【正文】 （二）充分考慮原料的供給問題 就我國目前來說，依賴進(jìn)口商品木漿和廢紙的情況在未來 5年之內(nèi)尚不會根本改變，因此，在造紙項(xiàng)目分析過程中要充分考慮企業(yè)原料自給的程度、是否有相應(yīng)的林紙一體化項(xiàng)目、外購原料受原料價(jià)格波動影響的程度；而且，作為能源消耗量很大的造紙行業(yè)，對電、水等基本能源價(jià)格的承受能力也應(yīng)當(dāng)在評估中予 以充分關(guān)注。 （二）不同紙種市場狀況不同 部分紙種由于市場競爭激烈，已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的兩極分化，高檔紙利潤較高，低檔紙已經(jīng)微利。衛(wèi)生紙方面： 95年進(jìn)大陸， 97年在昆山設(shè)廠， 2020年 6月在北京設(shè)廠，還計(jì)劃在華南建廠，目前月產(chǎn) 1600噸，品牌 “五月花 ”。 2020年施行的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，把化學(xué)木漿、原料林基地建設(shè)和部分高檔紙及紙板生產(chǎn)列入鼓勵外商投資的產(chǎn)業(yè)目錄，推動了外商大規(guī)模投資造紙業(yè)。 第四章 造紙行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析 根據(jù) CIBC的統(tǒng)計(jì)， 98%的企業(yè)認(rèn)為他們在同業(yè)中處于前 50%的位置，說明企業(yè)本身并不知道自己處于怎樣的位置，作為銀行信貸分析人員，也不能將企業(yè)一家之言作為依據(jù)，必須從整個(gè)行業(yè)的角度進(jìn)行剖析。在人工成本低廉的西北、廣西、蘇北等地低檔衛(wèi)生紙的企業(yè)發(fā)展很快。衛(wèi)生紙行業(yè)正處于從現(xiàn)有工業(yè)過渡到大工業(yè)的階段，總的表現(xiàn)為處于社會需求高增長的階段， 90年代以來，我國衛(wèi)生紙產(chǎn)量從 68萬噸增加到 310萬噸，平均年增長率達(dá)到 %。 （ 6）降低成本和降低定量 基于環(huán)保和成本的要求，瓦楞紙板平均定量，包括箱紙板和瓦楞原紙的定量都必須降低。 由于缺少木漿和附加值低，很多造紙廠不愿生產(chǎn)高強(qiáng)度瓦楞原紙，而投資于牛皮箱紙板與白紙板項(xiàng)目。目前在我國生產(chǎn)的品質(zhì)最高的牛皮箱紙板是采用進(jìn)口 OCC為主，采用原生牛皮紙漿作為掛面生產(chǎn)的；其次是采用 100％進(jìn)口OCC生產(chǎn)的牛皮箱紙板。 從增長趨勢來看，北美地區(qū)過去由于所用的箱紙板和瓦楞原紙定量較高，因而瓦楞材料消費(fèi)量明顯地高；隨著近年趨向使用低定量高強(qiáng)度的箱紙板和瓦楞原紙，加上部分市場被塑料所占有，估計(jì)北美瓦楞紙板的消費(fèi)量已接近飽和，近年增長估計(jì)在 1％以下。 （二）瓦楞材料（箱紙板與瓦楞原紙） 表 19 瓦楞材料分類表 瓦楞原紙 瓦楞原紙?jiān)谏a(chǎn)過程中被壓制成瓦楞形狀，制成瓦楞紙板以后它將提供紙板彈性、平壓強(qiáng)度，并且影響垂直壓縮強(qiáng)度 等性能。 （ 5）中檔白紙板擠占了高檔白紙板的部分市場 需求方越來越注意產(chǎn)品的性能價(jià)格比 ,尋找滿足要求的相對價(jià)格低廉的產(chǎn)品 ,國產(chǎn)紙?zhí)娲M(jìn)口紙，白卡紙?zhí)娲ＡЭ?，白底白?替代白卡紙的趨勢比較明顯 . （ 6）市場競爭激烈 , 市場價(jià)格戰(zhàn)己呈白熱化，代理、經(jīng)銷商的價(jià)格空間越來越小。 （一）涂布白紙板 1．涂布白紙板市場的基本特征 白板紙市場經(jīng)過幾年的激烈 競爭，已基本形成高、中、低檔次產(chǎn)品細(xì)分，各區(qū)域、條塊、企業(yè)各占一方的格局。 2020年 8月 6日開始，我國對原產(chǎn)于韓國、日本的銅版紙征收反傾銷稅。還有眾多的行業(yè)報(bào)部門報(bào)刊要走向市場，銷量也 將減少。從以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看， 2020年國內(nèi)新聞紙的生產(chǎn)能力保證國內(nèi)用紙是不成問題的，另外進(jìn)口量預(yù)計(jì)仍維持 20萬噸左右。預(yù)計(jì) 2020年新聞紙產(chǎn)能將達(dá)到 350400萬噸。 表 13 部分省份的擬上項(xiàng)目匯總 省份 主要規(guī)劃項(xiàng)目 四川 德國阿貝勒公司在瀘州 40萬噸竹漿 廣西 APP在欽州 60萬噸闊葉漿 柳江造紙廠 50萬噸木漿 內(nèi)蒙古 內(nèi)蒙古森工集團(tuán)在興安，總規(guī)模 20萬噸 云南 APP在思茅林漿紙一體化， 1065萬畝， 120萬噸漿廠， 50萬噸紙廠 APP在文山 550萬畝， 60120萬噸漿廠， 50萬噸紙廠 山東 華泰集團(tuán) 4萬公頃速生林， 20萬噸木漿 博匯 40萬噸化機(jī)漿 泉林紙業(yè) 5萬噸木漿 湖南 岳陽紙業(yè)在益陽 250萬畝原料林基地， 60萬噸化學(xué)機(jī)械漿， 40萬噸紙 福建 350萬畝林業(yè)基地，供 70萬噸紙漿，其中：福州 88萬畝，莆田 43萬畝，泉州 93萬畝，漳州 126萬畝，寧德 25萬畝 廣東 惠州、恩平、梅州、湛江等地區(qū)掀起熱潮，許多地方 “無地可造 ”，林地開發(fā)使用權(quán)價(jià)格飛漲 第三章 分紙種市場狀況分析 造紙行業(yè)的各個(gè)紙種具有不同的用途，其原料結(jié)構(gòu)、面對的市場也各不相同，因此，在評估過程中，針對不同子行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行有針對性地分析也非常重要。至于農(nóng)民分散承包的林地，由于承包期和流轉(zhuǎn)性等問題，要將這些土地集中起來集約經(jīng)營有很大的難度。 提供原料 短纖維漂白漿紙?jiān)? 樹種 楊樹輪伐期為 5～ 8年，黃河中 下游大片河灘地適合三倍體毛白楊生長 代表廠家 河北冀騰紙業(yè)、山東日照木漿有限公司、襄汾紙業(yè)、博匯紙業(yè)、華泰集團(tuán)、晨鳴紙業(yè)、泉林紙業(yè)、太陽紙業(yè)、河南武陟造紙廠 東北、內(nèi)省份 黑龍江、吉林、遼寧和內(nèi)蒙古 4?。▍^(qū)） 氣候特征 溫帶氣候區(qū)，森林資源豐富，是我國目前最大的木材生產(chǎn)基地，地勢較為平坦，土壤肥沃，土層深厚，年均氣溫 0℃，年降水量350～ 500毫米，無霜期較短， 100天左右，林木生長周期較長，蒙古 生長速度較慢 提供原料 長短纖維結(jié)合的漂白漿紙?jiān)? 樹種 楊樹類輪伐期為 15～ 20年，落葉松 類輪伐期為 20～ 30年。依靠基地供應(yīng)原料可配套建設(shè)制漿能力 1760萬噸，其中木漿能力 1365萬噸、竹漿能力 395萬噸。預(yù)計(jì) 2020年和 2020年，漿紙材原料需求量分別為 1900萬立方米和 3600萬立方米，漿紙材原料形勢非常嚴(yán)峻。 我國紙漿進(jìn)口量增長圖01002003004005006007001993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2020 2020 2020 2020數(shù)據(jù)來源：資料整理獲得 由于國內(nèi)木漿遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足紙及紙板生產(chǎn)的需要，導(dǎo)致我國商品木漿與廢紙進(jìn)口量急劇增加。 5．減少污染，保護(hù)環(huán)境 為使造紙業(yè)可持續(xù)發(fā)展， 今后制漿造紙企業(yè)在生產(chǎn)的全過程中要注重清潔生產(chǎn)，節(jié)能降耗，不斷加強(qiáng)環(huán)保舉措。 2．加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整 近年來印刷行業(yè)大量引進(jìn)國外先進(jìn)設(shè)備，以高速、膠印、彩印為特征，要求新聞紙、書寫印刷紙必須滿足相應(yīng)的強(qiáng)度、韌度、白度及適應(yīng)膠印、彩印的產(chǎn)品特征。因此涂布紙板在未來幾年中競爭將空前激烈。 表 9 我國造紙?jiān)辖Y(jié)構(gòu)變化情況 2020 2020 2020 2020 木漿、廢紙漿、非木纖維漿 16:41:43 23:44:33 21:47:32 21:49:30 因我國自身木漿供應(yīng)量小，國內(nèi)造紙 原料木漿比重與國際水平還有相當(dāng)大的差距，世界紙業(yè)強(qiáng)國如美國、加拿大、芬蘭等木漿比重已經(jīng)達(dá)到了 95%以上，國際造紙工業(yè)平均的木漿占比也達(dá)到 %。如果按照 東 部、中部、西部劃分，其紙及紙板產(chǎn)量占比分別為： 73%、 22%、 6%。 表 4 中國以及世界的產(chǎn)能變化（分紙種）（ 20202020）單位：萬噸 中國 世界 中國所占比重 新聞紙 111 176 63% 涂布印刷書寫紙 228 585 39% 未涂布印刷書寫紙 195 1011 19% 包裝紙 541 1238 44% 箱紙板 304 453 67% 生活用紙 16 161 10% 中國與世界紙及紙板產(chǎn)量增長對比圖050001000015000202002500030000350001990 1992 1994 1996 1998 2020 202005001000150020202500300035004000世界中國 目前，國內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)張勢頭仍比較明顯， 2020－ 2020年總計(jì)新增的產(chǎn)能將達(dá) 550萬噸左右，其中增長最明顯的是白紙板 185萬噸、銅版紙 130萬噸、未涂布印刷書寫紙 111萬噸，這幾種產(chǎn)品的國內(nèi)市場競爭日趨激烈。 二、世界造紙行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 全球已經(jīng)形成了歐洲、北美和亞洲三大漿紙生產(chǎn)和消費(fèi)的 世界各地區(qū)紙漿、紙及紙板產(chǎn)量比例變動比較圖10188474210110579831058638370% 20% 40% 60% 80% 100%紙及紙板產(chǎn)量0 2紙及紙板產(chǎn)量9 7紙漿產(chǎn)量0 2紙漿產(chǎn)量9 7單位：百萬噸歐洲 北美 亞洲 大洋洲 拉丁美洲 非洲 中心，從產(chǎn)量來看，全球紙及紙板產(chǎn)量增 長緩慢，從 19972020年全球年均增長率為 %，產(chǎn)銷基本平衡，產(chǎn)量略大于消費(fèi)量， 2020年紙及紙板產(chǎn)量達(dá)到 。 （三）周期性特征 受經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)技術(shù)變革、市場開放度等因素的影響，造紙行業(yè)由于其基礎(chǔ)投資大，在經(jīng)濟(jì)波動中受到的影響也很大。商密二級 建銀辦發(fā)〔 2020〕 622號 關(guān)于印發(fā)《造紙行業(yè)信貸評估內(nèi)部參照標(biāo)準(zhǔn)》的通知 各一級分行、直屬分行，直屬學(xué)院： 為加強(qiáng)造紙行業(yè)信貸評估工作，適應(yīng)市場競爭，預(yù)防和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，總行在對造紙行業(yè)特征、市場現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢進(jìn)行認(rèn)真分析的基礎(chǔ)上，制定了《造紙行業(yè)信貸評估內(nèi)部參照標(biāo)準(zhǔn)》，現(xiàn)印發(fā)給你們，供項(xiàng)目貸款評估時(shí)參照使用。據(jù)統(tǒng)計(jì)， 19922020年，美國、加拿大的造紙行業(yè)經(jīng)歷了明顯的 2個(gè)周期， （四）產(chǎn)業(yè)組織的前后向呈現(xiàn) “林紙一體化 ” 工業(yè)林成為紙業(yè)的第一車間；發(fā)達(dá)國家的紙業(yè)木纖維占 90%以上，全世界約 25%的工業(yè)林用于制漿造紙。 從地區(qū)比重來看，全球 70%的紙漿產(chǎn)量和 60%的紙及紙板產(chǎn)量來自于北美和歐洲。 三、我國造紙工業(yè)概 述 （一）造紙工業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 與低迷的國際市場不同，我國的紙及紙板的生產(chǎn)與消費(fèi)近幾年一直呈現(xiàn)快速穩(wěn)定的增長， 19902020年，我國紙及紙板產(chǎn)量年均增長達(dá)到 %，而世界整體增長速度僅為 %。 表 7 2020年分省區(qū)造紙行業(yè)前五名經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)（單位：億元） 工業(yè)總產(chǎn)值 銷售收入 利潤總額 山東 江蘇 廣東 浙江 河南 /福建 （福建） （河南） （河南） 短期內(nèi)中國市場對高檔紙品需求雖有增加，但大部分仍以價(jià)格取向的中、低檔紙品為主。 表 10 木材造紙與草類造紙的區(qū)別 木材 草漿類原料 質(zhì)量 纖維質(zhì)量好，得漿率高，雜質(zhì)少，濾水性好，易洗滌，抄造性能好，成紙強(qiáng)度大，白度高，適應(yīng)現(xiàn)代造紙工業(yè)發(fā)展需要 纖維素和木素含量較低，得漿率低，雜細(xì)胞含量高，既影響紙漿強(qiáng)度，又影響其濾水性 成品 質(zhì)量好，檔次高，技術(shù)含量高 質(zhì)量檔次低 環(huán)境效果 廢液處理技術(shù)成熟可靠，黑液提取率與堿回收率高，污水處理 容易，對環(huán)境污染小 灰分特別是硅含量很高，從而影響了制漿黑液堿回收，污染環(huán)境 規(guī)模效益 供應(yīng)穩(wěn)定、集中，具有規(guī)模效益 供應(yīng) “小而散 ” 原料儲存 體積密集，便于運(yùn)輸、保存 原料存儲困難，特別是蔗渣易變質(zhì) 噸耗 噸漿耗水 50 m3，噸紙耗水 20 m3 噸漿耗水 200m3，噸紙耗水 100 m3 而且，目前中國造紙?jiān)谠辖Y(jié)構(gòu)調(diào)整中出現(xiàn)了過度依賴進(jìn)口再生纖維的現(xiàn)象，1998年，中國廢紙進(jìn)口量為 171萬噸。 4．污染嚴(yán)重，治理困難 廢水污染是紙業(yè)影響生態(tài)環(huán)境的主要方面， 2020年造紙及 紙制品行業(yè)廢水排放量 ，占全國工業(yè)總排放量 ％ ，化學(xué)需氧量 COD排放量 ，占全國工業(yè)廢水污染物排放量的 ％，近兩年發(fā)生了多次因?yàn)樵旒埰髽I(yè)污染使水環(huán)境惡化的事例。大量紙及紙板成為主要包裝材料替代了傳統(tǒng)的木箱和草包。 6．引進(jìn)新技術(shù)和新設(shè)備，改造傳統(tǒng)的造紙工業(yè) 制漿造紙行業(yè)必須加快技術(shù)改造步伐以提高勞動生產(chǎn)率實(shí)現(xiàn)低消耗、高質(zhì)量、高效益。我國進(jìn)口木漿從 19932020年 10年的時(shí)間里，年均增長率達(dá)到 27%，遠(yuǎn)遠(yuǎn) 高于 GDP的增長速度，進(jìn)口木漿的數(shù)量迅速增長已經(jīng)使我國的木漿市場直接影響到亞洲甚至世界商品漿的價(jià)格走勢；而且，中國的進(jìn)口商品漿大部分以現(xiàn)貨形式出現(xiàn)，加劇了市場波動的因素。 二、 林紙一體化規(guī)劃的基本內(nèi)容 （一）對木漿需求的預(yù)測 2020年我國木漿比重達(dá)到 25%，其中國產(chǎn)木漿達(dá)到 10%，產(chǎn)量 380萬噸，需要增加木漿產(chǎn)量 180萬噸，相應(yīng)木材需求量 1900萬立方米； 2020年紙及紙板消費(fèi)總量將達(dá)到 7000萬噸，木漿比重要達(dá)到 32%，其中國產(chǎn)木漿比例達(dá)到 15%，產(chǎn)量達(dá) 750萬噸，需要增加木漿產(chǎn)量 370萬噸，相應(yīng)木材需求量 3600萬立方米。可配套建設(shè)高檔紙及紙板生產(chǎn)能力 1850萬噸。 基本定位 北方發(fā)展速生豐產(chǎn)林基地的重要區(qū)域 代表廠家 扎蘭屯紙漿廠、華章紙業(yè)、牡丹江造紙廠、佳木斯紙業(yè)、齊齊哈爾造紙有限公司、黑龍江斯達(dá)造紙有限公司、吉林紙業(yè)、吉林開山屯造紙廠、石峴造紙廠、鴨綠江造紙廠、金城造紙廠 西部重點(diǎn)地區(qū) 省份 四川、云南、貴州、新疆、寧夏、甘肅 氣候特征 新疆、寧夏 光熱充足，典型大陸性氣候，年均氣溫 10℃左右，年降水量 100～300毫米，降水缺少，造林對灌溉的依賴較強(qiáng)，在具有灌溉條件的地方可適量發(fā)展?jié){紙?jiān)狭只亍? （三）木材稅費(fèi)調(diào)整 我國木材稅費(fèi)達(dá) 20多項(xiàng)，占一次銷售價(jià)的 50％至 70％。以下就部分重點(diǎn)紙種的基本