【正文】 上市公司 A 合營(yíng)公司 C 公司 B 50% 50% 41 聯(lián)交所上市規(guī)則規(guī)定 42 注意事項(xiàng) 對(duì)于關(guān)聯(lián)交易而言， 上市公司是指： 上市公司自身； 上市公司的附屬公司 43 6類的 「 關(guān)聯(lián)人士 」 ① 規(guī)則 第 (1)條 上市公司的董事 、 行政總裁 及 主要股東 * 「 關(guān)聯(lián)人士 」 包括 ： ② 規(guī)則 第 (2)條 交易日期前 12個(gè)月內(nèi)曾 任上市公司董事 者 ③ 規(guī)則 第 (3)條 H股公司的發(fā)起人 及監(jiān)事 以上 ①、②、③類關(guān)聯(lián)人士的： ④聯(lián)系人 規(guī)則 第 ⑤推定聯(lián)系人 規(guī)則 第 (4)條 * 創(chuàng)業(yè)板上市公司包括管理層股東 ** 第⑥類的關(guān)聯(lián)人士：某類非全資擁有的附屬公司（上市公司層面的關(guān)聯(lián)人士在該非全資附屬公司的股東大會(huì)上，有權(quán)行使或控制行使 10%或以上的表決權(quán)） 圖表五 44 第 ①類的關(guān)聯(lián)人士 上市公司及其附屬公司的董事（ direcor） 上市公司及其附屬公司的行政總裁（ chief executive） 上市公司及其附屬公司的主要股東（ substantail shareholder）：有權(quán)在上市公司或其附屬公司的股東大會(huì)上行使 10%或以上投票權(quán)的人士 上市公司及其附屬公司的管理層股東（ management shareholder）（僅適用于創(chuàng)業(yè)板公司）：有權(quán)在上市公司或其附屬公司的股東大會(huì)上行使 5%或以上投票權(quán)的人士；實(shí)際上有能力指導(dǎo)或影響上市公司的管理層的人士 45 第 ②類的關(guān)聯(lián)人士 交易日期前 12個(gè)月內(nèi)曾任上市公司及其附屬 公司董事的人士 46 第 ③類的關(guān)聯(lián)人士 H股公司的發(fā)起人（ promoter）指： 負(fù)責(zé)設(shè)立該公司 認(rèn)購該公司的股份 承擔(dān)該公司的設(shè)立責(zé)任 編制該公司章程 召開該公司的股份認(rèn)購人的創(chuàng)立大會(huì) 的任何人士，或根據(jù)中國(guó)法律擔(dān)任同類角色以設(shè)立該公司的任何人士。 36 關(guān)聯(lián)交易信息披露和決策程序 判定標(biāo)準(zhǔn)：交易金額 /凈資產(chǎn)絕對(duì)值 （ 1）一般關(guān)聯(lián)交易：達(dá)到 %且 300萬元：披露義務(wù)、回避表決關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定 （ 2）重大關(guān)聯(lián)交易：達(dá)到 3000萬元且 5%以上：披露義務(wù)、審計(jì)或者評(píng)估報(bào)告（日常經(jīng)營(yíng)的除外）、股東大會(huì)審議（按比例以現(xiàn)金共同投資的可申請(qǐng)豁免提交股東大會(huì)審議） （ 3）與關(guān)聯(lián)自然人的交易 30萬以上：披露 特別程序 （ 1）重大關(guān)聯(lián)交易需獨(dú)立董事 1/2同意后才可作為提案（ 《 關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定 》 118號(hào)文第 2條） （ 2）為關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的，不論數(shù)額大小，均應(yīng)在董事會(huì)審議通過后披露，并提交股東大會(huì)審議；為持股 5％以下的股東提供擔(dān)保的，參照?qǐng)?zhí)行。 具體做法是銀行把資產(chǎn)暫時(shí)“賣”給對(duì)方，然后協(xié)議規(guī)定短時(shí) 間內(nèi)再由銀行買回該資產(chǎn)。 （八）研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移。 （四）僅僅同受國(guó)家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。主要投資者個(gè)人，是指能夠控制、共同控制一個(gè)企業(yè)或者對(duì)一個(gè)企業(yè)施加重大影響的個(gè)人投資者。 11 關(guān)聯(lián)方列舉 （一）該企業(yè)的母公司。 共同控制，是指按照合同約定對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制，僅在與該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)的重要財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時(shí)存在。1 關(guān)聯(lián)交易綜述 ——兼談滬港兩地相關(guān)規(guī)則介紹 上海證券交易所公司管理部 2 簡(jiǎn) 介 ? ―關(guān)聯(lián)交易”并不僅僅是一個(gè)負(fù)面的概念； ? “關(guān)聯(lián)交易”既是一個(gè)會(huì)計(jì)問題（會(huì)計(jì)準(zhǔn)則），也是一個(gè)法律問題（上市規(guī)則），當(dāng)然不同視角下的側(cè)重點(diǎn)將會(huì)有所不同； 3 “關(guān)聯(lián)交易”的“好處” ? 優(yōu)化資源配置 ? 推動(dòng)并購重組 ? 享受稅收優(yōu)惠 ? 我國(guó)上市公司的現(xiàn)實(shí)情況 4 公司法下的關(guān)聯(lián)交易 5 關(guān)聯(lián)關(guān)系的定義以及決策程序 關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。 重大影響，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。 （二）該企業(yè)的子公司。 （九）該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員。 16 關(guān)聯(lián)交易的類型 （一）購買或銷售商品。 （九）許可協(xié)議。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)資產(chǎn)相當(dāng)于 98102%的現(xiàn)金時(shí)，該交易視為貸款。（上市規(guī)則 ） （ 3） 12個(gè)月累計(jì)計(jì)算（分別按與同一關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的交易以及與不同關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的交易標(biāo)的類別相關(guān)的交易累計(jì)） 37 日常關(guān)聯(lián)交易年度披露和決策 （ 1）首次發(fā)生的，訂立書面協(xié)議并披露，根據(jù)協(xié)議總金額提交董事會(huì)或者股東大會(huì)審議；沒有具體金額的，提交股東大會(huì)審議； （ 2）已履行決策程序并在執(zhí)行中，未發(fā)生重大變化的，應(yīng)在年報(bào)和中報(bào)中披露履行情況，說明是否符合協(xié)議；主要條款發(fā)生重大變化或者協(xié)議期滿需要續(xù)簽的，應(yīng)將新修訂或者續(xù)簽的協(xié)議，根據(jù)總金額提交履行決策程序，協(xié)議沒有金額的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議； （ 3）日常關(guān)聯(lián)交易數(shù)量多，難以將每份協(xié)議履行程序的，可按類別合理預(yù)計(jì)，按預(yù)計(jì)結(jié)果履行決策程序并披露；預(yù)計(jì)范圍內(nèi)的，應(yīng)在年報(bào)和中報(bào)中分類匯總披露。 47 第 ③類的關(guān)聯(lián)人士 H股公司的監(jiān)事（ supervisor）指： 該公司的監(jiān)事會(huì)成員 根據(jù)中國(guó)法律，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督該公司的董事會(huì)、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員 48 第 ④類的關(guān)聯(lián)人士 ——即第①、②、③類關(guān)聯(lián)人士的聯(lián)系人 第①、②、③類關(guān)聯(lián)人士是個(gè)人 （ MB R （ a）） 第①、②、③類關(guān)聯(lián)人士是公司 （ MB R （ b）） 49 第①、②、③類關(guān)聯(lián)人士是個(gè)人時(shí) 其配偶或未滿 18歲的子女（合稱其家屬權(quán)益） 其本人或其家屬權(quán)益為受益人（或如屬全權(quán)信托，即指全權(quán)托管的對(duì)象）的信托中，具有受托人身份的受托人 受托人所控制 *的公司及其附屬公司（合稱受托人權(quán)益） 受托人所控制的公司的控股公司，以及此等控股附屬的附屬公司