【正文】 某一特定行業(yè)的貸款，這種行業(yè)性的檢查對發(fā)現(xiàn)不一致的貸款評級非常有用。對于大公司借款人，這種利用外部數(shù)據(jù)進行比較的方法更為常用，因為大公司更有可能有外部評級數(shù)據(jù)，而且統(tǒng)計的違約率模型更容易得到。這些銀行強調(diào)信息的效率、成本和責(zé)任，將這些作為選擇組織結(jié)構(gòu)的主要理由。總而言之，評級應(yīng)用于審批中需要大量主觀分析的貸款。第一節(jié) 客戶信用評級體系一個企業(yè)到銀行申請貸款，銀行首先要做的就是識別客戶質(zhì)量好壞，而客戶信用評級是識別客戶質(zhì)量好壞的重要工具。（2）風(fēng)險識別和度量交易性市場風(fēng)險的識別和衡量主要采用敏感性分析和VAR等風(fēng)險測量指標(biāo)。授權(quán)調(diào)整。海內(nèi)外機構(gòu)的風(fēng)險管理部門和人員、集團業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險窗口作為集團風(fēng)險管理部門的延伸機構(gòu)，是集團加強風(fēng)險管理工作的主要渠道和基礎(chǔ)力量。集團公司業(yè)務(wù)部、金融機構(gòu)部、零售業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)保全部、結(jié)算業(yè)務(wù)部、基金業(yè)務(wù)管理部門、票據(jù)業(yè)務(wù)管理部門的風(fēng)險窗口主要負(fù)責(zé)本系統(tǒng)信用風(fēng)險和操作風(fēng)險的控制。各級分行風(fēng)險管理部門的職責(zé)主要包括：牽頭組織實施轄內(nèi)信用風(fēng)險、操作風(fēng)險的匯集、管理工作。資產(chǎn)負(fù)債管理委員會負(fù)責(zé)集團流動性風(fēng)險和銀行賬戶的利率風(fēng)險管理，根據(jù)集團風(fēng)險管理委員會批準(zhǔn)的流動性和利率風(fēng)險管理政策，制定流動性和利率風(fēng)險管理策略，組織司庫部門實施。建設(shè)風(fēng)險管理體系的出發(fā)點和根本點是保障各項業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展。只有通過適當(dāng)?shù)闹萍s和控制，才能防止業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的短期行為，保證銀行良性的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司是中國銀行集團三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，要根據(jù)各自業(yè)務(wù)領(lǐng)域管理要求的不同，采取分類的風(fēng)險管理模式；作為集團核心的商業(yè)銀行，要按照“大公司、大零售”業(yè)務(wù)流程特點和各類風(fēng)險的特征，實施差別化的風(fēng)險管理方式；在具體管理方法上，要針對不同地區(qū)（國家）、行業(yè)、產(chǎn)品，采用不同的風(fēng)險管理技術(shù)。目前國際比較成熟銀行的風(fēng)險管理已從關(guān)注單筆交易、單項資產(chǎn)和單個客戶，發(fā)展為既重視單筆交易和單個客戶的風(fēng)險管理，同時又高度關(guān)注所有信用敞口的總體風(fēng)險控制，采用各種組合管理方法和技術(shù)，轉(zhuǎn)移和防范貸款的集中性風(fēng)險；風(fēng)險管理越來越重視定量分析，體現(xiàn)出客觀性和科學(xué)性的特征。因此，加強對員工的風(fēng)險管理文化的灌輸、培養(yǎng)和提高，使員工普遍對風(fēng)險管理有認(rèn)知感、認(rèn)同感、認(rèn)責(zé)感，就能有效增強員工風(fēng)險管理工作的主觀能動性和積極性，使我們的風(fēng)險管理有一個堅實的群眾基礎(chǔ)。（一）建設(shè)目標(biāo)按照大風(fēng)險管理的戰(zhàn)略定位，中國銀行集團風(fēng)險管理體系的建設(shè)目標(biāo)是：全球的風(fēng)險管理體系作為一家集商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司于一體、擁有眾多海內(nèi)外分支機構(gòu)、功能齊全的國際化銀行集團，必須建立起與之相適應(yīng)的全球的風(fēng)險管理體系和內(nèi)控體系。1999年，中國銀行開始實施第二步信貸體改方案，其重點是將貸款以外的其他各類授信業(yè)務(wù)均納入統(tǒng)一授信體系，實行審貸分離，強化各類授信業(yè)務(wù)在批放環(huán)節(jié)的相互制約機制，實現(xiàn)全方位的統(tǒng)一授信。（四）其他因素影響。銀行的經(jīng)營也不以盈利為目的，只需按照政府計劃供應(yīng)資金，無需考察企業(yè)的信用狀況，銀行行使的是政府財政性分配資金的職能。信貸活動是一項涉及雙方甚至多方經(jīng)濟主體的交易活動，需要健康的法律環(huán)境對各個經(jīng)濟主體的行為進行制約。于是國際清算銀行不斷修訂金融監(jiān)管準(zhǔn)則，出臺了巴塞爾新資本協(xié)議，以促進國際銀行之間的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。國際金融市場融資增量中，債券融資占有相對優(yōu)勢，國際證券市場的融資地位明顯上升。 各國利息率等指標(biāo)聯(lián)動和全球利息率的下降。為了降低成本提高競爭力，金融產(chǎn)業(yè)的集中程度和規(guī)模越來越大。Q條例是美國羅斯福新政時期為限制短期投機借貸而規(guī)定的（在美國本土從事銀行業(yè)務(wù)要受到Q條款的限制），它對存款利率上限的規(guī)定使商業(yè)銀行之間存在著不平等的競爭。國際證券市場自1985年起在國際資本市場異軍突起，得到了長足的發(fā)展，尤其是某些間接融資占主導(dǎo)地位的歐洲國家，直接融資也迅速發(fā)展起來；第三，70年代西方主要資本主義國家先后發(fā)生滯脹，客觀上宣告以政府干預(yù)為核心的凱恩斯主義失寵，美、英等國家紛紛改弦易轍，在金融、交通運輸、信息通訊等服務(wù)業(yè)采取自由化的措施。第三節(jié) 商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的背景一、國際性商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理的背景風(fēng)險管理理念和風(fēng)險管理技術(shù)的演變與宏觀金融環(huán)境的變化息息相關(guān)。呆壞帳準(zhǔn)備金制度就是銀行風(fēng)險自留的一種有效方式。我國《商業(yè)銀行法》也規(guī)定，銀行對同一客戶的放款不能超過其資本余額的10%。（二）行業(yè)分散。目前在我國，中國人民保險公司和進出口銀行可以辦理出口信用保險。（二）保險轉(zhuǎn)嫁。信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁，是指銀行在承擔(dān)借款企業(yè)信用風(fēng)險的同時，用擔(dān)保等方式把自己所承擔(dān)的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給第三者的一種風(fēng)險控制方法，分為以下幾種：（一）擔(dān)保轉(zhuǎn)嫁。而銀行始終應(yīng)作為一個低風(fēng)險偏好者存在，它所追求的是低風(fēng)險下的合理收益，而不是高風(fēng)險下的高收益，這是商業(yè)銀行風(fēng)險選擇的一個基本要求。權(quán)力過分集中在一個或幾個職員身上，授權(quán)人依靠的只是受權(quán)人的忠誠和能力，對受權(quán)人的權(quán)力制約和行為約束不夠，容易引發(fā)金融案件，會給銀行帶來很大損失。銀行明知借款人使用信貸資金從事非法活動而放款，使銀行信貸資產(chǎn)得不到法律保護。我國目前銀行面臨的最大的法律風(fēng)險，是有些地方的司法部門執(zhí)法不力或司法不公。如資金市場求大于供使利率升高，而貸款使用固定利率，則銀行預(yù)期的利息收入要減少甚至出現(xiàn)利息收入小于利息支出。流動性嚴(yán)重不足將導(dǎo)致金融機構(gòu)倒閉破產(chǎn)。（2）借款人有欺詐行為，攜款出逃等。（3）授信對象盲目擴張，可用來還款的現(xiàn)金流量被挪用。二、信貸風(fēng)險的種類根據(jù)信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因，信貸風(fēng)險通?？梢詣澐譃樾庞蔑L(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等主要類別。（二） 金額巨大、影響面廣。第一章 風(fēng)險與風(fēng)險管理信貸風(fēng)險管理是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的一個最重要的領(lǐng)域，信貸風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是在保證貸款安全性、流動性的基礎(chǔ)上實現(xiàn)收益最大化。風(fēng)險管理水平的高低將決定銀行的生存。一般來講，風(fēng)險是指因種種不確定性導(dǎo)致的損失的可能性。（三） 可能直接造成貨幣資金損失。銀行授信業(yè)務(wù)中的交易對方，如借款人、保函申請人，不按期償還貸款本息或無法履行由銀行擔(dān)保的責(zé)任，都會產(chǎn)生信用風(fēng)險。（6）授信對象賬戶被查封，不能動用資金還款。銀行通?；I集短期資金，貸出長期資金，因此資產(chǎn)和負(fù)債之間會存在期限缺口，這種期限的不匹配會導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加和流動性成本上升。對銀行來說，市場風(fēng)險指市場變化給銀行帶來財務(wù)損失的可能性。（四） 法律風(fēng)險法律風(fēng)險是指交易合同不能得到法律保護的可能性。如：在《擔(dān)保法》實施之前，以房地產(chǎn)、土地、交通工具等財產(chǎn)設(shè)定的抵押，無須辦理抵押登記，《擔(dān)保法》出臺后，要求以上述財產(chǎn)設(shè)定抵押權(quán)必須進行登記，否則抵押無效。英國歷史最長的商人銀行巴林銀行，因其新加坡分行高級職員利森越權(quán)交易而損失巨大，最后被其他銀行收購，就是一個典型的沒有控制好操作風(fēng)險的例子。第二節(jié) 信貸風(fēng)險管理策略信貸活動是商業(yè)銀行的資金運用行為，在這一運用過程中，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同情況，采取相應(yīng)的措施來管理風(fēng)險，回避、轉(zhuǎn)嫁、分散和自留就是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的基本策略。要及時回避信貸風(fēng)險，就是要在授信之前，深入調(diào)查借款企業(yè)情況，客觀評估借款企業(yè)信用，嚴(yán)格審查貸款項目，然后根據(jù)自己的風(fēng)險選擇，敘做那些適合自身風(fēng)險要求的項目，放棄那些不符合自身風(fēng)險要求的項目。因此商業(yè)銀行一般都要求擔(dān)保人資信明顯優(yōu)于被擔(dān)保人，擔(dān)保人必須具備兩個條件：①擔(dān)保人必須具有足夠代償貸款本息或其他授信資金本息的資產(chǎn)，因此，擔(dān)保授信額必須低于擔(dān)保人能夠提供的擔(dān)保資產(chǎn)的數(shù)額；②擔(dān)保人必須具有獨立處理自己財產(chǎn)的自主權(quán)，如政府機關(guān)不能作為擔(dān)保人。銀行信貸面臨的客戶信用風(fēng)險是一種動態(tài)風(fēng)險，亦即投機性風(fēng)險，這種風(fēng)險既有損失的可能又有獲利的機會，這種風(fēng)險是不可保的。對于銀行信貸業(yè)務(wù)來講，既要集中資金支持效益良好、有發(fā)展?jié)摿Φ闹攸c地區(qū)、重點行業(yè)、重點客戶，又要注意信貸投向不能過度集中于某一個或少數(shù)幾個重點，要注意做到地區(qū)分散、行業(yè)分散和客戶分散。我國銀行過去按專業(yè)分工，與行業(yè)分散的風(fēng)險管理要求是相違背的，不利于銀行經(jīng)營的安全，因而近幾年，我國加快了金融體制改革的步伐，鼓勵銀行間的業(yè)務(wù)交叉和同業(yè)競爭，符合風(fēng)險分散的原則。消極的貸款組合管理只是簡單的風(fēng)險分散，而積極的貸款組合管理則是追求風(fēng)險分散基礎(chǔ)上的貸款收益最大化，它不是簡單的風(fēng)險分散，而是有機的風(fēng)險分散。二是銀行有多少資金可用于應(yīng)付呆帳及以外的一些損失。20世紀(jì)70年代末、80年代初掀起了銀行業(yè)變革的第一次浪潮，金融市場功能的擴張、放松管制和競爭加劇成為這次浪潮的主要推動力量。放松管制的浪潮起因于廢除對分業(yè)經(jīng)營的種種限制，并通過廢除以往對銀行業(yè)的限制而向縱深發(fā)展。從此之后，限制銀行業(yè)競爭的壁壘逐步被打破。1995年又傳出日本三菱銀行和東京銀行合并，成為日本最大的銀行的消息。另外，由于金融市場的全球化，利息率較低的貸款者得以擴大其市場份額，從而導(dǎo)致全球利息率的下降。銀行業(yè)與證券業(yè)的合二為一，使國際資本市場效率更高，競爭性更強，方便了國際資本轉(zhuǎn)移，大量而迅速的全球資金流動，也將各國的經(jīng)濟更緊密地聯(lián)系在一起，促進了資金在國際間的有效分配和世界經(jīng)濟的發(fā)展。在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟體制下，企業(yè)的經(jīng)營活動受制于政府的指令性計劃，只有生產(chǎn)任務(wù)的約束，沒有經(jīng)營效益的壓力，資金需求、產(chǎn)品銷售等也都由政府計劃解決。應(yīng)該說，近幾年我國在經(jīng)濟及金融立法上有了很大的改善，但還不能完全適應(yīng)經(jīng)濟及金融活動的需要，仍然存在許多空白，在法律制定上沒有體現(xiàn)對貸款人權(quán)益的優(yōu)先保護。實現(xiàn)轉(zhuǎn)變不能一蹴而就，過去由于我們對信貸風(fēng)險的認(rèn)識和管理能力還達(dá)不到實際工作的要求，而不得不承擔(dān)大量的信貸風(fēng)險，付出了昂貴的代價。第四節(jié) 中國銀行信貸風(fēng)險管理體系近年來，在經(jīng)濟體制改革和金融改革的大背景下，中國銀行適應(yīng)國有商業(yè)銀行經(jīng)營機制轉(zhuǎn)變，經(jīng)過積極探索，基本形成了一套涵蓋全球和全部授信業(yè)務(wù)的信貸風(fēng)險管理體系，促進了信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。2002年以來，按照建立良好公司治理機制的基本要求，中國銀行進一步建立和完善科學(xué)的風(fēng)險管理體系?，F(xiàn)代企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)使風(fēng)險分散于不同部門之間，必須有統(tǒng)一的管理戰(zhàn)略和控制策略，將戰(zhàn)略風(fēng)險、信譽風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險納入到統(tǒng)一的風(fēng)險管理范圍，并將承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中加以集中控制，要針對每一類風(fēng)險的特征采取相應(yīng)的管理流程和管理方法，依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進行測量并加總，提高集團整體防范風(fēng)險的能力。要對包括風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險評價、風(fēng)險接受、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補償?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)劃清職責(zé)、分別把關(guān)、風(fēng)險落實、管理到位。要從總體角度出發(fā)，通過對資本、收益、風(fēng)險的衡量，判斷局部風(fēng)險對整體風(fēng)險的影響程度以及是否可接受，“有所為有所不為”，理性處理風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系。風(fēng)險管理的獨立性是風(fēng)險管理有效性的核心，是風(fēng)險管理權(quán)威性的根本保證，是風(fēng)險管理制約性的關(guān)鍵。在風(fēng)險管理體系建設(shè)中，要注意做到扁平化與窗口化的統(tǒng)一。因此，在體系構(gòu)建過程中，要始終處理好風(fēng)險與發(fā)展、質(zhì)量、效率的關(guān)系，使風(fēng)險管理的體系建設(shè)始終體現(xiàn)發(fā)展觀念、服務(wù)觀念、效率觀念，這是構(gòu)建集團風(fēng)險管理體系的基本指導(dǎo)思想。集團風(fēng)險管理部門的定位集團風(fēng)險管理部門是在集團風(fēng)險管理委員會領(lǐng)導(dǎo)下，具體實施集團風(fēng)險管理的牽頭組織部門。組織轄內(nèi)盡職調(diào)查和風(fēng)險評審工作。風(fēng)險窗口的負(fù)責(zé)人的任職資格要經(jīng)過集團風(fēng)險管理部門認(rèn)定，并定期向集團風(fēng)險管理部門報告工作。運用客戶信用評級、債項評級等手段對客戶信用風(fēng)險進行統(tǒng)一識別。資產(chǎn)組合管理的目標(biāo)包括：測算集團資產(chǎn)預(yù)期損失、未預(yù)期損失，根據(jù)預(yù)期損失狀況提取準(zhǔn)備金，根據(jù)未預(yù)期損失狀況配置經(jīng)濟資本；進行以風(fēng)險為核心的RAROC績效考核；判斷整體資產(chǎn)組合及內(nèi)部子組合的風(fēng)險收益匹配程度；度量集中性風(fēng)險；實施風(fēng)險分散和風(fēng)險轉(zhuǎn)移等。 操作風(fēng)險國際活躍銀行關(guān)于操作風(fēng)險的管理方法仍處于探索階段，集團操作風(fēng)險的測評將從評分卡方式開始，并將根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議的要求逐步采用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)法。銀行在設(shè)計評級系統(tǒng)時要權(quán)衡許多因素，包括銀行業(yè)務(wù)特性，內(nèi)部評級的用途、費用、信息收集效率、評級一致性、員工激勵等?？蛻艚?jīng)理在大約40％的銀行中負(fù)主要責(zé)任，有15％的銀行由信貸人員確定初步評級；有15%左右銀行由信貸員和客戶經(jīng)理共同確定。比較過程通常是比較不同借款人與不同評級的特點：評級人員會找一些特征與被評貸款相似的已評貸款，然后將已評貸款的評級定給貸款人。不同銀行選擇風(fēng)險因素的標(biāo)準(zhǔn)和為這些因素賦予的權(quán)重各不相同。除了維持評級系統(tǒng)的完整性和一致性之外，貸款審核人員還有另一個角色。因此對客戶評級選取的主要財務(wù)指標(biāo)一定不斷要經(jīng)過大量歷史數(shù)據(jù)的驗證。 借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。 借款人所在國家。尤其是定性方法更多地體現(xiàn)了評級人的經(jīng)驗等不可量化的內(nèi)容。而對企業(yè)管理層評估就帶有更多個人判斷的色彩。模型如下， Z=++++其中X1——營運資本/總資產(chǎn) X2——留存盈余/總資產(chǎn) X3——稅息前利潤/總資產(chǎn) X4——股權(quán)的利息和稅收之前的收益市場價值/總負(fù)債的帳面價值 X5——銷售額/總資產(chǎn) 當(dāng)Z，銀行就會拒絕對其進行貸款。原因是被選擇的不良貸款歷史太久了（由于清收過程中的問題，不良貸款歷史一般都超過4年，與我國情況很類似），因此設(shè)計出來的模型可以在4年多以前預(yù)測出不良貸款發(fā)生的可能性，但在這4年多時間里，經(jīng)濟狀況已經(jīng)發(fā)生變化，模型中的因素和系數(shù)均已經(jīng)過時，因此模型在使用前已過了“保質(zhì)期”。其次，它排除了異常數(shù)字的問題，評分系統(tǒng)中很多因素是以比率來實現(xiàn)的，如果比率中分子和分母數(shù)據(jù)質(zhì)量低，那么異常數(shù)字問題就會很嚴(yán)重（比如很多值接近于0，也有很多數(shù)值接近于無窮大）。但如何才能說明銀行評的AAA級客戶一定比BBB級要好呢？那么就需要一個客戶度量的標(biāo)尺，這個標(biāo)尺就是違約率（Default Rate）。一、違約定義在2001年新資本協(xié)議中，巴塞爾委員會對如何定義違約的態(tài)度是“為了保證一致性，應(yīng)該給出一個違約的參考定義。此外，一些銀行還考慮到了銀行工作人員判斷損失可能出現(xiàn)或者無法避免的一些情況。該參考定義的要素來自于一系列擁有良好風(fēng)險管理體制的銀行目前正在使用的違約定義，其中既包括了主觀事件，也包括了客觀事