試論我國(guó)影子銀行體系的發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管本科畢業(yè)論文-免費(fèi)閱讀
【正文】 參考文獻(xiàn) ①陳繼勇，甄臻：“后危機(jī)時(shí)代中美影子銀行形成機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)特征比較及對(duì)策研究”， 《 武漢 大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲社版）， 20xx年第 5期。如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，要確保資產(chǎn)信息披露的真實(shí)性和完整性；對(duì)新興產(chǎn)品，由于投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)相對(duì)淡薄，要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，讓投資者充分了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融技術(shù)的不斷發(fā)展，影子銀行在金融界起到了舉足輕重的作用。首先，對(duì)于原有的，已經(jīng)不適合當(dāng)今形勢(shì)的法律法規(guī)進(jìn)行梳理和調(diào)整。加大對(duì)行業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人才、風(fēng)險(xiǎn)管理、職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)資格的培訓(xùn)力度，注重與政府監(jiān)管部門(mén)的溝通和協(xié)調(diào)，及時(shí)報(bào)送影子銀行業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)信息，共同促進(jìn)其健康發(fā)展。 。例如，銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)，支持民營(yíng)企業(yè)參與商業(yè)銀行增資擴(kuò)股，支持民營(yíng)企業(yè)投資 信托公司 、消費(fèi)金融公司，允許小額貸款公司按規(guī)定改制設(shè)立為村鎮(zhèn)銀行。當(dāng)年 9 月，銀監(jiān)會(huì)要求信托公司計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本，并且持續(xù)要求 信托公司凈資本與其風(fēng)險(xiǎn)資本的比值不小于 100%。 三是缺乏有效監(jiān)管。 簡(jiǎn)言之，中國(guó)的影子銀行體系，無(wú)論采取何種定義，無(wú)論是在眼前，還是基于長(zhǎng)遠(yuǎn)，都是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革不可或缺的重要推動(dòng)力。在全球范圍內(nèi)一個(gè)公認(rèn)的事實(shí)是，傳統(tǒng)銀行業(yè)無(wú)法對(duì)中小企業(yè)和技術(shù)創(chuàng)新提 供足夠的支持，而完成這一使命的重要機(jī) 6 構(gòu)之一就是影子銀行體系。由于定義模糊，統(tǒng)計(jì)口徑不一，當(dāng)前影子銀行的規(guī)模，并無(wú)權(quán)威統(tǒng)計(jì)。 （ 2）企業(yè)轉(zhuǎn)貸。 （ 4） 影子銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，由于活期存款賬戶等對(duì)于資金的流動(dòng)性要求非常高，因此傳統(tǒng)銀行對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行管理時(shí)也著重于流動(dòng)性高的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。 因此，影子銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè) 銀行在本質(zhì)上是一樣的，即流動(dòng)性錯(cuò)配，期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配和使用杠桿。事實(shí)上，國(guó)外通常所指的影子銀行中所涉及的機(jī)構(gòu)（如對(duì)沖基金，貨幣市場(chǎng)基金，金融公司和房貸公司等），產(chǎn)品（如資產(chǎn)抵押證券和票據(jù)）以及交易（如回購(gòu)），如果合理發(fā)展和運(yùn)用，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是可以起到促進(jìn)作用的，也是對(duì)商業(yè)銀行的有效補(bǔ)充。商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)信用轉(zhuǎn)換的方式主要是通過(guò)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和合理配置資產(chǎn)組合等方式，西方的影子銀行實(shí)現(xiàn)信用轉(zhuǎn)換的方式則更為復(fù)雜，包括資產(chǎn)打包，分層，評(píng)級(jí)和使用增信工具等，其中一些用于增信的工具，如 CDO，事后被證明不僅沒(méi)有在實(shí)際中實(shí)現(xiàn)信用轉(zhuǎn)換，反而放大 了風(fēng)險(xiǎn)。 無(wú)論是以吸收存款、投放存款為主的傳統(tǒng)商業(yè)銀行，還是通過(guò)批發(fā)融資和資產(chǎn)證券化等方式進(jìn)行投融資的影子銀行，其業(yè)務(wù)中都包含著對(duì)流動(dòng) 性的轉(zhuǎn)換，一邊是流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，如項(xiàng)目貸款和房地產(chǎn)貸款，另一方是流動(dòng)性較高的負(fù)債，如存款或批發(fā)融資。影子銀行承擔(dān)著絕大多數(shù) 傳統(tǒng) 商業(yè) 銀行的功能，卻 于 傳統(tǒng) 商業(yè) 銀行的組織機(jī)構(gòu) 與融資方式不甚相同，甚至比傳統(tǒng)商業(yè)銀行的各種功能要復(fù)雜的多。 大多數(shù)人一說(shuō)起 影子 銀行 ， 總 會(huì)覺(jué)得 它 是虛偽 、渺小 的，以為 它不會(huì)產(chǎn)生多么巨大的作用。首先， 第一節(jié)在對(duì)影子銀行基 本概念 進(jìn)行系統(tǒng)梳理的基礎(chǔ)上 ， 對(duì)我國(guó) 國(guó)內(nèi)意義上 的影子銀行進(jìn)行了重點(diǎn)分析，提出了 我國(guó) 影子銀行的 、相對(duì)狹義的定義、 認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) 及特征 。 由于 20xx 年 全球大規(guī)模經(jīng)濟(jì)危機(jī) ， 我國(guó) 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì) 受到重創(chuàng) 、 各個(gè)金融 行業(yè)倍受沖擊，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大 環(huán)境 舉步維艱 ， 從那時(shí)起 影子銀行的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)也 愈發(fā) 受到 國(guó)內(nèi)社會(huì) 各 界 的 強(qiáng)烈 重視 ， 所以針對(duì)我國(guó)影子銀行體系的發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的研究也如雨后春筍一般進(jìn)入人們的視線。 因此 本文 就 要 從 四個(gè)方面來(lái) 全面 闡述中國(guó)影子銀行 體系 的發(fā)展及其 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 ，并充分借鑒歐美等國(guó)在影子銀行問(wèn)題上的處理方式，完善我國(guó)影子銀行體系的監(jiān)管措施，促進(jìn)我國(guó)金融體系健康穩(wěn)定發(fā)展，有效防范影子銀行可能帶來(lái)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。 影子銀行的發(fā)展一方面促進(jìn)了金融創(chuàng)新，但是另一方面又帶來(lái)了新的金融風(fēng)險(xiǎn)。s financial system, effectively prevent the shadow banking risks may bring huge. KEY WORDS shadow banking system, banking system,risk supervision IV 目 錄 摘 要 .............................................................................................................................. I ABSTRACT .....................................................................................................................II 目 錄 ........................................................................................................................... IV 1 引言 .................................................................................................................... 1 影子銀行的存在背景 .................................................................................. 1 論文的基本結(jié)構(gòu) ......................................................................................... 1 2 影子銀行概述 ...................................................................................................... 2 影子銀行的定義 ........................................................................................... 2 影子銀行的特征 ........................................................................................... 3 影子銀行 VS 傳統(tǒng)商業(yè)銀行 .......................................................................... 4 3 我國(guó)影子銀行體系的發(fā)展 ..................................................................................... 5 我國(guó)影子銀行體系的發(fā)展現(xiàn)狀 .................................................................... 5 當(dāng)前我國(guó)影子銀行體系的結(jié)構(gòu) ....................
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