流量原理ppt課件-免費(fèi)閱讀
【正文】 ? 現(xiàn)金循環(huán)周期直接影響 營運(yùn)資金 的占用。企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資活動中的現(xiàn)金流程則為主流程。 主要表現(xiàn)在： ? 是一種特殊的經(jīng)濟(jì)資源 ? 作為一種經(jīng)濟(jì)資源，企業(yè)在進(jìn)行資源分配上要全盤考慮，保持現(xiàn)金流量在企業(yè)中的整體平衡和三大財(cái)務(wù)活動中的平衡 2022/5/29 21 現(xiàn)金流量指標(biāo)體系 ? 流動性管理指標(biāo) ? 現(xiàn)金流動負(fù)債比 ? 現(xiàn)金流動負(fù)債比 =現(xiàn)金凈流量 /流動負(fù)債 ? 從短期債權(quán)人角度看，該指標(biāo) 越高越好 ? 現(xiàn)金長期負(fù)債比 ? 現(xiàn)金長期負(fù)債比 =現(xiàn)金凈流量 /長期負(fù)債 ? 從長期債權(quán)人角度看，該指標(biāo) 越高越好 ? 現(xiàn)金債務(wù)總額比 ? 現(xiàn)金債務(wù)總額比 =現(xiàn)金凈流量 /債務(wù)總額 ? 指標(biāo) 越高 ，反映企業(yè) 償債能力越強(qiáng) 2022/5/29 22 ? 債務(wù)償還期 ? 債務(wù)償還期 =債務(wù)總額 /經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額 ? 該指標(biāo)計(jì)算需多長時間償還所有債務(wù) ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比 ? 現(xiàn)金到期債務(wù)比 =現(xiàn)金凈流量 /本期到期的債務(wù) ? 反映償還到期債務(wù)的能力 2022/5/29 23 ? 現(xiàn)金利息保障倍數(shù) ? 現(xiàn)金利息保障倍數(shù) =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /債務(wù)利息 ? 反映以公司的現(xiàn)金償還債務(wù)利息的能力，比率應(yīng)大于 1 ? 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) ? 現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /現(xiàn)金股利 ? 反映支付現(xiàn)金股利的能力，比率越高，投資者利益越有保障 2022/5/29 24 盈余現(xiàn)金管理指標(biāo) ? （ 1）盈利能力指標(biāo) ? 銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /主營業(yè)務(wù)收入 ? 反映公司通過主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力 ? 每股現(xiàn)金凈流量 =（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 優(yōu)先股股利） /普通股股數(shù) ? 反映平均每股所獲得的現(xiàn)金凈流量 ? 自有資本金現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /自有資本金總額 ? 比率越高，資本回報(bào)能力越強(qiáng) 2022/5/29 25 ? 凈收益營運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營活動凈收益 /企業(yè)凈收益 ? 其中，經(jīng)營活動凈收益 =企業(yè)凈收益 非經(jīng)營收益 ? 非經(jīng)營收益不能較好的體現(xiàn)企業(yè)的收益能力 ? 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /經(jīng)營所得現(xiàn)金 ? 反映實(shí)得現(xiàn)金與應(yīng)得現(xiàn)金之比，如小于 1，說明一部分收益尚未取到現(xiàn)金 （ 2）收益質(zhì)量指標(biāo) 2022/5/29 26 （ 3）成長能力類指標(biāo) ? 總現(xiàn)金凈流量增長率 =分析期總現(xiàn)金凈流量 /基期總現(xiàn)金凈流量 1 ? 該比率越高，反映企業(yè)收回現(xiàn)金能力越強(qiáng) ? 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量增長率 =分析期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /基期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 1 ? 該比率越高，企業(yè)總現(xiàn)金凈流量增長幅度越大，收現(xiàn)能力越強(qiáng) 2022/5/29 27 ? 現(xiàn)金投資成長率 =投資活動現(xiàn)金凈流量 /（固定資產(chǎn) +無形資產(chǎn) +長期投資 +其他長期資產(chǎn)） ? 反映企業(yè)投資擴(kuò)張的能力，指標(biāo)越大，反映企業(yè)投入越大，發(fā)展后勁越足 2022/5/29 28 短缺現(xiàn)金管理指標(biāo) ? （ 1）經(jīng)營能力類指標(biāo) ? 總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /資產(chǎn)總額 ? 體現(xiàn)每一元資產(chǎn)通過經(jīng)營活動所形成的現(xiàn)金凈流入，指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高 ? 凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 /凈資產(chǎn) ? 反映所有者每一元投資所獲得的現(xiàn)金流量，該
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