【正文】 －25長(zhǎng)期投資合計(jì)8,100001000－26減:長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備－－－－－－27合并價(jià)差8,100001000－28長(zhǎng)期投資凈額1,－－－－－－29固定資產(chǎn)原值11,9,27,100882441008827830減:累計(jì)折舊2,2,3,100851321008515531固定資產(chǎn)凈值8,7,24,100882801008831732固定資產(chǎn)清理－－－－－033工程物資－－－－－－34在建工程6,4,10014771001456535待處理固定資產(chǎn)凈損失－－－－－－36固定資產(chǎn)合計(jì)14,8,28,100571941005733837無形資產(chǎn)2,10030321003010838開辦費(fèi)－－－－－－39長(zhǎng)期待攤費(fèi)用10010613910010613040遞延資產(chǎn)－－－－－－41無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)2,1,10035391003511342其他長(zhǎng)期資產(chǎn)－－－－－－43遞延稅款借項(xiàng)－－－－－－44資產(chǎn)總計(jì)66,29,76,1004511410045255 2003年與2002年比較：資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了9,；其中主要是：固定資產(chǎn)原值增加了16,，固定資產(chǎn)凈值增加了15,，固定資產(chǎn)合計(jì)增加了13,；而長(zhǎng)期投資合計(jì)減少了8,，合并價(jià)差減少了8,，長(zhǎng)期股權(quán)投資減少了5,。單位：萬元行項(xiàng)目2002年2001年2003年2002年2001年2003年45短期借款3,5,46應(yīng)付票據(jù)1,1,3,47應(yīng)付賬款5,3,6,48預(yù)收賬款49代銷商品款50應(yīng)付工資1,1,51應(yīng)付福利費(fèi)52未付股利1,2,1,53應(yīng)交稅金1,54其他應(yīng)交款55其他應(yīng)付款1,1,56預(yù)提費(fèi)用57一年內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債58其他流動(dòng)負(fù)債59流動(dòng)負(fù)債合計(jì)15,15,17,60長(zhǎng)期借款3,61應(yīng)付債券62長(zhǎng)期應(yīng)付款1,2,63其他長(zhǎng)期負(fù)債64住房周轉(zhuǎn)金65長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)1,5,1,66遞延稅款貸項(xiàng)67負(fù)債合計(jì)17,20,19,68少數(shù)股權(quán)及權(quán)益2,69實(shí)收資本12,8,12,70資本公積32,33,71盈余公積1,1,3,72其中:公益金1,73任意公積金74未分配利潤(rùn)1,5,75外幣報(bào)表折算差額76所有者權(quán)益合計(jì)48,9,54,77權(quán)益總計(jì)66,29,76,100100100 2003年權(quán)益總計(jì)：76,， 其中：，%； 應(yīng)付帳款6,，%； 應(yīng)付票據(jù)3,，%； ，%； ，%； 流動(dòng)負(fù)債17,，%； 負(fù)債合計(jì)19,，%； 所有者權(quán)益合計(jì)54,，%。 2003年與2001年比較：權(quán)益總計(jì)增長(zhǎng)了46,；其中主要是：權(quán)益總計(jì)增加了46,，所有者權(quán)益合計(jì)增加了44,，資本公積增加了33,；而短期借款減少了5,，長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)減少了3,，長(zhǎng)期借款減少了3,。 2003年與2001年的3,%，達(dá)到22,，從貨幣資金的大幅增長(zhǎng)來看，企業(yè)持有貨幣資金量相對(duì)適中，本期大幅增長(zhǎng)是滿足上期的資金缺乏，解決企業(yè)面臨的支付壓力，但不應(yīng)持有過大。 2003年與2001年的5,%，達(dá)到9,，從應(yīng)收帳款的大幅增長(zhǎng)來看，嚴(yán)重關(guān)注：應(yīng)收帳款本期大幅增長(zhǎng)可能是銷售規(guī)模加大，需要關(guān)注其壞帳的風(fēng)險(xiǎn)性。單位：萬元行項(xiàng)目2002年2001年2003年2002年2001年2003年01主營(yíng)業(yè)務(wù)收入30,16,58,10010010002折扣與折讓03主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額30,16,58,04主營(yíng)業(yè)務(wù)成本20,11,43,05主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加06主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)9,5,14,07其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)08存貨跌價(jià)準(zhǔn)備09營(yíng)業(yè)費(fèi)用(銷售費(fèi)用)1,1,2,10管理費(fèi)用2,1,4,11財(cái)務(wù)費(fèi)用12進(jìn)貨費(fèi)用13營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5,3,7,14投資收益15補(bǔ)貼收入16營(yíng)業(yè)外收入17營(yíng)業(yè)外支出18以前年度損益調(diào)整19利潤(rùn)總額5,4,7,20所得稅1,1,21少數(shù)股東損益22所得稅返還23分給外單位利潤(rùn)24凈利潤(rùn)4,2,6,25年初未分配利潤(rùn)1,26盈余公積轉(zhuǎn)入數(shù)27可供分配的利潤(rùn)4,2,8,28提取法定公積金29提取法定公益金30提取職工獎(jiǎng)勵(lì)福利基金31可供股東分配的利潤(rùn)3,1,6,32提取資本公積金33應(yīng)付優(yōu)先股股利34提取任意營(yíng)業(yè)公積35應(yīng)分配的普通股股利1,1,1,36轉(zhuǎn)作股本的普通股股利37未分配利潤(rùn)1,5, 2003年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：58,， 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本43,，%； 營(yíng)業(yè)費(fèi)用(銷售費(fèi)用)2,，%； 管理費(fèi)用4,，%； ，%； 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7,，%； 利潤(rùn)總額7,，%； 所得稅1,，%； 凈利潤(rùn)6,，%。 2003年與2001年比較：收入總計(jì)增長(zhǎng)了41,；其中主要是：收入總計(jì)增加了41,，收入總計(jì)增加了41,，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額增加了41,；。單位：萬元行項(xiàng)目2002年2001年2003年2002年2001年2003年07購買商品接收勞務(wù)支出的現(xiàn)金21,12,44,08經(jīng)營(yíng)租賃所支付的現(xiàn)金09支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2,1,5,10支付的增值稅款1,1,11支付的所得稅款2,12支付的除增值稅，所得稅以外的其他稅費(fèi)3,13支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,3,5,14(經(jīng)營(yíng)活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)31,19,58,22構(gòu)建固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金7,11,23權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金5,8,24債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金3,25支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,26(投資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)15,1,20,33償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金19,12,4,34發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金35分配股利或利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金1,1,36償付利息所支付的現(xiàn)金37融資租賃所支付的現(xiàn)金38減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金39支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金40(籌資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)20,14,5,現(xiàn)金流出總計(jì)67,35,84,100100100 2003年現(xiàn)金流出總計(jì)：84,， 其中：(經(jīng)營(yíng)活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)58,，%；(投資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)20,，%；(籌資活動(dòng))現(xiàn)金流出小計(jì)5,，%。二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量流入(14,)比現(xiàn)金流量流出(20,)少5,，說明企業(yè)可能開始擴(kuò)大對(duì)外投資，實(shí)施了擴(kuò)張戰(zhàn)略，也可能購置了長(zhǎng)期資產(chǎn)。3財(cái)務(wù)狀況綜合分析KPA公司盈利能力各項(xiàng)指標(biāo)序指標(biāo)2002年2001年2003年01主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率%%%02主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率%%%03主營(yíng)業(yè)務(wù)比率%%%04主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)效率%%%05成本費(fèi)用利潤(rùn)率%%%06凈資產(chǎn)收益率%%%07資產(chǎn)凈利率%%%08盈利現(xiàn)金比率%%%KPA公司2003年全年盈利能力指標(biāo)分析 一、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)盈利能力比較強(qiáng)，具有成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品的附加值比較高，產(chǎn)品價(jià)格體系合理，有競(jìng)爭(zhēng)力。盈利水平、經(jīng)營(yíng)管理水平在同業(yè)內(nèi)都比較理想。 五、資產(chǎn)凈利率為：%，沒有資產(chǎn)凈利率的‘家電’行業(yè)參數(shù)。 三、速動(dòng)比率為：%，從處于同行業(yè)的中上水平(%—%)看，企業(yè)未來的償債能力有保障，速動(dòng)資產(chǎn)相對(duì)于流動(dòng)負(fù)債較多，說明現(xiàn)金持有較多。KPA公司經(jīng)營(yíng)管理能力各項(xiàng)指標(biāo)序指標(biāo)2002年2001年2003年01應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5,%5,%5,%02應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)03存貨周轉(zhuǎn)率%%%04存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)%%%05營(yíng)業(yè)周期%%%06流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%08固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%08長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率%%%08負(fù)債結(jié)構(gòu)比率1,%%1,%08長(zhǎng)期負(fù)債權(quán)益比率%%%KPA公司2003年全年經(jīng)營(yíng)管理能力能力指標(biāo)分析 一、存貨周轉(zhuǎn)率為：%，%看，存貨的流動(dòng)性很高，存貨的管理效率很高，銷售形式理想。 五、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：%，%看，在一定的銷售收入情況下，平均占用的固定資產(chǎn)很少，一定數(shù)量的固定資產(chǎn)能夠創(chuàng)造的銷售收入很多，企業(yè)固定資產(chǎn)利用率很高。KPA公