對(duì)賭協(xié)議投資會(huì)計(jì)處理探討-免費(fèi)閱讀
【正文】 2．目前財(cái)政部正就《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列報(bào)》進(jìn)行修訂，建議進(jìn)一步考慮和研究類似問題在我國(guó)法律框架下的具體實(shí)施問題。 ，可以理解為股權(quán)處置。 相反地，在對(duì)賭時(shí)點(diǎn)之前的較長(zhǎng)期間，雙方按照權(quán)益資金承擔(dān)責(zé)任和享有義務(wù)，即融資方不需要定期支付利息，可以享有利潤(rùn)分配收益。本案例中，對(duì)賭條款約定三年之后回購價(jià)格，因未來事項(xiàng)存在重大不確定性，并不是企業(yè)的“現(xiàn)時(shí)”義務(wù)，也難以“預(yù)期”導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，即不滿足負(fù)債的定義。如果資本市場(chǎng)上將涉及PE對(duì)賭投資確認(rèn)為負(fù)債，將不利于企業(yè)上市及再融資審核，會(huì)計(jì)監(jiān)管可能會(huì)引發(fā)一些問題。我國(guó)對(duì)企業(yè)實(shí)行年檢制度，即登記機(jī)關(guān)依法按年度根據(jù)企業(yè)提交的年檢材料,對(duì)與企業(yè)登記事項(xiàng)有關(guān)的情況進(jìn)行定期檢查。如果融資方作為債務(wù)處理，那么投資方就應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)債權(quán)列報(bào)，其財(cái)務(wù)報(bào)表可能出現(xiàn)大額應(yīng)收款項(xiàng)，這在整個(gè)PE行業(yè)可能無法獲得足夠支持，會(huì)計(jì)處理將遭到嚴(yán)重質(zhì)疑。 從投融資雙方投出或取得資金的目的動(dòng)機(jī)、內(nèi)部履行的決策程序、權(quán)利義務(wù)約定、投資后續(xù)管理等分析，幾乎不具有負(fù)債資金的任何特征。任何經(jīng)濟(jì)行為不能凌駕于法律之上，通常情況下法律規(guī)定是會(huì)計(jì)處理的前提。 本案例在實(shí)務(wù)中具有相當(dāng)?shù)拇硇浴? 2．貨幣補(bǔ)償型：該類協(xié)議主要約定，當(dāng)企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)對(duì)賭目標(biāo)時(shí)，老股東將向新股東給予一定數(shù)量的貨幣補(bǔ)償，但不調(diào)整雙方的股權(quán)比例。本文由案例引出問題，對(duì)案例若確認(rèn)為金融負(fù)債可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行探討，并提出建議。關(guān)鍵詞：對(duì)賭協(xié)議 金融負(fù)債 權(quán)益工具 會(huì)計(jì)處理 或有對(duì)價(jià) 一、案例引出的問題 2012年1月10日，A公司、A公司股東張三和李四（以下統(tǒng)稱“原股東”）與甲公司、乙公司、丙公司、丁公司（以下統(tǒng)稱“機(jī)構(gòu)投資者”）簽署《增資合同》，機(jī)構(gòu)投資者出資人民幣2億元，其中，計(jì)人民幣2468萬元作為A公司的注冊(cè)資本，計(jì)人民幣17532萬元計(jì)入A公司的資本公積。 3．股權(quán)稀釋型：該類協(xié)議主要約定，當(dāng)企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)對(duì)賭目標(biāo)時(shí)，老股東將同意新股東以低廉價(jià)格再向企業(yè)增資一部分股權(quán)。毋庸置疑，對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)明確規(guī)定處理方法的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)遵循其規(guī)定。筆者認(rèn)為，確認(rèn)為權(quán)益正是反映了經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而確認(rèn)為負(fù)債則將導(dǎo)致實(shí)質(zhì)與形式脫節(jié)，扭曲經(jīng)濟(jì)事實(shí)。 首先，從融資方而言，在股權(quán)結(jié)構(gòu)安排、現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)預(yù)算、償債計(jì)劃、股利分配預(yù)案等財(cái)務(wù)活動(dòng)中，均將其作為一項(xiàng)股權(quán)融資來進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，內(nèi)部控制環(huán)節(jié)也不能支持作為負(fù)債列報(bào)。 最后，將投資確認(rèn)為負(fù)債對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生負(fù)面影響。登記機(jī)關(guān)主要通過審計(jì)報(bào)告意見類型和已審會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)重要會(huì)計(jì)科目的詳細(xì)披露，尤其關(guān)注應(yīng)收應(yīng)付科目、實(shí)收資本、資本公積等科目，檢查企業(yè)是否存在出資不到位或抽逃出資情況。 ?。?）會(huì)計(jì)與稅務(wù)協(xié)調(diào)難度加大。2013年7月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的《財(cái)務(wù)報(bào)告概念框架（討論稿）》擬修訂負(fù)債的定義，其中對(duì)于“現(xiàn)時(shí)義務(wù)”存在三種觀點(diǎn)：一是現(xiàn)時(shí)義務(wù)必須來源于過去事項(xiàng)并且嚴(yán)格無條件執(zhí)行。如果先確認(rèn)為負(fù)債，在滿足對(duì)賭條款時(shí)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具
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