【正文】 據(jù)已知的情況看，運用較為廣泛的模型主要有： （一）Logistic回歸模型該模型用于估計某事件（如客戶違約）發(fā)生的概率。如果根據(jù)早期違約定義來統(tǒng)計違約的歷史記錄，那么違約的次數(shù)將會相對較高。和銀行進行的討論以及調查表明，在實踐過程中，在測算信用風險過程中使用的違約定義在不同的銀行、不同的會計體系以及保存借款人歷史記錄的外部數(shù)據(jù)庫中都是不一樣的。好的評級體系還有一個特點就是一段時間內除非發(fā)生系統(tǒng)風險，否則不同級別客戶的違約率都應該較為穩(wěn)定，起伏不大。第四，如果模型不能徹底完全識別風險，不會有太大關系。銀行如果缺乏有相應技能的人員，第一個模型的開發(fā)過程應被視為是培訓人員的過程，這些人日后就可以維護模型。這方面的例子不勝枚舉。以美國為例，關鍵行業(yè)的財務指標都有數(shù)據(jù)積累，準備貸款企業(yè)的財務指標與行業(yè)指標對照，便可以大致估計出企業(yè)經(jīng)營水平。而標準普爾的企業(yè)評級不考慮規(guī)模，他們認為在一些市場上，小企業(yè)同樣擁有競爭優(yōu)勢，規(guī)模大并不意味著有競爭力。 被評級交易的結構。由于這些原因，許多銀行對財務狀況較好的小公司也評為相對風險較大的評級。借款人的行業(yè)特征。圖21依靠信貸員的判斷 經(jīng)濟效益最大化——建立基本分析系統(tǒng)，納入 ——設計具有極高預測性的信貸員決策 評分系統(tǒng)——利用各種指導準則，以確 ——只在利益的增加能抵消保信貸員做判斷時考慮所有領 費用的情況下才調用代價較域 昂貴的信貸員——大部分決策基于信貸員的 ——決策分屬于評分和信貸判斷 員將決策標準化 以評分為基礎做信貸決策——利用現(xiàn)有最佳數(shù)據(jù)設計基 ——設計具有極高預測性的本分析系統(tǒng) 評分系統(tǒng)——將最佳信貸員所用的“規(guī) ——大部分決策基于該系統(tǒng)則”系統(tǒng)化 的結果——大部分決策依靠使用以上 ——非標準的案例由有限的兩種方法 具有較高技能的信貸員評估 高信貸員準確評估風險的能力目前國內銀行所處的階段 財務數(shù)據(jù)的可信度 高第二節(jié) 評級中的定性分析與定量分析從國際銀行界實踐來看，客戶信用評級主要有偏重于定性與偏重于定量兩種方法。常規(guī)檢查由客戶經(jīng)理定期確認，或者由產(chǎn)品和信貸人員組成的委員會來做。多數(shù)銀行都使用借款人違約率作為統(tǒng)計模型的輸入變量，或者參考可以得到的借款人的專業(yè)機構評級，并將這些因素作為主觀判斷評價的一部分。在以中級業(yè)務為主的銀行中，主要由客戶經(jīng)理負責評級。評級資產(chǎn)包括商業(yè)及工業(yè)貸款、其它貸款，商業(yè)融資租賃，商業(yè)不動產(chǎn)貸款、商業(yè)機構貸款、金融機構貸款以及私人銀行業(yè)務部門的貸款。在此理念下，信用風險管理從單筆資產(chǎn)的風險識別開始，客戶評級體系和債項評級體系構成的兩維評級體系是風險識別的重要內容。在集團全面采用經(jīng)濟資本配置和風險調整后的收益目標等風險管理手段后，風險限額將結合經(jīng)濟資本設置。在此基礎上，減少重復審查和決策層次，提高授信審批效率；探討授信審批中心的運作模式；加強盡職調查人員和風險評審人員的專職化，在權責明確的基礎上逐步向體現(xiàn)個人負責制的授信決策機制過渡。業(yè)務部門是風險管理的第一道關口，承擔風險控制的相應責任。集團業(yè)務部門風險窗口的職責包括：按照集團風險管理的原則、政策、制度，結合部門或系統(tǒng)業(yè)務特點制訂本部門或本系統(tǒng)風險管理細則、辦法、措施，指導本系統(tǒng)各級機構建立風險控制程序；根據(jù)集團風險管理部門授權參與業(yè)務審批，參與本系統(tǒng)風險限額的分配；組織實施本系統(tǒng)各類風險控制活動；對本系統(tǒng)風險控制情況進行檢查、監(jiān)督，完成本部門及本系統(tǒng)風險狀況的匯總、歸集和分析工作，報送集團風險管理部門。（1）分行的垂直式管理模塊國內分行及海外分行設風險管理部門（總行營業(yè)部比照分行執(zhí)行），主要負責轄內信用風險和操作風險管理。各專業(yè)委員會向風險管理委員會負責和報告，其人員組成、資格認定、職權職責等由風險管理委員會決定。在未來業(yè)務流程整合以后，這一原則也是必須堅持的。制約性、控制性是風險管理的應有性質，是風險管理有效性、獨立性的重要表現(xiàn)。經(jīng)營領域的廣泛性、業(yè)務產(chǎn)品的多樣性、客戶需求的復雜性，客觀上也要求必須實行差別化的風險管理政策、制度。全新的風險管理方法引進和創(chuàng)新風險管理方法是衡量銀行風險管理水平高低的重要標尺，必須不斷借鑒國際先進的風險管理技術、理念和做法，改進風險管理方法，以適應風險日益增強和國際化監(jiān)管日益趨嚴的要求。全員化的風險管理文化是企業(yè)文化的重要組成部分。二、中國銀行集團風險管理體系建設綱要為適應未來發(fā)展的要求，適應金融監(jiān)管越來越嚴的要求，適應重組上市的要求，中國銀行借鑒國外同業(yè)先進經(jīng)驗，研究自身的實際情況，在風險管理業(yè)已取得的經(jīng)驗基礎上，籌劃建立一個與時俱進、符合中國銀行整體發(fā)展要求的集團風險管理體系，形成了《中國銀行集團風險管理體系建設綱要（試行）》，并在中國銀行風險管理委員會第一次會議上獲得通過。信貸業(yè)務部門和管理部門的設立，確立了審貸分離制度在中國銀行信貸業(yè)務運行中的核心地位，改變了長期以來中國銀行信貸業(yè)務審貸合一的運行模式，強化了信貸業(yè)務審貸兩個環(huán)節(jié)的內部制約機制，是中國銀行實施第一步信貸體制改革的重要成果。這是一個長期的過程，只有當我國銀行對信貸風險的認識達到了相當?shù)某潭?，我們的信貸風險管理水平才可能有較大程度的提高。在傳統(tǒng)經(jīng)濟體制下，銀行只是政府計劃性分配社會資金的中介，沒有成為獨立經(jīng)營貨幣商品的企業(yè)。（二）法制環(huán)境不健全。隨著舊的監(jiān)管制度逐漸退出歷史舞臺，監(jiān)管機構不再能一如既往地依靠分業(yè)經(jīng)營的原則來管制金融風險，而迫切需要重新制定新的規(guī)則來保證銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。 進入90年代以后，世界通脹率普遍趨于緩和，利率下降，使債券獲利水平遠高于銀行存款；享有信譽等級的政府、企業(yè)為降低成本而到證券市場直接融資；一些西方國家對資本市場的管制也促進了證券市場的發(fā)展，結果國際資金大量向證券市場聚集。這些超大型金融機構的經(jīng)營戰(zhàn)略完全是全球性的：在全球范圍內追求利潤最大化，它們既是金融全球化的表現(xiàn)，又進一步推動了全球化的發(fā)展。在新的科技條件下，規(guī)模收益遞減的規(guī)律在許多產(chǎn)業(yè)中已經(jīng)失效。放松管制同時還是市場公平競爭的產(chǎn)物，最為突出例子便是Q條例催生出歐洲美元市場。在國際金融市場上，證券融資取代國際銀行貸款，成為占主要地位的融資方式。信貸風險的回避、轉嫁、分散和自留，都是信貸風險管理的基本策略，前兩者偏重于具體貸款風險的管理，更多屬于微觀信貸風險管理的范疇；后兩者偏重于商業(yè)銀行整體信貸業(yè)務的風險管理，不管是風險分散，或是風險自留，都是以一定規(guī)模的信貸資產(chǎn)作為管理對象的，是屬于宏觀的信貸風險管理的范疇。任何風險管理也不可能從根本上消除風險，銀行自身必然要承擔一部分信貸風險。香港法令規(guī)定，銀行對其董事個人及親屬的信用放款不得超過25萬港元。近幾年，一些大銀行在完善國內機構網(wǎng)絡的同時，紛紛到境外設立分支機構，對境外客戶敘做授信業(yè)務，也是出于地區(qū)風險分散的考慮。出口信用保險是對托收、信用證等項下進口商拒付貨款的風險進行保險，承保人多是由一國官方出面或由財政補貼的出口信用機構。在以第三人財產(chǎn)抵押的情況下，銀行所面臨的信用風險轉嫁給了抵押人；在以借款人自身財產(chǎn)抵押的情況下，雖然銀行所面臨的信用風險沒有轉嫁給第三人，但是通過抵押能有效控制信貸資產(chǎn)損失，達到降低信貸風險的目的。二、信貸風險的轉嫁銀行在將一筆貸款貸給一家企業(yè)的同時，即承擔了該企業(yè)不能按期還本付息的信用風險，在這種情況下，銀行一方面要盡可能避免風險的發(fā)生，另一方面要及時將風險轉嫁出去。銀行與一般企業(yè)不同，一般企業(yè)根據(jù)其風險偏好的不同，既可以選擇低風險低收益的投資活動，也可以選擇高風險高收益的投資活動。內部控制制度不完善，授信建議權和審批權過分集中，缺乏有效的約束機制。交易對方授權不足即交易對方簽署借款合同的代表沒有得到合法的充分的授權，如沒有全體董事簽字的董事會授權書等。（2）執(zhí)法不力和司法不公。利率風險和匯率風險可能造成銀行信貸業(yè)務收入的損失，對信貸資產(chǎn)的安全也會產(chǎn)生不利影響。如果銀行的信用等級下降，籌資成本將上升；如果銀行過度依賴外部融資，且其籌資行為出現(xiàn)不正常的波動或反復，則其在金融市場上的資信將會收到影響，進而影響其籌資能力。一般來說，借款人不愿還款有以下原因：（1）借款人將還款資金挪作他用。（2）經(jīng)營成本和費用增大，如原料價格上漲、人力或管理費用增加等，導致授信對象現(xiàn)金流量減少。這也是研究并加強信貸風險管理的意義所在。信貸活動是一項復雜的社會經(jīng)濟活動，形成信貸風險的原因涉及多個方面，具體某一筆貸款損失，其產(chǎn)生的原因可能是多種多樣的，有政治的，如政策性貸款；更多是經(jīng)濟的，如經(jīng)濟周期波動；還有自然的，如自然災害；甚至是道德上的，如欺詐等，這些都反映了信貸風險的復雜性和多樣性。本篇主要介紹信貸風險管理的一般理論及中國銀行信貸業(yè)務風險管理的組織體系、基本制度和管理方法。目前，國際性大銀行高度重視風險管理工作，一般都建立了自己的風險管理體系，風險管理技術日趨成熟。商業(yè)銀行信貸風險主要是指銀行貸出去的款項，借款人由于種種原因到期不能償還而使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是貨幣資金，因此其所面臨的信貸風險將直接表現(xiàn)為貨幣資金損失的風險，風險控制不到位，銀行將直接損失貨幣資金。信用風險通常也包括客戶信用等級下降的風險，這種風險并不等同于違約，但它意味著違約可能性的增加。即借款人在貸款到期時因各種原因被法庭凍結賬戶，不能提取資金還款，或在貸款到期前因各種原因被清盤，正常的運營被停止，沒有足夠的現(xiàn)金流量來還款。銀行的流動性狀況還受融資項目的資金運用和資金來源的時間安排的影響，稱為資金來源和運用的時間缺口，這一缺口的大小及其時間上的穩(wěn)定程度將影響著銀行總體的流動性狀況。因市場變化導致借款人財務處境困難而不能按期償還銀行貸款的，對銀行來說仍然是一種信用風險，而不是市場風險。在現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行所面臨的法律風險較為突出，主要體現(xiàn)在：合法債權得不到法律保護（1）立法空白。在這種情況下，如果借款人不配合銀行去辦理抵押登記，銀行原來持有的抵押就沒有任何意義。信貸業(yè)務的操作風險產(chǎn)生于：做出授信決策所依據(jù)的資料和信息不完整或不真實，不能有效地識別、量度和控制授信風險。一、信貸風險的回避從根本上說，信貸活動是商業(yè)銀行的一種主動行為，為了保證信貸資產(chǎn)的安全，商業(yè)銀行首先要主動地回避那些不應承擔的風險。簡言之，信貸風險的回避就是商業(yè)銀行根據(jù)自身的風險偏好特點，選擇那些適合自己風險要求的授信項目，同時，放棄那些不符合自己風險要求的授信項目。根據(jù)以上要求，為確保擔保人能夠履行擔保義務，銀行必須對擔保人進行嚴格的審查，擔保貸款及其他授信業(yè)務的展期必須經(jīng)擔保人、借款人、銀行三方協(xié)商一致，并訂立新的擔保合同，或者尋找新的擔保人。銀行信貸風險正是一種不可保的風險，一方面，貸款客戶可能不按時歸還貸款本息，使銀行蒙受一定的損失，另一方面，客戶也可能遵守貸款合同，按時歸還貸款本息，使銀行獲得一定的利息收入。（一）地區(qū)分散。（三）客戶分散。四、信貸風險的自留與補償任何風險管理策略都要付出代價和成本。也就是說，銀行的呆帳準備金和應付以外損失基金有多少。金融市場功能擴張首先是國際貨幣體系由布雷頓森林體系向牙買加貨幣體系轉變的結果。許多以前的監(jiān)管措施變得與銀行業(yè)日趨激烈的競爭不相協(xié)調。放松管制極大地拓寬了金融機構所提供的產(chǎn)品和服務的范圍，許多信用機構由單一化經(jīng)營走向多元化經(jīng)營，金融市場上新的金融產(chǎn)品（如衍生工具和遠期交易）層出不窮，對于金融市場中各種新機遇和新產(chǎn)品積極的探索極大地刺激了金融機構在金融中介職能以外其他領域的拓展，咨詢、結構交易、資產(chǎn)購置、杠桿收購、項目融資、信用卡和住房抵押貸款的證券化、衍生工具和表外交易等各種附加值服務都得到了突飛猛進的發(fā)展。1998年金融業(yè)的合并更是值得大書特書。同過去相比，世界平均利率水平下降了一半。但金融全球化是一把“雙刃劍”，由于國際證券投資，尤其是短期證券的發(fā)行與運作存在不穩(wěn)定因素，比如發(fā)行證券可以免受有關準備金、存款保證金和資本比率法規(guī)的約束，存在無中央銀行的保險及發(fā)行人資本不充足的危險；證券發(fā)行涉及大量的當事人，他們分散在不同的國家里，受制于不同的法律法規(guī)，因而市場的違約、欺騙、經(jīng)營失敗和其他突發(fā)事變等更不容易控制，從而增加國際投資的風險；證券投資運作的自動化，使許多新的金融衍生工具的大量交易離開了銀行的資產(chǎn)負債表，使銀行監(jiān)督部門難以衡量和控制銀行的風險程度。企業(yè)的經(jīng)營不以盈利為目的，也不作為獨立的信用主體與外部發(fā)生聯(lián)系，造成了企業(yè)經(jīng)營管理能力不強、信用意識淡漠。另一方面，有法不依、執(zhí)法不嚴的情況大量存在，特別是在地方保護主義的干擾下，有法不依、公然損害銀行利益的現(xiàn)象仍然存在，如：一些企業(yè)非法實施兼并、破產(chǎn)或其他轉制行為，逃廢銀行債務，漠視或公開損害銀行利益。入世以后，金融行業(yè)競爭加劇，信貸市場逐步由賣方市場轉變?yōu)橘I方市場，各家銀行高度重視業(yè)務發(fā)展，紛紛以各種優(yōu)惠條件爭搶客戶，某種程度上忽視了風險管理。一、中國銀行信貸風險管理體制沿革1996年末，中國銀行進行信貸體制改革，建立“統(tǒng)一授信、審貸分離、分級審批、責權分明”的信貸運行機制。風險管理涵蓋范圍逐步擴大，從地域上看，風險管理已經(jīng)覆蓋海內外所有分支機構，總行業(yè)務部門均已設立了專門的風險管理處室或人員；從業(yè)務上看，風險管理已經(jīng)涵蓋了公司、零售、金融機構、資金、結算、資產(chǎn)保全等所有授信業(yè)務，風險管理的范圍不僅包括商業(yè)銀行風險，也包括了投資銀行和保險業(yè)務。全員的風險管理文化風險存在于每一個業(yè)務和環(huán)節(jié)，銀行內在的風險特性決定了風險管理必須體現(xiàn)為每一個員工的行為，每個部門、每個員工，無論任何崗位，都要有風險意識。每一個環(huán)節(jié)，都要滲透風險管理，每一個部門，都要