企業(yè)風(fēng)險管理與價值創(chuàng)造-謝榮-免費閱讀
【正文】 研發(fā)人員認為，新報告中有 60％的內(nèi)容得益于 COSO1992年所做的工作。 企業(yè)風(fēng)險管理整體框架的基本要素 信息和溝通 企業(yè)內(nèi)部和外部的相關(guān)信息必須以一定的格式和時間間隔進行確認、記錄和傳遞，以保證企業(yè)的員工能夠執(zhí)行各自的職責(zé)。 對于風(fēng)險的評估首先應(yīng)對企業(yè)的固有風(fēng)險進行評估，這有利于制定應(yīng)對固有風(fēng)險的管理措施；然后，根據(jù)實施的管理措施，再對企業(yè)的剩余風(fēng)險進行評估。 企業(yè)風(fēng)險管理整體框架的基本要素 目標制定 目標的制定和實施是一個企業(yè)的重要工作。實際上意味著 AICPA正在逐步失去審計準則制定權(quán)。 二十世紀末美國舞弊情況 ? 這次美國上市公司財務(wù)欺詐案件在短時間內(nèi)集中爆發(fā) ,呈現(xiàn)了以下幾個特點 : – 一是涉案金額巨大。 ? 一位資深金融評論家說：百富勤的破產(chǎn)經(jīng)過，就像一位精力旺盛的小伙子，由于一口痰卡在喉嚨里，自己無法吐出，又沒有人幫助吸出，最后窒息而死。 ? 1997年底，東南亞金融風(fēng)暴來臨，印尼盾迅速貶值， 97年底的匯率還是 1美元兌 5000印尼盾，至 98年 1月 8日就跌至 1： 9600，最低紀錄為 1： 11000。 ? 結(jié)果發(fā)現(xiàn)，原 CUC 公司作假賬，這種作假不只是在 1997年度，而且也發(fā)生在 1995年和 1996年的賬目中。 美國山登公司會計欺詐案 ? 1998年 3月 31日，山登公司向美國證監(jiān)會遞交了由公司所有董事以及財務(wù)經(jīng)理簽名的年報。西沃曼（ Henry Silverman）在華爾街大名鼎鼎，素有“只要把錢投給西沃曼，不怕沒錢賺”的稱號，他的成名之招是通過借債來收購各類公司（ LBO），利用各分公司之間的業(yè)務(wù)互補來達到“滾雪球”效應(yīng)。 ? 2021年 ,APEX成為美國最大的生產(chǎn)和銷售 DVD播放機的公司 ,季與徐兩人因此榮登 《 時代 》 雜志的Top15榜 全球具影響力的 15位企業(yè)家 。 2021年，隨著數(shù)字浪潮席卷全球，長虹提出了“數(shù)字長虹 百年未來”。 ? 1973年，長虹廠成功研制出第一臺電視機，注冊商標“長虹”， 開始創(chuàng)建長虹品牌。它標志著風(fēng)險管理的發(fā)展已進入了一個新的發(fā)展階段。當時的企業(yè)風(fēng)險管理主要依賴保險手段。山登公司向股東集體支付 ，審計師安永會計公司向股東集體支付 賠償金，共賠償 。 ? 2021年 10月，中國航油（新加坡）股份有限公司由于操作風(fēng)險較高的原油期貨期權(quán)等金融衍生工具不當，導(dǎo)致公司虧損約 億美元。 企業(yè)目標與風(fēng)險 ? 德隆公司因資金流斷裂、巨額負債（ 570億）無法按期償付，被華融資產(chǎn)管理公司接管。 企業(yè)目標與風(fēng)險 ? 安達信國際會計公司為安然公司提供審計和咨詢服務(wù)， 2021年審計和咨詢收入共計5200萬美元（審計 2500萬，咨詢 2700萬），2021年安然事件發(fā)生后，銷毀大量相關(guān)的審計文件，受到刑事訴訟，垮臺。 企業(yè)風(fēng)險管理的發(fā)展歷史 ? 20世紀 50年代，美國企業(yè)界發(fā)生了兩件大事 – 美國通用汽車公司的自動變速器裝置車間發(fā)生火災(zāi)，造成巨額經(jīng)濟損失； – 美國鋼鐵行業(yè)因團體人身保險福利問題及退休金問題誘發(fā)長達半年的工人罷工，給經(jīng)濟帶來重大損失。 ? 1980年代以后，我國開始引入風(fēng)險管理概念，但發(fā)展較慢，目前仍舊處于起步階段。 ? 1994年，長虹股票在上海證券交易所掛牌上市。這一時期，長虹品牌日趨成熟，表現(xiàn)出更高層次的國際國內(nèi)兩大市場競爭力。 APEX與季龍粉 ? 2021年起 ,APEX開始借力長虹進軍彩電業(yè)。 經(jīng)過多年的兼并與收購，西沃曼使 HFS 成為一個集團控股公司，擁有的企業(yè)包括連鎖旅館業(yè)、旅游業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、基金管理業(yè)等等。 年度業(yè)務(wù)收入 凈利潤 1997 億 1996 億 億 1995 ? 1998 年 3 月 20 日 , 山登公司的每股股價為40美元，市場總值為 。 ? 據(jù)安達信的初步統(tǒng)計，山登公司在 1997年度約多報了 ， 1996年度約多報了 ，1995年度多報了 1億美元。 百富勤案例 ? 由于匯率大跌，股市疲弱， SS股價下跌35%，配股計劃落空， SS無法到期償付這筆巨額貸款。 經(jīng)營風(fēng)險分析 ? 法律風(fēng)險管理 ? 前通用電氣 CEO Jack Welch 說：其實并不是 GE的業(yè)務(wù)使我擔(dān)心，而是有什么人做了從法律上看非常愚蠢的事而給公司的聲譽帶來損害甚至使公司毀于一旦 。公司涉及虛報贏利的作弊金額不僅創(chuàng)美國歷史之最 ,而且創(chuàng)世界歷史之最。 COSO的企業(yè)風(fēng)險管理 ? 企業(yè)風(fēng)險管理框架的建立背景 – 二十世紀九十年代以來愈演愈烈的商業(yè)丑聞，使得投資者和其他利益相關(guān)者遭受了巨大的損失，人們在加強內(nèi)部控制的同時，開始認識到全面風(fēng)險管理的重要性，希望建立一個能有效地幫助管理策識別、評價和管理風(fēng)險的思維框架。 企業(yè)風(fēng)險管理要確保：企業(yè)有一個科學(xué)的目標制定流程、以及企業(yè)選擇的目標與企業(yè)的長遠發(fā)展規(guī)劃相一致、與企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度相一致。 企業(yè)風(fēng)險管理整體框架的基本要素 風(fēng)險應(yīng)對 風(fēng)險應(yīng)對可以分為四類： – 規(guī)避風(fēng)險：指采取措施退出會給企業(yè)帶來風(fēng)險的活動。有效的溝通包括企業(yè)內(nèi)自上而下、自下而上以及橫向的溝通。 企業(yè)風(fēng)險管理框架與內(nèi)部控制框架的比較 ? 區(qū)別：風(fēng)險是一個比內(nèi)部控制更為廣泛的概念，因此，新框架中的許多討論比 92年的報告要更全面、更深刻。新的企業(yè)風(fēng)險管理框架就是在這基礎(chǔ)上，結(jié)合 《 薩班斯一奧克斯法案 》 在報告方面的要求，研究得到的。控制活動存在于企業(yè)的各部分、各個層面，通常包括兩個要素：確定應(yīng)該做什么和應(yīng)該怎么做的一系列
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