，大幅增長(zhǎng)原因不明，應(yīng)當(dāng)注意存貨會(huì)增大風(fēng)險(xiǎn)和管理成本。需要進(jìn)一步對(duì)銷售規(guī)模、應(yīng)收帳款回收、帳齡分析。從評(píng)估值計(jì)算公司可以看出，此模型流動(dòng)比率越高越好，而資本結(jié)構(gòu)比率越低越好。擴(kuò)大銷售具有重要意義，首先有利于提高銷售利潤(rùn)率，同時(shí)它也是提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的必要前提。KPA公司杜邦財(cái)務(wù)分析各項(xiàng)指標(biāo) 序指標(biāo)(值)2002年2001年2003年01權(quán)益凈利率%%%02權(quán)益乘數(shù)%%%03資產(chǎn)負(fù)債率%%%04資產(chǎn)凈利率%%%05銷售凈利率%%%06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%07凈利潤(rùn)4,2,6,08主營(yíng)業(yè)務(wù)成本20,11,43,09資產(chǎn)總額66,29,76,10流動(dòng)資產(chǎn)40,20,46,一、權(quán)益凈利率 權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響。 五、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：%，%看，在一定的銷售收入情況下，平均占用的固定資產(chǎn)很少，一定數(shù)量的固定資產(chǎn)能夠創(chuàng)造的銷售收入很多，企業(yè)固定資產(chǎn)利用率很高。 三、速動(dòng)比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)未來(lái)的償債能力有保障，速動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債較多，說(shuō)明現(xiàn)金持有較多。盈利水平、經(jīng)營(yíng)管理水平在同業(yè)內(nèi)都比較理想。二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量流入(14,)比現(xiàn)金流量流出(20,)少5,，說(shuō)明企業(yè)可能開(kāi)始擴(kuò)大對(duì)外投資，實(shí)施了擴(kuò)張戰(zhàn)略，也可能購(gòu)置了長(zhǎng)期資產(chǎn)。 2003年與2001年比較：收入總計(jì)增長(zhǎng)了41,；其中主要是：收入總計(jì)增加了41,，收入總計(jì)增加了41,，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增加了41,；。 2003年與2001年的5,%，達(dá)到9,，從應(yīng)收帳款的大幅增長(zhǎng)來(lái)看，嚴(yán)重關(guān)注：應(yīng)收帳款本期大幅增長(zhǎng)可能是銷售規(guī)模加大，需要關(guān)注其壞帳的風(fēng)險(xiǎn)性。 2003年與2001年比較：權(quán)益總計(jì)增長(zhǎng)了46,；其中主要是：權(quán)益總計(jì)增加了46,，所有者權(quán)益合計(jì)增加了44,，資本公積增加了33,；而短期借款減少了5,，長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)減少了3,，長(zhǎng)期借款減少了3,。單位：萬(wàn)元行項(xiàng)目2002年2001年2003年定比分析環(huán)比分析2002年2001年2003年2002年2001年2003年01貨幣資金21,3,22,100171041001760102短期投資－－－－－－03短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備－－－－－－04短期投資凈值－－－－－－05應(yīng)收票據(jù)－－－－－706應(yīng)收股利－－－－－－07應(yīng)收利息100001000－08應(yīng)收賬款7,5,9,100761371007618009減:壞賬準(zhǔn)備10098981009810010應(yīng)收賬款凈額8,8,10,100981191009812211預(yù)付賬款1,2,1,1002221691002227612應(yīng)收補(bǔ)貼款2,1,3,100511361005126513其他應(yīng)收費(fèi)2,3,100173481001732814存貨7,4,9,100601311006021915減:存貨跌價(jià)準(zhǔn)備100282731002897516存貨變現(xiàn)損失－－－－－－17存貨凈額7,4,8,100611251006120318待攤費(fèi)用100661361006620619一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資1001440100144020待處理流動(dòng)資金凈損失－－－－－－21其他流動(dòng)資產(chǎn)－－－－－－22流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)40,20,46,100501151005022823長(zhǎng)期股權(quán)投資5,100011000－24長(zhǎng)期債券投資3,100001000－25長(zhǎng)期投資合計(jì)8,100001000－26減:長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備－－－－－－27合并價(jià)差8,100001000－28長(zhǎng)期投資凈額1,－－－－－－29固定資產(chǎn)原值11,9,27,100882441008827830減:累計(jì)折舊2,2,3,100851321008515531固定資產(chǎn)凈值8,7,24,100882801008831732固定資產(chǎn)清理－－－－－033工程物資－－－－－－34在建工程6,4,10014771001456535待處理固定資產(chǎn)凈損失－－－－－－36固定資產(chǎn)合計(jì)14,8,28,100571941005733837無(wú)形資產(chǎn)2,10030321003010838開(kāi)辦費(fèi)－－－－－－39長(zhǎng)期待攤費(fèi)用10010613910010613040遞延資產(chǎn)－－－－－－41無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)2,1,10035391003511342其他長(zhǎng)期資產(chǎn)－－－－－－43遞延稅款借項(xiàng)－－－－－－44資產(chǎn)總計(jì)66,29,76,1004511410045255 2003年與2002年比較：資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了9,；其中主要是：固定資產(chǎn)原值增加了16,，固定資產(chǎn)凈值增加了15,，固定資產(chǎn)合計(jì)增加了13,；而長(zhǎng)期投資合計(jì)減少了8,，合并價(jià)差減少了8,，長(zhǎng)期股權(quán)投資減少了5,。 2003年應(yīng)收帳款(9,)占流動(dòng)資產(chǎn)(46,)%，%分析，嚴(yán)重關(guān)注：應(yīng)收帳款太多，可能有大量的壞帳風(fēng)險(xiǎn)。單位：萬(wàn)元行項(xiàng)目2002年2001年2003年2002年2001年2003年03主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額30,16,58,14投資收益15補(bǔ)貼收入16營(yíng)業(yè)外收入22所得稅返還收入總計(jì)30,17,59,100100100 2002年收入總計(jì)：30,；2001年收入總計(jì)：17,；2003年收入總計(jì)：59,；單位：萬(wàn)元行項(xiàng)目2002年2001年2003年2002年2001年2003年02折扣與折讓04主營(yíng)業(yè)務(wù)成本20,11,43,05主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加08存貨跌價(jià)準(zhǔn)備09營(yíng)業(yè)費(fèi)用(銷售費(fèi)用)1,1,2,10管理費(fèi)用2,1,4,11財(cái)務(wù)費(fèi)用12進(jìn)貨費(fèi)用17營(yíng)業(yè)外支出18以前年度損益調(diào)整20所得稅1,1,21少數(shù)股東損益23分給外單位利潤(rùn)支出總計(jì)25,14,52,100100100 2002年支出總計(jì)：25,；2001年支出總計(jì)：14,；2003年支出總計(jì)：52,；單位：萬(wàn)元行項(xiàng)目2002年2001年2003年定比分析環(huán)比分析2002年2001年2003年2002年2001年2003年01主營(yíng)業(yè)務(wù)收入30,16,58,100561921005634402折扣與折讓－－－－－－03主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額30,16,58,100561921005634404主營(yíng)業(yè)務(wù)成本20,11,43,100542141005439605主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加10049741004915306主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)9,5,14,100601511006025107其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)100465210041747608存貨跌價(jià)準(zhǔn)備10027010027009營(yíng)業(yè)費(fèi)用(銷售費(fèi)用)1,1,2,100621811006229110管理費(fèi)用2,1,4,100492101004942511財(cái)務(wù)費(fèi)用100100211001002112進(jìn)貨費(fèi)用－－－－－－13營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5,3,7,100611321006121614投資收益10006191000－15補(bǔ)貼收入－－－－－3816營(yíng)業(yè)外收入10081951008232917營(yíng)業(yè)外支出100191861001999418以前年度損益調(diào)整－－－－－－19利潤(rùn)總額5,4,7,100721401007219320所得稅1,1,1001291131001298721少數(shù)股東損益－－－－－－22所得稅返還－－－－－－23分給外單位利潤(rùn)－－－－－－24凈利潤(rùn)4,2,6,100611381006122525年初未分配利潤(rùn)1,100693591006952026盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù)－－－－－－27可供分配的利潤(rùn)4,2,8,100602041006033828提取法定公積金100611341006121829提取法定公益金100611341006121830提取職工獎(jiǎng)勵(lì)福利基金－－－－－－31可供股東分
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