【正文】 有風險管理的責任。（二）建設(shè)原則在建設(shè)上述風險管理目標體系的過程中，必須堅持以下原則：統(tǒng)一性與差別性統(tǒng)一。在保證獨立性的前提下，保持風險管理的適度開放性，是風險管理體系、機制、制度、技術(shù)不斷發(fā)展、創(chuàng)新的重要條件。扁平化就是要在風險管理過程中，盡可能地減少風險戰(zhàn)略和政策的傳導(dǎo)過程，減少決策程序中的不必要環(huán)節(jié)，保證準確性和及時性，提高有效性。（三）組織架構(gòu)集團風險管理委員會國內(nèi)分行集團風險管理部門集團業(yè)務(wù)部門（風險窗口）中銀香港有關(guān)專業(yè)委員會海外分行中銀國際中銀保險中銀投資董事會管理模塊風險窗口管理模塊垂直式管理模塊按照集中國銀行集團風險管理體系建設(shè)目標，集團風險管理的組織架構(gòu)如下圖：集團風險管理委員會的定位集團的風險管理委員會是中國銀行集團風險管理的最高決策機構(gòu)，由集團相關(guān)高層管理人員組成。根據(jù)集團風險管理戰(zhàn)略的要求，傳導(dǎo)、落實和執(zhí)行各項具體風險管理目標，監(jiān)督、指導(dǎo)和后評價各級風險管理部門和風險窗口的工作，保障風險管理戰(zhàn)略的實現(xiàn)，在集團風險管理體系的建設(shè)和運行中發(fā)揮核心推動作用。分行風險管理部門的主要負責人的任職資格由集團風險管理部門認定。（3）中銀香港等機構(gòu)的董事會式管理模塊中銀香港、中銀國際、中銀保險、中銀投資等機構(gòu)的風險管理采取董事會式管理模式。公司業(yè)務(wù)部門集中管理公司客戶整體信用風險，防止對客戶授信總量的失控；零售業(yè)務(wù)部門負責零售客戶授信的整體控制，運用打分卡方式，建立零售客戶自動授信審批模型；金融機構(gòu)部門負責金融機構(gòu)客戶授信的整體控制。交易性市場風險（1）授權(quán)管理風險窗口將年度資金安排計劃進行分解，按產(chǎn)品設(shè)置產(chǎn)品組合限額。流動性風險與利率風險流動性風險管理以流動性比率和流動性缺口為主要監(jiān)控指標，司庫部門根據(jù)資產(chǎn)負債管理委員會批準的流動性風險管理策略，建立流動性資產(chǎn)組合，監(jiān)控各項流動性指標，在信息系統(tǒng)邏輯集中的基礎(chǔ)上，通過缺口系統(tǒng)匯集全行流動性缺口及利率缺口，運用敏感性分析等手段測算銀行賬戶的利率風險，通過外部市場集中抵補缺口風險。 評級人員的主觀判斷是確定評級的關(guān)鍵，因此銀行在設(shè)計評級操作流程時，主要目的是增加評級的準確性和一致性，而非過分限制主觀判斷。大約30％的銀行將責任分開，信貸人員對大筆貸款進行評級，客戶經(jīng)理單獨或與信貸人員合作對中等業(yè)務(wù)評級。 四、模型與判斷 盡管原則上風險因素的分析可以通過模型來做，但在實踐中幾乎所有銀行的評級過程都大量依靠主觀判斷，這是因為各類資產(chǎn)或不同地區(qū)可能都需要不同的模型，支持模型的數(shù)據(jù)一般很難得到。 六、評級的審核 評級審核主要有三個目的：由最終決定的人員進行監(jiān)測；定期對不同類型業(yè)務(wù)的評級進行檢查；貸款檢查部門的不定期檢查。例如，當一名客戶經(jīng)理和信貸人員在一項新貸款的評級上意見不一致時，他們會與審核部門商量解決。一、評級一般考慮因素美國的商業(yè)銀行在評級時考慮的因素包括：財務(wù)報表分析。銀行在評級時既要重視公司規(guī)模（銷售收入和總資產(chǎn)），又重視公司權(quán)益的賬面或市場價值。特別是當匯兌風險或政治風險較大時，國別風險的分析尤其必要。通過以上美國銀行評級考慮的一些因素不難看出：要對被評級對象有一個清晰、客觀、全面的評判，定性分析如行業(yè)特征、管理水平、特殊事件的影響、交易結(jié)構(gòu)（如抵押品狀況）等因素同樣必不可免。盡管人們往往習慣于用管理層以往的記錄來衡量管理層能力的高低，但把什么樣的業(yè)績歸功于管理層的技能卻難以決定。為了給非上市公司評分，1995年Altman對Z模型進行了修正，主要是計算比率X4時，用帳面價值替代了市場價值，得到Z’模型，Z’= X1++++Z模型的另一種變形適用于非制造企業(yè)，尤其是以多種形式融資，且不進行資本租賃等活動的企業(yè)。這個例子說明銀行需要對評級體系的結(jié)果不斷反饋，發(fā)現(xiàn)問題及時修正，以保證其有效性。鑒于統(tǒng)計軟件不善于處理這類異常數(shù)字問題，使用十分位制就會有明顯優(yōu)勢。只有AAA級的違約率低于AA級的，AA級的違約率低于A級的，依此類推才是合理的。甚至那些使用特定違約損失和違約敞口高級方法的銀行也需要一個違約的參考定義，因為風險權(quán)重不是和違約概率直接成比例的。許多銀行在處理公司敞口時還傾向于使用評級機構(gòu)的違約定義（評級機構(gòu)使用違約概念的重點在于考察借款人是否破產(chǎn)或被接管，是否無法及時支付利息或本金，或者是否被迫交換資產(chǎn)或進行重組。為了讓不同的銀行和信息源在計算管制資本標準所需的損失特性數(shù)據(jù)時，能保持一致（不影響銀行在借款人不能按照信用契約的規(guī)定履行義務(wù)時的法律權(quán)利和所采取的補救措施，也無意建立或更改現(xiàn)有的會計標準），巴塞爾委員會提出了違約的參考定義：表42在內(nèi)部評級法框架中建議使用的違約參考定義如果下列事件中的一個或多個事件已經(jīng)在某個特定的借款人身上發(fā)生，則可以認定出現(xiàn)了違約情況。下圖用Logist。在這個參考定義中，違約被認為是某種事件的一次或多次發(fā)生。”根據(jù)巴塞爾委員會的調(diào)查，大多數(shù)銀行在給出違約的定義時考慮了沒能按期支付、債務(wù)重組和申請破產(chǎn)等情況。計算違約概率的首要問題是如何界定違約概念的問題。五、客觀評級的校正標尺客戶信用評級的好壞當然可以從最終評級結(jié)果表現(xiàn)出來，如AAA、AA、A、BBB等。首先可以最大限度減少人為操縱或“弄虛作假”的財務(wù)報表，因為你是相對其他“弄虛作假”數(shù)字進行分級評定的。設(shè)計的模型看起來預(yù)測能力很強，但使用效果卻不佳。Z模型根據(jù)相當大的數(shù)據(jù)樣本，采取觀察各種函數(shù)的統(tǒng)計顯著性（包括確定各獨立變量的相對貢獻）、評估相關(guān)變量之間的相互關(guān)系、觀察各變量預(yù)測的準確度，并由專家進行分析判斷的方法，從22個變量中選出5個變量，構(gòu)建一個線性函數(shù)來以此作為評級標準，分值直接表明了一個客戶違約的可能性。而在象紡織品這樣高度市場分割的行業(yè)，市場份額高的企業(yè)也不一定可以主導(dǎo)市場價格。對客戶進行評級既是一種科學(xué)方法，同時也是藝術(shù)。評估的重點包括高層管理人員的專業(yè)經(jīng)驗、管理能力、管理風格、管理層希望改善公司財務(wù)狀況的愿望以及保護貸款人利益的態(tài)度等，有時由于公司關(guān)鍵人物的退休或離開給公司管理造成的影響也應(yīng)該考慮。相對來說，經(jīng)過會計公司的審計的借款人的財務(wù)報表比較可信。由于各國客戶群狀況不同，財務(wù)指標的選取不能一概而論。 多數(shù)銀行的貸款審核職能主要是為了維持所有評級的一致性。 五、考慮的因素 評級人員根據(jù)每個等級的確定原則做出評級決定，這些原則框定了各種特定風險因素的評判標準。 三、評級方法 評級人員同時考慮借款人風險和貸款結(jié)構(gòu)影響，在評估借款人時，評級人員收集有關(guān)借款人的定量與定性信息，與評級標準進行比較，然后通過權(quán)衡選定一個級別。在美國50家銀行中，確定評級的主要責任者各不相同。由于各銀行內(nèi)部評級體系的結(jié)構(gòu)和操作特點各不相同，風險級別的設(shè)定、每一級別對應(yīng)的風險大小以及確定風險級別的主體、方法都不盡相同。交易性市場風險的衡量標準和組合管理模型，由集團風險管理部門牽頭組織集團資金交易部門、司庫部門共同開發(fā)，統(tǒng)一風險衡量標準。（2）資產(chǎn)組合風險管理資產(chǎn)組合管理立足于集團整體資產(chǎn)角度，通過運用資產(chǎn)組合管理工具（如VAR模型等），預(yù)測在未來一段時間內(nèi)集團資產(chǎn)損失分布狀況，并根據(jù)集團風險管理戰(zhàn)略和偏好，在可承受的風險范圍內(nèi)，實現(xiàn)對各類資產(chǎn)的合理擺布，保證風險和收益的平衡。（1）單個交易信用風險管理統(tǒng)一授信。風險窗口實行雙向負責制，既向所在業(yè)務(wù)部門負責人負責，同時也向集團風險管理部門負責。對同級業(yè)務(wù)部門及下級行風險控制情況進行政策執(zhí)行督導(dǎo)、檢查和后評價。風險管理委員會調(diào)整集團風險管理政策、資產(chǎn)組合管理目標時應(yīng)參考集團業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)等因素；資產(chǎn)負債管理委員會在進行集團資產(chǎn)負債管理時亦應(yīng)以集團業(yè)務(wù)發(fā)展計劃為指導(dǎo)，同時滿足風險管理委員會批準的流動性和利率風險管理政策要求，并向風險管理委員會報告本行流動性風險和利率風險控制狀況；業(yè)務(wù)發(fā)展委員會在制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略時須掌握集團現(xiàn)有業(yè)務(wù)風險狀況，滿足集團風險管理政策要求。沒有健康的業(yè)務(wù)發(fā)展就沒有風險管理，同樣沒有健康的發(fā)展也是銀行最大的風險。扁平化與窗口化統(tǒng)一。風險管理的獨立性，就是要有獨立的機構(gòu)、人員，以獨立的視角，對業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風險進行客觀識別、度量和控制。風險管理委員會要通過量化方法，歸集、分析集團在不同時期、不同地區(qū)、不同機構(gòu)、不同業(yè)務(wù)的各類風險，全面衡量集團總體風險承受能力。全程的風險管理過程現(xiàn)代風險管理從宏觀到微觀覆蓋業(yè)務(wù)流程的每個環(huán)節(jié)，合理的風險管理架構(gòu)設(shè)計和運作必須涵蓋業(yè)務(wù)發(fā)展的全過程。全面的風險管理范圍全面的風險管理范圍要求對各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類的風險實行通盤管理。20002002年，中國銀行風險管理體制進行了重大改革，在總行和海內(nèi)外分行逐步建立了以盡職調(diào)查、風險評審和問責審批為主要內(nèi)容的“三位一體”的授信決策機制，從機制上杜絕了“反程序、倒程序”存在的土壤。需要指出的是，在一定的地域和時限內(nèi)，信貸風險的主要和基礎(chǔ)性因素是相對明顯的，只有抓住不同時期信貸風險的最基本因素和特征，信貸風險管理才更具有針對性，管理水平和管理效果才能有較快的提高。在經(jīng)濟體制改革和金融改革時期，如何正確認識新的市場經(jīng)濟條件下的授信制度及其客觀規(guī)律，是各家商業(yè)銀行面臨的一個重要問題。一方面，無法可依的現(xiàn)象還在一定程度上存在，使銀行作為資金的出借方經(jīng)常處于不利地位，正當權(quán)益得不到法律的保護。我國國有商業(yè)銀行信貸風險形成的基本因素包括：（一）計劃經(jīng)濟體制使企業(yè)的信用意識淡漠，社會信用環(huán)境不佳。目前全球證券業(yè)內(nèi)50家頂尖級的證券商都不過是銀行集團和金融集團屬下的部門。全球化的趨勢就表現(xiàn)為各國利息率、市盈率、債務(wù)/股權(quán)比和資本充足率的趨同以及外國所有權(quán)比重的提高。1994年美國大通銀行和化學(xué)銀行宣布合并曾經(jīng)讓世人倍感震驚。結(jié)果外國銀行和美國銀行的海外分支機構(gòu)用美元進行的存貸交易市場——歐洲美元市場出現(xiàn)，各金融機構(gòu)便競相通過建立貨幣市場基金，為客戶提供一種具有較高盈利性的產(chǎn)品。國際金融市場的種種變化為銀行業(yè)的發(fā)展帶來了空前的機遇和挑戰(zhàn)。例如，嚴格的金融監(jiān)管使商業(yè)銀行單純經(jīng)營存款和貸款業(yè)務(wù)，限制了銀行業(yè)的競爭，給銀行帶來了穩(wěn)定可觀的收益；金融監(jiān)管機構(gòu)保護著銀行業(yè)的安全，控制著貨幣的發(fā)行，其頒布的諸多監(jiān)管原則限制了各種信用機構(gòu)的經(jīng)營范圍，同時也降低了銀行的經(jīng)營風險。銀行自留信貸風險，必須考慮兩個問題：一是一筆貸款數(shù)額的大小，損失的范圍有多大，是局部受損還是整體受損，發(fā)生損失的可能性有多大。信貸風險分散要求銀行動態(tài)地監(jiān)控授信地區(qū)、行業(yè)及客戶的分布結(jié)構(gòu)，適時進行調(diào)整，這也就是所謂的貸款組合管理。盡管一家銀行可能對某一個或幾個行業(yè)比較熟悉，但同樣要考慮到行業(yè)分散，因為市場狀況變化很大，我們所熟悉、看好的行業(yè)很可能會發(fā)生一些突然的、超出我們預(yù)料的變化，若銀行的資金僅投資于這些行業(yè)，會使銀行發(fā)生較大的損失。三、信貸風險的分散信貸風險的分散是指銀行在進行授信活動時要注意所選擇地區(qū)、行業(yè)和客戶的分散，避免信貸資金的投向過度集中，即“不要把所有雞蛋放在一個籃子里”，以減少銀行可能遭受的信用風險，從總體上保證銀行信貸資產(chǎn)的效益。保險是人們處置風險的一種有效方式，它能為人們在受害后及時提供經(jīng)濟補償，但并不是所有的風險都可以得到承保。所以用擔保來轉(zhuǎn)嫁風險，其效果的好壞取決于擔保人的資信，如果擔保人的資信水平較差，擔保也就形同虛設(shè)。（二）進行科學(xué)的評估和審查。內(nèi)部工作程序因故被打斷或停頓，如電腦系統(tǒng)、內(nèi)部控制系統(tǒng)發(fā)生故障等。操作風險會給金融機構(gòu)帶來巨大的損失。法律變更法律變更，使在變更之前簽署的在變更后仍未到期的信貸協(xié)議及其他法律文件變?yōu)闊o效或不完備的文件，得不到變更后的法律的保護。同樣，利率和匯率的變動會導(dǎo)致信用風險的激增，從而影響信貸資產(chǎn)的安全。（三） 市場風險市場風險是指因市場變化而導(dǎo)致財務(wù)狀況發(fā)生不利變化的可能性。流動性風險是指短期資產(chǎn)不足以用于支付短期負債或額外的資金流出，即兩者不匹配導(dǎo)致的風險。（5）匯率變動或利率變動使借款人在貸款到期時實際還款金額增加，而正常的經(jīng)營又不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量來彌補。信用風險也稱“對家風險”，指交易的對方不履行或無力履行在交易中的義務(wù)，而引發(fā)損失的可能性。由于商業(yè)銀行具有信用創(chuàng)造職能，其信用活動風險往往會通過連鎖反應(yīng)放大數(shù)倍，從而對整個經(jīng)濟體系產(chǎn)生較大影響。第一節(jié) 風險范疇與信貸風險種類風險是一個常見但又十分模糊的概念，理論界和實踐界對風險的定義眾說紛紜?！吨袊y行信貸》修訂 2004年3月目錄第一章 風險與風險管理 ４第一節(jié) 風險范疇與信貸風險種類 ４第二節(jié) 信貸風險管理策略 ８第三節(jié) 商業(yè)銀行加強風險管理的背景 １１第四節(jié) 中國銀行信貸風險管理體系 １５第二章 信用評級與風險分類 ２４第一節(jié) 客戶信用評級體系 ２４第二節(jié) 評級中的定性分析與定量分析 ２７第三節(jié) 違約概率的測算 ３１第四節(jié) 中國銀行客戶信用評級體系 ３５第五節(jié) 貸款風險分類體系 ３８第六節(jié) 現(xiàn)行貸款風險分類標準 ４２第七節(jié) 貸款風險分類與貸款準備金提取 ４５第三章 客戶統(tǒng)一授信管理 ５１第一節(jié) 統(tǒng)一授信概述 ５１第二節(jié) 客戶整體信用風險評價 ５２第三節(jié) 客戶整體信用風險控制 ５４第四節(jié) 授信額度管理 ５５第五節(jié) 集團客戶統(tǒng)一授信管理 ５７第六節(jié) 統(tǒng)一授信監(jiān)控 ６３第四章 客戶準入與退出管理 ６７第一節(jié) 客戶準入與退出政策建立背景 ６７第二節(jié) 客戶準入與退出管理政策 ６７第三節(jié) 客戶準入與退出管理的實施與發(fā)展 ７２第五章 授信業(yè)務(wù)授權(quán)管理 ７３第一節(jié) 授權(quán)管理的基本內(nèi)容 ７３第二節(jié) 授信業(yè)務(wù)授權(quán)管理方案 ７５第六章 授信決策機制 ７８第一節(jié) 獨立的盡職調(diào)查 ７８第二節(jié) 民主的集體評審 １０３第三節(jié) 嚴格的問責審批制 １０６第四節(jié) 授信審批流程與秘書工作 １１０第五節(jié) 后評價 １２３第七章 資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控 １２７第一節(jié) 資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控原則 １２７第